En junio, el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) publicó sus estándares inaugurales de divulgación relacionados con la sostenibilidad. Al reconocer la importancia de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima para las empresas, IOSCO respaldó los estándares ISSB para los mercados financieros. Este respaldo hace un llamado a 130 jurisdicciones miembros, que cubren más del 95% de los mercados financieros globales, a considerar adoptar o informarse sobre estos estándares.
Simultáneamente, la Comisión Europea adoptó sus requisitos de divulgación (ESRS), alineándose con el respaldo de IOSCO e incorporando los estándares ISSB. IOSCO anticipa que muchas jurisdicciones en todo el mundo seguirán su ejemplo, garantizando divulgaciones confiables, consistentes y comparables relacionadas con la sostenibilidad.
IOSCO planea iniciar un programa de desarrollo de capacidades para facilitar esta transición y promover estándares de alta calidad para el aseguramiento de la información relacionada con la sostenibilidad para 2024. En particular, IOSCO también apunta a apoyar el desarrollo de estándares de aseguramiento para la información relacionada con la sostenibilidad, para mejorar aún más la confiabilidad. de información sobre sostenibilidad reportada.
Discurso de apertura de Jean-Paul Servais, FSMA y presidente de la Junta de IOSCO
Título: Finanzas sostenibles, digitales y no bancarias: logros y perspectivas de IOSCO
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Hoy, me gustaría hablarles sobre los logros y perspectivas recientes de IOSCO sobre 1) Sostenible, 2) Digital y 3) Finanzas no bancarias.
1/ A finales de junio, el ISSB publicó su conjunto inaugural de normas de divulgación relacionadas con la sostenibilidad.
El cambio climático conlleva riesgos y oportunidades significativos que las empresas deben revelar, y que los inversores deben conocer.
La mayoría de ustedes sabrán que, unas semanas más tarde, IOSCO alcanzó un hito histórico cuando anunciamos nuestra decisión de respaldar los estándares ISSB como adecuados para el propósito de los mercados financieros.
La decisión de aprobación de IOSCO pide a 130 jurisdicciones miembros, que regulan más del 95% de los mercados financieros del mundo, que consideren formas en que podrían adoptar, aplicar o ser informadas por las Normas ISSB.
Unos días más tarde, la Comisión Europea adoptó el conjunto final de sus propios requisitos de divulgación (ESRS), que integran las normas ISSB, en línea con la decisión de aprobación de IOSCO.
La UE puede ser la primera región en adoptar requisitos de divulgación relacionados con la sostenibilidad, pero con el respaldo de IOSCO que respalda los estándares ISSB, confío en que muchas otras jurisdicciones seguirán su ejemplo.
Las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad son el punto de partida para garantizar que los inversores puedan valorar los riesgos y oportunidades financieros relacionados con el clima sobre la base de información confiable, consistente y comparable.
Anticipamos que hasta 130.000 empresas en todo el mundo podrían eventualmente divulgar información relacionada con la sostenibilidad según lo informado por los Estándares ISSB. Pero permítanme decir esto:
Primero: Los beneficios de producir estos puntos de datos para los inversores superan con creces los costos asociados con ellos.
Segundo: No se trata de hacer todo, en todas partes y todo a la vez. Se trata de iniciar el viaje juntos, y con el mismo destino a la vista.
A este respecto, pueden estar seguros de que la OICV pondrá en marcha un amplio programa de creación de capacidad. IOSCO también pondrá su peso detrás del desarrollo, para 2024, de altos estándares de calidad para la garantía de la información relacionada con la sostenibilidad para mejorar su confiabilidad.
Mirando hacia el futuro, IOSCO tendrá que considerar el papel de los reguladores de valores en la planificación de la transición y los riesgos de lavado verde que conlleva.
Por último, pero no menos importante, estamos avanzando en la entrega de directrices sólidas a las jurisdicciones sobre los mercados de carbono, ya que los mercados de carbono tienen un papel importante que desempeñar en la transición a cero emisiones netas.
2/ Señorías, ¿cómo podría hacer uso de la palabra hoy sin subrayar el compromiso de la OICV con la estabilidad financiera en las finanzas no bancarias?
En julio, presentamos un documento sobre herramientas de gestión de liquidez anti-dilución, junto con el informe del FSB sobre desajustes estructurales de liquidez en los fondos abiertos, y solicitamos comentarios del público. Ahora estamos considerando si las enmiendas están justificadas a la luz de los comentarios recibidos. Y nosotros y el FSB finalizaremos ambos informes antes de finales de 2023.
Además de los fondos abiertos, permítanme señalar dos nuevos trabajos importantes sobre (1) apalancamiento y (2) finanzas privadas.
Abordar los riesgos derivados del apalancamiento opaco en NBFI requiere enfrentar el denominador común de la crisis dorada de LDI UK, la caída de Archegos y la fuente de disfunción en el mercado de níquel de LME.
Ahora existe un consenso de que ha llegado el momento de mejorar nuestra capacidad para identificar, monitorear y contener el riesgo sistémico derivado del apalancamiento en NBFI. Me complace decir que la OICV y sus miembros contribuirán significativamente a esta próxima labor.
Como saben, habíamos identificado la financiación privada como una nueva prioridad para este período. Publicaremos nuestro primer informe sobre esto en cuestión de días. El informe sirve como punto de control para nuestras preocupaciones sobre la creciente interconectividad de la financiación privada con los mercados públicos regulados y los riesgos que plantean para la estabilidad financiera. Este primer informe traza un camino a seguir para seguir trabajando en Finanzas Privadas.
3/ Permítanme pasar ahora a la cuestión de las finanzas digitales. En abril, le dije a esta audiencia que IOSCO pronto entregaría el primer marco globalmente consistente para Crypto y Activos Digitales y para Finanzas Descentralizadas.
Hoy, me enorgullece anunciar que, a finales de mayo, publicamos un informe de consulta sobre criptoactivos y la semana pasada, otro sobre finanzas descentralizadas.
Una vez finalizadas a finales de este año, estas recomendaciones actuarán como un marco de política global para abordar los riesgos clave para la protección de los inversores y la integridad del mercado en las criptomonedas y las finanzas descentralizadas. Permítanme ser claro, nuestros estándares existentes no son reliquias del pasado, son tan relevantes para la criptografía como lo son para las finanzas tradicionales.
Ambos informes provocarán un cambio significativo en la forma en que operan las actividades criptográficas y los acuerdos financieros descentralizados. Pondrá fin al arbitraje regulatorio y a la ilusión de impunidad.