La base de datos EDGAR proporciona acceso público gratuito a la información corporativa, lo que le permite investigar la información financiera y las operaciones de una empresa pública mediante la revisión de las presentaciones que la empresa realiza ante la SEC. También puede investigar la información proporcionada por los fondos mutuos (incluidos los fondos del mercado monetario), los fondos cotizados en bolsa (ETF) y las anualidades variables.
¿Por dónde empezar?
Además de este enlace, tiene dos formas de acceder a EDGAR desde la página de inicio de SEC.gov:
- Para buscar una empresa pública, escriba el nombre de la empresa o el símbolo de cotización en la barra de búsqueda en la parte superior de la página de inicio.
- Para buscar un fondo mutuo, ETF o anualidad variable, haga clic en Presentaciones de la compañía debajo de la barra de búsqueda en la parte superior de la página de inicio para llegar a la página de búsqueda de EDGAR. En el lado izquierdo, encontrará herramientas optimizadas para buscar fondos mutuos y anualidades variables. Puede usar la herramienta de fondos mutuos para buscar también ETF. Puede buscar otros tipos de fondos como lo haría con las empresas públicas.
Tipos de formulario EDGAR presenta los resultados de la búsqueda en orden cronológico e identifica las presentaciones por tipos de formulario, que se muestran en la primera columna de los resultados de la búsqueda. Por ejemplo, el tipo de formulario para el informe anual en el Formulario 10-K presentado por empresas públicas nacionales es «10-K».
Las presentaciones con «/A» anexado al código de tipo de formulario indican una enmienda. Por ejemplo, el tipo de formulario «10-K/A» indicaría una enmienda a una presentación del Formulario 10-K.
Esta guía describe dónde puede encontrar ciertos tipos de información en presentaciones comunes de empresas públicas, fondos mutuos y ETF. Una lista más completa de los tipos de formularios presentados en EDGAR se puede encontrar en esta lista de formularios.
Información financiera y resultados de las operaciones
Las empresas públicas nacionales presentan informes anuales y trimestrales, así como informes actuales cuando ocurren ciertos eventos que requieren una pronta divulgación. Los informes anuales y trimestrales incluyen estados financieros correspondientes al período pertinente.
Algunas compañías actualmente están presentando (y pronto todas las compañías tendrán que presentar) estos informes de divulgación con información financiera en un formato de datos estructuradosconocido como Inline XBRL, un formato que permite a un programa de terceros leer y analizar la información. EDGAR incorpora herramientas que permiten a los usuarios aprovechar la información. Consulte XBRL en línea para obtener más información.
Juntas de accionistas
Las empresas públicas, los fondos mutuos y los ETF que están sujetos a las reglas de representación de la SEC envían declaraciones de poder a sus accionistas para solicitar sus votos en las reuniones de accionistas. Las declaraciones de poder describen los asuntos que se votarán en la reunión y pueden incluir compensación y otra información sobre la junta directiva y los funcionarios ejecutivos de la compañía o del fondo. Las declaraciones de poder de las empresas públicas nacionales, los fondos mutuos y los ETF sujetos a las reglas de representación de la SEC se pueden encontrar en EDGAR.
Las empresas públicas nacionales divulgan regularmente la compensación de su director ejecutivo y otros ejecutivos altamente remunerados, y describen sus políticas de compensación ejecutiva y de la junta.
Transacciones con información privilegiada Los iniciados corporativos (funcionarios, directores y tenedores de más del 10 por ciento de una clase de valores de capital registrados de la compañía) deben divulgar regularmente las tenencias y transacciones en todos los valores de capital de esa compañía.
Cualquier persona o grupo de personas que adquiera la propiedad real de más del cinco por ciento de una clase de valores con derecho a voto registrados de una empresa pública debe revelar sus tenencias. Además, las empresas revelan regularmente quiénes son sus accionistas significativos y los administradores de inversiones institucionales, como los administradores de fondos mutuos, fondos de cobertura o pensiones, divulgan regularmente sus tenencias.
Combinaciones de negocios
Dependiendo de cómo se estructure una fusión o adquisición, las compañías involucradas en la transacción pueden requerir diferentes tipos de presentaciones. Los tipos de formulario comunes archivados en relación con una combinación de negocios incluyen los siguientes.
Ofertas públicas
Para registrar una oferta y venta de valores al público con la SEC, una empresa debe presentar una declaración de registro. La primera vez que una empresa ofrece y vende públicamente sus valores se conoce como su oferta pública inicial. Un folleto, que a menudo es una gran parte de la declaración de registro, es el documento entregado a los inversores que divulga información sobre la empresa y la oferta.
El Crowdfunding basado en valores es una forma de recaudar dinero de pequeñas inversiones individuales o contribuciones de un gran número de personas. Las empresas que ofrecen y venden valores al público en base a una exención de registro para el crowdfunding basado en valores deben presentar solicitudes en EDGAR.
Regulación A Oferta
La Regulación A permite a las empresas elegibles recaudar $ 50 millones o menos en un período de 12 meses para ofrecer valores al público con una divulgación más limitada que la requerida en una oferta de valores registrada. Las empresas que realizan ofertas de la Regulación A están sujetas a los requisitos de Nivel 1 o Nivel 2 dependiendo de la cantidad de capital que planean recaudar en la oferta. Las empresas que realizan ofertas de Nivel 1 no tienen requisitos de informes continuos, aparte de presentar un informe final para revelar la terminación o finalización de la oferta, mientras que las empresas que realizan ofertas de Nivel 2 sí tienen requisitos de informes continuos.
Algunas compañías públicas que están organizadas o formadas fuera de los Estados Unidos, conocidas bajo las leyes federales de valores como emisores privados extranjeros, pueden presentar informes ante la SEC en formularios diferentes a los que deben presentar las empresas públicas de los Estados Unidos.
Fondos mutuos y ETF Los fondos mutuos y etf hacen algunas de las mismas o similares presentaciones en EDGAR que las empresas públicas. También presentan algunos formularios diferentes, y algunos son presentados solo por fondos del mercado monetario. Tenga en cuenta que los fondos pueden tener nombres similares. Para asegurarse de que está buscando el fondo correcto, verifique el símbolo de cotización en la página de resultados de búsqueda. Además de encontrar estas presentaciones en EDGAR, generalmente puede obtenerlas en el sitio web del fondo o en su profesional financiero.
Anualidades variables
Las anualidades variables hacen algunas de las mismas o similares presentaciones en EDGAR que los fondos mutuos y los ETF. Para obtener los mejores resultados, busque por el nombre comercial del contrato de anualidad variable. Tenga en cuenta que las compañías de seguros y sus contratos pueden tener nombres similares. Para ayudar a asegurarse de que está buscando la anualidad variable correcta, verifique el nombre del contrato y el nombre de la compañía de seguros. Además de encontrar estas presentaciones en EDGAR, generalmente puede obtenerlas en el sitio web de la compañía de seguros o en su profesional financiero.
Las exhibiciones a menudo se requieren en las presentaciones y pueden incluir acuerdos materiales, documentos organizativos como estatutos de la compañía, estados financieros y presentaciones.
Se puede encontrar una lista de pruebas documentales cerca del final de la presentación en el índice de pruebas documentales, y ahora se requiere que las empresas públicas incluyan un hipervínculo a cada prueba documental enumerada. Una prueba documental puede presentarse al mismo tiempo que la presentación o puede haber sido presentada anteriormente. Si se presentó con una versión anterior de la presentación, a menudo hay una anotación que indica que la prueba documental se presentó anteriormente. Si se presentó con una presentación completamente diferente, el índice de la prueba documental a menudo señala que la prueba documental se incorpora por referencia. En la tabla siguiente se muestra un índice de exhibición de muestra.
Acerca de EDGAR
¿Qué es EDGAR?
EDGAR, el sistema electrónico de recopilación, análisis y recuperación de datos, es el sistema principal para las empresas y otras personas que presentan documentos bajo la Ley de Valores de 1933, la Ley de Bolsa de Valores de 1934, la Ley de Contratos de Fideicomiso de 1939 y la Ley de Compañías de Inversión de 1940.
Con millones de presentaciones de empresas e individuos, EDGAR beneficia a los inversionistas, corporaciones y la economía de los Estados Unidos en general al aumentar la eficiencia, la transparencia y la equidad de los mercados de valores. El sistema procesa alrededor de 3,000 presentaciones por día, sirve hasta 3,000 terabytes de datos al público anualmente y acomoda a 40,000 nuevos contribuyentes por año en promedio.
Aprende sobre la historia de EDGAR.
EDGAR® y EDGARLink® son marcas registradas de la SEC.
¿Quién tiene acceso a la información de EDGAR?
El acceso a la base de datos pública de EDGAR es gratuito, lo que le permite investigar, por ejemplo, la información financiera y las operaciones de una empresa pública mediante la revisión de las presentaciones que la empresa realiza ante la SEC. También puede investigar la información proporcionada por los fondos mutuos (incluidos los fondos del mercado monetario), los fondos cotizados en bolsa (ETF), las anualidades variables y los individuos.
¿Qué recursos están disponibles para ayudarle a presentar en EDGAR?
EDGAR proporciona una gran cantidad de recursos para ayudar a los solicitantes, que incluyen:
- Cómo solicitar el acceso EDGAR;
- Soporte de sitio web para archivadores EDGAR; y
- Soporte telefónico para filers EDGAR.
¿Quién administra EDGAR?
La Oficina de Negocios de EDGAR (EBO) es el propietario del negocio de EDGAR. Las responsabilidades de la oficina incluyen:
- Gobernanza y administración de EDGAR;
- Planificación estratégica para EDGAR;
- Soporte de archivador EDGAR; y
- Apoyo al personal de la SEC con la elaboración de normas y otros desarrollos en EDGAR