Andreas Barckow, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) enfatizó la importancia de la información financiera en tiempos de incertidumbre en un discurso en la Conferencia de la Fundación IFRS esta semana. Barckow reconoció los desafíos que enfrentan actualmente las empresas y les aseguró los esfuerzos del IASB para ayudar a manejar las incertidumbres mientras promueven la transparencia y la confianza en los mercados de capital a través de tres ejemplos:
- Actuar con urgencia cuando sea necesario: el IASB modificó recientemente sus requisitos para la contabilización de impuestos en respuesta a las reformas del régimen fiscal internacional de la OCDE. Al brindar alivio temporal a las empresas en la contabilidad de los impuestos diferidos, el IASB trajo certeza e introdujo nuevos requisitos de divulgación para ayudar a los inversionistas a comprender el impacto de la reforma fiscal en las empresas.
- Priorización de proyectos: con base en los comentarios de las partes interesadas, el IASB enfoca sus recursos en los proyectos más importantes. El proceso de consulta de agenda informó el actual plan de trabajo de cinco años hasta 2026.
- Ayudar a las empresas a contar su historia: el IASB tiene como objetivo mejorar los informes de rendimiento de las empresas e introducirá un nuevo estándar de contabilidad IFRS que cubre los estados financieros principales el próximo año. Este estándar requerirá que las empresas informen sobre las ganancias operativas y les permitirá presentar sus propias medidas de desempeño al tiempo que garantiza conexiones y divulgaciones claras con los estándares requeridos.
Está claro que el IASB está tomando en cuenta la importancia de las divulgaciones digitales a medida que desarrollan y consultan sus estándares, una señal muy alentadora.
Andreas Barckow, presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), habló en la Conferencia de la Fundación IFRS el lunes 26 de junio de 2023 sobre el papel de la información financiera en tiempos de incertidumbre y cómo el IASB está apoyando a las empresas y asegurando que se satisfagan las necesidades de información de los inversores.
Introducción
Gracias por la presentación, Fred. Hola a todos, aquí en Londres y en línea. Comenzaré haciéndole una pregunta a la audiencia aquí.
Rodeado de incertidumbre
¿Cuántos de ustedes han visto la película Everything Everywhere All at Once?
Para aquellos que no lo han hecho, esta es la película que ganó siete premios en los Oscar de este año. Se trata (en cierto nivel) de la presentación de una declaración de impuestos. Puede pensar que es un vínculo tenue con los informes financieros, pero tenga paciencia conmigo.
La película surrealista cruza universos y el personaje principal se esfuerza por hacer malabarismos para completar su declaración de impuestos, y un auditor fiscal agresivo, con múltiples desafíos en su vida privada y en el multiverso.
Tal vez una de las razones por las que la película es tan aclamada es que su caos y desafíos resuenan con nosotros. Vivimos tiempos inciertos con mucho riesgo y mucho escrutinio. Y, al igual que el personaje de la película, tomamos decisiones todos los días. Decisiones que definirán quiénes somos en el futuro.
Para las empresas, los inversores, los auditores y los reguladores, las incertidumbres actuales y los riesgos asociados con ellas tienen muchos sabores: geopolíticos, tecnológicos, regulatorios, relacionados con el mercado, relacionados con las tasas de interés, relacionados con el clima y relacionados con la cadena de suministro, lo que sea.
La incertidumbre económica nos rodea. Para ilustrar, aquí hay algunos titulares de noticias de artículos recientes: ‘Negocios y mercados sacudidos por la incertidumbre…’;’Los mercados europeos en rojo mientras se avecina la incertidumbre…’; y ‘La incertidumbre económica va en aumento’.
La última reunión del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), en la que participa el IASB, incluyó debates sobre otra incertidumbre, es decir, las posibles implicaciones para la estabilidad financiera de los desarrollos recientes en el sector bancario.
La incertidumbre nos afecta a todos.
Mejor información para mejores decisiones
Cuando las condiciones cambian, aumenta la necesidad de información en la que pueda confiar. La información útil y confiable nos permite tomar decisiones informadas.
La Fundación IFRS y sus dos consejos emisores de normas se basan en la creencia de que una mejor información da como resultado mejores decisiones económicas, en general, y mejores decisiones de inversión, en particular. Nuestro propósito es servir al interés público mediante el desarrollo de Normas que brinden a los inversores la información que necesitan sobre las empresas para ayudarlos a decidir dónde y cómo asignar el capital.
Tenemos más de dos décadas de evidencia sobre los beneficios de la adopción generalizada de las Normas de Contabilidad IFRS. Nuestros Estándares brindan un marco confiable para ayudar a las empresas a conectarse y comunicar información importante a los inversores en medio de la incertidumbre.
En la Fundación IFRS somos plenamente conscientes del contexto actual de las operaciones de las empresas. Reconocemos que usted y sus colegas enfrentan muchas demandas de su tiempo. Está haciendo malabarismos con todos los desafíos relacionados con el funcionamiento de sus empresas. Además, debe hacer frente a los nuevos requisitos contables. Y debe prepararse para aplicar nuevos requisitos de divulgación de sostenibilidad. Y por si fuera poco, también tendrá que responder a otros nuevos requisitos normativos.
Entendemos que algunas empresas actualmente pueden sentirse abrumadas. Si bien no podemos aliviarlo de la incertidumbre que puede experimentar, estamos haciendo todo lo posible para ayudarlo a manejarlo. Hacemos eso mientras trabajamos continuamente para generar transparencia, responsabilidad y confianza, y así mejorar la eficiencia de los mercados de capital.
Como dije: Nuestro trabajo es servir al interés público. Es por eso que trabajamos arduamente para considerar una variedad de perspectivas y comprender los diferentes entornos en los que operan tanto las empresas como los inversores.
Supervisamos atentamente los acontecimientos, analizamos el horizonte, hablamos con reguladores, empresas, inversores y auditores. Nuestro diálogo constante con todos los demás actores en el ecosistema financiero informa nuestro trabajo y nuestras decisiones, informa cómo priorizamos nuestros proyectos y cuál es la mejor manera de abordar las incertidumbres.
Diseñamos nuestros Estándares para satisfacer las necesidades de nuestros grupos de interés. Pero, lo que es más importante, diseñamos nuestros Estándares con nuestros grupos de interés. Encontramos compromiso sin comprometer la calidad. Involucrar y escuchar a las partes interesadas, incluso a través de consultas públicas, respalda nuestro establecimiento de estándares.
Permítanme demostrar cómo ayudamos en el IASB dando tres ejemplos.
Mudanza urgente cuando sea necesario
Primero, nos movemos con urgencia cuando necesitamos hacerlo. Un ejemplo reciente son las modificaciones a nuestros requisitos para contabilizar los impuestos en los estados financieros. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) reformó recientemente el régimen fiscal internacional mediante la introducción de nuevas reglas modelo de impuestos corporativos transfronterizos. Las reglas incluyen una tasa impositiva corporativa mínima global que puede aumentar la cantidad de impuestos que pagan las empresas.
La reforma de la OCDE tiene un efecto dominó en la forma en que las empresas contabilizan los impuestos diferidos en los estados financieros. Y debido a que algunas jurisdicciones se apresuraron a promulgar la reforma, escuchamos una demanda urgente de que ayudáramos a las empresas con sus informes. Hemos enmendado nuestros Estándares para brindar alivio temporal a las empresas, facilitándoles la contabilización de los impuestos diferidos derivados de los nuevos requisitos de la OCDE. Al hacerlo, hemos brindado certeza a las empresas.
Al mismo tiempo, es importante que los inversionistas entiendan cómo afectará la reforma tributaria a las empresas. Y las empresas deben poder contar su historia a la comunidad de inversores. Por lo tanto, estamos requiriendo algunas revelaciones nuevas en las notas a los estados financieros.
Siempre consultamos al público a través de un proceso transparente, nuestro debido proceso, antes de introducir nuevos Estándares o realizar cambios en nuestros Estándares. Nuestras partes interesadas nos brindaron comentarios útiles durante nuestra consulta sobre las modificaciones propuestas a los requisitos de contabilidad de impuestos diferidos. Los comentarios nos ayudaron a refinar nuestras propuestas.
El resultado son requisitos revisados que benefician tanto a los inversores como a las empresas. El establecimiento de normas es siempre un acto de equilibrio. Actuamos como coordinadores de diferentes puntos de vista para encontrar la mejor solución posible, una que satisfaga las necesidades de información de los inversionistas sin costos ni complejidades indebidas para las empresas que preparan sus estados financieros.
Priorización de proyectos
En segundo lugar, enfocamos nuestros recursos en los proyectos que clasificamos como los más importantes, según los comentarios de las partes interesadas. El año pasado en esta conferencia les hablé sobre nuestra consulta de agenda que estaba por cerrar. Los comentarios de esa consulta nos ayudaron a crear nuestro plan de trabajo para el período actual de cinco años hasta 2026.
Consideramos cuidadosamente sus puntos de vista sobre posibles proyectos y sobre el equilibrio de diferentes prioridades, a saber: poner nuestro enfoque donde realmente importa, teniendo en cuenta los recursos de todos aquellos afectados por nuestros requisitos, así como los nuestros. Como consecuencia, fuimos juiciosos y solo agregamos tres nuevos proyectos a nuestro plan de trabajo, incluido el trabajo sobre intangibles y estados de flujo de efectivo.
Esos proyectos son importantes para los inversores y probablemente afectarán a muchas empresas. Sin embargo, antes de comenzar a trabajar en esos dos proyectos, primero completaremos o avanzaremos significativamente en algunos de los proyectos en los que ya estamos trabajando. No podemos resolver todos los problemas inmediatamente, incluso cuando están dentro de nuestras competencias. Entonces, señalamos lo que viene y lo que planeamos dejar intacto para ayudarlo a planificar.
También estamos eliminando la incertidumbre al realizar mejoras más pequeñas pero importantes en nuestros requisitos. Considere nuestros nuevos requisitos de divulgación para los acuerdos de financiación de la cadena de suministros, también conocidos como factoraje inverso.
A los inversionistas les preocupaba que dichos arreglos financieros fueran invisibles, lo que dificultaba su análisis. Por lo tanto, estamos brindando transparencia, eliminando la incertidumbre para los inversores. A partir del próximo año, las empresas deberán proporcionar información sobre los términos y condiciones de dichos acuerdos y los pasivos relacionados, las fechas de vencimiento de los pagos y los riesgos de liquidez.
Ayudando a las empresas a contar su historia
En tercer lugar, estamos ayudando a las empresas a contar una historia clara a los mercados de capitales ya comunicarse con la comunidad de inversores.
Los mercados dependen de la confianza. Los inversores necesitan confiar en los mercados, confiar en las empresas. Y la confianza, a su vez, depende de que todos los actores comuniquen información transparente y útil. Eso es particularmente cierto e importante en tiempos de mayor incertidumbre.
Tener mercados de capital que funcionen bien es importante para todos nosotros. Y tenemos que trabajar juntos para que los mercados funcionen bien. Los mercados proporcionan financiación a la economía, asignan riesgos, conectan economías, respaldan el crecimiento y contribuyen a la estabilidad financiera. Contar con la confianza de los inversionistas es fundamental para garantizar que las empresas puedan acceder a los mercados de capital para obtener financiamiento al menor costo posible. A su vez, el acceso al capital afecta la capacidad de las empresas para crecer e innovar, para hacer aquello de lo que se trata su negocio.
Debido a que nuestros Estándares son obligatorios en más de 140 jurisdicciones, los inversionistas globales pueden realizar un seguimiento y comparar los estados financieros: confían en la información que brindan las empresas sobre su salud financiera. El resultado final de las empresas a nivel mundial que utilizan nuestros Estándares es que los inversores pueden comparar empresas de forma similar.
Sabemos que, si los inversionistas no tienen información, pueden asumir lo peor y tales suposiciones aumentan el costo del capital. Los inversores aprecian la transparencia incluso cuando las empresas les dicen ‘las cosas malas’. Es por eso que nuestros Estándares exigen que las empresas lo digan tal como es.
Garantizar que las empresas ‘lo digan tal como es’ es el propósito de nuestro trabajo para mejorar los informes de rendimiento de las empresas: el proyecto de estados financieros primarios. Se espera que el proyecto resulte en el nacimiento de un nuevo Estándar de Contabilidad IFRS el próximo año que afectará a todas las empresas que reportan utilizando nuestros Estándares.
El Estándar exigirá que las empresas informen las ganancias operativas, una medida que realmente importa a los inversores, que quieren saber qué tan rentable es una empresa cuando se eliminan sus actividades de inversión y financiamiento.
El Estándar también permitirá a las empresas reportar algunas de sus propias medidas de desempeño en los estados financieros. Algunos los comparan con una presentación de desempeño ‘filtrada por Instagram’. Sin embargo, para las empresas es importante presentar sus propias medidas. Y para los inversores ofrecen otro punto de datos. Exigiremos a las empresas que aclaren la conexión entre esos números y los números requeridos por nuestros Estándares. O, para continuar con la analogía de Instagram: deben revelar la configuración del filtro que usaron para mostrar la visión del rendimiento de la gerencia y cómo difiere del filtro estándar para informar el rendimiento.
Si las empresas utilizan subtotales de ingresos y gastos, como la utilidad operativa ajustada, para comunicarse con los participantes del mercado, se les exigirá que divulguen y concilien estas medidas de desempeño de la gestión al más cercano requerido por nuestros Estándares. Las empresas que están haciendo uso de tales medidas de desempeño de la gestión pueden querer comenzar a considerar ahora qué medidas que usan hoy requerirán revelaciones en los estados financieros.
‘Comenzar a considerar ahora’ no significa que el requisito entrará en vigencia mañana; el IASB siempre da tiempo a las empresas para implementar nuevos requisitos. Ese también será el caso de esta nueva Norma cuando se emita. Todavía tenemos que establecer la fecha de entrada en vigencia: esa es una discusión que el IASB tiene en su agenda para el próximo mes, ¡así que manténgase al tanto!
Conclusión
Para finalizar, me gustaría decir nuevamente que somos conscientes de las incertidumbres que experimentan nuestros grupos de interés y tratamos de abordarlas lo mejor que podemos. Los mercados tormentosos afectan a todos. Cuando las condiciones cambian, los inversores necesitan números en los que puedan confiar. Las Normas de Contabilidad NIIF pueden ser un ancla en la tormenta.
Creo que todos podemos estar de acuerdo en que una mejor información permite tomar mejores decisiones. Estamos desarrollando colectiva y colaborativamente soluciones contables que mejoran la forma en que las empresas y los inversores intercambian información, mejoran la forma en que se comunican. La buena comunicación es especialmente importante cuando se trata de desafíos.