Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD)
¿Qué es el TCFD y por qué es importante?
Comprender las diversas capas e implicaciones de las recomendaciones
Michael Bloomberg, presidente de TCFD, puede ser más familiar para la mayoría que su acrónimo. Pero es probable que el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) se haga bien conocido en los próximos años. Lo que comenzó como un conjunto voluntario de recomendaciones se ha convertido en parte del marco regulatorio en muchas jurisdicciones, incluidas la Unión Europea, Singapur, Canadá, Japón y Sudáfrica. Nueva Zelanda y el Reino Unido están exigiendo divulgaciones de riesgos climáticos en línea con el TCFD para 2023 y 2025, respectivamente. Esto es parte de los crecientes esfuerzos para abordar el cambio climático global a fondo. La presión sobre las empresas para que actúen de acuerdo con las recomendaciones del TCFD solo aumentará con el tiempo.
El TCFD fue creado en 2015 por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) con sede en Basilea, cuyo papel, desde su creación en 2009 después de la crisis financiera mundial, es promover la estabilidad financiera internacional. El enfoque del TCFD es informar sobre el impacto que una organización tiene en el clima global. Busca hacer que las divulgaciones relacionadas con el clima de las empresas sean más consistentes y, por lo tanto, más comparables. Cree que una mejor información permitirá a las empresas incorporar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en sus procesos de gestión de riesgos, planificación estratégica y toma de decisiones. A medida que tanto las empresas como los inversores aumenten su comprensión de las implicaciones financieras del cambio climático, los mercados estarán en mejores condiciones de canalizar la inversión hacia soluciones, oportunidades y modelos de negocio sostenibles y resilientes.
Para lograr este objetivo, el TCFD ha desarrollado un marco de presentación de informes basado en un conjunto de recomendaciones de divulgación coherentes para su uso por parte de las empresas como medio de proporcionar transparencia sobre sus exposiciones al riesgo relacionadas con el clima a los inversores, prestamistas y suscriptores de seguros. Mejorar la calidad, la coherencia y la transparencia de la información financiera relacionada con el clima permitirá a las economías disponer de la información necesaria para evaluar mejor el impacto y los efectos de una organización sobre el cambio climático. Alrededor de 1.700 organizaciones en todo el mundo, en los sectores público y privado, así como entidades gubernamentales, apoyan el TCFD.
En enero de 2021, Suiza se convirtió oficialmente en partidaria del TCFD, mientras que muchas de las principales empresas suizas ya han seguido sus recomendaciones. El Consejo Federal Suizo ha encargado a la Secretaría de Estado de Finanzas Internacionales (SIF), en estrecha cooperación con la Oficina Federal para el Medio Ambiente (FOEN), que trabajará en un proyecto de ley este año en consulta con el sector privado y las asociaciones de la industria con el objetivo de hacer que las recomendaciones del TCFD sean vinculantes.
Las 11 recomendaciones de divulgación del TCFD abarcan cuatro áreas diferentes: gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y métricas y objetivos. Los detalles completos se pueden encontrar en el informe TCFD.
Las 11 recomendaciones se pueden resumir de la siguiente manera:
En la gobernanza, las empresas deben:
- describir la supervisión de la junta de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima
- describir el papel de la administración en la evaluación y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima
En estrategia:
- describir los riesgos y oportunidades relacionados con el clima que la organización ha identificado a corto, mediano y largo plazo.
- describir el impacto de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en los negocios, la estrategia y la planificación financiera de la organización.
- describir la resiliencia de la estrategia de la organización, teniendo en cuenta diferentes escenarios relacionados con el clima, incluido un escenario de 2 °C o inferior.
En la gestión de riesgos:
- describir los procesos de la organización para identificar y evaluar los riesgos relacionados con el clima
- describir los procesos de la organización para gestionar los riesgos relacionados con el clima
- describir cómo los procesos para identificar, evaluar y gestionar los riesgos relacionados con el clima se integran en la gestión general de riesgos de la organización.
En métricas y objetivos:
- divulgar las métricas utilizadas por la organización para evaluar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en línea con su estrategia y proceso de gestión de riesgos
- divulgar las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de alcance 1, alcance 2 y, si procede, de alcance 3, y los riesgos relacionados
- describir los objetivos utilizados por la organización para gestionar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima y el rendimiento en relación con los objetivos.
Los TCFD son importantes para que las empresas mejoren su propia comprensión de sus riesgos y oportunidades relacionados con el clima a largo plazo. Además, son importantes debido a la creciente presión sobre las empresas por parte de los gobiernos, los consumidores y los inversores para que respondan al cambio climático. Más gobiernos pasarán de recomendar los TCFD como guía a promulgar leyes y políticas para integrar las recomendaciones en la legislación y regulación obligatorias.
¿Cuáles son los desafíos y cómo pueden prepararse las empresas suizas?
Los TCFD son parte del cambio hacia abordar fundamentalmente el cambio climático y cumplir con los requisitos de presentación de informes legales o reglamentarios nuevos o revisados. Existe un alto listón para ofrecer «divulgaciones efectivas» con principios que van desde ser claros, equilibrados y comprensibles hasta confiables, verificables y objetivos. Además, deben ser consistentes en el tiempo, comparables entre empresas dentro de un sector, industria o cartera y proporcionados de manera oportuna.
Es por eso que la adopción de las recomendaciones del TCFD es un proceso iterativo y la implementación completa puede llevar muchos años, con aprendizajes en el camino que ayudan a adaptar y optimizar los planes de implementación. Más allá de las cuestiones fundamentales de la estrategia y la gobernanza, siguen existiendo varios desafíos. Estos incluyen:
Datos a corto plazo vs impacto a largo plazo: El pronóstico del clima no es perfecto. Hay una falta de datos históricos para modelar el impacto del cambio climático a largo plazo y cuantificar su impacto financiero potencial en una variedad de escenarios diferentes.
Desde la planificación de escenarios hasta el impacto financiero: Se espera que las empresas tomen los resultados de la modelización de escenarios climáticos y los traduzcan en impacto financiero, impacto potencial en el rendimiento empresarial y desarrollen estrategias de mitigación, que también deben someterse a pruebas de estrés contra diversos escenarios climáticos.
Cambio climático más allá de las fronteras: Identificar y medir los riesgos físicos, especialmente los riesgos futuros, es difícil. Las empresas con cadenas de suministro globales complejas deberán tener en cuenta el riesgo específico de la ubicación.
Con Suiza ahora como partidaria del TCFD y actualmente considerando si hacer recomendaciones vinculantes, las empresas deben comprender dónde están las brechas en sus conocimientos, ser conscientes de dónde están más expuestas al riesgo climático en toda su cadena de valor y comenzar los pasos necesarios para abordar los nuevos desafíos.
Ayudamos a los clientes en todas las etapas de madurez a diseñar e implementar marcos que aborden los cuatro pilares del TCFD. Nuestra oferta comprende tres fases distintas: Establecer, Expandir, Incrustar diseñado para adaptarse a su organización específica y guiarlo desde su punto de partida hasta su objetivo final.
- Establecer: Trabajamos con usted para construir los fundamentos para su viaje de implementación de TCFD, y establecer su ambición de TCFD, a través de:
- Análisis de brechas y evaluación comparativa entre pares
- Participación de las partes interesadas
- Evaluación de riesgos y oportunidades climáticas
- Diseño de la hoja de ruta de TCFD
- Expandir: Con una dirección clara establecida para TCFD, profundizamos en algunos de los aspectos más especializados de TCFD, que incluyen:
- Análisis de escenarios
- Mejora de habilidades y capacitación para la Junta y el Comité Ejecutivo
- Métricas y objetivos
- Informes y comunicaciones
- Insertar: Con estas piezas clave en su lugar, brindamos apoyo para dirigir su viaje TCFD a largo plazo, a través de:
- Implementación de la hoja de ruta de TCFD
- Estrategia de descarbonización
- Monitoreo del riesgo de activos físicos
- Apoyo a la gobernanza
Este enfoque práctico y probado lo ayudará en su viaje específico sobre el cambio climático para abordar no solo los riesgos, sino que también lo ayudará a identificar las oportunidades que brinda esta transformación única. Le ayudaremos a trabajar e inspirarse en las mejores prácticas actuales, al tiempo que garantizamos el cumplimiento de los próximos requisitos legales y reglamentarios de divulgación.