Los informes ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) fueron un tema clave en la Conferencia AICPA y CIMA del mes pasado sobre los desarrollos actuales de la SEC y la PCAOB. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) está desarrollando actualmente su regla propuesta sobre la mejora y estandarización de las divulgaciones relacionadas con el clima para los inversores.
Con los inversionistas pidiendo datos ESG mejores, más comparables y más útiles, los efectos y el cronograma de implementación de los informes de sustentabilidad estandarizados en los EE. UU. fueron temas importantes de interés durante la conferencia.
¿Algunos puntos clave? Si bien el cambio está ciertamente en el aire para el panorama de informes y aseguramiento de la sostenibilidad, los oradores advirtieron que hay un largo camino por recorrer hasta que los informes ESG estén completamente finalizados y desarrollados. Los panelistas alentaron a los oyentes a ver los informes ESG como un viaje en el que las divulgaciones, los métodos de medición y la calidad de los datos mejorarán con el tiempo.
Aquí en XBRL International nos ha impresionado la velocidad con la que se han tomado medidas sobre los informes ESG a nivel mundial: alentamos a los reguladores a desarrollar estándares y reglas de divulgación para garantizar que las divulgaciones sean legibles por máquina para garantizar datos comparables de alta calidad de la ¡póngase en marcha y continúe fomentando la paciencia, la colaboración y el descubrimiento!
Aspectos destacados: Conferencia de AICPA y CIMA sobre los desarrollos actuales de la SEC y la PCAOB
Durante una discusión sobre las divulgaciones para la estructura de liderazgo de la junta y la supervisión de riesgos en la Conferencia AICPA y CIMA sobre los desarrollos actuales de la SEC y la PCAOB, Cicely LaMothe, CPA, mencionó un patrón que su división había visto mientras pedía lo que la división quiere ver.
«En muchos casos, la divulgación fue repetitiva y realmente no parecía especialmente diseñada para comunicar a los inversores algunos de los desafíos u oportunidades únicos que las estructuras y la supervisión debían abordar, a pesar de estar en diferentes industrias o tener diferentes perfiles de riesgo», dijo. LaMothe, subdirector interino de operaciones de divulgación de la SEC para la División de Finanzas Corporativas. «No estamos alentando ninguna estructura en particular; realmente estamos tratando de obtener una mayor transparencia. Nuestros comentarios no tienen la intención de establecer una plantilla para lo que el personal quiere ver. Reconocemos que esta no es nuestra historia, es la suya».
El llamado de LaMothe para que los profesionales de la contabilidad sigan los estándares pero que lo hagan de una manera que cuente a los inversionistas la historia única de una empresa fue un tema común durante el evento de tres días en Washington, DC
Si bien algunos presentadores pidieron divulgaciones más prescriptivas en los informes financieros, como el proyecto de FASB sobre el desglose de los estados de ingresos (ver a continuación), incluso los elementos más blancos y negros presentados en la conferencia incluyeron llamados para la divulgación de información que realmente ayude a los inversores a comprender lo que hace funcionar a una empresa determinada.
«A medida que cumplimos con nuestras responsabilidades, siempre intentamos pensar en ello a través de la lente de ‘¿Qué información ayudará a los inversores a comprender mejor el riesgo inherente a una inversión?’ para que puedan tomar decisiones de inversión más informadas», dijo Paul Munter, CPA, Ph.D., contador jefe interino de la SEC. «En lo que realmente estamos enfocados es en ‘¿Cómo es que nosotros, como oficina en la SEC, podemos ayudar a facilitar esa comunicación?’ que vuelve a un papel fundamental de la información financiera: si bien el cumplimiento es parte de la información financiera de alta calidad, el cumplimiento de los GAAP, el cumplimiento de nuestras reglas es una parte fundamental de la información financiera de alta calidad, en el fondo, la contabilidad es una comunicación actividad.
“Puede recordar que tal vez en su primer curso de contabilidad, tal vez en el primer capítulo de ese primer curso de contabilidad, se encontró con un párrafo que decía algo así como: ‘La contabilidad es el lenguaje de los negocios’. Somos una profesión de la comunicación. Estamos tratando de tomar transacciones complejas, eventos complejos y representar esas transacciones y eventos complejos de una manera que sea comprensible para los inversores».
Actualización de la SEC: Reglas de divulgación relacionadas con el clima
Cualquier aparición pública de la SEC en estos días lleva a los asistentes a preguntarse si recibirán una actualización sobre cuándo la comisión publicará su regla final con respecto a las divulgaciones relacionadas con el clima.
Los profesionales financieros que regresan a casa después de la conferencia todavía se preguntan.
«Me encantaría decirles cuándo saldrán las reglas adoptadas, pero no puedo. Disfruto tener mi trabajo».
Esa fue la respuesta juguetona de Shehzad Niazi, abogado jefe adjunto de la Oficina del Contador Jefe (OCA) de la SEC. La OCA fue coautora de la propuesta, enfocando su trabajo en los estados financieros y los requisitos de garantía para las divulgaciones de emisiones de gases de efecto invernadero.
La regla propuesta fue publicada por primera vez en marzo. Se esperaba la regla final a principios de 2023, pero en octubre se reabrió el período de comentarios públicos debido a un problema tecnológico, y la SEC no ha declarado si eso alterará su marco de tiempo.
Actualización de PCAOB: Inspecciones en China y Hong Kong
La presidenta de la PCAOB, Erica Y. Williams, brindó una actualización sobre los continuos esfuerzos de la junta para hacer que las empresas públicas en China y Hong Kong que negocian en los mercados de capitales de EE. UU. cumplan con los estándares de la PCAOB.
La PCAOB y la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas de la República Popular China firmaron una Declaración de Protocolo en agosto, cuya efectividad está siendo revisada por la PCAOB.
«En septiembre, enviamos a nuestro equipo para tratar de poner a prueba y practicar lo que estaba escrito», dijo Williams. “En este momento, estamos evaluando el trabajo que ha realizado el personal y lo que obtuvimos como resultado de esa actividad de supervisión. Antes de fin de mes, tomaremos otra determinación sobre si hemos podido inspeccionar e investigar completamente en China y Hong Kong.
«El acuerdo que redactamos y la ley requieren acceso completo, y exigiremos nada menos que acceso completo, sin lagunas ni excepciones».
Actualización FASB: Proyecto sobre desagregación de gastos del estado de resultados
FASB proporcionó una actualización integral sobre el progreso de sus proyectos, incluida una sobre el desglose de los gastos del estado de resultados, un tema que Nellie Debbeler, subdirectora técnica de FASB, dijo que es lo más importante según los comentarios de los inversores, así como las menciones de los preparadores y profesionales.
Debbeler proporcionó los pensamientos actuales de FASB sobre el alcance del proyecto, que podría llegar a la fase de borrador de exposición antes de julio de 2023.
«Según la discusión con la junta en julio y en octubre, el enfoque actual del proyecto haría lo siguiente: Desglosaríamos los gastos funcionales específicos, como el costo de los bienes vendidos o los gastos de venta, generales y administrativos [gastos de venta, generales y administrativos] en categorías coherentes y naturales, como la compensación de los empleados, la depreciación y la amortización. Y cualquier elemento de línea de gasto relevante se incluiría en el alcance del proyecto. Entonces, si contiene los tres elementos de desglose que mencioné, se desglosarían aún más.
«Para montos capitalizables como inventario, el proyecto se enfocaría en desagregar los costos incurridos durante el período, desagregándolos en las categorías que mencioné y potencialmente en otras categorías como compras o materias primas. A lo largo de los años, la junta ha escuchado que desagregar los costos de bienes vendidos es muy complejo Los gastos de inventario pierden su naturaleza cuando se capitalizan, y el costo de los bienes vendidos en un período determinado puede relacionarse con el inventario capitalizado mucho antes, lo que hace que ese detalle sea difícil de recrear o rastrear. Por lo tanto, este enfoque, que desagregaría los costos incurridos, pretende ayudar a abordar esa complejidad. Y nuestro proyecto también está explorando la presentación o divulgación separada de los gastos de venta, aunque sin definir explícitamente los gastos de venta».
El presidente de FASB, Richard R. Jones, CPA, explicó además por qué FASB persigue el proyecto.
«Cuando hicimos nuestro acercamiento con los inversionistas, una y otra vez escuchamos que cuando miraban el estado de resultados, simplemente no veían el nivel de detalle que necesitaban para comprender realmente esas operaciones», dijo Jones. «Entonces, a medida que avanzamos en este proyecto, les pediría que lo pensaran desde ese punto de vista: si estuvieran tratando de comprender una de estas empresas, ¿es suficiente la información que se encuentra en el estado de resultados, o mirarían detalles adicionales para comprender el cambio de un período a otro?»
Actualización de normas: Multiplicidad de sistemas de control de calidad
Los nuevos estándares de sistemas de control de calidad (QC) propuestos por la PCAOB en octubre establecieron que muchos de los estándares se alinean con los estándares requeridos por el AICPA y la Junta de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento, pero el auditor jefe de la PCAOB discutió algunas diferencias que las firmas deben mantener en mente.
«Nuestra propuesta no se alinea completamente con otros estándares de gestión de calidad e incluye ciertas disposiciones que creemos que son apropiadas para abordar nuestro entorno, las necesidades y prioridades de nuestras partes interesadas y nuestro mandato legal de proteger a los inversores y el interés público», dijo Barbara Vanich, CPA, auditor jefe y director de normas profesionales. «Al igual que otros estándares de gestión de calidad, QC 1000 se basa en el riesgo y, por lo tanto, es inherentemente escalable. Sin embargo, en lugar de centrarme en lo que es similar, me gustaría dedicar unos minutos a resaltar algunas de las áreas en las que QC 1000 difiere».
Las diferencias destacadas por Vanich incluyeron:
- Todas las firmas registradas con la PCAOB estarían obligadas a diseñar un sistema de control de calidad que esté vigente en todo momento «cuando se requiera que la firma cumpla con los requisitos legales y profesionales aplicables con respecto a cualquiera de los compromisos de la firma».
- El sistema de control de calidad tendría que evaluarse anualmente, a partir del 30 de noviembre, y la evaluación tendría que compartirse con la PCAOB y los comités de auditoría de los clientes de una empresa.
- Todas las empresas enfrentarían requisitos adicionales relacionados con la asignación de roles y responsabilidades. Las firmas que auditan a más de 100 emisores enfrentarían requisitos adicionales relacionados con el gobierno corporativo y el liderazgo; por ejemplo, «la estructura de gobierno corporativo de la firma debe incorporar una función de supervisión para la práctica de auditoría que incluya al menos una persona que sea independiente de la firma, como se describe en la propuesta.»