Últimos artículos

La información digital de la empresa está un paso más cerca en el Reino Unido

En la segunda parte del proyecto de ley sobre delitos económicos se han presentado al Parlamento medidas para reformar el Registro Mercantil del Reino Unido. Están destinados a mejorar la información disponible de la empresa y ayudar a prevenir la delincuencia económica.

Un libro blanco sobre transparencia corporativa y reforma de registros a principios de este año recomendó el uso ampliado de Inline XBRL (iXBRL) para etiquetar digitalmente las cuentas de las empresas presentadas en Companies House, en línea con las mejores prácticas internacionales, «haciendo que la información sea más fácil de interrogar, comparar y verificar».

El proyecto de ley ofrece pasos en esta dirección, explica un artículo útil de ICAEW: «Varias cláusulas en la legislación están diseñadas para ayudar a facilitar la entrega electrónica de documentos al Registrador. En línea con este objetivo, el Registro Mercantil estará facultado para exigir el método de entrega de documentos. Aunque el proyecto de ley no contiene un requisito para que las empresas presenten cuentas etiquetadas digitalmente en formato iXBRL, estos nuevos poderes allanan el camino para que esto se introduzca en el futuro».

El artículo también cubre otras medidas relacionadas con la calidad de la información en el registro, incluidas las opciones de presentación simplificadas para las pequeñas empresas, la claridad en las declaraciones de exención de auditoría y mayores poderes para que el Registro Mercantil verifique la integridad de los documentos que recibe.

Reformas de Companies House en el horizonte

Se ha presentado al Parlamento la segunda parte del proyecto de ley sobre delitos económicos, en la que se establecen amplias disposiciones para reformar el Registro de Sociedades. Este artículo se centra en las medidas destinadas a mejorar la información financiera del registro.

El Proyecto de Ley de Delitos Económicos y Transparencia Corporativa es la segunda parte de un paquete legislativo diseñado para otorgar poderes más fuertes para combatir el lavado de dinero y otras actividades ilícitas. La primera legislación se aceleró en respuesta a la invasión rusa de Ucrania y se promulgó el 15 de marzo de 2022.

Este último proyecto de ley sigue a la publicación en febrero del Libro Blanco de Transparencia Corporativa y Reforma del Registro que establece la respuesta del gobierno a la reforma de Companies House, habiendo llevado a cabo previamente varias consultas públicas. La legislación tal como está redactada incorporará muchas, aunque no todas, las reformas del Libro Blanco y está diseñada para reforzar los poderes otorgados al Registro Mercantil.

A continuación, se exponen las principales medidas que afectan a la calidad de la información financiera contenida en el registro.

Simplificación de las obligaciones de presentación

Las obligaciones actuales de presentación de solicitudes para las pequeñas empresas y micro entidades se encuentran dentro de la misma sección de la Ley de Sociedades de 2006. Para que los requisitos sean más fáciles de entender, el proyecto de ley los divide en dos secciones separadas.

El proyecto de ley continúa simplificando y simplificando las opciones de presentación para las pequeñas empresas, que ya no tendrán la opción de preparar y presentar cuentas abreviadas. Las pequeñas empresas deberán presentar tanto su cuenta de pérdidas y ganancias como el informe de los directores, eliminando así también la opción de presentar las llamadas cuentas «fileteadas».

De manera similar, las micro entidades deberán presentar su cuenta de pérdidas y ganancias, pero seguirán teniendo la opción de no preparar o presentar un informe de directores.

Sally Baker, directora de Política de Informes Corporativos en la Facultad de Información Financiera de ICAEW, dice: «Si bien simpatizamos con las sensibilidades comerciales de las pequeñas y micro entidades que deben presentar una cuenta de pérdidas y ganancias, ICAEW también reconoce la opinión generalizada de que las empresas con protección de responsabilidad limitada deben hacer pública la información financiera. Con el proyecto de ley programado para ser promulgado para la primavera, alentamos a las empresas con clientes que presentan bajo los regímenes de pequeñas y micro entidades a iniciar conversaciones para informarles de los cambios más temprano que tarde».

Declaración de exención de auditoría

Para reducir el riesgo de que las entidades reclamen falsamente la exención de la auditoría, el proyecto de ley deja en claro el requisito de que los directores identifiquen la exención que se está tomando y confirmen que la empresa califica para tomarla.

Integridad de la información

El proyecto de ley otorgará a Companies House más poderes para verificar la integridad de los documentos presentados. Sin embargo, se eliminarán sus poderes limitados existentes para corregir documentos que contengan inconsistencias o parezcan incompletos. En cambio, los documentos que no sean consistentes con la información en poder del secretario o que no esté disponible para el secretario serán rechazados si hacen que el secretario dude si se han cumplido todos los requisitos relacionados con su contenido. Cualquier documento que sea rechazado será tratado como no entregado.

El Registrador también tendrá el poder de exigir a la compañía, dentro de un período de 14 días, que tome todas las medidas razonables para resolver la inconsistencia mediante la entrega de documentos de reemplazo o adicionales.

Facilitar la entrega electrónica

Varias cláusulas de la legislación tienen por objeto facilitar la entrega electrónica de documentos al secretario. En línea con este objetivo, el Registro Mercantil estará facultado para exigir el método de entrega de documentos. Aunque el proyecto de ley no contiene un requisito para que las empresas presenten cuentas etiquetadas digitalmente en formato iXBRL, estos nuevos poderes allanan el camino para que esto se introduzca en el futuro.

El proyecto de ley también permite al Registrador solicitar que se presenten conjuntamente más de un documento.

«Si bien la introducción de la presentación digital como se describe en el Libro Blanco de febrero no está explícitamente presente en el proyecto de ley, nos complace ver que se sientan las bases para que esto suceda en el futuro», dice Kate Beeston, Gerente Técnica de la Facultad de Información Financiera de ICAEW. «La presentación digital ayudará en la prevención de delitos económicos y mejorará el valor de la información contenida en el registro al ayudar a la comparabilidad».

Próximos pasos

El proyecto de ley se someterá al Parlamento para su debate. Se espera obtener la sanción real para la próxima primavera, aunque es posible que algunos elementos no entren en vigor de inmediato.

Balance del ESEF en Francia – Un primer año muy positivo

La Autorité des marchés financiers (AMF), el regulador del mercado de valores de Francia, ha realizado lo que llama «una evaluación muy positiva al final del primer año» de implementación del Formato Electrónico Único Europeo (ESEF), Como sabrán nuestros lectores habituales, este formato basado en XBRL en línea se convirtió en obligatorio para la información financiera en toda Europa en 2022, mejorando la comparabilidad de los datos financieros y abriendo nuevos horizontes para el análisis.

La AMF señala que, al 30 de septiembre de 2022, el 98% de los emisores responsables han presentado con éxito su informe financiero anual (AFR) en formato ESEF. De esas empresas, el 87% elabora cuentas consolidadas utilizando las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y, por lo tanto, ha etiquetado sus estados primarios con XBRL, haciéndolos legibles por máquina. (En una nota técnica, bajo ESEF todos los AFR deben prepararse en formato XHTML legible por humanos, pero las empresas que utilizan estándares de contabilidad locales no están obligadas a agregar etiquetas XBRL).

Con el fin de facilitar la transición a ESEF, la AMF apoyó a las empresas en la realización de más de 300 presentaciones de ensayos, un recordatorio del valor de las pruebas y verificaciones continuas antes de la presentación, una práctica que recomendamos encarecidamente para garantizar la calidad de los datos y evitar problemas de última hora. Alentadoramente, «la AMF no ha notado ningún retraso en las presentaciones en comparación con las prácticas de años anteriores, lo que demuestra que los emisores habían anticipado bien la implementación de esta nueva regulación».

En términos de calidad de presentación, la AMF afirma que el 85% de los emisores presentaron un documento conforme en su primera presentación, y solo el 15% de las empresas necesitaron realizar una presentación correctiva. Destaca los problemas de presentación más comunes y también recuerda a las empresas que deben especificar claramente el tipo de documento presentado al enviarlo a través del sistema ONDE de la AMF, proporcionando una lista de opciones correctas para cada tipo de documento.

De cara al futuro, la AMF se compromete a seguir apoyando a los emisores a medida que se introduzcan los requisitos de etiquetado en bloque el próximo año. Mientras tanto, es genial ver evidencia de una transición exitosa hasta ahora.

ESEF: emisores en la cita desde el primer año

Las empresas que cotizan en el mercado regulado de París debían publicar, a partir del 1 de enero de 2022, su informe financiero anual en un único formato electrónico único europeo (xHTML). La AMF elabora una evaluación inicial de la aplicación de esta obligación y propone vías de mejora.

Desde el 1 de enero de 2022, las empresas cuyos valores se negocian en un mercado regulado dentro de la Unión Europea deben publicar su informe financiero anual (RFA) en un formato electrónico único europeo xHTML. Este formato mejora el análisis y la comparabilidad de los estados financieros.

Una valoración muy positiva al final del primer año

Al 30 de septiembre de 2022, el 98% de los emisores habían presentado con éxito su informe financiero anual en formato ESEF. De estas empresas, el 87% elabora cuentas consolidadas en las NIIF y, como resultado, ha marcado sus estados primarios en XBRL. Con el objetivo de apoyarlos en la implementación de esta nueva obligación, se realizaron más de 300 pruebas con los equipos de AMF antes de la presentación del documento, a petición de los emisores.

La AMF no notó ningún retraso en las presentaciones en comparación con las prácticas de años anteriores, lo que demuestra que los emisores habían anticipado la implementación de esta nueva regulación.

En el 63% de los casos, esta RFA se incluyó en un Documento de Registro Universal (UDR), a su vez en formato xHTML.

Áreas de mejora

La AMF examinó la calidad del formato de todos los documentos presentados. El 85% de los emisores presentaron un documento conforme en la primera presentación y solo el 15% de las empresas hicieron una presentación correctiva después de la primera presentación dentro de un corto período de tiempo por las siguientes razones:

  • habían subido un archivo en formato PDF en lugar de xHTML;
  • no habían marcado los estados primarios en XBRL mientras publicaban cuentas consolidadas;
  • El archivo .zip contenía un archivo xHTML con código ejecutable (visor) y/o contenía archivos no conformes.

Al depositar en La extranet de Wave, el emisor (y, en su caso, su organismo de radiodifusión) debe especificar claramente el tipo de documento presentado. En caso de error en la tipología, el documento no se considera presentado oficialmente ante la AMF y, para los emisores cuyos valores cotizan en un mercado regulado, el documento no se publica en el sitio de archivo de información financiera: https://www.info-financiere.fr/

La AMF recuerda las tipologías que deben utilizarse:

Como recordatorio, el emisor tiene la obligación de poner en línea en su sitio web la versión «oficial» de la RFA presentada ante la AMF.

El uso de xHTML tiene como objetivo permitir una explotación más automatizada de los datos y la información contenida en los documentos archivados. Por lo tanto, la AMF alienta a los emisores a producir sus documentos en un formato xHTML de calidad que permita efectivamente esta explotación: en particular, garantizar que se utilicen etiquetas xHTML apropiadas para definir los títulos o secciones del documento, así como las tablas y su contenido.

El siguiente paso en 2023

Para el año fiscal 2022, además de sus estados financieros primarios, las empresas tendrán que marcar todas las notas a los estados financieros. En este contexto, los servicios de la AMF continuarán apoyando a los emisores y ofreciéndoles llevar a cabo pruebas si identifican dificultades particulares antes de la presentación. Como recordatorio, un buzón de correo electrónico dedicado está a su disposición para discutir con la AMF sus preguntas relacionadas con ESEF: esefxbrl@amf-france.org

La SEC adopta la regla final para informes personalizados de accionistas para fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó la regla final para los informes personalizados de los accionistas para fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa: Información de tarifas en anuncios de compañías de inversión. La nueva regla adopta enmiendas para los informes anuales y semestrales de los accionistas proporcionados por los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa para resaltar la información clave para los accionistas. La nueva regla entra en vigencia 60 días después de su publicación en el Registro Federal, y la Comisión está proporcionando un período de transición de 18 meses después de la fecha de vigencia de las enmiendas finales de la regla para que los fondos abiertos cumplan.

La regla también requiere que los fondos etiqueten sus informes a los accionistas que utilizan Inline XBRL para proporcionar datos legibles por máquina que los inversores minoristas y otros participantes del mercado pueden utilizar para acceder y evaluar las inversiones de manera más eficiente.

informes de accionistas para fondos mutuos y ETF;

Información de tarifas en anuncios de compañías de inversión

La Comisión de Bolsa y Valores adoptó enmiendas a los requisitos para los informes anuales y semestrales de los accionistas proporcionados por los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) para resaltar la información clave para los inversores. La Comisión también adoptó modificaciones de las normas de publicidad para las sociedades de inversión registradas y las empresas de desarrollo empresarial con el fin de promover declaraciones más transparentes y equilibradas sobre los costes de inversión.

Qué se requiere

Informes de accionistas adaptados a las necesidades de los accionistas minoristas

Las enmiendas a la regla final de la Comisión requerirán que los fondos mutuos y los ETF que estén registrados en el Formulario N-1A («fondos abiertos» o «fondos») transmitan a los accionistas informes anuales y semestrales concisos y visualmente atractivos que destaquen información que es particularmente importante para que los accionistas minoristas evalúen y monitoreen sus inversiones de fondos de manera continua. Las enmiendas a la regla final también facilitan la capacidad de los fondos para hacer que las versiones electrónicas de sus informes de accionistas sean más fáciles de usar e interactivas. Además, los fondos open end deberán etiquetar la información en sus informes de accionistas utilizando el lenguaje de datos estructurados XBRL en línea.

Disponibilidad de información adicional en el Formulario N-CSR y en línea

Las nuevas reglas requerirán que los fondos pongan a disposición en línea cierta información que puede ser más relevante para los inversores y profesionales financieros que desean información más detallada. Esta información también debe entregarse de forma gratuita previa solicitud y archivarse semestralmente en el Formulario N-CSR. Esta información incluye, por ejemplo, el calendario de inversiones de un fondo y otros elementos de los estados financieros. Las enmiendas finales a la regla incluyen requisitos que ayudarán a garantizar que los inversores puedan acceder y navegar fácilmente por la información que aparece en línea.

Modificaciones del ámbito de aplicación de la Regla 30E-3 para excluir los fondos abiertos

La Comisión adoptó enmiendas para excluir los fondos abiertos del ámbito de aplicación de la regla 30e-3, que generalmente permite a ciertas sociedades de inversión registradas satisfacer los requisitos de transmisión de informes de accionistas poniendo estos informes y otros materiales disponibles en línea y proporcionando un aviso de la disponibilidad en línea de los informes, en lugar de proporcionar directamente los informes a los accionistas.

Las enmiendas que excluyen los fondos abiertos de la regla 30e-3 tienen por objeto ayudar a garantizar que todos los inversores de fondos abiertos experimenten los beneficios de los nuevos informes personalizados para los accionistas. Los accionistas de fondos abiertos recibirán directamente los nuevos informes anuales y semestrales personalizados, ya sea en papel o, si el accionista así lo ha elegido, electrónicamente. Las enmiendas finales a la regla no afectarán la disponibilidad de la regla 30e-3 para fondos cerrados y compañías de administración que ofrecen contratos de anualidades variables.

Información de honorarios y gastos en anuncios de compañías de inversión

Las enmiendas a la regla final requieren que las presentaciones de los honorarios y gastos de las compañías de inversión en los anuncios y la literatura de ventas sean consistentes con las presentaciones relevantes de la tabla de tarifas del prospecto y sean razonablemente actuales. Estas modificaciones de la regla afectan a todos los anuncios de compañías de inversión registradas y compañías de desarrollo comercial que incluyen cifras de tarifas y gastos. Las enmiendas a la regla también abordan las representaciones de honorarios y gastos que podrían ser materialmente engañosas.

¿Qué sigue?

Las enmiendas finales a la regla entrarán en vigencia 60 días después de su publicación en el Registro Federal. La Comisión está proporcionando un período de transición de 18 meses después de la fecha de entrada en vigor de las enmiendas finales de la regla para permitir que los fondos abiertos tengan tiempo suficiente para ajustar sus informes a los accionistas y cumplir con los cambios de la regla 30e-3. La Comisión también prevé un período transitorio de 18 meses después de la fecha de entrada en vigor para cumplir las modificaciones de las normas finales de las normas sobre publicidad. Las enmiendas finales a la regla que abordan las representaciones de honorarios y gastos que podrían ser materialmente engañosas se aplican en la fecha de entrada en vigor.

Sentando las bases para la presentación de informes de supervisión digital en Georgia

A principios de este mes, el Servicio de Supervisión de Contabilidad, Informes y Auditoría de Georgia (SARAS) celebró un taller de lanzamiento para su «Estudio de viabilidad de la implementación del estándar XBRL en Georgia». Este proyecto fue iniciado por SARAS, financiado por el Banco Mundial, y está siendo llevado a cabo por BR-AG, cuyos expertos XBRL dirigieron el taller.

SARAS está dispuesto a mantenerse al día con los estándares internacionales en la presentación de informes, especialmente dado que la UE ha exigido la divulgación de información financiera digital en XBRL con la introducción del formato ESEF. Este taller inicial proporcionó una visión general del estándar XBRL. Los participantes, que representan a una serie de organismos gubernamentales y otras partes interesadas, discutieron los beneficios de XBRL y las prácticas internacionales actuales. «Para mejorar la calidad de los informes, tomar decisiones comerciales más rápidas, promover el desarrollo del mercado de capitales y aumentar el acceso a la financiación para las entidades, es importante proporcionar datos financieros en formato digital. La entrega de datos es de mejor calidad, más comparable y confiable de esta manera», dice SARAS, y por supuesto, estamos totalmente de acuerdo.

«Cabe destacar que la implementación del estándar XBRL permitirá a las entidades preparar sus estados financieros en un formato totalmente digital. Esto simplificará el procesamiento de datos tanto por SARAS como por otras agencias estatales, y también por todas las demás partes interesadas».

Estamos encantados de ver la entusiasta adopción de la digitalización por parte de Georgia. Este proyecto sobre informes de supervisión sigue a la reciente implementación exitosa de XBRL para la recopilación y gestión de datos por parte del Banco Nacional de Georgia. Otros talleres de SARAS están en camino, y esperamos escuchar más sobre el proyecto a medida que avanza.

Se llevó a cabo un taller de lanzamiento sobre el Estudio de Viabilidad de la Implementación del Estándar XBRL

10/10/2022

Para mejorar la calidad de los informes, tomar decisiones comerciales más rápidas, promover el desarrollo del mercado de capitales y aumentar el acceso a la financiación para las entidades, es importante proporcionar datos financieros en formato digital. La entrega de datos es de mejor calidad, más comparable y confiable de esta manera. Ese es el propósito de XBRL, el estándar internacional abierto sobre intercambio de información empresarial ampliamente utilizado en todo el mundo. Su principal objetivo es proteger el interés público, y ya existe un requisito para dicha información digital en los países de la UE.

Es importante que Georgia se mantenga al día con las normas internacionales. Con este fin, se ha puesto en marcha el Proyecto sobre el Estudio de Viabilidad de la Implementación del Estándar XBRL iniciado por SARAS y financiado por el Banco Mundial. El proyecto está siendo llevado a cabo por la empresa polaca BR-AG.

El 6 de octubre se realizó un taller de lanzamiento del Proyecto. El taller tuvo como objetivo dar una visión general del estándar XBRL. Michał Zubrycki y Katarzyna Sokowicz dieron la presentación. Los participantes hablaron sobre los beneficios del estándar XBRL y las prácticas internacionales. Destacaron la importancia de utilizar la Norma y dijeron que facilita la comparabilidad de los datos, la alineación con las normas internacionales y la mejora de la calidad y fiabilidad de los datos.

Cabe destacar que la implementación del estándar XBRL permitirá a las entidades preparar sus estados financieros en un formato totalmente digital. Esto simplificará el procesamiento de datos tanto por SARAS como por otras agencias estatales, y también por todas las demás partes interesadas.

Para maximizar la participación de las partes interesadas en el proyecto, asistieron al taller las siguientes partes: Banco Mundial, Banco Nacional de Georgia, Servicio de Ingresos, Oficina Nacional de Estadística de Georgia, Comisión Nacional de Regulación del Suministro de Energía y Agua de Georgia, Servicio de Supervisión del Estado de Seguros de Georgia, Comisiones de Comunicaciones, Ministerio de Finanzas, Ministerio de Economía y Desarrollo Sostenible, Empresa Georgia, Creditinfo Georgia, Bolsa de Valores de Georgia, Asociación Bancaria de Georgia.

Tenga en cuenta que los talleres relacionados con el Estudio de viabilidad sobre la implementación del estándar XBRL continúan, y la información se publicará en la página web de SARAS.

La SEC presenta Inline XBRL para informes de accionistas y recuperación de compensación

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha adoptado una regla final sobre informes personalizados de accionistas para aquellos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa clasificados como «fondos abiertos». Requerirá que preparen informes anuales y semestrales concisos y visualmente atractivos para los accionistas que destaquen información clave, particularmente para los inversores minoristas. «Los informes de los accionistas se encuentran entre los documentos más importantes que reciben los inversores de fondos», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler, pero su longitud actual puede dificultar su análisis.

Para facilitar aún más la comprensión de los inversores sobre las divulgaciones de fondos, la regla también requerirá que los fondos etiqueten sus informes utilizando Inline XBRL, «para proporcionar datos legibles por máquina que los inversores minoristas y otros participantes del mercado puedan usar para acceder y evaluar las inversiones de manera más eficiente».

La SEC también ha adoptado una segunda regla final sobre las normas y divulgaciones de la lista de recuperación de compensaciones. Los emisores cotizados deberán desarrollar una política sobre la recuperación de la compensación erróneamente otorgada basada en incentivos recibida, a menudo conocida como «recuperación». También deberán hacer divulgaciones sobre dichas políticas y cómo se están implementando, y estructurar estas divulgaciones en Inline XBRL.

La SEC adopta enmiendas para modernizar los informes de los accionistas del fondo y promover información transparente relacionada con las tarifas y los gastos en los anuncios del fondo

La Comisión de Bolsa y Valores votó hoy para adoptar enmiendas de reglas y formularios para exigir que los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa transmitan informes concisos y visualmente atractivos para los accionistas y para promover presentaciones transparentes y equilibradas de tarifas y gastos en los anuncios de compañías de inversión.

«Los informes de los accionistas se encuentran entre los documentos más importantes que reciben los inversores de fondos», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler. «Estos informes, sin embargo, a menudo tienen más de 100 páginas de longitud. Como resultado, un inversionista minorista que busca comprender el rendimiento, las tarifas y otras operaciones de un fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa puede necesitar examinar una amplia información financiera. Las reglas finales de hoy requerirán que las compañías de fondos compartan un conjunto conciso de materiales que lleguen al corazón del asunto. Además, las reglas finales de hoy están diseñadas para promover presentaciones transparentes y equilibradas de honorarios y gastos en los anuncios de compañías de inversión. Me complace apoyar estas reglas finales porque ayudarán a los inversores a comprender mejor las divulgaciones de fondos y ayudarán a garantizar que la información que los inversores reciben en los anuncios de las compañías de inversión sea transparente y equilibrada».

Las enmiendas a la regla requerirán que los fondos proporcionen informes concisos y personalizados de los accionistas que destaquen información clave, como los gastos del fondo, el rendimiento y las tenencias de cartera. Las instrucciones para los informes renovados fomentarán el uso de características gráficas y de texto para hacerlos más eficaces. Se requerirá que los fondos etiqueten la información en sus informes en un formato de datos estructurados. Además, las enmiendas a la regla requieren que los fondos hagan que cierta información que pueda ser más relevante para los inversores y profesionales financieros que desean información más detallada esté disponible en línea y disponible para su entrega gratuita a los inversores que lo soliciten. Esa información ya no aparecerá en los informes de accionistas del fondo, sino que permanecerá disponible para los inversores en un sitio web identificado en el informe de accionistas y debe presentarse semestralmente a la Comisión.

Además de modernizar los informes de los accionistas de los fondos, la Comisión adoptó enmiendas a las normas de publicidad de las sociedades de inversión para exigir que las presentaciones de comisiones y gastos en los anuncios y la documentación de ventas de las sociedades de inversión registradas y de desarrollo empresarial sean coherentes con las presentaciones pertinentes de los cuadros de honorarios de los folletos y estén razonablemente actualizadas. Las enmiendas también abordan las representaciones de honorarios y gastos que podrían ser materialmente engañosas.

Las enmiendas entrarán en vigencia 60 días después de su publicación en el Registro Federal. La Comisión está proporcionando un período de transición de 18 meses después de la fecha de entrada en vigor de las enmiendas para permitir que los fondos mutuos y los fondos cotizados tengan tiempo suficiente para ajustar sus prácticas de informe a los accionistas y de transmisión. La Comisión también prevé un período transitorio de 18 meses después de la fecha de entrada en vigor para cumplir las modificaciones finales de las normas sobre publicidad. Las enmiendas a las reglas que abordan las representaciones de honorarios y gastos que podrían ser materialmente engañosas se aplicarán en la fecha de vigencia.

###

Cómo los directores financieros pueden fomentar la agilidad de la empresa

«¿Qué se puede hacer de manera diferente en 2023 para mejorar su proceso de cierre financiero?», pregunta una publicación que invita a la reflexión y un seminario web relacionado de Wolters Kluwer. Para nosotros, destaca la necesidad de sistemas de gestión de datos automatizados e integrados, donde los datos deben ser digitales en toda la cadena.

Los directores financieros deben comenzar con una evaluación exhaustiva de lo que tienen en los sistemas heredados, sugiere el puesto y trabajar para llenar los vacíos de automatización. Entonces, un enfoque en los datos es crucial. «La gestión y el gobierno de la calidad de los datos se están convirtiendo en la preocupación preeminente en muchas organizaciones, ya que la mala calidad de los datos actúa como un freno para el progreso, así como una razón importante por la que las iniciativas de mejora fracasan», argumenta. «Preparar el negocio para el futuro significa que cualquier arquitectura de datos debe ser extensible bajo demanda, escalando a las nuevas necesidades regulatorias y otras necesidades de información que surjan. Esto requiere líneas claras de responsabilidad y propiedad de los datos también». Las recompensas de una gestión de datos eficiente, como la colaboración y los conocimientos en tiempo real y la toma de decisiones basada en datos, son inmediatas.

Tales sistemas y cambios de procesos pueden ayudar a las empresas a responder al entorno empresarial impredecible de hoy, pero también requieren preparación, comunicación y compromiso. «Preparar una transformación importante para el futuro significa alinear los cambios propuestos con la estrategia de la organización, así como alinear a las personas con el proceso y entre sí».

¿Qué se puede hacer de manera diferente en 2023 para mejorar su proceso de cierre financiero?

El proceso de consolidación está en el corazón de los informes estatutarios, de gestión, regulatorios y de desempeño, sin embargo, la investigación 2022 de FSN muestra que muchas organizaciones están mal preparadas para el ritmo acelerado del cambio y los nuevos requisitos de información en la era posterior a la pandemia.

Con menos del 50% de las iniciativas de automatización cumpliendo sus objetivos, pero con los volúmenes de datos «escapando» y la promesa de más cambios en los informes regulatorios en la tubería, existe una necesidad apremiante de impulsar el cambio.

Entonces, la pregunta obvia es¿qué van a hacer los directores financieros de manera diferente en 2023, para preparar sus procesos para el futuro y responder de manera más ágil a las presiones del mercado?

Es una pregunta relativamente simple de plantear, pero la respuesta está lejos de ser sencilla, incluso para un proceso tan bien establecido como los informes financieros. Una respuesta efectiva comúnmente se apoya en todos los aspectos de una organización, incluida la carga de los sistemas heredados, la gestión de la calidad de los datos, las habilidades, los recursos, la alineación estratégica y el soporte de la C-Suite. Y no hay un plan estandarizado para el éxito porque cada organización comienza su viaje de transformación desde un punto de partida diferente. Sin embargo, hay algunos principios rectores.

Conozca sus sistemas

heredados Las funciones financieras saben que están entrando en una era de velocidad implacable y demandas de información, por lo que el primer paso es deshacerse de la tecnología que no coincide con estas nuevas demandas.

Una evaluación honesta de lo que tienes es un punto de partida importante. Muchas organizaciones cargan con una complejidad innecesaria, herramientas de software superpuestas, niveles deficientes de estandarización, brechas de automatización dañinas y, perversamente, las mejores partes de los sistemas heredados con frecuencia se infrautilizan y explotan.

Llenar los vacíos

de automatización Los sistemas ERP (o gestión financiera) siguen siendo centrales y fundamentales para la función financiera moderna, pero su propósito principal es como un sistema de registro. Como tales, no son necesariamente adecuados para un cambio radical en la velocidad y la entrega de información en la presentación de informes financieros. Por lo tanto, las organizaciones deben analizar creativamente cómo pueden complementar el ERP con capacidad de flujo de trabajo adicional, automatización robótica de procesos y, por supuesto, sistemas modernos para la consolidación financiera. Los sistemas CPM (Corporate Performance Management) ofrecen la ventaja de una amplia gama de capacidades especializadas que incluyen informes extensos, análisis y gestión de divulgación, así como presupuestos, planificación y pronósticos en un solo entorno.

Proteja y controle sus datos La gestión y el gobierno de la calidad de los datos se están convirtiendo en la preocupación preeminente en muchas organizaciones, ya que la mala calidad de los datos actúa como un freno para el progreso, así como una de las principales razones por las que fracasan las iniciativas de mejora. Las organizaciones deben invertir en el linaje de datos, entendiendo la(s) fuente(s) de todos los datos utilizados en el negocio y sus relaciones. Pero la prueba de futuro del negocio significa que cualquier arquitectura de datos debe ser ampliable bajo demanda, escalando a las nuevas necesidades regulatorias y otras necesidades de información que surjan. Esto requiere líneas claras de responsabilidad y propiedad de los datos también. Y las recompensas son inmediatas: los equipos de Finanzas del Grupo necesitan información, control y velocidad desde su consolidación y el CPM moderno les permite lograrlo con la integración de ERP (la integración de otros sistemas), colaboración en tiempo real con los usuarios e informes altamente flexibles. El proceso es más rápido, los conocimientos son inmediatos y la toma de decisiones se basa en datos.

El cambio organizacional es más difícil de lo que la mayoría de la gente imagina, sin embargo, son las personas, no solo la tecnología, las que marcan la diferencia entre el éxito y el fracaso. Preparar una transformación importante para el futuro significa alinear los cambios propuestos con la estrategia de la organización, así como alinear a las personas con el proceso y entre sí. Requiere un plan de cambio, un compromiso formidable con la comunicación y un amplio compromiso con una amplia gama de partes interesadas. En todo esto, la función de TI puede ser un poderoso aliado, ayudando a «vender» los beneficios en toda la organización, así como aportando recursos y experiencia.

Finalmente, el resto de la C-suite debe ser completamente de apoyo. Necesitan entender el caso de negocio para el cambio y cómo resolverá los problemas que enfrentan ahora. Para ello es fundamental articular la hoja de ruta y cómo los sistemas propuestos y los cambios en los procesos ofrecerán una nueva era de capacidad.

Puede ser un cliché, pero lo único predecible sobre el entorno empresarial actual es su imprevisibilidad. Las organizaciones deben ser capaces de pivotar en un instante. Lo que necesitan hacer de manera diferente es re imaginar su legado, aplicar la automatización moderna, comprometerse con un gobierno de datos sólido e infundir constantemente a la organización la necesidad de cambiar. Cada reorganización, cada adquisición / enajenación y cada éxito y desafío en el negocio impactará el proceso de consolidación: el equipo financiero moderno debe tener sus dedos en el rendimiento en todo el Grupo de arriba a abajo.

Póngase al día con la Conferencia Mundial de Normalización de este año

La Fundación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) ha publicado un resumen de la Conferencia Mundial de Normalización 2022 y ha puesto a disposición las sesiones plenarias para verlas en línea. Por primera vez, la Conferencia escuchó actualizaciones tanto del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) como del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB). Los temas abordados en detalle durante el evento incluyeron la consulta actual sobre la Norma de Contabilidad NIIF para PYMES, el proyecto de Estados Financieros Primarios del IASB y los comentarios sobre las Normas de Divulgación de Información de Sostenibilidad IFRS propuestas.

Los delegados de los organismos de normalización de contabilidad nacionales y regionales de todo el mundo se reunieron en persona, por primera vez desde 2019, en Canary Wharf, Londres, para la Conferencia Mundial de Normalización 2022 de la Fundación IFRS los días 26 y 27 de septiembre.

También fue la primera vez que la Conferencia escuchó actualizaciones tanto del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) como del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB).

Más de 100 delegados de 60 organizaciones asistieron en persona y en línea.

Actualización del IASB

Andreas Barckow, Presidente del IASB, y Nili Shah, Director Técnico Ejecutivo del IASB, dieron una actualización sobre el trabajo del IASB en el último año y sus 22 proyectos activos.

Hablaron en detalle sobre:

  • los resultados de la Tercera Consulta, publicada en julio;
  • la situación del proyecto de comentarios de gestión;
  • avances en proyectos que incluyen combinaciones de negocios bajo control común, fondo de comercio y deterioro, instrumentos financieros con características de patrimonio, gestión dinámica de riesgos y responsabilidad por arrendamiento en venta y arrendamiento posterior; y
  • el rol y el proceso de aprendizaje en torno a las revisiones posteriores a la implementación.

Trabajo del ISSB

Emmanuel Faber, Presidente del ISSB, habló por primera vez en la conferencia sobre el trabajo del ISSB para desarrollar una línea de base global de divulgaciones de sostenibilidad.

Dio una actualización sobre los avances significativos que se han logrado tanto a nivel institucional como en el trabajo técnico.

Los 14 miembros del ISSB han sido nombrados, creando una junta de establecimiento de estándares altamente calificada con una combinación de experiencia profesional y de una variedad de geografías, lo que permite a la junta considerar las decisiones desde múltiples ángulos.

Destacó la importancia de trabajar con los organismos normativos nacionales y regionales y cómo el ISSB está trabajando con las jurisdicciones para garantizar que sus normas sean interoperables con los requisitos específicos de la jurisdicción.

Dijo que el objetivo del ISSB es completar sus discusiones sobre la retroalimentación a su consulta sobre las dos primeras Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF propuestas, con miras a emitir las Normas finales para su adopción lo antes posible en 2023.

NIIF para PYMES Consulta de Normas de Contabilidad

Más adelante en la conferencia, el equipo del proyecto para la Segunda Revisión Integral de la Norma de Contabilidad NIIF para PYMES discutió la consulta recientemente publicada para actualizar la Norma, incluyendo por qué se está haciendo y su alcance. La fecha límite para comentarios es el 7 de marzo de 2023.

La presente consulta abarca las propuestas para modificar la Norma de Contabilidad de las NIIF para las PYMES a fin de reflejar las mejoras que se han introducido en las Normas de Contabilidad de las NIIF (en el ámbito del segundo examen amplio), manteniendo al mismo tiempo la Norma simple.

También discutieron cómo esta Norma interactuó con otro proyecto en el plan de trabajo del IASB: Subsidiarias sin responsabilidad pública: Divulgaciones.

Estados financieros primarios

El segundo día comenzó con una actualización del progreso y una inmersión profunda en los detalles del proyecto de Estados Financieros Primarios.

Este proyecto propone mejorar la forma en que se comunica la información en los estados financieros, con un enfoque en la información en el estado de pérdidas o ganancias.

Se profundizaron en los detalles de cada propuesta. Las principales propuestas son subtotales adicionales definidos en el estado de pérdidas o ganancias, información sobre las medidas de desempeño de la administración y el fortalecimiento de los requisitos para el desglose de la información.

También se llevarán a cabo actividades de divulgación para ver si las propuestas funcionarán en la práctica con las partes interesadas.

Comentarios sobre las normas de divulgación de información sobre sostenibilidad de las NIIF propuestas

La última sesión plenaria de la conferencia fue una visión general de los comentarios sobre la consulta sobre las dos primeras Normas de Divulgación de Sostenibilidad de las NIIF: una sobre divulgaciones relacionadas con el clima y otra sobre divulgaciones generales relacionadas con la sostenibilidad.

El ISSB recibió más de 1.400 cartas de comentarios a su consulta y ha llevado a cabo más de 400 reuniones de divulgación durante el período de consulta. Los comentarios a la consulta muestran que existe un gran interés en el trabajo del ISSB y un amplio apoyo a sus propuestas.

Jean-Paul Servais asume la presidencia de la OICV

La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) ha nombrado un nuevo Presidente de la Junta, además de dos Vicepresidentes. M. Jean-Paul Servais toma las riendas de la jefa saliente Ashley Alder. Es Presidente de la Autoridad de Servicios y Mercados Financieros de Bélgica (FSMA), y anteriormente se desempeñó como Vicepresidente de la Junta de IOSCO y Presidente de su Comité Regional Europeo.

En la reciente Reunión Anual de IOSCO, Servais estableció su agenda, centrándose en las finanzas sostenibles, las criptomonedas y los problemas de estabilidad financiera, y enfatizando la importancia de una mayor coordinación entre los que establecen estándares.

«Los mercados financieros globales dependen de IOSCO para garantizar que esos mercados continúen funcionando de manera efectiva a pesar de la incertidumbre geopolítica. Necesitamos continuar en nuestro camino de desarrollar implacablemente la efectividad de la supervisión y coordinación regulatoria global para proteger a los inversores, garantizar la integridad del mercado y apoyar la estabilidad financiera global. Más que nunca, el trabajo de IOSCO es crucial para el buen funcionamiento de los mercados mundiales de capitales y la lucha mundial contra el cambio climático», afirmó.

La Reunión Anual de la OICV nombra nuevo Presidente y lleva adelante su ambicioso plan de trabajo

La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) ha nombrado un nuevo presidente, Jean-Paul Servais, presidente de la Autoridad de Servicios y Mercados Financieros de Bélgica (FSMA).

El Sr. Servais asume el cargo de Presidente de la Junta del Sr. Ashley Alder, Director Ejecutivo de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, quien ocupa el cargo desde mayo de 2016.

El Sr. Servais, al establecer una agenda ambiciosa sobre finanzas sostenibles, criptografía y cuestiones de estabilidad financiera, enfatizó la importancia de una mayor coordinación entre los organismos de normalización.

La Reunión Anual decidió emitir nuevas e importantes propuestas sobre los mercados de carbono que se publicarán en breve. También recibió un informe de la Fundación NIIF sobre la labor del ISSB. Examinó los progresos realizados para garantizar la estabilidad de los fondos de inversión durante los períodos de crisis e identificó líneas de trabajo clave para la siguiente fase de esta labor.

El Sr. Servais dijo: «Los mercados financieros globales dependen de IOSCO para garantizar que esos mercados continúen funcionando de manera efectiva a pesar de la incertidumbre geopolítica. Necesitamos continuar en nuestro camino de desarrollar implacablemente la efectividad de la supervisión y coordinación regulatoria global para proteger a los inversores, garantizar la integridad del mercado y apoyar la estabilidad financiera global. Más que nunca, el trabajo de IOSCO es crucial para el buen funcionamiento de los mercados mundiales de capitales y la lucha mundial contra el cambio climático».

Ashley Alder, Presidenta saliente de la Junta de IOSCO, dijo: «En nuestra Reunión Anual, los miembros continuaron abordando los problemas más importantes que enfrentan los mercados de valores en la actualidad. Esta reunión marca el final de mi tercer y último mandato como Presidente de la Junta de IOSCO. No tengo dudas de que Jean-Paul Servais llevará a IOSCO a nuevas alturas, introduciendo nuevas iniciativas políticas para aumentar la protección de los inversores, salvaguardar la integridad del mercado y mitigar los riesgos para la estabilidad financiera del aumento de las tasas de interés, las tensiones geopolíticas y la fragmentación del mercado, entre otras cosas».

Acerca de IOSCO

IOSCO es el principal foro internacional de políticas para los reguladores de valores y es reconocido como el creador de estándares globales para la regulación de valores. La membresía de la organización regula más del 95% de los mercados de valores del mundo en unas 130 jurisdicciones.

ISSB confirma las emisiones de alcance 3 y otros aspectos de la divulgación de información de sostenibilidad

El Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) tomó una serie de decisiones clave en su reunión de octubre, confirmando y aclarando aspectos de sus estándares de divulgación relacionados con la sostenibilidad propuestos. Esto se produce a medida que continúa analizando y considerando los comentarios de la consulta.

Quizás lo más notable es que el ISSB confirma que los requisitos de divulgación sobre las emisiones de gases de efecto invernadero incluirán las emisiones de «Alcance 3», aquellas generadas indirectamente a lo largo de la cadena de valor de una empresa. También trabajará para desarrollar disposiciones de alivio para aliviar la carga de los requisitos de Alcance 3 para los solicitantes. La necesidad de calcular las emisiones de Alcance 3 sin duda agregará complejidad, pero reportar esta información de manera consistente y, en particular, hacerlo digitalmente como lo permitirá la taxonomía del ISSB, también ayudará a agregar un valor significativo a los datos de sostenibilidad para los inversores.

Entre otras decisiones, el ISSB afirma que se centrará en satisfacer las necesidades de información de los inversores sobre otros usuarios potenciales, y utilizará la misma definición de «material» que las Normas de Contabilidad NIIF. También aborda la necesidad de un diálogo continuo para garantizar la interoperabilidad con los marcos de divulgación específicos de la jurisdicción, y confirma el uso de la arquitectura del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD) como base para sus estándares climáticos.

De cara a su agenda futura, uno de los enfoques de la ISSB será el trabajo fundamental que apoye la adopción y aplicación de sus dos primeros conjuntos de normas, las relativas al clima y la sostenibilidad general. Esto incluirá el desarrollo de una taxonomía XBRL completa para permitir la generación de informes digitales.

Montreal, Canadá―El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) de la Fundación IFRS ha logrado avances significativos en el perfeccionamiento de sus dos primeras normas de divulgación relacionadas con la sostenibilidad: [borrador] NIIF S1 Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y [borrador] NIIF S2Divulgaciones relacionadas con el clima.

En su reunión de octubre, después de un cuidadoso análisis de los comentarios sobre sus estándares propuestos, el ISSB votó unánimemente para exigir a las empresas divulgaciones sobre las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3, aplicando la versión actual del GHG Protocol Corporate Standard. Como parte de estos requisitos, el ISSB desarrollará disposiciones de alivio para ayudar a las empresas a aplicar los requisitos de Alcance 3. Este alivio se decidirá en una reunión futura y podría incluir dar a las empresas más tiempo para proporcionar divulgaciones de Alcance 3 y trabajar con jurisdicciones en el llamado «puerto seguro» provisiones.

Otras decisiones clave tomadas durante la reunión de octubre incluyen:

Aclarar conceptos clave en la Norma de Requisitos Generales propuesta

  • El ISSB confirmó que sus requisitos se centrarán en satisfacer las necesidades de información de los inversores.
  • Ha decidido modificar el lenguaje de las propuestas que no se entendía claramente, incluida la eliminación del término «valor empresarial» del objetivo y la evaluación de la materialidad y la eliminación del término «significativo» para describir qué riesgos y oportunidades de sostenibilidad revelar. El ISSB tendrá más discusiones para refinar su articulación de estos conceptos.
  • El ISSB también ha confirmado que utilizará la misma definición de material que se utiliza en las Normas de Contabilidad NIIF y discutirá en una reunión futura la necesidad de orientación adicional sobre cómo determinar qué es información importante.

Facilitar la interoperabilidad con los requisitos jurisdiccionales

  • El ISSB priorizó varios temas clave para la toma de decisiones durante su reunión de octubre para facilitar el diálogo continuo con las jurisdicciones que están trabajando en requisitos de divulgación específicos de la jurisdicción, como la UE, para garantizar que la línea de base global del ISSB de divulgaciones de sostenibilidad sea interoperable y pueda desarrollarse con los requisitos específicos de la jurisdicción.
  • Esto incluyó confirmar el uso de la arquitectura del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD) como base para sus Normas; confirmar las decisiones sobre GEI descritas anteriormente; y modificar algunas divulgaciones y lenguaje en relación con los planes de transición para facilitar la alineación.

Establecer su enfoque para determinar las prioridades de su agenda futura

  • En respuesta a los comentarios recibidos en su consulta sobre las Normas propuestas, el ISSB ha decidido que centrará su trabajo futuro en dos componentes: el trabajo fundamental que apoya la adopción y aplicación de sus dos primeras Normas; y, nuevas áreas de trabajo sobre las que consultará en el primer semestre de 2023.
  • El trabajo fundamental incluirá el suministro de materiales de apoyo y el desarrollo de una taxonomía digital para permitir la presentación de informes digitales; mejorar las normas del SASB mediante la realización de mejoras específicas para hacerlas más aplicables a nivel internacional; coordinar el trabajo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad para apoyar la conectividad en los requisitos de las dos juntas y considerar la operatividad con el trabajo de otros, incluidos GRI y EFRAG; e investigar áreas para posibles mejoras incrementales a su Estándar Climático propuesto.

Próximos pasos

Hoy (viernes 21 de octubre), el ISSB considerará sus planes para construir sobre los Estándares SASB. Esto incluirá la deliberación de los comentarios sobre sus propuestas para incluir los requisitos basados en la industria, basados en los estándares SASB, en su estándar climático propuesto.

El ISSB está considerando cuidadosamente todos los comentarios recibidos sobre sus propuestas, al tiempo que es consciente de la demanda de que se finalicen las Normas. Su objetivo es completar las deliberaciones sobre las normas propuestas a finales de 2022, con vistas a emitir las normas finales lo antes posible en 2023.

Un resumen de alto nivel de la reunión estará disponible en un podcast con el Presidente de la ISSB Emmanuel Faber y la Vicepresidenta Sue Lloyd la próxima semana, junto con un resumen formal de la reunión.

IOSCO e IVSC colaborarán en la valoración

La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y el Consejo Internacional de Normas de Valoración (IVSC) han firmado un acuerdo de cooperación para explorar enfoques de valoración en todo el mundo y la calidad de la información disponible para los inversores.

«Las valoraciones son un componente importante del sistema de información financiera. Las valoraciones de calidad profesional, informadas a través de estándares internacionales de valoración transparentes y aplicados de manera consistente, pueden ayudar a mitigar los riesgos para los inversores y para la estabilidad del sistema financiero en su conjunto», afirman.

Si bien cada vez se reconoce más el papel de las valoraciones en los mercados financieros estables, existe una amplia variación en su calidad y coherencia entre los distintos países. El nuevo acuerdo, que formaliza la colaboración continua entre IOSCO e IVSC, «abarca el intercambio de conocimientos y el apoyo proactivo en áreas que incluyen el enfoque para el establecimiento de estándares, la gobernanza y el monitoreo, así como los riesgos de valoración emergentes y la identificación de acciones adicionales para su consideración por parte de los reguladores de valores».

Este trabajo promete ser un paso importante hacia la información de valoración de alta calidad y los estándares internacionales consistentes que son una pieza crucial del rompecabezas.

Por supuesto, es de esperar que agreguemos que, para una máxima coherencia y comparabilidad, los datos de valoración también deben informarse y ponerse a disposición de los usuarios en un formato estructurado, es decir, XBRL. Alentamos a IOSCO e IVSC a adoptar el pensamiento digital en el camino hacia su objetivo mutuo de mejorar la información financiera en la que confían los reguladores y los participantes del mercado. Existe una excelente colaboración en los Países Bajos en esta área, con tasadores y bancos trabajando juntos para garantizar que los informes de valoración estén estructurados digitalmente con Inline XBRL y firmados digitalmente, todo para la ingesta automática en modelos de capital bancario.

IOSCO e IVSC colaboran para explorar enfoques de valoración internacional y la calidad de la información financiera para los inversores

• IOSCO e IVSC acuerdan explorar las mejores formas de promover prácticas de valoración de alta calidad en interés público.

• El acuerdo de cooperación sigue los comentarios de los reguladores de valores que destacan la inconsistencia en la calidad y el enfoque de la valoración, en todo el mundo

Londres, Reino Unido, 20 de octubre de 2022 – La Organización Internacional de Comisiones de Valores («IOSCO»), el organismo normativo mundial para la regulación de valores, y el Consejo Internacional de Normas de Valoración («IVSC»), una organización mundial responsable de establecer las Normas Internacionales de Valoración, han firmado hoy una Declaración de Cooperación destinada a desarrollar una mejor comprensión de la calidad y consistencia de las valoraciones y los estándares profesionales empleados por los tasadores a nivel internacional.  con el objetivo de mitigar los riesgos para la calidad de la información financiera para la protección de los inversores y para la estabilidad del sistema financiero.

La Declaración de Cooperación, firmada por la Presidenta de la Junta de IOSCO y CEO de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, Ashley Alder, y el Presidente de IVSC, Alistair Darling, describe los pasos que ambas organizaciones tomarán para mejorar su cooperación y construir un entendimiento mutuo del panorama que rodea a la profesión de valoración y el proceso de establecimiento de estándares, incluida la gobernanza, el debido proceso y la acreditación. Sigue a una mesa redonda a principios de este año, durante la cual los líderes senior de las organizaciones de establecimiento de normas, regulación, auditoría, inversores y valoración alentaron a IVSC e IOSCO a trabajar juntos para mejorar la calidad y la consistencia de las valoraciones en los mercados internacionales.

El IVSC y la OICV comparten el objetivo mutuo de mejorar la información financiera en la que confían los reguladores y los participantes del mercado. Nuestra Declaración de Cooperación con IOSCO destaca la importancia de la valoración en la estabilidad financiera y promoverá aún más los estándares internacionales de valoración y el profesionalismo, a nivel mundial. Alistair Darling, Presidente de la Junta Directiva de IVSC

Las valoraciones son un componente importante de los mercados de capitales sólidos, pero los tasadores no suelen ser supervisados por los reguladores de valores. Como primer paso, IOSCO tiene la intención de profundizar su comprensión de los problemas y estándares actuales dentro de esta área al comprometerse estrechamente con el IVSC para comprender sus estándares y el proceso de establecimiento de estándares. Ashley Alder, Presidenta de la Junta de IOSCO.

Las valoraciones son un componente importante del sistema de información financiera. Las valoraciones de calidad profesional, informadas a través de normas internacionales de valoración transparentes y aplicadas de manera coherente, pueden ayudar a mitigar los riesgos para los inversores y para la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.

A pesar de la creciente aceptación del importante papel que desempeñan las valoraciones en los mercados financieros estables, la calidad y la coherencia del enfoque pueden variar significativamente en todo el mundo actual. En una encuesta reciente de sus miembros realizada por la OICV, los reguladores nacionales de valores informaron de una divergencia en la calidad y el enfoque de la valoración de un país a otro.

La Declaración de Cooperación formaliza la colaboración continua entre ambas organizaciones. El acuerdo abarca el intercambio de conocimientos y el apoyo proactivo en áreas que incluyen el enfoque para el establecimiento de normas, la gobernanza y el monitoreo, así como los riesgos de valoración emergentes y la identificación de nuevas acciones para su consideración por parte de los reguladores de valores.

NOTAS PARA LOS EDITORES

Acerca de IOSCO

La Organización Internacional de Comisiones de Valores («IOSCO») es un organismo internacional que reúne a los reguladores de valores del mundo y es reconocido como el organismo que establece estándares globales para el sector de valores. IOSCO desarrolla, implementa y promueve el cumplimiento de estándares reconocidos internacionalmente para la regulación de valores. Trabaja intensamente con el G20 y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) en la agenda global de reforma regulatoria.

Acerca del IVSC

El Consejo Internacional de Normas de Valoración («IVSC») es una organización global, independiente y sin fines de lucro del sector privado. El objetivo del IVSC es desarrollar un conjunto único de Normas Internacionales de Valoración (IVS) de alta calidad aceptadas a nivel mundial y fortalecer la profesión de valoración mediante el establecimiento de códigos de conducta y puntos de referencia de competencia para los profesionales de la valoración.

Las valoraciones se utilizan para fines que afectan a muchas áreas de negocio, como cotizaciones de empresas, fusiones y adquisiciones, fondos e inversiones, informes financieros, auditoría, valoraciones comerciales, préstamos garantizados, cumplimiento normativo, impuestos, litigios, insolvencia, seguros. La coherencia internacional y la calidad de las valoraciones son, por lo tanto, componentes importantes del sistema financiero y mitigan los riesgos para la integridad del mercado y la protección de los inversores.