El marco hace especial hincapié en la incorporación de múltiples perspectivas en la evaluación de las vulnerabilidades actuales y emergentes. Incluye una terminología y taxonomía comunes, que define conceptos clave como vulnerabilidades, shocks y resiliencia, que ayudarán a la comprensión compartida y la creación de consenso entre los miembros del FSB. También distingue entre las vulnerabilidades globales que son materiales en la actualidad, las que pueden volverse materiales en los próximos 2 a 3 años y las que pueden convertirse en materiales en un horizonte más largo.
Autor: Juan Carlos Huizar
Impresiones, intenciones e intangibles
Los emisores de estándares tienen diferentes configuraciones legales: privadas versus públicas; diferente tamaño: grande versus pequeño; experiencia diferente: capacidad madura frente a creación de capacidad; mandato diferente: uso de las Normas NIIF para las empresas que cotizan en bolsa frente a todas las empresas, contabilidad frente a la presentación de informes corporativos integrales. El IASB debe atender a todos y no seleccionar a nadie. Más bien, deberíamos buscar las modalidades de trabajo óptimas, teniendo en cuenta sus demandas y experiencias.
El lenguaje de divulgación de ESG está en aumento en las presentaciones 10-K
Las empresas públicas están agregando lenguaje ambiental, social y de gobernanza (ESG) a las presentaciones 10-K a lo grande: algunos términos aparecen tres veces más a menudo que hace dos años, según nuestra búsqueda de presentaciones públicas.
Testimonio ante el Comité Senatorial de Asuntos Bancarios, Vivienda y Urbanos de los Estados Unidos
Habiendo comenzado en la SEC en la primavera, me ha impresionado la amplitud y el alcance de las operaciones de esta gran agencia y su notable personal. Los empleados de la SEC supervisan 28.000 entidades registradas, más de 3.700 agentes de bolsa, 24 bolsas de valores nacionales y siete agencias de compensación. Un récord de 67 millones de familias estadounidenses tenían tenencias de acciones directas e indirectas en 2019.
Bancos de pruebas de resistencia para el riesgo de cambio climático: una comparación de prácticas
Las autoridades del sector financiero se han involucrado cada vez más en los riesgos del cambio climático y su impacto en el sector financiero. Las autoridades financieras, a nivel mundial y nacional, están tomando cada vez más medidas para exigir una mayor preparación por parte de la industria financiera contra el riesgo climático. La participación de las autoridades es necesaria en parte debido a la creciente materialidad de los riesgos climáticos para la industria financiera, pero también porque se espera que estos riesgos se materialicen en un horizonte de tiempo mucho más largo de lo que el sector privado está acostumbrado a considerar. La divulgación mejorada de la exposición al riesgo del cambio climático, resumida en el informe de 2017 del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) de la Junta de Estabilidad Financiera (FSB), fue un primer paso en esta dirección. Desde entonces, se han realizado crecientes esfuerzos para cuantificar la exposición de los bancos y las compañías de seguros a los riesgos climáticos.
HKMA establece ‘cuatro acciones’ para hacer realidad la visión de Regtech 2025
El jefe de la HKMA (Autoridad Monetaria de Hong Kong), Eddie Yue, expuso cuatro acciones clave para promover la tecnología de la red en el sector bancario el miércoles (30 de junio), hablando en la conferencia insignia de tecnología de la información del regulador «Desbloqueando el poder de la tecnología regulada».
“Regtech constituye un impulsor integral e importante de la estrategia ‘Fintech 2025’ de HKMA”, dijo Yue, refiriéndose a una nueva estrategia de desarrollo de tecnología financiera anunciada a principios de junio. «Hemos desarrollado una visión de que, para 2025, Hong Kong será un centro líder para desarrollar soluciones Regtech y cultivar talentos Regtech».
CBDC más allá de las fronteras: resultados de una encuesta de bancos centrales
Las CBDC ofrecen la oportunidad de repensar algunas características clave de los pagos transfronterizos. Los bancos centrales podrían aliviar las fricciones actuales al incluir una dimensión internacional en sus diseños de CBDC desde el principio.
Para usos minoristas de front-end, las CBDC podrían permitir su uso por parte de no residentes en una jurisdicción o en el extranjero, si los bancos centrales permiten esta opción y las partes en la transacción acuerdan utilizar la CBDC como medio de pago. Algunos diseños de CBDC podrían permitir transferencias tan sencillas como los mensajes digitales. Las CBDC basadas en cuentas que vinculan los saldos con la identificación podrían aportar eficiencia y, al mismo tiempo, mitigar los riesgos clave que el efectivo digital podría implicar (Carstens (2021a)).
Una opción alternativa es para varios acuerdos mCBDC, que generalmente se centran en usos mayoristas. Existen al menos tres modelos en principio para facilitar los pagos transfronterizos de esta manera, lo que implica una mayor integración y coordinación de políticas sucesivamente.
Ley de Transparencia Financiera: Aprovechamiento de los beneficios sin explotar de los datos regulatorios.
La complejidad y la interconexión de las firmas financieras han hecho que los datos sean el núcleo de la supervisión financiera. La necesidad de estandarización se vuelve más crucial a medida que aumenta el volumen y la velocidad de los requisitos de datos. Estos datos son cruciales para comprender las actividades y los riesgos en las instituciones y los mercados financieros. Esto ha demostrado ser aún más importante en las recientes tensiones del mercado. Se necesitan cada vez más datos regulatorios casi en tiempo real. Sin estandarización, la efectividad de los procesos y la calidad de los datos no cumplirán con las expectativas o necesidades regulatorias
Big Data de ESG X: Resolviendo el doble resultado final
Los objetivos de ESG no consisten solo en invertir en empresas que promuevan los mejores resultados ambientales, sociales y de gobernanza. Más bien, mirar el universo de inversión desde la lente de un prisma ESG brinda a los inversores un marco aún más completo sobre cómo identificar las empresas que están mejor posicionadas para la rentabilidad futura a largo plazo y, por lo tanto, las oportunidades alfa para los inversores.
El prisma ESG destaca cuatro componentes clave para evaluar a las empresas: mitigación de riesgos, capital humano, sociedad y transición. Las empresas que están alineadas con estos objetivos ESG están dando prioridad a estas áreas, y los datos pueden ayudar a los inversores a predecir qué empresas lo están haciendo de manera más eficiente.
El CSRD: derribando los muros entre ESG y finanzas
Una propuesta importante presentada (en comparación con el NFRD actual) es «exigir a todas las empresas dentro del alcance que busquen un aseguramiento limitado para la información de sostenibilidad reportada mientras se incluye una opción para avanzar hacia un requisito de aseguramiento razonable en una etapa posterior». Este movimiento inicial hacia la garantía limitada traerá más confiabilidad actualmente asociada con la información financiera al futuro para la información de sostenibilidad. También vale la pena señalar que la propuesta deja abierta la opción de pasar a la auditoría y el control total.