El gobierno canadiense es el último en anunciar requisitos obligatorios de informes climáticos. Según el último presupuesto, las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal, como los bancos y las compañías de seguros, deberán proporcionar divulgaciones sobre sus riesgos relacionados con el clima a partir de 2024. Estos estarán alineados con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) y están destinados a apoyar una «economía de transición» a cero emisiones netas.
En particular, se espera que las instituciones financieras recopilen y evalúen información sobre los riesgos climáticos y las emisiones de sus clientes, en un paso hacia la introducción de informes climáticos en un amplio espectro de la economía canadiense. El gobierno también planea exigir divulgaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) de los planes de pensiones regulados por el gobierno federal.
Con el trabajo de implementación aún por hacer, instamos a que se piense primero en lo digital ahora. Canadá tiene la oportunidad de adelantarse a la curva y garantizar que las divulgaciones relacionadas con el clima y otras divulgaciones de ESG se realicen en XBRL desde el principio, asegurando la máxima consistencia, comparabilidad y utilidad.
Canadá introduce divulgaciones climáticas obligatorias para bancos y compañías de seguros a partir de 2024
Canadá exigirá a los bancos y compañías de seguros que proporcionen divulgaciones sobre sus riesgos y exposiciones relacionados con el clima a partir de 2024, según el recién publicado Presupuesto 2022 del gobierno federal. El presupuesto también describe más de $ 9 mil millones en fondos propuestos para abordar el cambio climático, y planea una nueva oferta de bonos verdes en el próximo año.
Los nuevos requisitos de presentación de informes marcan el primer paso para el país hacia un conjunto más amplio de divulgaciones climáticas obligatorias, y siguen a las cartas de mandato enviadas por el primer ministro Justin Trudeau a fines del año pasado a los ministros del gabinete que les ordenan avanzar hacia un sistema de informes basado en el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD). Los reguladores y legisladores de varios países han introducido planes para exigir a las empresas e instituciones financieras que informen sobre asuntos climáticos, incluidas las nuevas reglas propuestas por la SEC presentadas en marzo, y el gobierno del Reino Unido el año pasado.
De acuerdo con el nuevo presupuesto de Canadá, el regulador financiero de Canadá, OSFI, requerirá que las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal publiquen divulgaciones climáticas alineadas con el marco TCFD a partir de 2024, afirmando que utilizará un enfoque «gradual» para los requisitos. Las entidades reguladas federalmente en Canadá incluyen todos los bancos del país, así como compañías de seguros y compañías de fideicomisos y préstamos constituidas o registradas a nivel federal, entre otros.
Si bien las reglas aún no se aplican a otras compañías, OSFI también esperará que las instituciones financieras recopilen y evalúen información sobre los riesgos climáticos y las emisiones de sus clientes, y el presupuesto señala que el gobierno está comprometido a avanzar hacia la presentación obligatoria de informes TCFD «en un amplio espectro de la economía canadiense». El gobierno también espera exigir divulgaciones ESG de los planes de pensiones regulados por el gobierno federal.
El presupuesto también describe planes para más de $ 9 mil millones en fondos propuestos relacionados con el clima, en línea con el plan climático 2030 recientemente publicado por Canadá. Las áreas clave de inversión incluyen más de $ 3 mil millones para apoyar vehículos de cero emisiones (ZEV), incluidos incentivos de compra y construcción de carga de vehículos eléctricos, más de $ 1 mil millones para edificios y hogares ecológicos, así como inversiones en energía renovable, tecnología agrícola limpia y soluciones climáticas basadas en la naturaleza.
Además, el presupuesto incluye planes para $ 5 mil millones en emisión de bonos verdes durante el próximo año. Canadá completó su oferta inaugural de bonos verdes soberanos el mes pasado, recaudando $ 5 mil millones para ayudar a financiar las inversiones del país en infraestructura verde y otros proyectos relacionados con la protección del clima y el medio ambiente.
Divulgación climática: Canadá exige TCFD para los bancos
El gobierno canadiense dio a conocer su presupuesto federal la semana pasada, con un capítulo entero dedicado al clima. A medida que las empresas estadounidenses evalúan la propuesta de divulgación climática de la SEC y las demandas de los accionistas, este requisito es otra señal de que los reguladores e inversores están perdiendo la paciencia con las divulgaciones voluntarias sobre las emisiones y los riesgos climáticos para las empresas, y avanzando hacia mandatos para información comparable.
Entre otras cosas, piden a la industria de la inversión y a las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal que apoyen la «economía de transición» en el camino hacia las emisiones netas cero. Aquí hay un extracto:
Divulgaciones climáticas para instituciones reguladas por el gobierno federal
- El gobierno federal está comprometido a avanzar hacia la presentación obligatoria de informes de riesgos financieros relacionados con el clima en un amplio espectro de la economía canadiense, sobre la base del marco internacional del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD).
- La Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (OSFI) consultará a las instituciones financieras reguladas por el gobierno federal sobre las pautas de divulgación climática en 2022 y requerirá que las instituciones financieras publiquen divulgaciones climáticas, alineadas con el marco TCFD, utilizando un enfoque por fases, a partir de 2024.
- OSFI también espera que las instituciones financieras recopilen y evalúen información sobre los riesgos climáticos y las emisiones de sus clientes.
- A medida que los bancos y aseguradoras regulados por el gobierno federal desempeñan un papel destacado en la configuración de la economía de Canadá, la orientación de OSFI tendrá un impacto significativo en la forma en que las empresas canadienses administran e informan sobre los riesgos y exposiciones relacionados con el clima.
- Por separado, el gobierno avanzará con los requisitos para la divulgación de consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), incluidos los riesgos relacionados con el clima, para los planes de pensiones regulados por el gobierno federal.
Este movimiento sigue a una propuesta del otoño pasado de los Administradores de Valores canadienses para exigir informes alineados con TCFD por parte de los emisores. Esa propuesta en particular todavía se está examinando.
Revise el capítulo sobre el presupuesto federal y el clima en el sitio web del Gobierno de Canadá y el resumen en el sitio web del Asesor Corporativo.
En caso de que no estés familiarizado con ella, Letterkenny es una comedia de televisión canadiense que algunos de mis amigos de hockey me sugirieron. El espectáculo no es para todos, el lenguaje haría sonrojar a un estibador, pero si te gustan las bromas sin parar y un flujo constante de lo que los jugadores de hockey llaman «chirridos» entregados en un dialecto distintivo, échale un vistazo. Creo que es hilarante.
– Las normas propuestas se introducirían gradualmente durante un período de un año para los emisores que no son de riesgo y durante un período de tres años para los emisores de empresas. Para los emisores informantes con un final de año del 31 de diciembre, se requerirían divulgaciones en las presentaciones anuales que vencen en 2024 para los emisores que no son de riesgo y en 2026 para los emisores de riesgo.
– Se exigiría a los emisores que hicieran una divulgación anual en relación con los elementos centrales del marco del TCFD, incluida la gobernanza, la estrategia corporativa, las prácticas de gestión de riesgos y los datos y métricas con respecto a los riesgos y oportunidades del cambio climático.
– Los emisores estarían obligados a revelar sus emisiones de alcance 1, 2 y 3 o sus razones para no proporcionar dicha divulgación. Alternativamente, la CSA está considerando la divulgación obligatoria de las emisiones de Alcance 1, con la opción de cumplir o explicar disponible solo para las emisiones de Alcance 2 y 3.
– La CSA ha optado por no exigir la divulgación del análisis de escenarios de la resiliencia de una empresa bajo varios supuestos de transición climática.
Las áreas abordadas en las regulaciones propuestas siguen bastante de cerca las que el presidente de la SEC, Gary Gensler, ha sugerido que la SEC puede abordar en su propia propuesta, y la discusión de la CSA sobre la propuesta indica que los reguladores canadienses han tenido que tomar el mismo tipo de decisiones políticas que la SEC tomará. Dado que ese es el caso, puede resultar ser una vista previa de las próximas atracciones.