Recientemente, la Bolsa de Valores de Shanghai (SSE) ha avanzado inicialmente en el desarrollo del sistema de perfiles de la empresa, ya que el proyecto se ha puesto oficialmente en funcionamiento en línea. En los últimos años, la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) ha enfatizado repetidamente la necesidad de aprovechar firmemente las oportunidades de desarrollo creadas por la innovación en tecnología de la información y mejorar el nivel de tecnología regulatoria (RegTech). De acuerdo con el requisito, la SSE, con la orientación y el apoyo de la CSRC, ha acelerado los esfuerzos en RegTech para las empresas. El sistema de perfiles de la empresa puesto en línea esta vez ha sido diseñado para ayudar a los reguladores a comprender y dominar de manera rápida y completa las situaciones de una empresa y encontrar los riesgos potenciales de una empresa de una manera más oportuna y efectiva.
- Creación de una plataforma de ayuda regulatoria caracterizada por la profesionalidad y la universalidad
En el contexto de un número cada vez mayor de empresas que cotizan en bolsa y de una complejidad regulatoria cada vez más intensificada, los métodos regulatorios tradicionales han tenido dificultades para satisfacer las demandas existentes. Romper los cuellos de botella e innovar en los métodos regulatorios a través de medios tecnológicos puede resolver el problema de la insuficiencia de recursos regulatorios y mejorar la eficiencia del trabajo regulatorio. Desde el inicio del desarrollo del proyecto, el sistema de perfiles de empresas ha estado orientado a la integración de la profesionalidad y la universalidad, de manera de realizar la función auxiliar en la regulación de las empresas.
La profesionalidad y universalidad en el desarrollo del proyecto se reflejan principalmente en los siguientes cuatro aspectos. En primer lugar, en términos de funciones, el desarrollo del proyecto ha seguido de cerca las demandas de la regulación de primera línea. A diferencia de la mayoría de los productos de software de terminales de información del mercado, el sistema de perfiles de la empresa, desarrollado independientemente por la SSE, se enfoca en satisfacer las necesidades de las funciones regulatorias y brindar asistencia inteligente en tiempo real para la regulación. En segundo lugar, en el contenido, los conceptos de regulación clasificada y regulación industrial se han implementado de manera consistente. Basado en el requisito de «agarrar ambos extremos para impulsar el medio», el desarrollo del sistema de perfiles aprovecha las tecnologías de apoyo como big data y minería de texto, y brinda asistencia científica y tecnológica para el seguimiento de la regulación y los servicios mediante la realización de la clasificación, destacando los puntos clave, encontrando empresas de excelencia y revelando empresas de riesgo. En tercer lugar, con respecto a la dotación de personal del proyecto, los reguladores de primera línea y los equipos técnicos especializados trabajan en estrecha colaboración para garantizar la profesionalidad del desarrollo del proyecto y complementar las ventajas de cada uno. En cuanto a la experiencia de los miembros del equipo, hay tanto columna vertebral como fuerzas jóvenes para prepararse bien para la posterior formación del personal y mejora de los equipos. En cuarto lugar, en cuanto a la apertura, en la etapa inicial de diseño, se consideró abrir el sistema a los usuarios con diferentes necesidades, para lograr compartir los recursos. Los usuarios pueden iniciar sesión fácilmente con un nombre de usuario y contraseña en una red que cumpla con los requisitos de seguridad, lo que hace que la comunicación y el intercambio sean más convenientes. Con respecto a la arquitectura técnica, también se considera la expansibilidad de los tipos de usuarios y escenarios de aplicación. - Esforzarse por lograr la eficacia centrándose en las tres principales funciones de apoyo regulatorio.
De acuerdo con el principio de “seguridad ante todo y orientada a la demanda”, el sistema de perfil de la empresa prioriza el establecimiento de tres módulos funcionales principales: “Instantánea de la empresa”, “Análisis de riesgos” y “Revisión de informes financieros”.
El módulo “Instantánea de la empresa” integra eficazmente información y datos relacionados con la regulación de una empresa cotizada. Con la orientación a atender las demandas regulatorias, el módulo proporciona descripciones en nueve aspectos, incluyendo registros regulatorios, análisis de indicadores clave, precio de las acciones y eventos importantes de la compañía, accionistas y personal clave, información comercial y financiera, comparación y análisis industrial, operación de capital información, información de evaluación externa y cuadros de relación con la empresa, presentando un «panorama» de la empresa. A través de la visualización multidimensional, de historial completo y visualizada de la información de la empresa, el módulo ayuda al personal a cargo a comprender rápidamente el pasado y el presente de la empresa, y a centrarse rápidamente en cuestiones importantes de la empresa, y permite a los reguladores comprender la empresa. situaciones de una manera más profunda y extensa.
El módulo «Análisis de riesgos» establece más de 80 etiquetas de riesgo en los 7 aspectos de riesgo de desempeño financiero, riesgo operativo de la empresa, riesgo de cumplimiento y gobierno corporativo, riesgo de accionistas y personal clave, riesgo de precio de acciones relacionado con la opinión pública, riesgo de operación de capital y riesgo de bonos corporativos, así como las reglas de negocio para más de 160 circunstancias que desencadenan la alerta temprana, a fin de realizar la identificación, determinación y alerta temprana de los riesgos de una empresa. En cuanto a las fuentes de datos, el módulo no solo selecciona los datos básicos proporcionados por proveedores externos y la información divulgada, sino que también integra los datos originales de divulgación de información acumulados durante años en el proceso de implementación del XBRL en la SSE, así como otros datos y materiales regulatorios internos.
Con el objetivo de identificar fraudes financieros e irregularidades financieras, el módulo «Revisión de informes financieros» establece 78 etiquetas relacionadas con la calidad de los activos, la rentabilidad y el estado de la operación, y más de 200 reglas de alerta temprana, para lograr una cobertura completa de la revisión automática. Para informes periódicos de las empresas cotizadas en SSE. Las etiquetas de alerta temprana relevantes se actualizarán dinámicamente con la divulgación cada vez mayor de las empresas de la misma industria, a fin de garantizar la precisión en la presentación de la información. Con el sistema que revisa automáticamente varios indicadores financieros, el personal a cargo puede bloquear rápidamente los riesgos ocultos en el informe periódico de una empresa, reduciendo así la presión sobre la revisión manual. Según la prueba para la revisión de los informes anuales de 2018, - Acelerar el reemplazo de tecnologías y mejorar el soporte de datos y las actualizaciones funcionales.
La SSE coordina la formulación del plan RegTech para empresas basado en los arreglos paso a paso. El sistema de perfiles de la empresa se ha puesto en línea y, en el futuro, continuaremos concretizando las experiencias regulatorias individuales en reglas y sistemas. Se necesita mucho esfuerzo para tener éxito en la tarea. En el futuro, reemplazaremos y actualizaremos las funciones del sistema en los siguientes tres aspectos.
Además, corregiremos y mejoraremos los módulos funcionales. En los contenidos, optimizaremos aún más el contenido y los umbrales de los indicadores de alerta temprana de acuerdo con las prácticas regulatorias, la evolución del mercado y los cambios en las reglas, para lograr un reemplazo y actualización continuos. Al mismo tiempo, reservaremos suficiente espacio para los arreglos tecnológicos para otros escenarios de aplicación. En concreto, nos centraremos en los siguientes aspectos. En primer lugar, continuaremos mejorando el sistema de alerta temprana de los indicadores de operación industrial, resumiendo la experiencia en regulación de la industria, y analizando e incorporando más indicadores de operación industrial. En segundo lugar, fortaleceremos la función de seguimiento de la opinión pública y brindaremos a los usuarios información más útil en el análisis del grado de intensidad. En tercer lugar, aumentaremos aún más la cobertura de las alertas tempranas de los indicadores financieros en los informes anuales, y mejoraremos la precisión de las alertas de riesgo del sistema en base al análisis y resumen de los casos típicos del pasado y de las empresas riesgosas. En cuarto lugar, estamos considerando agregar el módulo auxiliar de revisión para fusiones y adquisiciones y reorganización, a fin de lograr la detección inteligente de riesgos.
Haremos que el sistema sea más fácil de usar. Para usuarios con diferentes necesidades, mejoraremos la visualización y recopilación de la información para empresas reguladas, equipos reguladores, empresas cotizadas en SSE e incluso todo el mercado. En cierta medida, exploraremos la apertura de las funciones básicas del sistema de perfiles en la APP móvil, para brindar información en tiempo real y asistencia para la regulación. En el futuro, es probable que abramos algunos módulos funcionales, como el monitoreo del precio de las acciones relacionado con la opinión pública, a las empresas, que pueden tomar contramedidas rápidamente, con la regulación y el servicio integrados.
Mejoraremos aún más el apoyo a la regulación. En la actualidad, el sistema de perfiles de empresa puesto en línea funciona de forma independiente y ha realizado el intercambio dinámico de datos con el sistema de regulación. En el futuro, la transmisión bidireccional de información entre el sistema de perfiles y el sistema de regulación se realizará en la configuración de funciones y la viabilidad técnica, con la interacción en tiempo real como soporte para el negocio. Daremos más juego al papel de la tecnología, mejoraremos la base de datos y el algoritmo, fortaleceremos las funciones inteligentes como la operación de big data, el aprendizaje automático y el análisis semántico, y mejoraremos la capacidad de descubrir, analizar pistas y emitir alertas tempranas. Continuaremos profundizando la integración de la regulación artificial y RegTech, y nos esforzaremos por realizar más funciones de asistencia regulatoria.