El plan de pensiones del Reino Unido Railpen publicó su Revisión de la Propiedad Sostenible 2022 centrada en sus miembros y ha descubierto que el cambio climático, el trato justo a los trabajadores y la remuneración justa encabezan la lista de preocupaciones. Para el informe, Railpen preguntó a sus miembros durante 2021/22 qué áreas de propiedad sostenible les preocupaban más. Además, el informe destaca los cuatro temas prioritarios del plan de pensiones: la transición climática, el valor de la mano de obra, la tecnología responsable y los mercados financieros sostenibles. También incluye una visión general de la actividad emprendida por el plan de pensiones AUM de 34.41 millones de libras esterlinas (5.12 millones de dólares) para proporcionar orientación a las empresas sobre la presentación de informes sobre la fuerza laboral y un mejor compromiso con su fuerza laboral, y describe los planes para los próximos 2023 meses, incluido un mayor compromiso con los miembros a través de otra encuesta en 2024 y mesas redondas presenciales con los miembros. Es importante comprender lo que les importa a nuestros miembros y poder informarles regularmente sobre cómo estamos considerando estos temas. Este informe demuestra nuestro compromiso continuo de invertir de manera responsable, ser administradores activos y rendir cuentas.
BIENVENIDA DE CHRISTINE KERNOGHAN Y JOHN CHILMAN
Estamos encantados de presentar la Revisión de la Propiedad Sostenible 2022.
La propiedad sostenible es nuestro enfoque para incorporar cuestiones de sostenibilidad, como el cambio climático o la remuneración de los ejecutivos, en las inversiones que Railpen gestiona en su nombre. Este informe le da una idea de lo que hemos estado haciendo en materia de propiedad sostenible.
Juntos, usted y su empleador pagan cotizaciones mientras usted es un miembro activo de los planes de pensiones de los ferrocarriles. Estas contribuciones se invierten de diferentes maneras, incluso en empresas y marcas con las que puede estar familiarizado. Hacemos esto para lograr los rendimientos de inversión necesarios para brindarle a usted y a otros miembros un ingreso en la jubilación.
Creemos que es sensato invertir estas aportaciones en empresas que estén bien gestionadas y que busquen abordar todos los riesgos y oportunidades relacionados con el funcionamiento de su negocio. Estos riesgos y oportunidades incluyen cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Podrían ser cosas como el cambio climático, como el impacto de los fenómenos meteorológicos extremos en la producción de alimentos, o podría ser el enfoque de una empresa sobre la salud y la seguridad de sus trabajadores.
Creemos que invertir de esta manera es la mejor manera de proteger y aumentar el valor de sus ahorros, brindándole un buen resultado de jubilación. Incluso antes de recibir su pensión, la forma en que invertimos y gestionamos las contribuciones desempeña un papel importante en el apoyo a un futuro más sostenible para todos nosotros.
Comprar participaciones en una empresa nos da derechos, pero creemos que también nos da responsabilidades. Este informe le ayuda a comprender lo siguiente:
• Por qué pensamos en las cuestiones ESG en nuestras decisiones y actividades de inversión
• Cómo actuamos para mejorar el comportamiento de la empresa en estas cuestiones, y
• El impacto que hemos tenido en su nombre
No estamos solos en este enfoque, por lo que fue genial que nuestro trabajo en materia de propiedad sostenible fuera reconocido en 2022 al ganar premios como los IPE Europe Awards por «Estrategia de Carbono y Cero Neto» e «Innovación en Inversiones», además de ser coronados como «Fondo Europeo de Pensiones del Año» en los Premios Europeos de Pensiones 2022. Varios miembros del equipo de Propiedad Sostenible también recibieron premios de la industria por sus contribuciones, logros de los que estamos muy orgullosos.
Hemos intentado que este informe sea lo más fácil de entender posible, pero puede haber algunas palabras o términos desconocidos.
NOS HEMOS CENTRADO EN LO QUE TE IMPORTA
En 2021 y 2022 les preguntamos, como miembros de los planes de pensiones de los ferrocarriles, qué pensaban de nuestras prioridades de propiedad sostenible. También te invitamos a que nos digas cómo te gustaría que nos comunicáramos contigo.
En ambos años, nos dijo que sus tres principales áreas de preocupación eran:
• Trato justo de los trabajadores
• Cambio climático
• Pago justo
La gobernanza, es decir, qué tan bien se administra una empresa, era realmente importante para ti.
A la hora de comunicarnos contigo:
• Le gustaron nuestros informes, cuando los vio
• Quería que usáramos ejemplos reales de nuestro trabajo, para que pudiera comprender mejor lo que hemos estado haciendo en su nombre
• Quería comprender mejor el vínculo entre lo que hacemos en materia de propiedad sostenible y cómo mejorar los resultados financieros para ustedes como miembros del programa.
• quería más información que explicara los números y los resultados de los que hablamos, y
• Le gustaría conocer nuestro trabajo más a menudo
Estamos agradecidos por sus comentarios y hemos escuchado lo que dijo. Y, al igual que con el informe del año pasado, nos hemos asegurado de que el de este año incluya lo que querías ver. Seguiremos informándote más sobre lo que estamos haciendo de forma más regular, así que mantente atento a esto en tus comunicaciones habituales de Scheme.
SU PLAN DE PENSIONES Y USTED
Existen cuatro planes de pensiones de los ferrocarriles:
• Fondo BR (1974)
• Fondo de Jubilación de la Fuerza de Policía de Transporte Británica
• Fondo de Jubilación de los Ferrocarriles Británicos
• Plan de Pensiones de Ferrocarriles
El Plan de Pensiones de los Ferrocarriles (RPS) es el más grande de los cuatro. Proporciona las pensiones a más de 150 empresas que operan en el sector ferroviario privatizado.
Los planes de pensiones de los ferrocarriles son administrados por la Railways Pension Trustee Company Limited, conocida como el Fideicomisario, que siempre actúa en interés de los miembros. Hay 16 directores fideicomisarios, ocho nombrados por los empleadores y ocho por los miembros. El fideicomisario es responsable de decidir cómo se invertirán los activos de los planes y de garantizar que haya suficiente dinero en los planes para pagar las pensiones de los miembros.
El fideicomisario es responsable de tomar decisiones estratégicas de inversión. Lo hace otorgando la responsabilidad de administrar aproximadamente £ 34 mil millones de activos del esquema a Railpen (Railway Pension Investments Limited) mientras monitorea cuidadosamente sus actividades. El Fideicomisario es el único cliente de gestión de inversiones de Railpen, y Railpen es propiedad total del Fideicomisario. Esto significa que todas nuestras actividades están diseñadas para asegurar el futuro de nuestros miembros.
Hay más de 350.000 afiliados a los planes de pensiones de los ferrocarriles. En promedio, el 30% de todos los miembros del plan son mujeres, y el 36% de los miembros viven en Londres o en el sureste. Lo más probable es que los afiliados que siguen cotizando a los regímenes tengan entre 45 y 64 años. Pero también tenemos alrededor de 28,000 miembros activos que tienen 34 años o menos. Ofrecemos acuerdos de Beneficio Definido (DB) y Contribución Definida (DC) para los miembros, y con tantos miembros nuevos y jóvenes que se unen a nuestros planes todos los días, debemos invertir teniendo en cuenta los intereses a largo plazo.
¿POR QUÉ INVERTIMOS TU DINERO DE FORMA SOSTENIBLE?
La misión del Fideicomisario es pagar los beneficios de los miembros de manera segura, asequible y sostenible. Railpen ayuda a lograr esto invirtiendo en empresas para proteger y aumentar el valor de estas inversiones.
Creemos que las empresas bien gestionadas tratan a sus proveedores, clientes y trabajadores de forma justa. Las grandes empresas pueden adaptar sus modelos de negocio para hacer frente a grandes amenazas o problemas, como la pandemia de Covid-19, el cambio climático o el envejecimiento de la población. Creemos que es más probable que a estas empresas les vaya bien a largo plazo.
Para obtener rendimientos de inversión, debemos asumir algunos riesgos. Creemos que obtenemos mejores rendimientos ajustados al riesgo de nuestras inversiones cuando estas empresas tienen éxito. «Propiedad sostenible» es el nombre que damos a la forma en que pensamos y actuamos en relación con las cuestiones ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG)1 en nuestras decisiones de inversión. A través de Railpen, los planes de pensiones de los ferrocarriles se encuentran entre los pocos planes de pensiones del Reino Unido que cuentan con un equipo interno especializado dedicado a «hacer» una propiedad sostenible en su nombre.
El equipo de Propiedad Sostenible sigue las creencias, principios y objetivos del Fideicomisario para las inversiones. Aplicamos principios de propiedad sostenible a todas nuestras inversiones. Estos pueden incluir:
• Empresas que cotizan en bolsa: se denominan «acciones cotizadas»
• activos de infraestructura, como energía o telecomunicaciones, o
• Deuda privada: se trata de prestar dinero a empresas que aún no cotizan en una bolsa de valores.
La propiedad sostenible marca una diferencia positiva en el rendimiento financiero de una empresa
No solo pensamos en los factores ESG cuando tomamos decisiones de inversión, sino que pueden ser muy útiles cuando los combinamos con datos financieros y de otro tipo.
La evidencia muestra que las cuestiones ESG están vinculadas a formas más «tradicionales» de medir el desempeño de una empresa. Estos incluyen la eficiencia con la que opera, el crecimiento de las ventas, la gestión de riesgos y los desafíos en su industria en particular. Por eso es importante que tengamos en cuenta los factores ESG a la hora de tomar decisiones de inversión, para invertir el dinero de los miembros de forma inteligente.
Por ejemplo, más adelante en este informe, hablamos de «gobierno corporativo», la «G» de ESG. Un buen gobierno significa que una empresa está bien dirigida por altos directivos expertos y honestos, que son diversos tanto en su composición como en su forma de pensar. Cuentan con sistemas y procesos sólidos.
Una empresa bien gestionada, que creemos que tiene buenas prácticas de gobernanza, puede obtener mejores condiciones de financiación. Es más probable que evite tener que gastar mucho dinero lidiando con las intervenciones de los reguladores de la industria. La investigación también muestra que las medidas específicas de buen gobierno, como un consejo de administración de una empresa con una amplia gama de personas, están relacionadas con un mejor rendimiento financiero y un menor riesgo.
Exploramos la evidencia sobre el vínculo entre las cuestiones ESG y el rendimiento financiero en nuestro documento de 2022 «SO Insights: Why we integrate ESG»
Nos centramos en cuatro temas prioritarios de ESG
Hablamos regularmente con las empresas sobre los temas ESG que les son específicos. Sin embargo, también nos centramos en las principales cuestiones ESG que afectan a todas o a muchas de las empresas en las que invertimos. A estos los llamamos «temas» ESG, y algunos ejemplos son el cambio climático, la remuneración justa y la ciberseguridad. A continuación, presentamos nuestros temas ESG prioritarios para 2022 y para los próximos años.