La Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés) se está encargando de monitorear el progreso de las empresas en las divulgaciones relacionadas con el clima.
Esto se debe a que el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) está pasando el relevo al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) a partir de 2024. Esta transición se produce después de la publicación de los Estándares ISSB, IFRS S1 y IFRS S2, que incorporar las recomendaciones del TCFD. La Junta de Estabilidad Financiera (FSB) reconoció que estos estándares representan la culminación del trabajo del TCFD, que comenzó en 2017 a pedido del FSB: ¡un momento para aplaudir todo lo que ha logrado el TCFD!
Dado que el ISSB se enfoca en la implementación efectiva de la NIIF S1 y la NIIF S2, su objetivo es establecer una referencia global para las divulgaciones relacionadas con la sustentabilidad. Esto incluye apoyar el desarrollo de capacidades y monitorear el progreso para fomentar la adopción generalizada de divulgaciones de alta calidad en todo el mundo. Con los Estándares ISSB establecidos para su aplicación global en 2024, la Fundación IFRS asumirá las responsabilidades de monitoreo del TCFD, simplificando y agilizando aún más el espacio de informes ESG.
Emmanuel Faber, presidente de ISSB, expresó su agradecimiento por los esfuerzos pioneros del TCFD para mejorar la práctica y la calidad de las divulgaciones relacionadas con el clima. Hizo hincapié en que el ISSB ha aprovechado y construido sobre las recomendaciones del TCFD para desarrollar los estándares del ISSB. A medida que estos dos estándares inaugurales se implementen y adopten en todo el mundo, ISSB continuará trabajando en las taxonomías que los acompañan y en las futuras prioridades de establecimiento de estándares.
Tras la publicación de las Normas ISSB inaugurales (NIIF S1 y NIIF S2), el Consejo de Estabilidad Financiera ha solicitado a la Fundación IFRS que se haga cargo del seguimiento del progreso de las divulgaciones relacionadas con el clima de las empresas del Grupo de trabajo sobre divulgaciones financieras relacionadas con el clima (TCFD).
IFRS S1 y IFRS S2 incorporan completamente las recomendaciones del TCFD. Como tal, el FSB señaló que las Normas marcan «la culminación del trabajo del TCFD», que se estableció en 2017 a pedido de la Junta de Estabilidad Financiera.
El ISSB está trabajando para respaldar la implementación efectiva de las NIIF S1 y NIIF S2, que proporcionan una base global de divulgaciones relacionadas con la sustentabilidad en todo el mundo, incluida la creación de capacidad y el seguimiento del progreso hacia el uso generalizado de divulgaciones de alta calidad.
Como tal, a partir de 2024, cuando los estándares ISSB comiencen a aplicarse en todo el mundo, la Fundación IFRS asumirá estas responsabilidades del TCFD, que ha estado monitoreando el progreso hacia las divulgaciones relacionadas con el clima contra las recomendaciones desde que se publicaron.
Al comentar, el presidente de ISSB, Emmanuel Faber, dijo:
El TCFD ha sido pionero en mejorar la práctica y la calidad de las divulgaciones relacionadas con el clima, brindando información muy necesaria a los inversores sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
El ISSB ha construido y consolidado las iniciativas de informes de sustentabilidad centradas en los inversionistas líderes en el mercado para entregar los Estándares ISSB, con las recomendaciones de TCFD en el centro de esto. Como tal, el ISSB agradece la solicitud del FSB de transferir las responsabilidades de monitoreo del TCFD al ISSB a partir de 2024 y la oportunidad de aprovechar el legado del TCFD. Este anuncio proporciona aún más aclaraciones sobre la llamada «sopa de letras» de iniciativas ESG para empresas e inversores.
La NIIF S1 proporciona un conjunto de requisitos de divulgación diseñados para permitir que las empresas comuniquen a los inversores los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad a los que se enfrentan a corto, medio y largo plazo.
La NIIF S2 establece revelaciones específicas relacionadas con el clima y está diseñada para usarse con la NIIF S1.
El ISSB actualmente está consultando sobre futuras prioridades de establecimiento de normas más allá de estas Normas inaugurales.
El Pleno del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) se reunió hoy en Frankfurt. El Plenario discutió las lecciones preliminares aprendidas de la reciente turbulencia del sector bancario y las perspectivas de estabilidad financiera global. El Plenario también discutió los resultados del FSB para la reunión de julio de Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20.
Lecciones preliminares aprendidas de las recientes turbulencias bancarias
El Plenario discutió las lecciones iniciales aprendidas para la resolución de las quiebras bancarias recientes y los planes para seguir trabajando. Los eventos que ocurrieron en el sector bancario en el primer trimestre de 2023 en Suiza, EE. UU. y el Reino Unido constituyen la primera prueba real del marco de resolución internacional desde la crisis financiera mundial de 2008. El FSB está trabajando en estrecha colaboración con los organismos de normalización para extraer estas lecciones y las implicaciones políticas asociadas. Para hacerlo, se ha vuelto a priorizar el programa de trabajo del FSB, incluso con un enfoque adicional en las interacciones entre la tasa de interés y el riesgo de liquidez en todo el sistema financiero, el papel de la tecnología y las redes sociales en las corridas de depósitos y, en particular y como un enfoque inicial, sobre lecciones para el marco de resolución.
La planificación de resolución realizada por las autoridades durante la última década y la estrecha colaboración entre las autoridades de todas las jurisdicciones a través de sus grupos de gestión de crisis, así como la disponibilidad de recursos de absorción de pérdidas, habían posicionado a las autoridades para manejar las quiebras de las instituciones financieras. De hecho, el marco establecido por los Atributos clave de los regímenes de resolución efectivos para instituciones financieras del FSB proporcionó a las autoridades suizas una alternativa ejecutable al camino que finalmente se eligió. Sin embargo, los casos recientes destacaron una serie de cuestiones relacionadas con la implementación efectiva del marco de resolución internacional que merecen mayor atención.
El FSB llevará a cabo una revisión en profundidad de las lecciones aprendidas para la resolución de G-SIB y de los bancos de importancia sistémica en general. El trabajo explorará arreglos efectivos de respaldo público; opcionalidad en la implementación de estrategias de resolución; el alcance de la planificación de la resolución y los requisitos de capacidad de absorción de pérdidas; el impacto de la innovación digital en la preparación para la resolución; y el papel del seguro de depósitos en los acuerdos de resolución. El FSB publicará un informe sobre sus hallazgos a finales de año.
Antes de estos eventos, el FSB ya había planeado realizar una revisión por pares sobre la implementación general de las reformas demasiado grandes para fallar en Suiza, y espera publicar sus hallazgos a principios de 2024.
Perspectiva de estabilidad financiera
Las enérgicas acciones de las autoridades pertinentes y la existencia de elevados colchones de capital y liquidez en el sector bancario han ayudado a disipar las preocupaciones sobre la resiliencia del sistema financiero. Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre la confluencia de los riesgos de tasa de interés, liquidez y crédito en un contexto de ajuste monetario, alta carga de deuda y desaceleración económica. Cada vez hay más pruebas de una desaceleración del crecimiento del crédito y de la acumulación de presiones en los sectores inmobiliario y doméstico de algunas jurisdicciones. Además, las condiciones volátiles del mercado y el aumento de las tasas de interés podrían generar tensiones en los segmentos de intermediación financiera no bancaria (IFNB) que tienen un alto apalancamiento y grandes descalces de liquidez. Los miembros del FSB permanecen atentos y listos para tomar medidas políticas para mantener la resiliencia del sistema financiero global.
El informe de consulta del FSB publicado a principios de esta semana sobre políticas para abordar las vulnerabilidades estructurales que surgen del desajuste de liquidez en los fondos abiertos es un importante paso adelante, y el FSB espera con interés el diálogo de mercado sobre las propuestas de políticas. Los miembros también destacaron la importancia de otros trabajos de política para abordar el riesgo sistémico en NBFI, incluso con respecto al apalancamiento no bancario, las prácticas de margen y la preparación de liquidez.
El FSB entregará informes al G20 en septiembre sobre los riesgos para la estabilidad financiera del apalancamiento en el sector no bancario y sobre el progreso de su programa de trabajo para mejorar la resiliencia en NBFI.
Hoja de ruta del FSB para abordar los riesgos financieros del cambio climático
El Plenario discutió el progreso reciente realizado para abordar los riesgos financieros del cambio climático, como se describe en la Hoja de ruta del FSB para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima. Un logro notable ha sido la reciente finalización por parte del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) de sus normas de divulgación relacionadas con el clima y la sostenibilidad general, que servirán como marco global para las divulgaciones de sostenibilidad. El FSB espera que la Organización Internacional de Comisiones de Valores considere la aprobación de las normas. Los estándares de divulgación de sostenibilidad de ISSB se basan en las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) del FSB. Los nuevos estándares pueden verse como la culminación del trabajo del TCFD, que desarrolló recomendaciones de divulgación voluntaria para las empresas en 2017, a pedido del FSB, para abordar la fragmentación en los esquemas de informes en ese momento.
El Plenario agradeció al TCFD por su trabajo a lo largo de los años y la importante contribución que ha hecho al progreso en la mejora de las divulgaciones financieras relacionadas con el clima en todo el mundo. Hizo hincapié en la importancia continua de monitorear e informar sobre el progreso en las divulgaciones relacionadas con el clima de las empresas. Tras la entrega del informe de estado anual de 2023 del TCFD en septiembre, el FSB solicita a la Fundación IFRS que se haga cargo del seguimiento del progreso de las divulgaciones relacionadas con el clima de las empresas del TCFD a partir del próximo año.
En julio, el FSB entregará al G20 una hoja de ruta actualizada para reflejar el progreso realizado en una variedad de SSB y organizaciones internacionales sobre riesgos financieros relacionados con el clima.
Actividades y mercados de criptoactivos
El Plenario aprobó las recomendaciones de alto nivel de criptoactivos y monedas estables del FSB, que se presentarán al G20 para su aprobación este mes. Las recomendaciones establecen un marco regulatorio global para promover la integralidad y consistencia internacional de los enfoques regulatorios y de supervisión para ambos tipos de activos. Las recomendaciones de alto nivel finalizadas se han fortalecido a partir de las propuestas que se emitieron para consulta en octubre de 2022 para abordar las vulnerabilidades reveladas por las fallas de los grandes intermediarios de criptoactivos y otros proveedores de servicios. El FSB ha estado trabajando en estrecha colaboración con los emisores de estándares y las organizaciones internacionales para garantizar que el trabajo en curso sobre el monitoreo y la regulación de las actividades y mercados de criptoactivos esté coordinado y se apoye mutuamente.
Los miembros discutieron los riesgos para la estabilidad macroeconómica y financiera que plantean las actividades y los mercados de criptoactivos, y esperan con interés la publicación a finales de este año del documento conjunto con el Fondo Monetario Internacional (FMI) que sintetizará las recomendaciones de política del FMI y el FSB y establecer los próximos pasos para el trabajo futuro.
LIBOR
Los miembros dieron la bienvenida al último hito importante en la transición LIBOR con el final de los paneles LIBOR restantes en dólares estadounidenses a fines de junio de 2023.