El banco central ha jugado un papel clave en el auge de los pagos digitales del país
La sede del Banco de la Reserva de la India, inaugurada en 1981, es un edificio de gran altura revestido de blanco que se eleva sobre el distrito Fort de Mumbai, a pocas cuadras del paseo marítimo.
El RBI también es un pilar de la red de pagos digitales de rápido crecimiento del país y una lección de cooperación entre un banco central y empresas privadas.
El volumen de pagos digitales de la India ha aumentado a una tasa anual promedio de alrededor del 50 por ciento en los últimos cinco años. Esa en sí misma es una de las tasas de crecimiento más rápidas del mundo, pero su expansión ha sido aún más rápida, alrededor del 160 por ciento anual, en el sistema único, en tiempo real y habilitado para dispositivos móviles de la India, la Interfaz Unificada de Pagos (UPI). Las transacciones se duplicaron con creces, a 5,860 millones, en junio con respecto al año anterior, ya que el número de bancos participantes aumentó un 44 por ciento, a 330. Los valores casi se duplicaron en el mismo período. Además, el RBI introdujo en marzo un UPI para teléfonos con funciones (dispositivos más antiguos con botones en lugar de pantallas táctiles) que potencialmente puede conectar a 400 millones de usuarios en áreas rurales distantes.
El sistema UPI se introdujo en 2016, justo antes del final del mandato del gobernador del RBI, Raghuram Rajan. El impacto de la iniciativa de desmonetización se produjo cerca del final de ese mismo año, cuando los billetes de alta denominación fueron retirados de la circulación.
UPI fue una respuesta al mosaico de reglas y papeleo para los pagos de la nación. El objetivo era hacer que las transferencias fueran más fáciles y seguras al permitir múltiples cuentas bancarias en la misma plataforma móvil para uso individual y comercial por igual. Rápidamente alcanzó la mayoría de edad.
La génesis de la red UPI se remonta aún más a 2006, cuando el RBI y la Asociación de Bancos de la India formaron conjuntamente la Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI).
El objetivo era ser una institución paraguas para la digitalización de los pagos minoristas, y se incorporó como una empresa sin fines de lucro destinada a proporcionar a la gente de la India un bien público. Este enfoque de bien público para proporcionar infraestructura financiera digital es relevante para todas las economías, cualquiera que sea su etapa de desarrollo, escribieron investigadores del Banco de Pagos Internacionales en un documento de 2019.
Ir sin efectivo
El crecimiento de los usuarios individuales de pagos digitales se triplicará en cinco años a 750 millones, según el director ejecutivo de NPCI, Dilip Asbe; los usuarios comerciales podrían duplicarse a 100 millones. El banco central fomenta un ecosistema variado de sistemas de pago, dijo, incluido RuPay, un emisor de tarjetas de débito y crédito con una gran participación de mercado, la red de cajeros automáticos National Financial Switch y un sistema de pago que utiliza el programa de identidad nacional para llevar la banca a áreas desatendidas.
«RBI determinó que un país de nuestro tamaño necesita múltiples sistemas de pago para que los ciudadanos puedan elegir entre múltiples opciones de pago», dijo. «Un sistema como UPI no puede entrar en ningún país a menos que el banco central y el gobierno de ese país estén dispuestos a traer tal innovación, que democratiza el sistema de pago al menor valor y al costo más razonable. UPI es casi gratis hoy para los consumidores en la India, y el gobierno está proporcionando incentivos para la promoción de los pagos comerciales de UPI».
Con una floreciente sociedad sin efectivo, las viejas formas son cada vez más olvidadas por los cientos de millones de jóvenes del país. Son ellos los que han ayudado a aumentar las filas de usuarios de Paytm, uno de los proveedores de servicios de dinero móvil más grandes del mundo, a más de 400 millones.
Anjchita Nair, empresaria y cofundadora de la organización de arte y cultura Culture, con sede en Nueva Delhi, utiliza Paytm para ventas y la plataforma de Razorpay para transferencias en línea. Para uso personal prefiere Google Pay, otra de las plataformas más populares de la India.
«Las transacciones monetarias se pueden hacer de manera rápida y conveniente», dijo. «La generación más joven está utilizando cada vez más métodos sin efectivo como UPI y billeteras, y queríamos facilitarles las transacciones. También tenemos transacciones de pequeño valor para algunos de nuestros productos, y reduce la molestia de manejar efectivo».
Con el recuerdo de la dependencia del efectivo que ya se desvanece rápidamente desde el comienzo de la era de los teléfonos inteligentes, la pandemia ayudó a acelerar aún más la adopción de las transacciones digitales sin contacto, especialmente para pequeñas cantidades, a medida que las personas intentaban protegerse del virus.
Infraestructura digital única
Esta transición se basó en otra innovación nacional única, el India Stack, un sistema de identidad digital y pago construido sobre una interfaz de programación de aplicaciones abierta, o API. Ha sido una fuerza para una mayor inclusión financiera al facilitar el acceso de los consumidores a los servicios, incluso mediante la incorporación del programa de identidad nacional, Aadhaar, con 1,300 millones de usuarios.
La tecnología de pila abierta es la base de UPI, que transformó los pagos digitales de la India, dijo Dinesh Tyagi, CEO de CSC e-Governance Services India, el operador gubernamental de centros de servicios públicos electrónicos en aldeas y otras áreas remotas.
«El gobierno promovió la tecnología de pila abierta para que las personas puedan tratar de integrarse muy rápidamente», dijo. «También promovimos las empresas privadas de tecnología financiera, además de los bancos tradicionales del sector público, que es lo que [permitió] una adopción más rápida de estas tecnologías. Estos servicios también están disponibles sin costo para el ciudadano, y esa es la singularidad de la transformación digital de la India.
Mientras tanto, los responsables de la formulación de políticas están planeando otra gran apuesta sobre el futuro del dinero digital, con efectos aún más amplios en la economía. El RBI está explorando una moneda digital del banco central (CBDC) diseñada para cumplir con los objetivos de política monetaria de estabilidad financiera y operaciones eficientes de moneda y pago.
El vicegobernador del RBI, Rabi Sankar, quien supervisa los sistemas de pago y la tecnología financiera, dijo que lograr tal avance tendría ventajas para la gestión de divisas, el riesgo de liquidación y los pagos transfronterizos.
Dijo en un discurso en junio en un evento del FMI sobre dinero digital que una rupia digital tendría grandes implicaciones para los criptoactivos: «Las CBDC podrían ser capaces de matar cualquier pequeño caso que pudiera haber para las criptomonedas privadas».