La fideicomisaria de la Fundación IFRS, Teresa Ko, pregunta si existe la necesidad de un conjunto global de estándares de sostenibilidad reconocidos internacionalmente, y qué posible papel podría desempeñar la Fundación IFRS en su desarrollo. A principios de mayo de este año, pronunció un discurso en la reunión inaugural del Grupo Directivo Interinstitucional de Finanzas Verdes y Sostenibles, donde describió los posibles roles futuros que la Fundación IFRS podría desempeñar para apoyar el progreso hacia el desarrollo de estándares para informes de sostenibilidad.
Sir David Attenborough se unió a Instagram recientemente y se convirtió en la persona más rápida en alcanzar el millón de seguidores. El trabajo de toda la vida del hombre de 94 años como naturalista, locutor y documentalista es legendario, pero su mensaje de que es poco probable que continúe la estabilidad climática de la que hemos disfrutado durante 12.000 años nunca ha resonado con tanta urgencia entre tanta gente. “Nuestro planeta se encamina hacia el desastre si no actuamos ahora para corregirlo”, dice Attenborough.
La sostenibilidad y el cambio climático son los desafíos globales de nuestro tiempo. En el mundo de los mercados de capitales, la gestión de activos y la inversión, y entre los inversores, preparadores, reguladores de los mercados financieros y responsables de la formulación de políticas, existe una demanda creciente y urgente para mejorar la coherencia y comparabilidad de las cifras, los datos y la información en los informes de sostenibilidad.
Durante la última década más o menos, hemos visto muchas iniciativas de estándares de sostenibilidad en numerosos sectores. Algunos dicen que en realidad hay más de 1.700 métricas diferentes disponibles para que las utilicen las empresas, incluidas iniciativas de gobiernos y organizaciones internacionales que promueven la presentación de informes sobre el cambio climático.
En 2006, cuando las Naciones Unidas mencionaron por primera vez «ESG», había US $ 6,5 billones de fondos bajo administración. A abril de 2018, esto ha aumentado a US $ 81 billones en activos bajo administración con entradas netas de US $ 71.000 millones entre abril y junio de este año. ¡Todo esto es sorprendente considerando que ni siquiera existe una definición comúnmente aceptada de lo que constituye un producto financiero verde! Aparte de los riesgos de la selección de cerezas y el ‘lavado verde’, el panorama es cada vez más caótico, ineficiente e ineficaz para abordar nuestras crecientes preocupaciones en torno a las áreas complejas y críticas de la sostenibilidad y los riesgos relacionados con el clima. Muchas empresas lamentan las frustraciones, la complejidad y los costos de tener que divulgar contra múltiples estándares y métricas, que a menudo no agregan nada a la calidad de los datos o la información que se brindan.
Mucha gente está intentando hacer algo al respecto. Solo en los últimos cuatro meses, hemos visto una serie de avances importantes en esta área. En junio, vimos a Valdis Dombrovskis, vicepresidente ejecutivo de la Comisión Europea, encargar al Grupo Asesor de Información Financiera Europea (EFRAG) que lanzara un trabajo preparatorio técnico para desarrollar recomendaciones para un conjunto común de normas de información no financiera por parte de empresas europeas, teniendo en cuenta tener en cuenta los requisitos existentes de la Directiva sobre información no financiera (NFRD).
En agosto, el CFA Institute, una asociación global de profesionales de la inversión, anunció el desarrollo de un estándar industrial global voluntario para proporcionar una mayor transparencia y comparabilidad de productos para los inversores al permitir que los administradores de activos comuniquen claramente las características relacionadas con ESG de sus productos de inversión.
El mes pasado, cinco emisores de estándares ESG (el Carbon Disclosure Project (CDP), el Climate Disclosure Standards Board (CDSB), el Global Reporting Initiative (GRI), el International Integrated Reporting Council (IIRC) y el Sustainability Accounting Standards Board (SASB) )) se comprometieron a trabajar juntos hacia un sistema integral de informes corporativos. Junto con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD), estas organizaciones guían la inmensa mayoría de los informes integrados y de sostenibilidad en todo el mundo.
Una semana después, el Consejo de Negocios Internacionales del Foro Económico Mundial, que comprende 130 corporaciones multinacionales, publicó su informe preparado en colaboración con las Cuatro Grandes firmas de contabilidad. El documento identificó un conjunto básico común de métricas ESG y divulgaciones recomendadas que se pueden verificar. Su objetivo era elevar el nivel de transparencia y alineación para construir una economía global más sostenible.
El 30 de septiembre de 2020, los Fideicomisarios de la Fundación IFRS publicaron un Documento de Consulta para evaluar las demandas de un conjunto global de estándares de sostenibilidad reconocidos internacionalmente que se enfocan inicialmente en la divulgación de riesgos relacionados con el clima, y si la Fundación IFRS debería desempeñar un papel en el desarrollo de dichos estándares. . Como dijo Erkki Liikanen, presidente de los fideicomisarios de la Fundación IFRS: este será un proceso impulsado por la demanda.
Como uno de los 22 Fideicomisarios y miembro del Grupo de Trabajo de Fideicomisarios más pequeño que trabajó en el Documento de Consulta, estoy muy emocionado por una posible opción descrita en el documento (entre otras alternativas que también considera). Esta opción propone el establecimiento de un nuevo Consejo de Normas de Sostenibilidad para aprovechar el trabajo existente y los desarrollos en el campo de la sostenibilidad, centrándose inicialmente en asuntos relacionados con el clima. La idea es que esta nueva junta opere junto con la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) existente, que establece las Normas NIIF, y bajo la misma estructura de gobierno de tres niveles de la Fundación NIIF.
No se espera que este nuevo Consejo de Normas de Sostenibilidad propuesto compita con las iniciativas regionales o nacionales existentes, sino que colabore con las organizaciones y organismos que trabajan en este campo y aproveche la profunda experiencia de la Fundación IFRS en el desarrollo de normas globales. Esto ayudaría a armonizar, estandarizar y / o consolidar la proliferación de métricas, marcos y requisitos de divulgación que existen en la actualidad.
Si alguien se pregunta qué tan bien ubicada está la Fundación IFRS para desempeñar este papel, considere su historia: La Fundación IFRS se remonta a 1973, cuando ocho organismos contables de Australia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, México, los Países Bajos, el Reino Unido, Irlanda y Estados Unidos unieron fuerzas para crear el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) y acordaron adoptar las Normas Internacionales de Contabilidad (IAS) para las cotizaciones bursátiles transfronterizas. En 1993, el presidente de IAS instó a IOSCO a aceptar IAS en ofertas de valores multinacionales y cotizaciones extranjeras. Esto sucedió en 2000 cuando el IASC se reestructuró en un Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad de tiempo completo,
En la actualidad, la Fundación IFRS sigue siendo una organización independiente sin fines de lucro que continúa desarrollando un conjunto único de Normas IFRS de alta calidad, comprensibles, exigibles y aceptadas a nivel mundial. En los últimos 10 años, la Fundación IFRS también mejoró la calidad de las Normas IFRS mediante la introducción de actualizaciones importantes en la contabilidad de instrumentos financieros, reconocimiento de ingresos, arrendamientos y contratos de seguros. Hasta la fecha, más de 140 jurisdicciones requieren el uso de las Normas NIIF por parte de todas o la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa, y otras 12 jurisdicciones permiten su uso.
Los Fideicomisarios de la Fundación son conscientes de la enormidad de la tarea de desarrollar un conjunto global de estándares de sostenibilidad. Los Fideicomisarios tienen muy claro que aprovechar y trabajar con iniciativas regionales es una «obligación» para lograr una coherencia global y reducir la complejidad y, con suerte, también el costo. El establecimiento de una nueva Junta de Estándares de Sostenibilidad también estará sujeto a una serie de otras condiciones, incluido el apoyo para la financiación separada y adecuada y la experiencia técnica adecuada para los Fideicomisarios, los nuevos miembros de la junta de sostenibilidad, así como el personal necesario para apoyarlos.
Me complació ver que el día en que se publicó el documento de consulta, el IIRC, CDP, CDSB, GRI y SASB respondieron enviando una carta a Erik Thedéen, director general de Finansinspektionen (regulador financiero de Suecia) y presidente de la tarea de finanzas sostenibles de la IOSCO. Fuerza que expresa el compromiso de trabajar en estrecha colaboración con IOSCO y la Fundación IFRS para lograr el sistema integral de informes corporativos que el mundo necesita con tanta urgencia. Específicamente, menciona que la Fundación IFRS podría proporcionar una arquitectura de gobierno adecuada para lograr la aceptación global.
En los últimos 20 años, la Fundación IFRS ha transformado el panorama global de información financiera. El enfoque de interés público y la responsabilidad de la Fundación, la consulta completa, la estructura de gobierno y el debido proceso transparente y participativo han contribuido a los logros de la Fundación IFRS y la Junta de IAS hasta la fecha.
Por lo tanto, es evidente que el nuevo Consejo de Normas de Sostenibilidad debe desarrollar una estructura y una cultura que busque construir sinergias efectivas con la información financiera existente. Esto debería dar a la Fundación IFRS una ventaja adicional al desempeñar un papel clave en el campo de los informes de sostenibilidad. No sería correcto enfatizar una forma de presentación de informes a expensas de otra. Los dos conjuntos de requisitos de información no existen de forma aislada; ambos deben desarrollarse en paralelo, pero con un alto grado de correlación entre sí para que la información financiera incorpore el impacto financiero de los factores de sostenibilidad. Enfocado de esta manera, todo el mundo se beneficiaría de la información y los datos útiles y globalmente comparables que se obtendrían.
En muchos aspectos asombrosos, el estado de los informes de sostenibilidad en todo el mundo refleja el estado de los informes financieros antes de que se formara la Fundación IFRS. Ahora tenemos otra oportunidad para dar forma a la forma en que se puede realizar la divulgación de la sostenibilidad a nivel mundial. Debemos aprovechar esa oportunidad dada la urgencia e importancia de los riesgos relacionados con el clima y sus efectos en las entidades informantes.
El Documento de Consulta invita a los interesados a formular comentarios detallados sobre una serie de cuestiones, incluida la forma en que las NIIF podrían ayudar a la adopción y aplicación coherente de las normas del Consejo de Normas de Sostenibilidad a nivel mundial; si se debe tener una definición enfocada del riesgo relacionado con el clima o considerar factores ambientales más amplios; si la información sobre sostenibilidad debe ser auditable o sujeta a verificación externa y si debe adoptar un enfoque gradual o comenzar con un enfoque de doble materialidad.
Anime a tantas partes interesadas como sea posible a responder al documento de consulta de la Fundación IFRS. El período de consulta finaliza el 31 de diciembre de 2020.
Recuerde las palabras de Sir David Attenborough: «No podemos ser lo suficientemente radicales y el momento de una solución global es ahora…”