¿Está involucrado en la presentación de informes sobre compromisos netos cero o busca utilizar este tipo de datos? Si es así, es posible que le interese participar en un nuevo proyecto del Laboratorio de Información Financiera del Consejo de Información Financiera (FRC) del Reino Unido.
Como parte de los esfuerzos globales para combatir el cambio climático, las empresas están asumiendo cada vez más compromisos netos cero. El interés en las divulgaciones sobre estos planes está creciendo. Sin embargo, dice el Laboratorio, los informes a menudo son aspiracionales y de alto nivel, y no proporcionan a los usuarios información sobre el progreso y si la estrategia de la entidad cumplirá con el compromiso de la empresa. En este contexto, el Laboratorio está lanzando un proyecto para comprender mejor cómo las empresas informan y utilizan la información sobre los compromisos netos cero. Invita a las partes interesadas a ponerse en contacto antes del 15 de abril de 2022.
El FRC Lab (Lab) está invitando a empresas, inversores y otras partes interesadas a participar en un nuevo proyecto que analiza cómo se informan los compromisos netos cero. Póngase en contacto con el laboratorio en FRCLab@frc.org.uk antes del 15 de abril de 2022 si está interesado en participar.
Antecedentes
Como parte de los esfuerzos globales para combatir el cambio climático, las empresas están asumiendo cada vez más compromisos netos cero. El interés en las divulgaciones sobre estos planes está creciendo. Como se explica en la declaración de intenciones ESG del FRC, los informes a menudo son aspiracionales y de alto nivel, y no proporcionan a los usuarios información sobre el progreso y si la estrategia de la entidad cumplirá con el compromiso.
En este contexto, el Laboratorio está iniciando un proyecto sobre cómo las empresas informan sobre los compromisos netos cero y la utilizan los inversores.
El alcance de este proyecto se determinará en conjunto con los participantes, pero se espera que abarque:
• Cómo las empresas definen el cero neto y su camino hacia él (por ejemplo, los tipos de emisiones cubiertas y si se utilizan compensaciones).
• Marcos y acreditaciones utilizados por las empresas para la presentación de informes.
• Cómo las empresas establecen objetivos a corto, medio y largo plazo para alcanzar su ambición neta cero y cómo miden el progreso frente a ellos.
• Cómo las empresas discuten el impacto de la transición en la estrategia y el modelo de negocio.
• Cómo se vinculan los objetivos de cero emisiones netas a la remuneración.
• Cómo los inversores utilizan esta información para la toma de decisiones.
Cómo participar
El Laboratorio invita a las empresas, proveedores de servicios y sistemas, inversores y otras partes interesadas a comunicar su interés enviando un correo electrónico a FRCLab@frc.org.uk antes del 15 de abril de 2022. Se espera que la participación implique:
• una reunión virtual individual de 1 hora para discutir sus puntos de vista y experiencias; y
• Mesas redondas multipartidistas de 1,5 horas (no se requiere asistencia a todas las mesas redondas).
Los participantes se mantendrán al día sobre el progreso del proyecto y se les dará la oportunidad de comentar sobre los hallazgos del borrador.
Las partes interesadas también son bienvenidas a expresar su interés en las fases planificadas del proyecto sobre la distribución y el consumo de datos ESG.
Declaración de intenciones de FRC sobre los desafíos ambientales, sociales y de gobernanza
Retos y acciones
Hay un enfoque cada vez mayor tanto en cómo las empresas informan el impacto de sus actividades en el medio ambiente como en los desafíos ambientales y sociales más amplios a los que los modelos de negocio de las empresas deben responder. Las empresas, auditores, actuarios, inversores y otros se enfrentan a un entorno regulatorio cambiante a medida que los informes y la actividad se adaptan para satisfacer estas necesidades. Sin embargo, detrás de este entorno regulatorio cambiante, es necesario abordar una serie de desafíos para garantizar que construyamos un marco efectivo adecuado para el futuro.
El Consejo de Información Financiera (FRC) regula a los auditores, contadores y actuarios, emite normas y orientaciones contables, de auditoría, de aseguramiento y actuariales; y establece los Códigos de Gobierno Corporativo y Administración del Reino Unido. Nuestro trabajo está dirigido a inversores y otras personas que confían en los informes de la empresa, auditorías y gestión de riesgos de alta calidad. Además, nuestro nuevo mandato propuesto a medida que hacemos la transición para convertirnos en la Autoridad de Auditoría, Informes y Gobernanza es «proteger y promover los intereses de los inversores, otros usuarios de informes corporativos y el interés público en general». Bajo este mandato, queremos aprovechar nuestro papel y responsabilidades, junto con otros reguladores, el mercado y otras partes interesadas, para ayudar a respaldar un marco que permita el crecimiento de negocios sostenibles. Esto implica comprender cómo las acciones de las empresas afectan a las sociedades en las que operan; cómo informan al respecto; y cómo están abordando este impacto.
Detrás del cambiante entorno regulatorio, debe haber una serie de desafíos.
con el objetivo de garantizar que construimos un marco eficaz adecuado para el futuro.
Cambio normativo
En el Reino Unido, el ministro de Hacienda ha anunciado requisitos para que una serie de entidades, incluidas empresas, administradores de activos y propietarios de activos, informen utilizando las divulgaciones desarrolladas por el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) y para la implementación de Requisitos integrados de Divulgación de Sostenibilidad. La Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) ha publicado recientemente una consulta que establece cambios constitucionales para permitir la introducción de una Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad para apoyar el desarrollo de un conjunto global de normas destinadas a impulsar la presentación de informes de alta calidad, coherentes y comparables.
Estos son desarrollos bienvenidos, sin embargo, plantean un conjunto de desafíos y resaltan la necesidad de que los informes ESG se desarrollen utilizando un marco conceptual común. Al acoger con satisfacción las propuestas de la Fundación NIIF, la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), ha subrayado la importancia que tiene en que ese marco conceptual se alinee con el utilizado para desarrollar normas de información financiera, y estamos de acuerdo en que un marco más riguroso será cada vez más necesario en este ámbito. También es necesario seguir considerando si las entidades se adhieren a las expectativas actuales, incluso en relación con la consideración adecuada de las cuestiones ASG en sus informes anuales, incluidos los estados financieros y las auditorías.
Con la información relacionada con los aspectos ESG de la sostenibilidad de una empresa cada vez más importante, los sistemas de datos subyacentes y los datos que respaldan la presentación de informes plantean un desafío. Aunque los inversores, los gobiernos y las partes interesadas en general piden una mayor divulgación, la madurez de los sistemas que producen la información es significativamente menos sofisticada que para la información financiera. Estos desafíos necesitan soluciones colaborativas para que la información ESG sea útil para las partes interesadas y proporcionarles información coherente y comparable.
El propósito de este documento, por lo tanto, es aprovechar nuestro trabajo previo y las conversaciones con los participantes del mercado para establecer áreas en las que se deben abordar tales desafíos si queremos garantizar que las entidades actúen e informen de una manera que satisfaga las ambiciosas demandas de muchas partes interesadas, algunas posibles acciones para abordarlas y las actividades planificadas del FRC en esta área.
Nuestras reflexiones sobre los desafíos
Como resultado de nuestro trabajo y divulgación, hemos identificado una serie de desafíos que hemos agrupado en seis etapas: producción, auditoría y aseguramiento, distribución, consumo, supervisión y regulación.
Producción: una mejor información interna conduce a mejores decisiones y una mejor comprensión para las partes interesadas
Las empresas se enfrentan a desafíos en la forma en que miden, gestionan, controlan y aseguran los datos ESG. Puede ser difícil utilizar la información ESG en la toma de decisiones, incluso para obtener comodidad sobre el nivel de estimación e inferencia involucrado, y para transformar esos datos en divulgación externa utilizable y útil a través de una variedad de formatos, incluso dentro de los estados financieros. Esta situación se ve agravada por múltiples umbrales, marcos y orientaciones y las ineficiencias de cumplir con múltiples obligaciones en un panorama nacional e internacional en rápida evolución. Las diferentes partes interesadas pueden tener diferentes necesidades de información y estas no se reflejan necesariamente. A menudo, la presentación de informes es aspiracional y de alto nivel (por ejemplo, un compromiso de cumplir con un objetivo de cero emisiones netas o un compromiso de invertir una cierta cantidad para cumplir con dicho objetivo), sin embargo, no proporciona a los usuarios información sobre el progreso, si la estrategia de la entidad cumplirá el compromiso y si los estados financieros están alineados con el compromiso.
Auditoría y aseguramiento: la información reportada es robusta y confiable
Puede haber una falta de credibilidad en la información ESG, que las entidades a menudo están dispuestas a abordar mediante la puesta en marcha de garantías independientes. Es especialmente importante tener claro qué se asegura y qué nivel de seguridad se proporciona. Una opinión de garantía limitada puede ser insuficiente para cumplir con las expectativas. Aunque una opinión de garantía razonable proporciona un mayor nivel de comodidad que cumplirá mejor con las expectativas, es poco probable que el nivel actual de madurez de los datos en la mayoría de las empresas sea suficiente para permitir que esto se proporcione y los criterios con los que se evaluaría esto no están claros. Los estados financieros también pueden no tener debidamente en cuenta los problemas ESG importantes que afectan a la empresa.
Distribución: la información se pone a disposición de las partes interesadas
La información ESG a menudo se encuentra en lugares separados, informes y medios en diferentes fechas y, a menudo, no en un formato accesible o reutilizable.
Consumo: esta información conduce a una mejor toma de decisiones por parte de las partes interesadas.
Los usuarios a menudo pueden tener dificultades para obtener datos ESG y, cuando existen, a menudo se basan en marcos incompletos y metodologías diferentes, tienen una comparabilidad limitada o no son oportunos. La inmadurez de los datos (y la falta de seguridad) puede significar que no se consideren tan confiables como los datos financieros. La falta de información útil y utilizable hace que las partes interesadas tengan dificultades para tomar decisiones efectivas y que a los inversores les resulte difícil abordar sus propios requisitos regulatorios. La información ESG está actualmente sujeta a un mosaico de supervisión y aplicación regulatoria, lo que no ayuda a la coherencia. Los inversores y otros deben continuar desarrollando su uso de esta información.
Supervisión: la información y la actividad se supervisan adecuadamente y se aplican los requisitos
Con las crecientes expectativas de más y mejores informes sobre ESG, es necesario supervisar si las empresas, los auditores y los proveedores de seguros cumplen con los requisitos actuales y futuros relevantes. Las crecientes expectativas requieren el mantenimiento de altos estándares y la comunicación efectiva de las expectativas regulatorias con respecto a la presentación de informes dentro del informe anual y las cuentas y la auditoría de los estados financieros.
Regulación: una regulación coordinada y coherente conduce a la eficiencia
Diferentes países, organizaciones y mercados están respondiendo al desafío de ESG a diferentes velocidades y a diferentes profundidades. Es necesario garantizar que las normas internacionales ESG funcionen eficazmente junto con un marco nacional, y a medida que se desarrolla la actividad internacional, es necesario abordar cualquier brecha a nivel nacional. Si bien los reguladores del Reino Unido continúan coordinándose en una variedad de áreas, el marco regulatorio a menudo se centra en elementos o desafíos específicos y no siempre incorpora una visión clara y conectada del mercado. Sin una cooperación y co-creación más amplias, es poco probable que los marcos sean compatibles, oportunos y de igual calidad. Se necesita una mayor coordinación para garantizar que tengamos un ecosistema de informes que funcione de la manera más efectiva posible.
¿Qué debe suceder a continuación?
Dada la importancia de la información financiera y ESG para los inversores y otros, eventualmente deben compilarse, considerarse y divulgarse bajo un marco consistente. Sin embargo, hay un largo camino por recorrer antes de que la información ESG, y los marcos y estructuras que la rodean, sean tan maduros como los de la información financiera. No existe una única forma de abordar los desafíos ASG identificados anteriormente. Sin embargo, el FRC propone tres modos de acción como los más útiles para abordar los desafíos.
Coordinación – Si bien ha habido grandes avances con la coordinación en marcos específicos como el TCFD, se necesita una coordinación más amplia dentro del Reino Unido e internacionalmente. En toda la empresa, se necesita una coordinación de segundo orden de informes, negocios, mercado financiero y ecosistema regulatorio (es decir, la implementación práctica de acuerdos de alto nivel) para ofrecer un sistema de extremo a extremo. Esto significa desarrollar una apreciación compartida de los desafíos y luego aprovechar nuestros esfuerzos colectivos para resolverlos.
Conectarse: si bien el Reino Unido puede avanzar en su propia agenda, debemos conectarnos con otros en todo el entorno internacional para fomentar soluciones que sean proporcionadas y efectivas. Esto significa construir asociaciones que proporcionen liderazgo, orientación y apoyo cuando sea necesario, y un compromiso para impulsar el cambio, a nivel internacional.
Contribuir: para que ESG funcione, muchas políticas, marcos y enfoques deben estar alineados o conectados. Necesitamos contribuir colectivamente a la discusión a través del liderazgo de pensamiento, la experimentación y las respuestas coordinadas de consulta de políticas. El Reino Unido se ha beneficiado de la convergencia de las normas mundiales de contabilidad y auditoría y los mismos beneficios deben garantizarse en la presentación de informes ESG.
Acciones que tomaremos
A continuación, se describen las acciones que el FRC tomará dentro del diverso marco regulatorio para acelerar estos cambios. Esperamos mucha evolución de los sistemas de gobernanza, informes, auditoría, actuarial e inversión del Reino Unido, ya que apuntamos a un futuro más sostenible. Estas áreas no lograrán el cambio necesario por sí solas, pero cada una desempeña un papel fundamental en el impulso de la transformación que necesitamos, asegurando que se satisfaga el interés público y desarrollando negocios más sostenibles.
Para trabajar hacia una arquitectura más consistente, tomaremos medidas proporcionadas dentro de nuestro mandato, incluido el desarrollo de códigos, estándares, orientación y expectativas. También trabajaremos e influiremos en los organismos normativos, reguladores, participantes del mercado y otras partes interesadas para construir un sistema que sea prospectivo y adecuado para su propósito. Trabajaremos para crear expectativas para la recopilación y garantizar el desarrollo de estándares y controles apropiados, entregando información interna sólida que se considere estratégicamente y luego se informe externamente cuando sea relevante a través de una divulgación de alta calidad, en un formato utilizable y útil, que conduzca a una mejor toma de decisiones de las partes interesadas y de inversión, todo en el interés público. Algunas de estas acciones serán a corto plazo y otras las llevaremos adelante a largo plazo. No todos ellos se pueden entregar simultáneamente, y debemos usar nuestros recursos cuidadosamente, identificando aquellas áreas en las que podemos hacer la mayor contribución y tener el mayor impacto.
Medición, control y proceso adecuados: Para ayudar a guiar la recopilación sistemática de información sólida, relevante, confiable y objetiva, trabajaremos para garantizar que los requisitos de información y su digitalización se basen en marcos y metodologías internas sólidas, y que el sistema respalde la estandarización y consistencia de dichas metodologías.
Uso en la toma de decisiones: Para fomentar una mejor gobernanza, supervisión y prácticas de controles internos, buscaremos trabajar con socios para mejorar el uso de información no financiera de calidad en la sala de juntas. Con el tiempo, esto puede conducir a cambios en nuestros Códigos y en la orientación y el marco regulatorio. También nos comprometeremos más ampliamente con los inversores y otros usuarios de esta información, para garantizar que satisfaga sus necesidades.
Gobernanza e informes: Continuaremos considerando el papel del Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido para garantizar que los consejos de administración tengan debidamente en cuenta las cuestiones ESG en su consideración del éxito a largo plazo de la empresa y lo modifiquen según corresponda, reconociendo los desafíos al hacerlo. Consideraremos estas cuestiones en futuras revisiones de la Orientación sobre el Informe Estratégico para fortalecer el marco y proporcionar información coherente y accesible.
Práctica de construcción: Apoyaremos a las empresas a medida que avanzan hacia un marco de informes habilitado digitalmente. Destacaremos los enfoques de mejores prácticas y cómo los cambios se pueden implementar de manera más efectiva.
Estados financieros: Desarrollaremos una guía sobre la consideración por parte de los reporteros GAAP del Reino Unido del impacto de los problemas relacionados con el clima en los estados financieros de la compañía, y si es necesario realizar cambios en las normas de contabilidad que controlamos directamente. También continuaremos apoyando la evaluación adecuada de las cuestiones ESG dentro de los estados financieros y nos comprometeremos en el desarrollo de normas internacionales según sea necesario, aprovechando el liderazgo del Reino Unido en esta área.
Alcance reconsiderado: Nuestro trabajo abordará toda la gama de cuestiones ESG, más allá del cambio climático. Un futuro modelo de informes corporativos debe acomodar los intereses de las partes interesadas más amplias, así como de los inversores, incluida la presentación de informes sobre los impactos más amplios de una empresa, y consideraremos la mejor manera de informar sobre estos asuntos.
Construir madurez: Trabajaremos para fomentar el desarrollo de metodologías internas para garantizar que la información sea sólida y se alinee con el marco de informes externos. Cuando sea pertinente, también trabajaremos para garantizar que esta información pueda estar sujeta a garantía y proporcione informes de alta calidad, coherentes y comparables.
Apoyar el mercado de aseguramiento: Trabajaremos con empresas y usuarios de información para garantizar que el marco en desarrollo para la auditoría y aseguramiento de la información ESG satisfaga sus necesidades. Esto incluirá una encuesta a los inversores y otros para comprender sus necesidades.
Un marco de auditoría y garantía adecuado: Consideraremos las modificaciones relacionadas con ESG en futuras revisiones de las normas de auditoría y garantía. Supervisaremos la necesidad de orientación sobre la auditoría y el aseguramiento relacionados con ESG y emitiremos orientación de auditoría y aseguramiento a nivel nacional, según corresponda. Continuaremos trabajando con la Junta Internacional de Normas de Auditoría y Aseguramiento para influir en los enfoques internacionales para garantizar la información relacionada con ESG y para el desarrollo de estándares internacionales de auditoría y aseguramiento.
Disponibilidad: Trabajaremos para garantizar que exista un marco adecuado para que la información se ponga a disposición del público de manera más coherente. Esto ayudará a satisfacer el interés público y superar las barreras de uso.
Digitalización: La información relevante para el mercado se consume abrumadoramente en formato electrónico, para apoyar esta tendencia fomentaremos la distribución electrónica de datos ESG y un sistema de etiquetado digital.
Etiquetado: Apuntaremos al desarrollo de un sistema donde esta información sea accesible y utilizable en un formato digital, que solo pueda abordarse mediante un conjunto de expectativas, políticas e iniciativas. Esto se hará en el contexto del enfoque internacional en desarrollo.
Informes de calidad: los informes ESG solo serán útiles si son de calidad suficiente y el mercado comprende y confía en el marco. Trabajaremos para comprender qué constituye información útil y garantizar que el marco de presentación de informes proporcione información justa, equilibrada y comprensible, transparente, coherente y comparable. Apoyaremos esto a través de la provisión de orientación apropiada y la identificación de las mejores prácticas.
Conocimiento del inversor: Nos aseguraremos de que se mejoren las necesidades de los inversores de información importante para su toma de decisiones, y que la presentación de informes en esta área continúe mejorando. También continuaremos monitoreando los enfoques de los inversores hacia ESG dentro de sus informes del Código de Administración del Reino Unido, y trabajaremos con otros reguladores para alinear los requisitos y construir un mercado efectivo para la consideración de ESG en la actividad de administración, incluida la forma en que esta información debe fluir a través de la cadena.
Supervisión de auditoría: Continuaremos evaluando el grado en que los auditores se aseguran de que las empresas tengan debidamente en cuenta las cuestiones ESG en su informe anual y cuentas.
Colegios profesionales: Seguiremos fijando altas expectativas para la actividad profesional desarrollada por aquellos a quienes regulamos, y para las funciones curriculares y reglamentarias que desempeñan los organismos designados.
Supervisión de informes: Regularemos los informes corporativos de acuerdo con nuestros poderes, trabajando con otros reguladores, y monitorearemos y haremos cumplir los requisitos regulatorios existentes y futuros y promulgaremos mejores prácticas en evolución contra estos requisitos.
Monitoreo: Dentro de nuestro mandato para informes y auditorías corporativas, haremos rendir cuentas a aquellos que no cumplan con los requisitos, incluso a medida que se desarrollen dentro del marco regulatorio cambiante.
Coherencia regulatoria: Presionaremos por una política de «informar una vez, usar a menudo». Trabajaremos con otros reguladores y departamentos para desarrollar una visión de lo que los informes ESG pueden ofrecer a largo plazo, y cómo se puede lograr mejor. Buscaremos una mayor coherencia normativa y la reducción de la superposición innecesaria y la confusión en los requisitos, incluso en torno a los umbrales de notificación y proporcionalidad.
Etiquetado coordinado: Formaremos un grupo de trabajo sobre informes digitales y trabajaremos con otros para garantizar que la información esté definida y etiquetada.
Alineación global de informes: Apoyamos el movimiento hacia estándares globales de informes de sostenibilidad. Apoyamos el enfoque de la IOSCO y la Fundación IFRS en la creación de valor empresarial, pero consideramos que la presentación de informes para las partes interesadas más amplias también es necesaria a nivel nacional. Continuaremos apoyando este trabajo y ofreciendo nuestra asistencia a medida que se desarrolle, incluida la adscripción de alguien para que ayude con este proyecto. También continuaremos influyendo en el desarrollo de las IFRS, a través del Consejo de Aprobación del Reino Unido, donde creemos que hay cuestiones específicas relacionadas con ESG.
Eficiencia global: Trabajaremos con los reguladores internacionales y los gobiernos para garantizar la alineación que sea apropiada en el sistema digital, para permitir una recopilación más efectiva por parte de las empresas y la estandarización y usabilidad para los usuarios.
Entorno regulatorio para los actuarios: Facilitaremos el trabajo actuarial de alta calidad al garantizar que las Normas Actuariales Técnicas y otras normas actuariales evolucionen para tener en cuenta adecuadamente las cuestiones ESG. Seguiremos examinando activamente los efectos de estas cuestiones en la labor actuarial, tanto individualmente como conjuntamente con el Foro Conjunto sobre Reglamentación Actuarial.