La Junta Única de Resolución (JUR) de la UE ha publicado por primera vez una evaluación de la resolubilidad de los bancos, que incluye un «mapa de calor» de los avances en los ámbitos prioritarios. La JUR es un mecanismo para garantizar que existan planes de resolución y fondos adecuados en caso de que un banco de la UE se vea afectado por una crisis, manteniendo funciones críticas a un coste mínimo para el público y evitando costosos rescates. La evaluación encuentra un buen progreso en las capacidades de resolución en general, y «los bancos han mejorado significativamente su capacidad para absorber pérdidas y recapitalizarse en caso de quiebra», aunque también señala áreas de mejora continua.
La JUR necesita enormes cantidades de datos oportunos de los bancos para impulsar sus actividades de evaluación y planificación. Como señala la presidenta Elke König, «identificar los problemas potenciales con mucha antelación y hacer que los bancos sean resolubles es clave para garantizar la estabilidad financiera». Desde 2020, la JUR ha recopilado toda esta información en XBRL, lo que lo convierte en un uso realmente interesante e innovador de los datos digitales para nosotros.
«La evaluación de la resolubilidad es un proceso dinámico. Los modelos de negocio y las operaciones de los bancos cambian, al igual que las perspectivas económicas, por lo que el trabajo sobre la resolubilidad y tener planes de resolución listos para la acción no se detiene», dice la JUR, afirmando que tiene la intención de publicar evaluaciones de resolubilidad actualizadas anualmente.
SRB publica evaluación de resolubilidad y mapa de calor
- Primera vez que la JUR publica el estado de la resolubilidad en toda la unión bancaria
- Buen progreso realizado hasta la fecha en las prioridades clave, especialmente para los bancos más grandes
La Junta Única de Resolución (JUR) ha publicado hoy por primera vez su evaluación de la resolubilidad bancaria. La evaluación de la resolubilidad y el «mapa de calor» para 2021 muestran que los bancos han realizado progresos significativos en los ámbitos prioritarios de la JUR.
La evaluación se basa en la información de que dispone la JUR durante la fase de redacción de los planes de resolución de 2021 hasta finales de septiembre de 2021. Se compara con la introducción gradual de las Expectativas para los Bancos, que se completará a fines de 2023.
Hablando hoy, la Presidenta de la JUR, Elke König, dijo: «El trabajo realizado por la JUR y los bancos para abordar la resolubilidad está dando sus frutos. Hemos visto un buen progreso por parte de todos los bancos, encabezados por los bancos más grandes. Al mismo tiempo, también vemos claramente las áreas que requieren más atención en 2022 y 2023. Identificar los problemas potenciales con mucha anticipación y hacer que los bancos sean resolubles es clave para garantizar la estabilidad financiera».
La mayoría de los bancos de la JUR están destinados a la resolución, lo que representa el 97 % de la exposición total al riesgo. Por el contrario, se prevé la liquidación de los bancos, que representan el 3% de la exposición total al riesgo, en su mayoría formados por bancos públicos de desarrollo y bancos más pequeños con un modelo de negocio específico.
Los bancos más grandes (G-SII y bancos de primer nivel) son la categoría más avanzada. En general, se han realizado progresos sólidos en las capacidades de resolución que la JUR priorizó en 2020-2021. Los bancos han mejorado significativamente su capacidad para absorber pérdidas y recapitalizarse en caso de quiebra. Esto se refiere, para todos los bancos, a la acumulación constante de su capacidad de requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), crucial para ejecutar cualquier estrategia de recapitalización interna.
La mayoría de los bancos ya cumplen el objetivo final de MREL que debe cumplirse al final del período de transición, el 1 de enero de 2024, y el déficit se ha reducido a más de la mitad en dos años. También se han observado progresos en las esferas de la gobernanza, la absorción de pérdidas y la ejecución de recapitalización interna, la continuidad operacional, el acceso a las infraestructuras de los mercados financieros y la planificación de las comunicaciones. Por ejemplo, los bancos han tomado medidas significativas para poder ejecutar la recapitalización interna a corto plazo, para mantener la continuidad de sus funciones críticas y líneas de negocio principales, y para producir la información básica requerida para la acción de resolución.
Sin embargo, la evaluación señala áreas con margen de mejora. Esto se refiere principalmente a las partes del EfB que se han destinado a su implementación en 2022 y 2023. Es necesario que todos los bancos avancen en la rápida movilización de liquidez y garantías reales en la resolución, la mayor automatización de los sistemas de información de gestión a efectos de valoración y resolución, así como la mayor puesta en funcionamiento de las capacidades de reestructuración y separación después de la resolución.
La evaluación de la resolubilidad es un proceso dinámico. Los modelos de negocio y las operaciones de los bancos cambian, al igual que las perspectivas económicas, por lo que el trabajo sobre la resolubilidad y tener planes de resolución listos para la acción no se detiene. La JUR continuará su trabajo con los bancos para planificar y gestionar, si es necesario, las quiebras, con el fin de proteger la estabilidad financiera y los fondos públicos. La JUR tiene la intención de publicar anualmente la evaluación de resolubilidad actualizada.
Principales conclusiones
La evaluación de la resolubilidad y el «mapa de calor» de significativos en los ámbitos prioritarios de la JUR.
Es la primera vez que la Junta Única de Resolución (JUR) publica su evaluación de la resolubilidad bancaria. La evaluación se basa en el trabajo realizado en relación con las capacidades de resolubilidad priorizadas en 2020-2021 y en la información disponible para la JUR durante la fase de redacción de los planes de resolución de 2021 hasta finales de septiembre de 2021. El nivel de progreso alcanzado por los bancos en el ciclo de planificación de la resolución de 2021 se ha revisado en relación con la introducción gradual de las Expectativas para los Bancos1, que debe completarse a finales de 2023 para lograr la plena resolubilidad.
Desarrollar la resolubilidad es un maratón, no un sprint. El buen progreso que se muestra aquí es el resultado de un proceso continuo e iterativo, y de un diálogo activo entre la JUR y las instituciones bajo su competencia en la Unión Bancaria (UB). En los últimos años, la JUR ha establecido un marco claro de expectativas y orientación operativa, así como un enfoque gradual para lograr la resolubilidad en las diferentes áreas. Esto ha dado sus frutos en términos de medir el progreso hacia la resolubilidad y de identificar y llenar claramente las brechas residuales.
El trabajo de resolución comenzó en respuesta a la crisis financiera mundial, cuando la UE acordó que un régimen de resolución ordenado y eficaz es clave para garantizar que se minimice el impacto de la quiebra de un banco en la economía real, el sistema financiero y las finanzas públicas. La Directiva sobre reestructuración y resolución bancarias (DRRB) introdujo un régimen para la recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión en la UE, y el Reglamento sobre el Mecanismo Único de Resolución (MUR) estableció la JUR en 2015 y le encomendó la aplicación del marco de resolución para los bancos y las empresas de inversión de los países participantes en la unión bancaria.
La mayoría de los bancos de la JUR (el 82 % del número total de bancos de JUR que representan el 97 % de la exposición total en riesgo) están destinados a la resolución. Por el contrario, se prevé la liquidación del 18% de los bancos, que representan el 3% de la exposición total en riesgo, compuestos en su mayoría por bancos públicos de desarrollo y bancos más pequeños con un modelo de negocio específico.
Los grandes bancos (EISM y bancos de primer nivel) son la categoría más avanzada, lo que demuestra un sólido progreso en las capacidades de resolución que la JUR ha priorizado en 2020-2021. Los bancos han mejorado significativamente su capacidad para absorber pérdidas y recapitalizarse en caso de quiebra mediante la acumulación constante de su capacidad de requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), crucial para ejecutar cualquier estrategia de recapitalización interna. La gran mayoría de los bancos cumplieron los objetivos intermedios de MREL para el 1 de enero de 2022 y la mayoría de ellos ya cumplen el objetivo final de MREL que debe cumplirse al final del período de transición, el 1 de enero de 2024. Desde finales de 2019, el déficit con respecto al objetivo final se ha reducido a más de la mitad. También se han observado progresos en las esferas de la gobernanza, la absorción de pérdidas y la ejecución de recapitalización interna, la continuidad operacional, el acceso a las infraestructuras de los mercados financieros y la planificación de las comunicaciones. Por ejemplo, los bancos han tomado medidas significativas para poder ejecutar la recapitalización interna a corto plazo, para mantener la continuidad de sus funciones críticas y líneas de negocio principales, y para producir la información necesaria para la acción de resolución.
La JUR espera que los bancos alcancen la plena resolubilidad para finales de 2023, es decir, que cumplan los objetivos del MREL de acuerdo con el calendario determinado y que pongan en marcha todas las capacidades operativas que respalden la ejecución de su estrategia. Esta evaluación de resolubilidad se realizará cada año, y posteriormente se publicarán los principales resultados.
Próximos pasos
El trabajo en resolubilidad y tener planes de resolución listos para la acción no se detiene. La evaluación de la resolubilidad es un proceso iterativo a lo largo de los años y, por lo tanto, la JUR ha adoptado un enfoque gradual para implementar las Expectativas para los bancos para finales de 2023. Del mismo modo, las actualizaciones periódicas son necesarias para corresponder con los cambios en los modelos de negocio de los bancos. Las operaciones de los bancos cambian, al igual que las perspectivas económicas, por lo que el trabajo en resolubilidad y tener planes de resolución listos para la acción no se detiene. La JUR continuará su trabajo con los bancos para gestionar las quiebras, con el fin de proteger la estabilidad financiera y los fondos públicos.
La JUR supervisa de cerca el cumplimiento de las condiciones de resolubilidad y pide a los bancos que aborden cualquier deficiencia significativa en un plazo de 12 meses. En cualquier caso, cuando deficiencias sustanciales conduzcan a la determinación de un impedimento sustantivo, se iniciará un procedimiento formal en el que se pedirá a los bancos que adopten las medidas correctivas necesarias. Nuestro monitoreo se intensificará aún más en el futuro cercano, con el uso de más pruebas, ejercicios de inmersión profunda e inspecciones in situ.
Para el año en curso, las prioridades de la JUR siguen siendo la continuación de la acumulación de una capacidad adecuada de MREL; la mejora de las capacidades de los bancos para gestionar la liquidez y la financiación en la resolución; nuevos avances en la separabilidad de los activos y los planes de reorganización empresarial; y la labor adicional sobre la preparación de los sistemas de información de gestión. Como de costumbre, los bancos también han recibido prioridades de trabajo individuales para el ciclo de planificación de la resolución en curso y la implementación efectiva continuará.
Las prioridades para 2023 se comunicarán a los bancos en el tercer trimestre de 2022. Incluirán la finalización del trabajo sobre liquidez y otras capacidades restantes, así como garantizar el pleno cumplimiento de los objetivos finales de MREL.
En el futuro, los bancos deberán proporcionar pruebas de que mantienen operativas sus capacidades de resolubilidad en todo momento para respaldar eficazmente la acción de resolución, si es necesario. Con este fin, se pedirá a los bancos que adopten una visión holística para probar sus condiciones de resolubilidad cada año, de acuerdo con un programa de trabajo plurianual. Los ejercicios de prueba proactivos de la JUR garantizarán que las capacidades de resolubilidad de las entidades de crédito sean adecuadas y que los ajustes necesarios se aborden de manera oportuna.
El enfoque de la JUR para la resolubilidad
La JUR comenzó su trabajo sobre resolubilidad en 2015. Desde entonces, ha desarrollado y mejorado con éxito planes de resolución con estrategias y herramientas específicas del banco para todos los bancos bajo su mandato. La atención se centra en poner en práctica las principales estrategias y herramientas, con las Expectativas para los Bancos estableciendo una hoja de ruta para los hitos que se espera que los bancos alcancen con el fin de ser totalmente resolubles para finales de 2023. MrEL es un componente clave de esas expectativas.
La JUR elabora planes de resolución para prepararse para posibles quiebras de los bancos. La evaluación continua de la resolubilidad es un componente clave para medir la credibilidad y la viabilidad de liquidar el banco en el marco de un procedimiento de insolvencia normal o de resolverlo mediante la aplicación de instrumentos de resolución.
Para cada banco, la JUR evalúa y selecciona qué estrategia es la más adecuada para hacer frente a su quiebra. En primer lugar, examina si sería factible y creíble liquidar el banco en el marco de un procedimiento de insolvencia normal e investiga la presencia de un «interés público» (Evaluación de interés público, PIA2). Si el PIA es positivo, es decir, se considera de interés público que el banco se resuelva, la JUR define una estrategia de resolución preferida, determinando, en función del modelo de negocio y la organización de los bancos, si la acción de resolución se aplicaría a una única entidad (SPE) o a varias entidades dentro del grupo (MPE), y las herramientas de resolución que deben aplicarse.
La resolución ordenada requiere la aplicación efectiva de las herramientas de resolución previstas para cada banco. Esto, a su vez, requiere que los bancos cuenten con suficientes recursos financieros y capacidades operativas adecuadas.
Los bancos deben mantener los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), lo que les permitirá absorber pérdidas y/o recapitalizarse en una situación de crisis. La política de la JUR con respecto al MREL se deriva de la legislación europea (BRRD, SRMR, CRR y CRD) modificada en 2020 con el Paquete Bancario3. La primera política de la JUR se publicó en 2016 y la última actualización se publicó en 2022.
Los bancos deben lograr la plena resolubilidad para una aplicación creíble y factible de una estrategia de resolución. La política de la JUR relativa a las expectativas para los bancos, publicada en 2020, describe las mejores prácticas y establece parámetros de referencia para evaluar la resolubilidad. La JUR también ha publicado orientaciones adicionales5 en las que se especifica con más detalle cómo deben cumplir los bancos las principales condiciones de resolubilidad.
La resolución requiere que los bancos dediquen un tiempo significativo y recursos multidisciplinarios para el desarrollo y mantenimiento de tales capacidades a lo largo de los años. Por lo tanto, la JUR ha adoptado un enfoque de introducción gradual para su aplicación, que finalizará en 2023 (cuadro 1). Para lograr la resolubilidad en consonancia con las expectativas de los bancos, la JUR establece y comunica cada año prioridades específicas y comunes de los bancos.
La JUR ha puesto en marcha un proceso coherente para evaluar y supervisar el progreso de los bancos en la aplicación de las condiciones de resolubilidad. El proceso se integra en cada ciclo de planificación,7 en el que la JUR colabora regularmente con los bancos para recopilar información y debatir los progresos realizados. Los resultados de la evaluación de la resolubilidad se resumen en una herramienta de «mapa de calor».8 Esta herramienta define criterios horizontales armonizados para:
Evaluar el progreso de los bancos en las condiciones de resolubilidad que ya se han implementado. El mapa de calor considera cuatro niveles de progreso, que van desde el progreso insuficiente hasta las mejores prácticas; y
Evaluar el impacto de cada condición de resolubilidad en la viabilidad de la estrategia de resolución.
La evaluación combinada de los criterios anteriores muestra, de manera coherente, si los bancos han progresado lo suficiente en los ámbitos que son más críticos para la ejecución satisfactoria de su estrategia de resolución y apoyan a la JUR en la identificación de posibles obstáculos a la resolubilidad y la adopción de medidas correctoras cuando sea necesario.