La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) está iniciando una Acción de Supervisión Común (CSA) con las Autoridades Nacionales Competentes (NCA) para evaluar el cumplimiento de los administradores de activos supervisados con las disposiciones de divulgación relacionadas con la sostenibilidad.
El CSA tiene como objetivo garantizar el cumplimiento del Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR), el Reglamento de taxonomía y las medidas de implementación relevantes, incluidas las disposiciones sobre la integración de los riesgos de sostenibilidad. ESMA y las NCA utilizarán una metodología común para promover la convergencia en las prácticas de supervisión y abordar los riesgos de lavado verde.
Las NCA llevarán a cabo actividades de supervisión e intercambiarán conocimientos a través de ESMA hasta el tercer trimestre de 2024 para mejorar la convergencia en las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad y la integración de riesgos por parte de los administradores de activos.
ESMA y NCA evaluarán divulgaciones y riesgos de sostenibilidad en el sector de fondos de inversión
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), el regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, lanza hoy una Acción Común de Supervisión (CSA) con las Autoridades Nacionales Competentes (NCA) sobre divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad y la integración de los riesgos de sostenibilidad.
El objetivo es evaluar el cumplimiento de los gestores de activos supervisados con las disposiciones pertinentes del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), el Reglamento de Taxonomía y las medidas de implementación relevantes, incluida la disposición relevante en los actos de implementación de UCITS y AIFMD sobre la integración de los riesgos de sostenibilidad. .
Usando una metodología común desarrollada por ESMA, las NCA compartirán conocimientos y experiencias sobre cómo fomentar la convergencia en la forma en que supervisan la divulgación relacionada con la sostenibilidad. Entre los principales objetivos:
- evaluar si los participantes del mercado se adhieren a las reglas y normas aplicables en la práctica;
- recopilar más información sobre los riesgos de lavado verde en el sector de gestión de inversiones; y
- para identificar otras intervenciones de supervisión y regulación pertinentes para abordar el problema.
Garantizar una mayor convergencia en la supervisión de los riesgos derivados de divulgaciones incorrectas y engañosas es fundamental para el esfuerzo por fomentar la transparencia y se identifica como una de las prioridades de supervisión estratégica de la Unión para las ANC. La CSA promoverá este objetivo al mejorar la comprensión de las divulgaciones de ESG por parte de los administradores de activos en segmentos clave de la cadena de valor de las finanzas sostenibles. Además, los hallazgos preliminares sobre la identificación de riesgos de lavado verde a nivel de entidad y producto proporcionarán información para el Informe final de ESMA sobre lavado verde.
Próximos pasos
En 2023 y hasta el tercer trimestre de 2024, las NCA emprenderán sus actividades de supervisión y compartirán conocimientos y experiencias a través de ESMA para fomentar la convergencia en la forma en que supervisan las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad y la integración del riesgo de sostenibilidad en los administradores de activos.
ESMA trabajará en las divulgaciones de ESG como una prioridad de supervisión estratégica de la Unión
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), el regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, está cambiando sus Prioridades de Supervisión Estratégica de la Unión (USSP) para incluir divulgaciones de ESG junto con la calidad de los datos del mercado. La nueva prioridad de las divulgaciones de ESG reemplaza los costos y el rendimiento de los productos de inversión minorista y representa un paso importante en la implementación de la estrategia ESMA, que otorga un papel destacado a las finanzas sostenibles.
ESMA y las Autoridades Nacionales Competentes (NCA) pretenden acompañar la creciente demanda de productos financieros relacionados con ESG. Fomentaremos la transparencia y la comprensibilidad de las divulgaciones de ESG en segmentos clave de la cadena de valor de las finanzas sostenibles, como emisores, administradores de inversiones o empresas de inversión y, por lo tanto, abordaremos el lavado verde.
Además, ESMA tiene como objetivo promover gradualmente un mayor escrutinio sobre las divulgaciones de ESG a través de una supervisión efectiva y consistente. Esto también implica desarrollar capacidades de supervisión para integrar completamente las finanzas sostenibles en el trabajo de supervisión diario y en la cultura de supervisión. ESMA y las NCA, por lo tanto, tomarán medidas activas para proteger a los inversores y facilitar las inversiones en un mercado ESG creíble.
En el contexto del segundo USSP, calidad de datos de mercado, ESMA ya ha desarrollado y aplicado metodologías comunes y revisiones temáticas. Tanto la AEVM como las ANC seguirán participando en una labor de supervisión más específica y concertada.
En cuanto a los costes y rendimiento de los productos de inversión minorista, ESMA y las NCA llevaron a cabo amplias acciones como:
- Acción de Supervisión Común (CSA) sobre costos y tarifas en el marco de UCITS;
- CSA sobre información sobre costos y cargos de MiFID II;
- Ejercicio de compras misteriosas (con algunas NCA);
- CSA sobre los requisitos de idoneidad de MiFID II y la gobernanza de productos;
- ayudas interpretativas (directrices, preguntas y respuestas);
- Proyectos de normativa y asesoramiento técnico; y
- Informe Estadístico Anual de seguimiento del desempeño de los costos.
Los USSP son una herramienta importante a través de la cual ESMA coordina la acción de supervisión con las NCA en temas específicos. El objetivo es proporcionar una respuesta estructurada y completa para abordar los principales riesgos del mercado en toda la UE. Las ANC deben tener en cuenta estas Prioridades al elaborar sus programas de trabajo.
Próximos pasos
ESMA y las NCA seguirán trabajando juntas en las áreas de divulgación de información ESG y calidad de los datos de mercado. Al mismo tiempo, ESMA y las NCA harán un seguimiento del trabajo anterior, es decir, monitorear de cerca la evolución de los costos como un elemento clave para la protección de los inversores.