XBRL US presentó una carta de comentarios en respuesta al aviso de recopilación de información de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para el Formulario N-MFP, el Informe Mensual para fondos del mercado monetario. Hoy en día, este formulario, que detalla los elementos de divulgación relacionados con las tenencias de cartera, incluidos los hechos diarios y semanales, debe informarse en formato XML. Nuestra carta instaba a la Comisión a considerar la posibilidad de exigir que el formulario N-MFP se notificara en formato XBRL-CSV. La transición a un estándar XBRL-CSV en lugar de XML personalizado también haría que los datos fueran legibles por máquina, pero tendría el beneficio adicional de reducir el tamaño de los archivos que los emisores necesitan informar y agilizar el proceso de preparación.
Información sobre el formulario N-MFP
Lea la carta de XBRL US: Comentario de XBRL US sobre la extensión del formulario de recopilación de datos N-MFP y la Regla 30B1-7
COMISIÓN DE BOLSA Y VALORES [SEC File No. 270-604, OMB Control No. 3235-0657] Presentación para revisión de la OMB; Solicitud de comentarios; Extensión: Formulario N-MFP y Regla 30b1-7
Previa solicitud por escrito, copias disponibles en
Comisión de Bolsa y Valores
Oficina de Servicios FOIA
100 F Street, NE Washington, DC 20549-2736
Por la presente se notifica que, de conformidad con la Ley de Reducción de Papeleo de 1995 (44 U.S.C. 3501 y siguientes), la Comisión de Bolsa y Valores (la «Comisión») ha presentado a la Oficina de Administración y Presupuesto («OMB») una solicitud de extensión de la recopilación de información previamente aprobada que se analiza a continuación.
El artículo 30 b) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 («Ley de Sociedades de Inversión»)1 dispone que «toda sociedad de inversión registrada presentará una solicitud ante la Comisión […] dicha información, documentos e informes (que no sean estados financieros), que la Comisión pueda requerir para mantener razonablemente actualizada la información y los documentos contenidos en el estado de registro de dicha empresa….»2 La Regla 30b1-7 de la Ley de Sociedades de Inversión, titulada «Informe mensual para los fondos del mercado monetario», establece que toda sociedad de inversión registrada, o serie de la misma, que esté regulada como fondos del mercado monetario en virtud de la regla 2a-73 debe presentar a la Comisión un informe mensual de tenencias de cartera en el Formulario N-MFP4 a más tardar el quinto día hábil de cada mes.5 El Formulario N-MFP establece los elementos de divulgación específicos que los fondos del mercado monetario deben proporcionar. Los solicitantes deben presentar este informe electrónicamente utilizando el sistema de presentación electrónica de la Comisión («EDGAR») en lenguaje de marcado extensible («XML»).
El cumplimiento de la regla 30b1-7 es obligatorio para cualquier fondo que se presente como un fondo del mercado monetario en base a la regla 2a-7. Las respuestas a los requisitos de divulgación no se mantendrán confidenciales. Una agencia no puede llevar a cabo o patrocinar, y una persona no está obligada a responder, una recopilación de información a menos que muestre un número de control de OMB actualmente válido.
Las siguientes estimaciones de horas y costos de carga promedio se realizan únicamente a los efectos de la Ley de Reducción de Papeleo y no se derivan de una encuesta o estudio exhaustivo o incluso representativo del costo de las reglas y formularios de la Comisión.
La Comisión calcula que actualmente hay 3536 fondos del mercado monetario que informan información en el formulario N-MFP, de los cuales aproximadamente 87 son nuevos fondos del mercado monetario que presentan informes en el formulario N-MFP por primera vez.
Estimamos que el 35% de los fondos del mercado monetario (o 124 fondos del mercado monetario, desglosados en 121 fondos existentes y 3 fondos nuevos)8 licencian una solución de software y presentan informes en el Formulario N-MFP internamente; además, estimamos que cada fondo que presenta informes en el Formulario N-MFP internamente requiere un promedio de aproximadamente 47 horas de carga para compilar (incluida la revisión de la información), etiquetar y presentar electrónicamente el Formulario NMFP por primera vez y un promedio de aproximadamente 13 horas de carga para presentaciones posteriores.9 Por lo tanto, estimamos que la carga promedio anual por fondo es de 156 horas10 para los fondos existentes y 190 horas11 para los nuevos fondos del mercado monetario. Con base en una estimación de 121 fondos existentes y 3 fondos nuevos cada año, estimamos que la presentación de informes en el Formulario NMFP internamente toma 19,446 horas y cuesta fondos, en total, $ 6,319,950 por año.
Estimamos que el 65% de los fondos del mercado monetario (o 229 fondos del mercado monetario, desglosados en 224 fondos existentes y 5 fondos nuevos)13 retienen los servicios de un tercero para proporcionar servicios de agregación y validación de datos como parte de la preparación y presentación de informes en el Formulario N-MFP en nombre del fondo; además, estimamos que cada fondo requiere un promedio de aproximadamente 26 horas de carga para compilar y revisar la información con el proveedor de servicios antes de presentar electrónicamente el informe por primera vez y un promedio de aproximadamente 9 horas de carga para presentaciones posteriores. Por lo tanto, estimamos que la carga media anual de horas por fondo es de 108 horas14 para los fondos existentes y de 125 horas para los nuevos fondos del mercado monetario. Con base en una estimación de 224 fondos existentes y 5 fondos nuevos cada año, estimamos que presentar informes en el Formulario N-MFP utilizando un proveedor de servicios toma 24,817 horas y cuesta fondos, en total, $ 8,065,525 por año. En resumen, estimamos que la presentación de informes en el Formulario N-MFP impone una carga total de horas anuales de 44,263 horas, a un costo agregado de $ 14,385,475 en todos los fondos del mercado monetario.
La carga de costos es el costo de los bienes y servicios adquiridos en relación con el cumplimiento de los requisitos de recopilación de información de la regla 30b1-7 y el Formulario N-MFP. La carga de costos no incluye el costo de la carga de horas discutida anteriormente.
Sobre la base de las discusiones con los participantes de la industria, estimamos que los fondos del mercado monetario que presentan informes en el Formulario N-MFP internamente licencian una solución de software de terceros para ayudar a presentar sus informes a un costo promedio de $ 3,900 por fondo por año. Además, estimamos que los fondos del mercado monetario que utilizan un proveedor de servicios para preparar y presentar informes en el Formulario N-MFP pagan una tarifa promedio de $ 9,300 por fondo por año. En resumen, estimamos que todos los fondos del mercado monetario incurren en promedio, en conjunto, en costos anuales externos de $ 2,613,300.
El público puede ver la documentación de antecedentes de esta recopilación de información en el siguiente sitio web: www.regonfi.gov Encuentre esta colección de información en particular seleccionando «Actualmente en 30 días de revisión – Abierto para comentarios públicos» o utilizando la función de búsqueda. Los comentarios y recomendaciones por escrito para la recopilación de información propuesta deben enviarse dentro de los 30 días posteriores a la publicación de este aviso antes de [insertar la fecha 30 días después de la publicación] a (i) MBX.OMB.OIRA.SEC_desk_officer@omb.eop.gov y (ii) David Bottom, Director / Director de Información, Comisión de Bolsa y Valores, c / o John Pezzullo, 100 F Street, NE, Washington, DC 20549, o enviando un correo electrónico a: PRA_Mailbox@sec.gov
RE: Presentación para revisión de la OMB; Solicitud de comentarios; Extensión: Formulario N-MFP y Regla 30b1-7
Agradecemos la oportunidad de comentar sobre la Presentación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para la Revisión de la OMB; Solicitud de comentarios; Extensión: Formulario N-MFP y Regla 30b1-7. Apoyamos la recopilación de datos del Formulario N-MFP en formato estructurado; sin embargo, instamos a la Comisión a que considere la posibilidad de cambiar a XBRL-CSV en lugar del requisito actual de informar utilizando un esquema XML personalizado.
XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los Estados Unidos mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin fines de lucro responsable de desarrollar y mantener la especificación técnica para XBRL. XBRL es un estándar de datos libre y abierto ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y en todo el mundo, para informes de empresas públicas y privadas, así como de agencias gubernamentales.
El Formulario N-MFP requiere la presentación de información de identificación sobre el declarante, la presentación, junto con filas de información semanal y diaria repetitiva de información a nivel de serie y de clase sobre el fondo. La transición a un estándar XBRL-CSV en lugar de XML personalizado también haría que los datos fueran legibles por máquina, pero tendría el beneficio adicional de reducir el tamaño de los archivos que los emisores necesitan informar y agilizar el proceso de preparación.
Un archivo XML personalizado requiere la recreación de etiquetas de identificación una y otra vez, fila por fila, porque el «modelo de datos» debe incluirse en cada archivo XML preparado. En un archivo XBRL, el modelo de datos se hace referencia en la taxonomía, por lo tanto, las etiquetas de identificación no tienen que repetirse. La siguiente figura de un Formulario N-MFP2 enviado recientemente muestra la naturaleza repetitiva de las etiquetas que deben informarse. Esta misma información reportada en un archivo XBRL tendría un concepto de elemento de línea único para el Valor de los Activos Líquidos Semanales al que se haría referencia en la taxonomía. El archivo XBRL en sí solo incluiría los períodos de tiempo diarios y semanales para distinguir los hechos. Este enfoque de «referenciar» el modelo de datos en la taxonomía, en lugar de incrustar todo el modelo de datos en cada archivo Form N-MFP, da como resultado archivos más pequeños, menos posibilidades de error y una administración de datos más fácil, para el archivador y para el consumidor de datos.
Además, los emisores podrían utilizar las mismas aplicaciones que utilizan hoy en día para preparar los datos de los estados financieros. También resultaría más beneficioso para los usuarios finales de los datos porque ellos también podrían aprovechar las mismas herramientas que utilizan hoy en día para extraer datos de estados financieros de las entidades informantes de la SEC. Los datos de diferentes fuentes podrían mezclarse para identificar correlaciones porque cualquier dato que se haya preparado en XBRL, está estructurado de la misma manera. Eso permite una catalogación, inventario y búsqueda más fáciles en las bases de datos.
La especificación XBRL-CSV permite preparar los datos en un archivo CSV que luego se puede abrir en Excel. Los datos preparados con XBRL-CSV se pueden cargar automáticamente sin necesidad de comprender el significado de las columnas individuales (que deben revisarse al ingerir un archivo XML personalizado).