El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) está trabajando actualmente en la revisión del comentario de la gerencia. Su objetivo es hacerlo más amplio y más relevante para los inversores de hoy, con la inclusión de informes sobre perspectivas a largo plazo, recursos y relaciones intangibles y asuntos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La reunión de la Junta de este mes discutirá los comentarios de la consulta sobre las propuestas de IASB , que parecen haber encontrado un amplio apoyo, incluida la adopción de un enfoque basado en objetivos y las áreas de contenido propuestas. Otras sugerencias e inquietudes se resumen en una interesante serie de siete documentos de agenda.
Propósito del documento
1. Los documentos para esta reunión resumen los comentarios sobre las propuestas del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) para una Declaración de Práctica revisada sobre comentarios de gestión (Declaración de Práctica), como se establece en el Proyecto de Comentario de Gestión de Exposición (Borrador de Exposición).
2. Este documento proporciona una visión general de los comentarios recibidos sobre las propuestas, así como un plan de discusión para los temas tratados en otros documentos.
Estructura del documento
3. El documento incluye:
a) los antecedentes del proyecto (párrafos 5 a 10);
b) una visión general de la participación (párrafos 11 a 16);
c) una visión general de los mensajes clave de los comentarios (párrafos 17 a 38); y
d) un plan de debate (párrafos 39 a 42).
4. Un apéndice de este documento explica cómo hemos cuantificado los comentarios recibidos sobre las propuestas.
Antecedentes
5. El comentario de la gerencia es un informe preparado para que los inversores de una entidad complementen los estados financieros de la entidad. Ayuda a explicar los montos reportados en esos estados financieros y brinda a la administración información sobre los factores que podrían afectar las perspectivas de la entidad.
Nota sobre terminología: inversores
• El Borrador de Exposición utilizó el término «inversores y acreedores» para referirse a los usuarios principales de los informes financieros de propósito general de una entidad, tal como se definen en el Marco Conceptual para la Presentación de Informes Financieros: inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales.
• Para simplificar, los documentos de la agenda utilizan el término «inversor» para referirse a los usuarios principales y a los analistas y otros profesionales que actúan en su nombre.
6. Declaración de práctica de las IFRS. Comentario de gestión proporciona orientación para ayudar a las entidades a preparar comentarios de gestión. Sin embargo, desde que el IASB emitió la Declaración de Práctica en 2010, las necesidades de información de los inversores han evolucionado. La investigación del IASB indicó que los comentarios de la gerencia no siempre proporcionan a los inversores la información que necesitan. En particular, los comentarios de la gerencia a veces:
a) no se centre en cuestiones que sean importantes para las perspectivas de la entidad;
b) contener demasiada información genérica sin suficiente información específica de la entidad; y
c) proporcionar información insuficiente sobre:
i) cuestiones que puedan afectar a las perspectivas a largo plazo de la entidad;
ii) los recursos y relaciones intangibles de la entidad; y
iii) cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) que afecten a la entidad.
7. También ha habido múltiples innovaciones en la presentación de informes narrativos por parte de los organismos nacionales de normalización y otros organismos, como el Consejo Internacional de Informes Integrados (IIRC, ahora Value Reporting Foundation) y el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima.
8. Sobre la base de estas innovaciones, el IASB tenía como objetivo desarrollar un conjunto integral de requisitos y orientaciones que permitieran a las entidades reunir en los comentarios de la administración la información que los inversores necesitan para mejorar su comprensión de los estados financieros de la entidad y evaluar las perspectivas a largo plazo de una entidad.
9. Las propuestas basadas en objetivos del IASB se diseñaron para proporcionar tanto: a) suficiente flexibilidad para que una entidad pueda contar su historia única, centrándose en lo que es importante para las perspectivas a largo plazo de la entidad; y b) una base eficaz para que los reguladores hagan cumplir la Declaración de Prácticas y para que los auditores evalúen su cumplimiento.
10. El Borrador de Exposición se publicó antes del anuncio de la creación de la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB). Sin embargo, el Borrador de Exposición pidió a los encuestados que comentaran sobre asuntos relacionados con la presentación de informes de sostenibilidad que el IASB debería considerar al finalizar la Declaración de Práctica.
Visión general del compromiso
11. El IASB recibió comentarios sobre sus propuestas tanto de eventos de divulgación como de cartas de comentarios. En algunos casos, las partes interesadas que presentaron una carta de comentarios también habían participado en un evento de divulgación. El apéndice de este documento explica cómo cuantificamos los comentarios recibidos.
12. El siguiente gráfico proporciona una instantánea del compromiso con las partes interesadas en las propuestas del Borrador de Exposición, que consiste en:
a) 68 actividades de divulgación; y
b) 82 cartas de comentarios (todas disponibles en nuestro sitio web).
Participación por tipo de partes interesadas
13. Los gráficos circulares a continuación proporcionan un desglose de los eventos de divulgación y las cartas de comentarios por tipo de parte interesada:
14. Durante el período de comentarios, los miembros y el personal de IASB asistieron a 68 reuniones y eventos, en su mayoría virtuales, con encuestados de diferentes tipos de partes interesadas, que incluyen:
c) 17 eventos centrados en los inversores;
d) siete reuniones con los reguladores;
e) nueve reuniones con los encargados de establecer normas; Incluido:
i) una reunión del Foro Asesor sobre Normas de Contabilidad (ASAF);
ii) una reunión del Grupo de Economías Emergentes (EEG);
iii) una mesa redonda en la conferencia World Standard Setters;
iv) cinco reuniones con los encargados de establecer normas nacionales;
v) una reunión con el Comité Integrado de Presentación de Informes de Sudáfrica.
f) seis reuniones con representantes de la profesión contable, entre ellas:
i) cuatro reuniones con empresas de contabilidad;
ii) dos reuniones con órganos contables.
g) ocho actos centrados en los preparadores; y
h) otros 21 acontecimientos; Incluido:
i) seis seminarios web y eventos educativos organizados por el IASB;
ii) 12 actos organizados conjuntamente con organismos nacionales de normalización u organismos contables para un público mixto, incluidos usuarios, preparadores y profesionales de la contabilidad;
iii) dos talleres académicos; y
iv) una reunión con la Junta Internacional de Normas de Auditoría y Aseguramiento (IAASB).
15. El IASB recibió 82 cartas de comentarios de:
a) siete inversores;
b) dos reguladores;
c) 23 organismos encargados de establecer normas, incluidos:
i) 17 encargados de establecer normas de contabilidad; y
ii) seis organismos normativos centrados en la presentación de informes integrados o de sostenibilidad;
d) 24 representantes de la profesión contable; Incluido:
i) siete empresas de contabilidad;
ii) 17 órganos de contabilidad;
e) nueve preparadores;
f) Otros 17 encuestados, entre ellos:
i) cinco académicos;
ii) ocho personas;
iii) dos especialistas en propiedad intelectual;
iv) un organismo de estadística; y
(v) una consultoría ambiental.
Compromiso por geografía
16. Los gráficos circulares a continuación proporcionan un desglose de los eventos de divulgación y las cartas de comentarios por región geográfica:
Descripción general de los mensajes clave
La necesidad por el proyecto
17. Muchos encuestados, incluidos casi todos los inversores, comentaron la necesidad del proyecto y expresaron su apoyo a la labor del IASB para elaborar un nuevo marco global sobre comentarios de gestión que abordara las necesidades de información de los inversores. Algunos de los encuestados que no apoyaron el enfoque en las necesidades de información de los inversores no apoyaron el proyecto y sugirieron utilizar el Marco Internacional Integrado de Informes (Marco) del IIRC como base para la «presentación de informes conectados».
Interacción con los informes de sostenibilidad
18. La mayoría de los encuestados comentaron sobre la interacción entre el proyecto de comentarios de la administración y la labor futura del ISSB. La mayoría de estos encuestados destacaron la necesidad de conectividad entre las juntas e instaron a las juntas a trabajar juntas en el proyecto de comentarios de la administración.
19. Muchos de los que pidieron la conectividad entre el IASB y el ISSB sugirieron que el proyecto debería detenerse hasta que el ISSB esté operativo y su mandato sea claro, haya más claridad sobre la relación entre las juntas y sus requisitos futuros o hasta que el ISSB avance en su trabajo sobre sus primeras normas.
20. Sin embargo, algunos encuestados alegaron que el proyecto debería progresar mientras se desarrollaban los desarrollos del ISSB. Además, muchos inversores hicieron hincapié en que no solo buscan una mejor información sobre cuestiones relacionadas con la sostenibilidad, sino también mejoras en otros aspectos de los comentarios de la dirección.
Finalidad y situación del documento final
21. Algunos encuestados formularon observaciones sobre la situación más apropiada para el documento final y expresaron diversas opiniones. Específicamente, los encuestados sugirieron que se emitiera como una declaración de práctica no obligatoria, un marco no obligatorio sobre comentarios de gestión, un estándar o un marco general para lo que comúnmente se describía como «informes conectados».
Objetivo del comentario de gestión
22. La mayoría de los encuestados formularon observaciones sobre el objetivo propuesto de los comentarios de gestión. La mayoría de estos encuestados apoyaron el objetivo propuesto. Algunos encuestados recomendaron mejoras, incluida la referencia explícita a proporcionar información a los inversores para evaluar la administración de los recursos de la entidad por parte de la administración.
23. Algunos encuestados no estuvieron de acuerdo con el objetivo propuesto porque no estaban de acuerdo con el enfoque en las necesidades de información de los inversores o el concepto de creación de valor establecido en el proyecto de exposición. Muchos de estos encuestados indicaron que el Marco cumpliría mejor su objetivo preferido de presentación de informes.
Centrarse en las necesidades de información de los inversores
24. La mayoría de los encuestados que comentaron el objetivo propuesto de los comentarios de la administración apoyaron el enfoque en las necesidades de información de los inversores. Algunos encuestados, principalmente académicos y creadores de normas centrados en la presentación de informes integrados o de sostenibilidad, sugirieron abordar las necesidades de información de una gama más amplia de partes interesadas.
Creación de valor y flujos de caja futuros
La mayoría de los encuestados que comentaron sobre el objetivo propuesto de los comentarios de la administración apoyaron el concepto de creación de valor establecido en el Borrador de Exposición. Algunos encuestados sugirieron adoptar una visión más amplia de la creación de valor o enfatizaron que la capacidad de la entidad para crear valor para sí misma depende de su capacidad para crear valor para otros. Algunos encuestados también sugirieron que la orientación sobre la creación de valor debería estar más estrechamente alineada con los conceptos del <Framework>.
Perspectiva de la gerencia
25. Los encuestados que comentaron sobre la perspectiva de la gerencia, incluidos casi todos los inversionistas, enfatizaron la importancia de la perspectiva de la gerencia en la identificación de la información, especialmente las métricas, para su inclusión en los comentarios de la gerencia.
Enfoque basado en objetivos
26. La mayoría de los encuestados que comentaron sobre el enfoque propuesto basado en objetivos, incluidos los inversores y los reguladores que comentaron, apoyaron la propuesta de que el enfoque debería basarse en objetivos en lugar de ser prescriptivo, y dijeron que pensaban que el enfoque propuesto proporcionaría una base adecuada y suficiente para que la administración identificara la información que los inversores necesitan.
27. Sin embargo, algunos encuestados dijeron que pensaban que la administración podría tener dificultades (al menos inicialmente) para identificar la información necesaria para cumplir los objetivos de divulgación, debido al grado de juicio requerido, o que la información proporcionada únicamente sobre la base de objetivos de divulgación sería menos comparable que la información proporcionada para satisfacer requisitos más prescriptivos.
28. Los encuestados, incluidas las empresas de contabilidad, expresaron opiniones encontradas sobre si el enfoque propuesto basado en objetivos proporcionaría una base adecuada y suficiente para la garantía y la ejecución. Algunos encuestados hicieron sugerencias sobre la forma de fortalecer el enfoque propuesto.
Objetivos de divulgación y áreas de contenido
29. Hubo un amplio apoyo a los ámbitos de contenido propuestos y a los objetivos de divulgación propuestos para dichos ámbitos de contenido, y los inversores declararon que estos objetivos identifican correctamente sus necesidades de información. Sin embargo, algunos encuestados sugirieron agregar «gobernanza» como un área distinta de contenido, o incorporar requisitos explícitos para la información relacionada con la gobernanza en todos los requisitos para las áreas de contenido.
30. Muchos de los encuestados que comentaron sobre la estructura de tres niveles de los objetivos de divulgación, incluidos casi todos los inversores que comentaron, apoyaron el diseño. Sin embargo, muchos otros, incluida la mayoría de los preparadores que comentaron, expresaron su preocupación al respecto, su principal preocupación era que la estructura propuesta sería compleja y onerosa para que los preparadores de comentarios de gestión la entendieran y aplicaran. Algunos encuestados sugirieron simplificar la estructura eliminando los objetivos de evaluación o fusionándolos con los objetivos específicos o principales.
Información comercialmente sensible
31. Algunos inversores expresaron su preocupación por el hecho de que la flexibilidad del enfoque propuesto basado en objetivos podría permitir a la dirección evitar la divulgación de información material desfavorable o específica de la entidad, alegando que la información es comercialmente sensible o confidencial. Por el contrario, algunos otros encuestados, principalmente los encargados de establecer normas nacionales, sugirieron que se creara una excepción que permitiera a las entidades omitir información comercialmente sensible de los comentarios de la administración.
Asuntos clave e información material
32. La mayoría de los encuestados que comentaron la propuesta de exigir que los comentarios de la gerencia se centraran en cuestiones clave, incluidos todos los inversores que comentaron, apoyaron la propuesta. Sin embargo, muchos sugirieron que el IASB necesita aclarar la forma en que el requisito propuesto de centrarse en cuestiones clave interactúa con el requisito de proporcionar información material.
Métricas
33. Casi todos los encuestados que comentaron apoyaron el enfoque no prescriptivo para seleccionar qué métricas informar. Algunos encuestados sugirieron que se debería hacer mayor hincapié en la opinión de la administración y algunos otros no estuvieron de acuerdo con el requisito propuesto de que la administración considerara métodos de cálculo de métricas que son comúnmente utilizados por otras entidades con actividades similares. En contraste, algunos inversionistas enfatizaron la importancia de la comparabilidad entre las métricas reportadas por entidades similares.
34. Casi todos los encuestados apoyaron los requisitos propuestos para la presentación de informes y la presentación de métricas. Algunos encuestados sugirieron mejoras en los requisitos y la orientación propuestos.
Asuntos a largo plazo, recursos y relaciones intangibles y asuntos ESG
35. La mayoría de los encuestados que formularon observaciones sobre los requisitos propuestos y orientación sobre estas cuestiones de actualidad estuvieron total o ampliamente de acuerdo en que las propuestas proporcionarían una base adecuada y suficiente para comunicar información importante sobre estas cuestiones.
36. Los encuestados que no estaban de acuerdo con el enfoque propuesto sobre las necesidades de información de los inversores también discreparon de que las propuestas proporcionaran una base suficiente para informar sobre estos asuntos. Algunos otros encuestados sugirieron otras razones para estar en desacuerdo con las propuestas, entre ellas que la presentación de informes sobre estas cuestiones debería abordarse de una manera más centrada y conceptualmente sólida en el cuerpo principal del documento.
Atributos de la información útil
37. Muchos de los encuestados formularon observaciones sobre los requisitos propuestos para que la información contenida en los comentarios de gestión posea atributos particulares (por ejemplo, integridad, equilibrio y precisión) y orientación para ayudar a los preparadores de los comentarios de gestión a identificar y presentar información con esos atributos. Casi todos los encuestados que comentaron expresaron un amplio apoyo a las propuestas. Sin embargo, algunos encuestados sugirieron que los atributos deberían ser referidos por los mismos términos que se utilizan para las características cualitativas de la información financiera descritas en el Marco Conceptual para la Presentación de Informes Financieros del IASB.
Declaración de cumplimiento
38. La mayoría de los encuestados apoyaron las propuestas del IASB sobre declaraciones de cumplimiento total o parcial que debían incluirse en el comentario de la administración. Sin embargo, algunos encuestados argumentaron que, debido a la naturaleza no obligatoria de la declaración de práctica, debería corresponder a los reguladores locales decidir si se debe exigir o permitir una declaración de cumplimiento.
Plan de discusión
39. En esta reunión proporcionamos resúmenes de comentarios sobre:
a) la dirección del proyecto, incluida la necesidad del proyecto, la interacción con la presentación de informes sobre sostenibilidad y el propósito y la situación del documento final (documento 15A del orden del día);
b) comentarios de los inversores (documento 15B del programa);
c) las propuestas del IASB para:
i) el objetivo de los comentarios de gestión, incluido el enfoque en las necesidades de información de los inversores, el concepto de creación de valor y la perspectiva de gestión (Documento 15C del Programa);
ii) un enfoque basado en objetivos, incluido si dicho enfoque puede ponerse en práctica y aplicarse (documento 15D del orden del día);
iii) objetivos de divulgación y esferas de contenido (documento 15E del orden del día); y
iv) cuestiones clave e información material (documento 15F del programa).
40. Durante la reunión, discutiremos cada documento de la agenda por turnos. No estamos pidiendo al IASB que tome decisiones durante la reunión. Sin embargo, en cada documento, pedimos a los miembros de IASB que comenten sobre cualquier comentario que no esté claro, que proporcione nueva información o que necesite más investigación.
41. En una reunión futura, proporcionaremos más resúmenes de comentarios sobre las propuestas del IASB para:
a) objetivos de divulgación y ejemplos de apoyo;
b) integridad, equilibrio, exactitud y otros atributos;
c) orientación sobre la formulación de juicios de materialidad;
d) métricas;
e) informar sobre las perspectivas a largo plazo, los recursos y las relaciones intangibles y las cuestiones ASG;
f) identificación, autorización y declaración de conformidad; y
g) fecha de entrada en vigor y análisis de efectos.
42. El personal espera pedir al IASB que considere un camino a seguir para este proyecto en el segundo trimestre de 2022, después de que el IASB haya discutido los comentarios sobre el Borrador de Exposición en sus reuniones de marzo y abril de 2022.
Apéndice: cuantificación de los comentarios
A1. En este y otros documentos del orden del día utilizamos los siguientes términos para cuantificar la retroalimentación:
A2. El IASB recibió comentarios sobre todos los aspectos del Borrador de Exposición. Sin embargo, no todos los encuestados comentaron todos los aspectos del Borrador de Exposición. Cuando se utilizan los términos descritos en el párrafo A1 para cuantificar los comentarios de los encuestados sobre una cuestión, estos términos se definen, a menos que se indique lo contrario, por referencia al número de encuestados que formularon observaciones sobre esa cuestión.
A3. Las referencias a los «encuestados» se refieren a todas las partes interesadas que comentaron, ya sea a través de cartas de comentarios o durante las reuniones de divulgación.
A4. A lo largo de este y otros documentos de la agenda, hemos identificado áreas para las cuales recibimos diferentes mensajes de grupos de partes interesadas específicos o de regiones geográficas específicas. Cuando no mencionamos grupos de partes interesadas o geografías particulares, esto significa que no hubo un patrón identificable a las respuestas de diferentes grupos de partes interesadas o de diferentes regiones geográficas.