Si bien Covid-19 puede haber causado estragos en los servicios financieros, según un informe reciente, la pandemia ha impulsado la urgencia de priorizar y desplegar activamente iniciativas de tecnología financiera por parte de los reguladores.
El informe conjunto del Banco Mundial y el Cambridge Center for Alternative Finance, ‘2020 Global COVID-19 Fintech Regulatory Rapid Assessment Study’ describe una visión amplia del impacto que la pandemia ha tenido en la regulación de las fintech y las iniciativas de innovación regulatoria.
Al encuestar a 118 autoridades reguladoras en 114 jurisdicciones, el estudio exhaustivo encontró que Covid-19 solo ha servido para impulsar a las fintech en la agenda de los reguladores de todo el mundo.
Philip Rowan, coautor y líder en innovación regulatoria del Centro de Finanzas Alternativas de Cambridge (CCAF) comenta que, si bien se puede comercializar fácilmente un impulso entusiasta por la innovación, “una cosa es decir que la tecnología financiera se ha convertido en una prioridad más alta y otra muy distinta verlo practicado en la realidad «.
En un año plagado de palabras de moda como ‘adaptabilidad financiera’, ‘movilidad’, ‘resiliencia’, ver impactos tangibles no solo por parte del sector privado sino también por los supervisores regulatorios y proveedores de infraestructura de movimiento típicamente más lento es refrescante.
Rowan explica que el informe buscaba lograr 4 objetivos centrales:
- Comprender el impacto que tuvo Covid-19 en los reguladores y las fintech de todo el mundo.
- La respuesta regulatoria al Covid-19 dentro del sector fintech
- El impacto de Covid-19 en las iniciativas de innovación regulatoria (como la taxonomía, cómo los reguladores han estado innovando, sandboxes, etc.)
- Para comprender mejor las lecciones aprendidas de la respuesta de los reguladores al Covid-19 y las posibles implicaciones que esto tendrá en el sector en el futuro.
Un desafío interno fundamental al que se enfrentó uno de cada dos reguladores encuestados, dice Rowan, fue el de trabajar desde casa. «Si usted es un supervisor de la empresa, las visitas a las instalaciones de determinadas empresas se han vuelto muy difíciles, si no imposibles, en lugares donde existen estrictas medidas de restricción de viajes / cerramientos de contención».
Además de esto, el 29% de los encuestados señalaron la falta de acceso a datos y conocimientos como un obstáculo importante.
“Los reguladores quieren comprender el impacto que Covid-19 está teniendo en los mercados, industrias y sectores que regulan”, agrega Rowan.
«Simplemente, no tienen acceso a buenos datos para tomar decisiones informadas dentro del contexto de Covid-19».
En particular, la comunicación y la coordinación también se plantearon como obstáculos para la planificación e implementación de iniciativas regulatorias. El 39% de los encuestados notó desafíos con respecto a la dificultad con las comunicaciones externas y la coordinación con otras agencias nacionales, mientras que la priorización de la financiación y los recursos y la velocidad de entrega también asediaron los proyectos de iniciativa. El 28% de los encuestados también mencionó que el acceso restringido y la disponibilidad de la tecnología necesaria estaba demostrando ser prohibitivo.
A pesar de estos desafíos, la presión de la pandemia ha provocado un aumento en el ritmo y el progreso de las iniciativas reguladoras nuevas y existentes. Rowan añade que “el informe encontró que hasta el 80% de las iniciativas de innovación regulatoria se han visto afectadas de alguna manera por Covid-19. Por lo general, pero no siempre, resulta en la aceleración de estas iniciativas”.
Por ejemplo, alrededor de uno de cada tres encuestados dice que Covid-19 ha acelerado sus iniciativas regulatorias de espacio aislado.
«También hemos visto algunos ejemplos públicos de esto: el Banco Central de Jordania tiene una cohorte específica de Covid-19 para su entorno de pruebas regulatorio y han dicho que darán la bienvenida a las aplicaciones que buscan abordar los desafíos relacionados con Covid-19», Rowan dice.
«De manera similar, hemos visto una serie de iniciativas de oficinas de innovación que han acelerado o modificado sus ofertas durante este período de Covid-19, para adaptarse a los servicios virtuales de aclaración regulatoria».
Rowan también destaca un aumento en el uso de tecnología por parte de los propios reguladores, específicamente regtech y suptech. Agrega que esto se observó claramente en los mercados en desarrollo donde la importancia de la infraestructura digital en torno a la prestación de servicios financieros sigue siendo clave para quienes viven en áreas remotas o rurales.
«Estamos viendo que los reguladores y otras autoridades aceleran iniciativas para implementar cosas como iniciativas de identidad digital o permitir procesos de incorporación electrónica para los clientes».
A pesar de los desafíos detallados anteriormente, Rowan ilustra que el claro impulso que se ha presenciado probablemente llegará para quedarse, “especialmente porque algunos de los sectores clave, particularmente en pagos digitales, ahorros y préstamos, tendrán un impacto duradero y probablemente se mantendrán servicios digitales en la mente de los reguladores.
«En particular, si Covid-19 continúa, tal vez veamos una tendencia continua de medidas y acciones, porque los reguladores en general perciben que las fintech son positivas para sus objetivos».
De cara al futuro, Rowan destaca dos conclusiones clave como consideraciones que ayudarían a los reguladores en el futuro: la demanda continua y la necesidad de desarrollo de habilidades y la provisión de apoyo técnico dentro de los organismos reguladores.
“Esto refleja que las fintech están avanzando en la agenda y los reguladores claramente sienten que deben ponerse al día en la comprensión de las tecnologías, modelos comerciales, productos y servicios detrás de las fintech para poder regularlas y supervisarlas de manera más efectiva. El desarrollo de hojas de ruta de regtech y suptech para los reguladores fueron temas que se plantearon con frecuencia y pueden ayudar a los reguladores con su solicitud de mayor apoyo técnico”.
Al comentar sobre la publicación del informe, Caroline Freund, directora global de finanzas, competitividad e innovación del Banco Mundial, dice: “Muchos reguladores en jurisdicciones que tenían brechas en el marco legal o regulatorio para DFS han tomado medidas para apoyar las finanzas digitales y cerrar estas brechas […] Creemos que ayudará a las partes interesadas de los sectores público y privado a promover la inclusión financiera digital, acelerar la recuperación y respaldar un sistema económico más resistente «.