Comentario de XBRL US sobre el borrador de la taxonomía del fondo cerrado de la SEC

XBRL US presentó una carta de comentarios en respuesta al borrador de la taxonomía del Fondo Cerrado (CEF) de la SEC, que se ha preparado para respaldar la regla de la SEC para la Reforma de la Oferta de Valores para Compañías de Inversión Cerradas.

Recomendamos que la Comisión:

  • Confíe en el Registro Internacional de Tipos de Datos XBRL para determinar los tipos de datos.
  • Considere la posibilidad de estructurar la Taxonomía DEI, que contiene conceptos para el etiquetado de portadas para varias entidades informantes, de modo que los emisores puedan identificar más fácilmente los conceptos específicos de sus propias divulgaciones.
  • Haga que el borrador de la taxonomía esté disponible en formato de hoja de cálculo para facilitar su visualización y proporcione una amplia gama de documentos de instancia de ejemplo para ayudar a los proveedores y emisores a preparar sus propias presentaciones.

TAXONOMÍAS

Taxonomías XBRL actuales

Otras taxonomías actuales

  • Instrucciones y especificaciones técnicas de Volcker Rule Metrics

En septiembre de 2019, la Comisión, junto con la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal («Junta»), la Oficina del Contralor de la Moneda («OCC»), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos («FDIC») y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos («CFTC»), adoptaron enmiendas a las regulaciones que implementan la sección 13 de la Ley de Sociedades Tenedoras de Bancos (comúnmente conocida como la «Regla Volcker»). Véase https://www.sec.gov/rules/final/2019/bhca-7.pdf.

Las enmiendas incluyeron modificaciones al requisito de que ciertas entidades bancarias sujetas a la Regla Volcker preparen y proporcionen a la agencia aplicable ciertas mediciones cualitativas («métricas»). En relación con el comunicado de adopción, el personal de la SEC, junto con colegas de la Junta, OCC, FDIC y CFTC, prepararon Instrucciones para la preparación de mediciones cuantitativas y Orientación de especificaciones técnicas.

La Comisión adoptó requisitos para que los corredores de bolsa utilicen un esquema de la Comisión y un renderizador PDF asociado para proporcionar a los clientes datos sobre el enrutamiento y la gestión de pedidos, y proporcionar al público datos agregados sobre el enrutamiento y la manipulación de pedidos. Véase https://www.sec.gov/rules/final/2018/34-84528.pdf. El esquema de enrutamiento y manejo de datos de pedidos y el renderizador de informes para corredores de bolsa y el borrador de especificación técnica correspondiente están disponibles a continuación.

La Comisión adoptó un piloto de tarifas de transacción para las acciones de NMS que requiere que ciertas bolsas utilicen un esquema de comisiones para publicar información sobre sus tarifas y cambios en las tarifas. Ver https://www.sec.gov/rules/final/2018/34-84875.pdf.

El Esquema de Resumen de Tarifas de Transacción de Intercambio 2019 para Acciones NMS y la especificación técnica correspondiente están disponibles a continuación.

Borrador de taxonomías

Como parte de la norma final «Requisitos de divulgación actualizada y folleto resumido para los contratos de renta vitalicia variable y de seguro de vida variable», la Comisión ha adoptado modificaciones para exigir que los contratos variables utilicen el formato inline eXtensible Business Reporting Language para la presentación de determinadas divulgaciones requeridas en el folleto legal del contrato variable. Véase https://www.sec.gov/rules/final/2020/33-10765.pdf.

Sírvanse formular observaciones sobre el proyecto de taxonomía a StructuredData@sec.gov. Incluya «Borrador de taxonomía VIP» en el encabezado del asunto. El período de comentarios públicos para el borrador de la taxonomía finalizó el 30 de julio de 2020.

La Comisión propuso especificar la forma y la forma con que los repositorios de datos de intercambio basados en la seguridad («DEG») ponen a disposición de la Comisión los datos de intercambio basados en la seguridad en virtud de la Regla 13n-4(b)(5) de la Ley de Intercambio, exigiendo que los datos estén disponibles de acuerdo con los esquemas FpML o FIXML publicados en el sitio web de la Comisión. Véase http://www.sec.gov/rules/proposed/2015/34-76624.pdf. El período de comentarios públicos para la propuesta de regla finalizó el 22 de febrero de 2016.

El borrador de los esquemas FpML y FIXML de 2015 para repositorios de datos de intercambio basados en seguridad y el borrador de especificación técnica correspondiente están disponibles a continuación. Sírvanse proporcionar comentarios sobre el proyecto de esquemas de 2015 y el proyecto de especificación técnica a StructuredData@sec.gov e incluir «Borrador de esquemas de 2015 para DEG» en el encabezado del asunto. El período de comentarios públicos para el borrador de los esquemas y el borrador de la especificación técnica finalizó el 22 de febrero de 2016.

Gracias por la oportunidad de hacer aportaciones al proyecto de taxonomía de los Fondos Cerrados (CEF). Agradecemos los esfuerzos de la Comisión para que esta taxonomía y los materiales de apoyo estén disponibles mucho antes de la fecha de cumplimiento para las empresas de desarrollo de negocios y las compañías de inversión cerradas registradas, como se describe en la regla final: Reforma de la oferta de valores para compañías de inversión cerradas.

XBRL US es una organización de estándares sin fines de lucro, con la misión de mejorar la eficiencia y la calidad de los informes en los Estados Unidos mediante la promoción de la adopción de estándares de informes comerciales. XBRL US es una jurisdicción de XBRL International, el consorcio sin fines de lucro responsable de desarrollar y mantener la especificación técnica para XBRL (un estándar de datos libres y abiertos ampliamente utilizado en todo el mundo para informes de empresas públicas y privadas, así como agencias gubernamentales). Nuestros miembros incluyen firmas de contabilidad, empresas públicas, proveedores de software, datos y servicios, así como otras organizaciones sin fines de lucro y de estándares.

Apoyamos el plan de la Comisión de permitir la adopción temprana tan pronto como el sistema EDGAR esté listo para aceptar presentaciones de XBRL en línea. Esta es la primera vez que muchas de estas entidades informantes proporcionarán datos en formato estandarizado y estructurado, e instamos a la Comisión a que fomente la adopción temprana para que los emisores y proveedores puedan probar el proceso de preparación y presentación mucho antes de la fecha de cumplimiento. También hacemos las siguientes recomendaciones sugeridas relacionadas con la Taxonomía, la Guía de Taxonomía y el despliegue del programa, que podrían mejorar aún más la implementación sin problemas del programa para proveedores, emisores y para la Comisión.

Recomendaciones

Alentamos a la Comisión a que considere las siguientes sugerencias técnicas que creemos que mejorarán la usabilidad de la taxonomía del CEF:

  • Agregue etiquetas de documentación para ayudar a los emisores a comprender los conceptos entre los que seleccionar. Esta es la primera vez que muchas de estas entidades están preparando presentaciones XBRL y etiquetas de documentación que ayudarán en la representación precisa de sus finanzas. Además, el folleto N-2 está diseñado para ser leído por inversores promedio. Las etiquetas de la documentación podrían explicar además a los preparadores que el lenguaje utilizado en el folleto debe prepararse teniendo en cuenta al inversor no profesional.
  • Aproveche el Registro Internacional de Tipos de Datos XBRL para los conceptos de la taxonomía.
  • Considere el tipo de datos por recurso compartido en lugar de monetario para ciertos conceptos como LatestSharePrice.
  • La taxonomía US GAAP tiene tipos de datos por unidad. Considere la posibilidad de usar este tipo de datos para conceptos como SeniorSecuritiesAverageMarketValuePerUnit, en lugar del tipo de datos monetarios. Dado que los tipos de datos por unidad pueden llegar a ser más comúnmente utilizados, XBRL US propondrá a XBRL International que consideren agregar este tipo de datos al registro permanente de tipos de datos.
  • Considere la posibilidad de estructurar la taxonomía DEI de modo que las entidades informantes puedan identificar rápidamente los conceptos que necesitan. Los conceptos necesarios para el etiquetado de portadas se proporcionan en la Taxonomía DEI y ahora que varias entidades informantes están utilizando estas etiquetas de portada, sería útil que la Taxonomía tuviera un mecanismo tal que cada entidad informante pudiera identificar los conceptos pertinentes a sus propios requisitos de etiquetado, por ejemplo, puntos de entrada o alguna otra referencia. Esto mejoraría la eficiencia de la preparación de XBRL y reduciría cualquier confusión sobre los requisitos.

Alentamos a la Comisión a que proporcione una variedad de muestras para ilustrar diferentes escenarios de presentación de informes. Proporcionar ejemplos con un etiquetado XBRL completo, preciso y válido será una ayuda significativa para los emisores y evitará preguntas e inquietudes de proveedores y emisores a medida que se acerquen las fechas de cumplimiento. La preparación anticipada a través de ilustraciones claras ayudará a reducir los retrasos y la posibilidad de errores en las presentaciones presentadas.

También sugerimos que la Comisión proporcione la taxonomía en formato de hoja de cálculo descargable, como Excel o hojas de Google. Si bien el esquema de taxonomía proporcionado se puede ver en visores XBRL comerciales o aplicaciones de código abierto como Arelle, es probable que la mayoría de los fondos cerrados tengan poco conocimiento de XBRL en este momento y no puedan revisar la taxonomía sin la capacidad de usar una aplicación más común como una hoja de cálculo.

Aunque esta sugerencia está fuera del alcance del proyecto de revisión de la taxonomía del MCE, alentamos a la Comisión a que considere la posibilidad de permitir que los BDC incluyan etiquetas XBRL para los datos de la Lista de Inversiones notificados. Si bien etiquetar las finanzas aumentará el valor de esa información, los datos reportados en el Cronograma de Inversiones son de gran interés para los analistas. Las compañías de inversión que informan en US GAAP hoy en día están obligadas a informar su Lista de Inversiones, por lo que es posible que estos conceptos XBRL también puedan reutilizarse para BDC.

Valoramos la oportunidad de comentar sobre el borrador de taxonomías y materiales de apoyo. Esperamos con interés el inicio del programa y esperamos trabajar con la Comisión para garantizar una implementación fluida y exitosa.

Deja una respuesta