29 de enero de 2021
- El escenario adverso refleja las preocupaciones actuales sobre la posible evolución de la pandemia de COVID-19 junto con una potencial fuerte caída en la confianza;
- El escenario adverso está diseñado para garantizar un nivel adecuado de gravedad en todos los países de la UE;
- La prueba de resistencia a nivel de la UE se llevará a cabo en una muestra de 50 bancos de la UE que cubrirá el 70% de los activos bancarios totales en la UE.
La Autoridad Bancaria Europea (ABE) lanzó hoy la prueba de resistencia a nivel de la UE de 2021 y publicó los escenarios macroeconómicos. Tras el aplazamiento del ejercicio de 2020, debido a la pandemia de COVID-19, la prueba de resistencia a nivel de la UE de este año proporcionará una valiosa información para evaluar la resiliencia del sector bancario europeo. En consecuencia, el escenario adverso se basa en una narrativa de un escenario de COVID-19 prolongado en un entorno de tasas de interés de ‘menor durante más tiempo’, en el que los choques de confianza negativos prolongarían la contracción económica. La EBA espera publicar los resultados del ejercicio antes del 31 de julio de 2021.
Características clave del ejercicio
El ejercicio evalúa el impacto de un escenario macroeconómico adverso sobre la solvencia de los bancos de la UE. La prueba de resistencia permite a los supervisores evaluar si las reservas de capital de los bancos, que se han acumulado en los últimos años, son suficientes para cubrir pérdidas y respaldar la economía en tiempos de tensión. Además, el ejercicio fomenta la disciplina del mercado a través de la publicación de datos consistentes y granulares a nivel de banco por banco, lo cual es crucial particularmente en momentos de mayor incertidumbre en los mercados. Los resultados del ejercicio son un insumo para el proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP).
La prueba de resistencia a nivel de la UE se llevará a cabo en una muestra de 50 bancos de la UE, 38 de países bajo la jurisdicción del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), que cubre aproximadamente el 70% de los activos totales del sector bancario en la UE y Noruega, como se expresa en términos de activos totales consolidados al cierre de 2019.
Dadas las condiciones macroeconómicas específicas provocadas por las pandemias de COVID-19 sumadas a un alto grado de incertidumbre, este año el enfoque en los diferentes objetivos dependerá de las condiciones más cercanas a la fecha de publicación. El resultado también podría proporcionar información valiosa para tomar decisiones informadas sobre posibles estrategias de salida de las medidas de flexibilidad otorgadas a los bancos debido a la crisis del COVID-19, o sobre la necesidad de medidas adicionales, en caso de que las condiciones económicas se deterioren aún más.
Elementos clave de los escenarios
El escenario base para los países de la UE se basa en las proyecciones de los bancos centrales nacionales de diciembre de 2020, mientras que el escenario adverso asume la materialización de los principales riesgos de estabilidad financiera que han sido identificados por la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS) y que la UE al que está expuesto el sector bancario. El escenario adverso también refleja las evaluaciones de riesgo recientes de la ABE.
La narrativa describe un escenario adverso [[1]] relacionado con las preocupaciones actuales sobre la posible evolución de la pandemia COVID-19 junto con una fuerte caída en la confianza que lleva a una prolongación de la contracción económica mundial. [[2]]El empeoramiento de las perspectivas económicas se refleja en una disminución global de las tasas libres de riesgo a largo plazo desde un nivel ya históricamente bajo y da como resultado una caída sostenida del PIB y un aumento del desempleo. La desaceleración del impulso del crecimiento provocaría una caída en las ganancias corporativas que conduciría, junto con una reevaluación de las expectativas de los participantes del mercado, a un ajuste abrupto y considerable de las valoraciones de los activos financieros, así como a una caída significativa en los precios inmobiliarios residenciales y comerciales. Una disminución del crecimiento económico y el aumento de las primas de riesgo podrían desafiar aún más la sostenibilidad de la deuda en los sectores público y privado de la UE.
El escenario adverso está diseñado para garantizar un nivel adecuado de gravedad en todos los países de la UE. Para 2023, a nivel de la UE, el PIB real se reduciría un 3,6% de forma acumulada, la tasa de desempleo aumentaría 4,7 puntos porcentuales, los precios de los inmuebles residenciales bajarían un 16,1% y los precios de los inmuebles comerciales bajarían un 31,2%. Los precios de las acciones en los mercados financieros mundiales caerían un 50% en las economías avanzadas y un 65% en las economías emergentes durante el primer año. El escenario adverso de 2021 es muy severo teniendo en cuenta el punto de partida macroeconómico más débil en 2020 como resultado de la severa recesión inducida por la pandemia.
Notas para editores
- La metodología de prueba de resistencia 2021 de la EBA se publicó en noviembre de 2020 y se aplicará a los escenarios publicados hoy.
- La muestra completa [[3]] de 50 bancos de la UE que participaron en el ejercicio de este año se puede encontrar en el siguiente enlace .
- El ejercicio se ejecutará al más alto nivel de consolidación. Este ejercicio implicará una estrecha cooperación entre la ABE y las autoridades competentes (incluidos el MUS, el BCE y la JERS).
- Se puede encontrar información detallada sobre el escenario adverso en la nota elaborada por la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS) [[4]].
[1] La convención utilizada en la calibración de escenarios adversos para las pruebas de resistencia de la ABE es la de “sin cambio de política”. Esto significa que no se asumen reacciones de política monetaria ni de política fiscal en el escenario adverso más allá de lo que ya está incorporado en el escenario base.
[2] Estos choques de confianza podrían ser provocados por una mutación del virus, reveses significativos en la distribución o aceptación de vacunas, posibles bloqueos adicionales luego de oleadas de infecciones reemergentes y / u otros desarrollos negativos inesperados en la contención de la pandemia.
[3] En el paquete que se publicó hoy, la muestra ha sido revisada. BFA Tenedora De Acciones SAU y CaixaBank, SA han sido excluidos de la muestra, por acordar una fusión que tendrá lugar en 2021. Los dos bancos fueron sustituidos por los siguientes bancos (las abreviaturas del país están entre paréntesis): Bankinter, SA (ES), Mediobanca – Banca di Credito Finanziario SpA (IT) y Banco Comercial Português, SA (PT).
[4] El escenario macroeconómico se modificó el 12 de febrero de 2021. En particular, se aplicó una corrección del IAPC y otros índices de precios de consumo en la página 15 solo para el Reino Unido.