El sector bancario de Vietnam debe tomar medidas radicales para adoptar reglas internacionales de capital, requisitos de informes y prácticas comerciales, dice Francois Denimal de FIS.
La respuesta de Vietnam al Covid-19 ha sido anunciada como una historia de éxito global y un ejemplo que otros países deberían seguir, con un total de 268 casos confirmados y ninguna muerte en un país de más de 95 millones de personas.
A la respuesta del país también se le atribuye haber evitado que su economía se contrajera, mientras que muchas economías de Asia se han contraído hasta en un 10%. Según las últimas predicciones económicas del Banco Asiático de Desarrollo, se prevé que la economía de Vietnam crezca un 4,8% en 2020 y se recupere a una tasa de crecimiento del 6,8% en 2021.
Pero para continuar en esta trayectoria, Vietnam necesita atraer más inversión extranjera. Si bien el gobierno está trabajando en reformas estructurales que ayudarán a las empresas internacionales a ingresar al mercado local, como la relajación de las reglas de propiedad extranjera, para realmente marcar la diferencia, Vietnam debe cambiar de marcha y comenzar a adaptarse a los requisitos financieros internacionales y las normas de presentación de informes.
Cumpliendo con los Acuerdos de Basilea
Los Acuerdos de Basilea son una serie de regulaciones bancarias internacionales que fueron creadas por el Banco de Pagos Internacionales (BIS) para mejorar el capital bancario y reducir el riesgo operativo y de mercado dentro del sistema bancario global. El primer acuerdo se emitió en 1988, el segundo en 2004 y el tercero en 2010 para abordar las deficiencias identificadas durante la crisis financiera mundial de 2008.
Si bien muchos países ya cumplen plenamente con los dos primeros conjuntos de reglas y están en proceso de cumplir con el tercero, Vietnam ha tardado en implementar tanto Basilea I como II. En 2016, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) tomó medidas para corregir esto, estableciendo una fecha límite del 1 de enero de 2020 para que 17 de los principales bancos del país cumplan con los requisitos de Basilea II. A pesar del impulso, en diciembre de 2019, el SBV tomó la decisión de extender el plazo hasta 2023, ya que solo 10 de los 17 bancos habían cumplido a tiempo con los requisitos de capital requeridos.
Muchos comentaristas han afirmado que los bancos más pequeños tienen dificultades para reunir capital adicional debido a las restricciones a la propiedad extranjera, actualmente limitada al 30% de las acciones, así como a los préstamos en mora que quedaron de la crisis bancaria de Vietnam de 2012.
Claramente, estos son desafíos importantes que la industria tendrá que superar rápidamente, pero el cumplimiento de los Acuerdos de Basilea es esencial para que los inversionistas extranjeros estén convencidos de que su dinero estará protegido si se mantiene en instituciones financieras nacionales dentro del país.
Implementación de estándares internacionales de presentación de informes
Las Normas Internacionales de Información Financiera, también conocidas como NIIF, están enfocadas en estandarizar la información financiera en todo el mundo para brindar mayor transparencia, responsabilidad y eficiencia a los mercados financieros internacionales. Actualmente, más de 144 jurisdicciones usan los estándares, pero Vietnam no lo es.
El año pasado, el Ministerio de Finanzas anunció una hoja de ruta para preparar a las comunidades financiera y empresarial para la transición al régimen de presentación de informes IFRS. Sin embargo, las dos primeras etapas de la hoja de ruta se centran en gran medida en ayudar a las empresas a realizar los cambios necesarios para adoptar los estándares.
Los estándares de información no serán obligatorios hasta 2025, momento en el que serán varios años después de la mayoría de las otras jurisdicciones, y quizás demasiado tarde para la economía de Vietnam.
Los bancos y las empresas de todo Vietnam deben reforzar los esfuerzos para comenzar la transición a las NIIF de inmediato para evitar cualquier desaceleración en la economía debido a cualquier incumplimiento.
Modernización de las prácticas comerciales
Además de adoptar las NIIF, los bancos vietnamitas también deberán asegurarse de comenzar a reflejar las prácticas y tecnologías comerciales que son comunes en los centros financieros globales, como Londres, Nueva York, Hong Kong y Singapur.
Por ejemplo, muchos reguladores requieren que los bancos y las corredurías implementen sistemas de vigilancia que monitoreen la manipulación del mercado y el comportamiento fraudulento, para protegerse contra actividades comerciales abusivas o ilegales que ponen en riesgo los mercados.
Estos sistemas no existen actualmente en muchos bancos de Vietnam, pero será esencial que se introduzcan para que las empresas y los inversores extranjeros tengan confianza en sus operaciones comerciales.
Además, deben establecerse nuevas infraestructuras tecnológicas que puedan soportar grandes transacciones y volúmenes comerciales que vendrán con la afluencia de capital extranjero y empresas de inversión.
Cubriendo la brecha de conocimiento
Una de las principales razones por las que Vietnam ha tardado en adoptar regulaciones financieras internacionales y estándares de presentación de informes no se debe a la falta de comprensión, sino a la escasez de experiencia disponible para implementar proyectos regulatorios complejos.
Para cerrar esta brecha de conocimiento, los bancos vietnamitas deberán realizar una juerga de contratación y atraer expertos en cumplimiento del exterior que hayan gestionado con éxito proyectos de implementación de Basilea anteriormente. Además, deben enfocarse en mejorar las habilidades de su fuerza laboral para asegurarse de que continúen cumpliendo con las regulaciones una vez que se haya producido la transición.
En el lado tecnológico, será necesario introducir sistemas que puedan realizar los cálculos complejos que serán necesarios para demostrar que se han cumplido los requisitos mínimos de capital descritos en los Acuerdos de Basilea.
Si bien Vietnam sigue siendo una luz brillante en una economía global que potencialmente se enfrenta a la mayor recesión desde la Gran Depresión, su sector bancario debe tomar medidas radicales para adoptar regulaciones financieras internacionales, requisitos de informes y prácticas comerciales para continuar con su ascenso meteórico.
La base de conocimientos para implementar los cambios requeridos todavía es irregular, pero cuanto más rápido las empresas locales puedan adoptarlos, más rápido podrán aprovechar los beneficios que aporta el cumplimiento e impulsar aún más el crecimiento económico de Vietnam.
Francois Denimal es Director Gerente de Mercados de Capitales para APAC en FIS.