La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) celebró una reunión abierta para discutir las enmiendas para exigir que los corredores de bolsa y otros solicitantes de registro presenten electrónicamente ciertos formularios que actualmente se permiten presentar en formato impreso. Todos los comisionados de la SEC apoyaron unánimemente la propuesta. Los comentarios deben presentarse 60 días después de su publicación en el Registro Federal o el 22 de mayo de 2023, lo que ocurra más tarde. En la propuesta se hace referencia a los requisitos específicos de las normas de datos.
Específicamente, la Comisión propone exigir que el informe requerido por la Regla 15fk-1 (c) (2) (ii) (A) de la Ley de Intercambio y partes del Formulario 1, el Formulario CA-1, el Formulario 17-H y el Formulario X-17A-5 Parte III y las presentaciones anuales relacionadas se proporcionen en el lenguaje de datos estructurados Inline eXtensible Business Reporting Language («Inline XBRL»). La Comisión también propone exigir que el Formulario X-17A-19, el aviso a la Comisión (y cualquier enmienda a los avisos) requerido por la Regla 15fi-3 (c) de la Ley de Intercambio, y partes del Formulario 1-N, Formulario 15A, Formulario 1, Formulario CA-1, Formulario 17-H y Formulario X-17A-5 Parte III y las presentaciones anuales relacionadas se proporcionen en legible por máquina, Lenguajes de datos basados en lenguaje de marcado extensible («XML») específicos de esos documentos («XML personalizados»). Como se ha señalado, estos documentos estructurados se archivarían o presentarían en EDGAR.
Además, la Comisión propone exigir a las organizaciones subregionales de servicios públicos de normalización que publiquen electrónicamente la información requerida en virtud de la regla 19b-4, letra e), utilizando un lenguaje de datos personalizado basado en XML (también denominado «esquema») que la Comisión crearía y publicaría en su sitio web para su uso por las organizaciones subregionales. La Comisión también propone exigir a las organizaciones subregionales que publiquen una versión renderizada en formato digital portátil («PDF») del documento XML personalizado utilizando un procesador de PDF que la Comisión también crearía y publicaría en su sitio web para que las organizaciones regionales las utilizaran.
La Comisión está considerando una propuesta bajo la Ley de Bolsa para exigir a los corredores de bolsa y otros registrantes que presenten formularios electrónicamente. Me complace apoyar esta propuesta porque, de ser adoptada, promovería los esfuerzos de la Comisión para modernizar la presentación de solicitudes para una amplia gama de solicitantes de registro.
Vivimos en una era digital: los certificados en papel para los bonos del Tesoro de los Estados Unidos han sido cosa del pasado durante mucho tiempo. Nuestros mercados y modelos de negocio han sido transformados por el comercio electrónico, la nube, la inteligencia artificial y el análisis predictivo de datos. En 2023, uno podría pensar que todas las presentaciones a la Comisión ya podrían hacerse electrónicamente. Eso aún no es cierto.
La propuesta de hoy se basa en una larga serie de acciones de la Comisión. Fue en febrero de 1983, hace 40 años el mes pasado, que el presidente Shad formó el primer grupo de trabajo para explorar la viabilidad de un sistema de divulgación electrónica. En abril de 1993, la Comisión comenzó a exigir presentaciones electrónicas a través del sistema electrónico de recopilación, análisis y recuperación de datos, comúnmente conocido como EDGAR. En las décadas posteriores, hemos realizado muchos otros cambios para facilitar o requerir la presentación electrónica y el mantenimiento de registros. Sin embargo, no fue hasta 2015 que los corredores comenzaron a presentar electrónicamente sus auditorías anuales ante la Comisión.
Hoy en día, tenemos la importante oportunidad de exigir la presentación electrónica para casi todas las presentaciones en papel restantes requeridas bajo la Ley de Intercambio.
Tal como se propuso, las enmiendas requerirían que las entidades bajo la Ley de Intercambio presenten electrónicamente una serie de formularios anuales y trimestrales actualmente presentados en papel. Por ejemplo, los corredores y otros solicitantes tendrían que presentar electrónicamente sus presentaciones anuales de auditoría e informes de evaluación de riesgos. Al agilizar la presentación y el procesamiento de la Comisión, esto también nos ayudaría a analizar más rápidamente las presentaciones para garantizar el cumplimiento de las leyes del Congreso y nuestras reglas.
Creo que la propuesta, si se aprueba, ahorraría tiempo y recursos tanto a los solicitantes de registro como a la Comisión. Supervisamos a más de 3,500 corredores de bolsa, la gran mayoría de los cuales presentan informes anuales de auditoría. Si bien muchos contribuyentes presentan voluntariamente estas auditorías electrónicamente, casi la mitad las presentó en papel el año pasado. Estas presentaciones pueden durar hasta 100 páginas.
Si se adopta, la propuesta modernizaría la forma en que la Comisión procesa estas importantes presentaciones de corredores y otros solicitantes de registro.