En respuesta a los desafíos cambiantes en el panorama financiero, la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha presentado su plan de trabajo actualizado para 2024. Este plan revisado introduce nuevas iniciativas destinadas a abordar las tendencias emergentes, incluida, entre otras, la inteligencia artificial (IA). y finanzas verdes.
Jean-Paul Servais, presidente del Consejo de IOSCO, destacó el compromiso de la organización de adaptar su agenda para abordar cuestiones clave a las que se enfrentan los inversores y los mercados financieros. El plan de trabajo actualizado refleja el enfoque proactivo de IOSCO para mejorar la protección de los inversores, garantizar la integridad del mercado y promover la estabilidad financiera.
IOSCO se está embarcando en una iniciativa política de dos años para abordar los desafíos y riesgos que plantea la tecnología emergente de IA. Este esfuerzo tiene como objetivo garantizar un entendimiento compartido entre los miembros de IOSCO y ayudar en la formulación de respuestas políticas. Además, IOSCO monitoreará la implementación de sus recomendaciones sobre criptoactivos, activos digitales y finanzas descentralizadas (DeFi).
Otra nueva línea de trabajo se centra en identificar tendencias y riesgos potenciales asociados con nuevos productos financieros verdes. El compromiso de IOSCO con la ISSB (Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad), la finalización del trabajo sobre mercados voluntarios de carbono y la revisión de las normas de garantía y ética propuestas subrayan su compromiso de fomentar prácticas financieras sostenibles.
Con la adopción de tecnologías de inteligencia artificial emergentes y un creciente enfoque en los datos de sostenibilidad en los mercados financieros, nos complace ver que IOSCO reconoce el impacto de estas áreas y las integra en su trabajo para salvaguardar la resiliencia de los mercados financieros.
IOSCO publica un plan de trabajo actualizado
La OICV publica su Plan de Trabajo1 actualizado para 2024 (Plan de Trabajo 2024), que respalda directamente su Programa de Trabajo bienal general publicado el 5 de abril de 2023 (Programa de Trabajo 2023/24).
Se anuncian nuevas líneas de trabajo para reflejar un mayor enfoque en la IA, la tokenización y los swaps de incumplimiento crediticio, así como el trabajo adicional sobre planes de transición y finanzas verdes.
Jean-Paul Servais, presidente del Consejo de Administración de IOSCO, dijo: «El compromiso constante de IOSCO con los reguladores de todas las regiones y diferentes tipos de mercado nos brinda una perspectiva única sobre los problemas clave que enfrentan los inversores y los mercados financieros. Nuestra proactividad para adaptar nuestra agenda a estas cuestiones es evidente en este Plan de Trabajo revisado y cuenta con el apoyo de nuestros miembros, que confían en nuestro enfoque basado en el riesgo para mejorar la protección de los inversores, garantizar mercados justos y eficientes y promover la estabilidad financiera. En 2024, la OICV seguirá fortaleciendo su relación con otros organismos mundiales, incluido el Consejo de Estabilidad Financiera».
El Plan de Trabajo revisado para 2024 sigue estableciendo sus prioridades en torno a cinco temas:
1. Protección de los inversores
Ø La OICV se centrará en los resultados del Grupo de Coordinación de Inversores Minoristas (RICG). Este trabajo abordará los riesgos de varias áreas emergentes, incluida la actividad de finfluencer, las actividades de copy trading, el pago por flujo de órdenes y las prácticas de participación digital.
2. Abordar los nuevos riesgos en Sostenibilidad y Fintech
Ø NUEVO: IOSCO centrará su atención en los nuevos desarrollos tecnológicos clave en los mercados financieros relacionados con el uso de la Inteligencia Artificial (IA) y la tokenización de activos financieros.
Ø NUEVO – El flujo de trabajo de IA de la OICV es una iniciativa política de dos años que tiene como objetivo garantizar el desarrollo de un entendimiento compartido entre los miembros de la OICV sobre los problemas, riesgos y desafíos que presenta la tecnología de IA emergente a través de la lente de la integridad del mercado, la estabilidad financiera y la protección de los inversores. También tiene por objeto ayudar a los Miembros en sus respuestas políticas.
Ø NUEVO – Después de haber entregado su hoja de ruta de política de criptoactivos a principios de año, IOSCO también centrará su atención en el monitoreo de la implementación de sus criptoactivos y activos digitales y las recomendaciones de finanzas descentralizadas (las llamadas DeFi).
Ø NUEVO – La OICV establecerá una nueva línea de trabajo sobre finanzas verdes para identificar las tendencias y los posibles riesgos emergentes de los nuevos productos ecológicos. Seguirá colaborando con el ISSB, finalizará su labor sobre los mercados voluntarios de carbono y llevará a cabo su examen de las normas de aseguramiento y ética propuestas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento y los Consejos de Normas Internacionales de Ética para Contables.
Ø NOVEDAD – La OICV también ha programado trabajar en los planes de transición elaborados por los emisores de valores y los gestores de activos.
3. Fortalecimiento de la resiliencia financiera
Ø IOSCO seguirá centrándose en el margen en condiciones de tensión, los riesgos de liquidez en los fondos abiertos y el apalancamiento de las instituciones financieras no bancarias.
4. Apoyo a la eficacia del mercado
Ø NUEVO – Incluye una línea de trabajo adicional a petición del Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) para evaluar las preocupaciones planteadas por algunas autoridades en relación con la falta de transparencia y liquidez en el mercado de permutas de cobertura por incumplimiento crediticio uninominales.
5. Promoción de la cooperación y la eficacia de la reglamentación
Ø NOVEDAD – La OICV introducirá un Programa de Desarrollo de Capacidades mejorado. Se comenzará a desarrollar un conjunto de nuevas ofertas de desarrollo de capacidades para responder a las necesidades y prioridades identificadas por los miembros de la OICV. En particular, se desarrollarán nuevos programas en relación con las finanzas sostenibles, la tecnología financiera, los roles regulatorios y el desarrollo del mercado.