04 de Mayo de 2021.
La adopción de estándares de datos es especialmente importante en los Estados Unidos, donde la estructura reguladora consta de agencias reguladoras independientes que tienen diferentes misiones y mandatos. Cada una de estas agencias tiene sus propios sistemas de recopilación y datos diseñados en torno a distintas responsabilidades de supervisión. Un paso importante para racionalizar las necesidades de datos y establecer estándares en todas las agencias reguladoras financieras es la Ley de Transparencia Financiera (FTA) HR 2989. El FTA, presentado por los Representantes Carolyn Maloney (D-NY) y Patrick McHenry (R-NC), requeriría Autoridades reguladoras[1] para adoptar estándares que: permitan la búsqueda, establezcan formatos y protocolos consistentes; y brindar transparencia a las definiciones y los requisitos de los datos. El objetivo general de la ley es:
«… para permitir aún más el desarrollo de aplicaciones RegTech e Inteligencia Artificial, para poner a los Estados Unidos en el camino hacia la construcción de un programa integral de informes comerciales estándar para, en última instancia, armonizar y reducir la carga de cumplimiento normativo del sector privado, al tiempo que se mejora la transparencia y la responsabilidad …»
Para lograr este objetivo, el TLC requeriría el uso de identificadores comunes para transacciones, entidades legales y productos. Si bien se han iniciado los esfuerzos sobre las entidades legales y los identificadores únicos de productos, la implementación y adopción ha sido un proceso largo. Exigir el uso de identificadores a través del TLC debería acelerar la adopción. Para que estos identificadores estén disponibles en todo el sector privado, el FTA requeriría que estos identificadores no sean propietarios y estén disponibles a través de fuentes abiertas. El requisito de la FTA de que los datos se puedan buscar hará que los datos sean más útiles para el sector público y privado al facilitar el descubrimiento de datos y simplificar las capacidades para integrar estos datos en herramientas analíticas mediante el uso de las mejores prácticas de la industria y la tecnología. La TLC mejorará aún más la transparencia de los datos al exigir que los metadatos estén disponibles,
Las entidades reguladas en la industria de servicios financieros han dejado en claro desde hace mucho tiempo la necesidad de definiciones y protocolos de datos coherentes dentro y entre las agencias. Igual de importante ha sido la necesidad de contar con definiciones estándar entre jurisdicciones. Al requerir la estandarización de datos, incluido el uso de identificadores comunes, el FTA tiene el potencial de reducir significativamente los costos de cumplimiento para las entidades reguladas, mejorar la precisión de los datos y mejorar el acceso del sector privado a los datos regulatorios. Todo lo cual fomenta la transparencia de los mercados financieros.
Los datos regulatorios de alta calidad, especialmente en las grandes instituciones financieras, son un desafío continuo. Una causa subyacente de estos problemas de calidad de los datos es la falta de estándares de datos uniformes en los conjuntos de datos y las agencias que requieren que las instituciones transformen los datos para satisfacer las necesidades de los diferentes reguladores. Esto crea el riesgo de errores, a menudo por malas interpretaciones de los requisitos y el uso de procesos intensivos manualmente. Esto crea la necesidad de procesos intensivos de garantía de calidad y controles internos mejorados para asegurar el nivel adecuado de calidad de los datos, lo que agrega un esfuerzo y riesgo significativos en las firmas financieras y los organismos reguladores.
La gestión del cambio es otra área en la que los reguladores y las empresas pueden beneficiarse del TLC. Un canal de comunicación ineficaz para los requisitos de informes de los requisitos de datos crea el riesgo de errores de interpretación de los requisitos de informes. En su mayor parte, estos requisitos se comunican en reglamentos, instrucciones de informes y estándares estadísticos utilizando un lenguaje sencillo. El modelo actual dificulta que las empresas, especialmente las grandes empresas complejas, comuniquen los requisitos en toda la organización (desde los preparadores de informes hasta los propietarios de datos). Esto aumenta la interpretación errónea de los requisitos de información que, en última instancia, podrían resultar en el incumplimiento de las regulaciones o acciones formales de supervisión. A medida que los requisitos reglamentarios continúan creciendo y aumentando en complejidad,
La comparabilidad de los datos es necesaria para que los reguladores financieros cumplan con sus misiones. Sin estándares de datos, obtener datos comparables para obtener conocimientos y aplicar análisis avanzados es una tarea difícil. Si bien conceptualmente existe acuerdo sobre la necesidad de adoptar estándares de datos. El número de agencias reguladoras financieras y sus diferentes misiones pueden ser un obstáculo significativo para el objetivo. Esta necesidad se reconoció cuando se estableció la Oficina de Investigación Financiera dentro del Departamento del Tesoro y se le dio el mandato de establecer estándares. Si bien muchos reguladores comprenden la necesidad y los beneficios de la estandarización de datos, la adopción ha sido lenta. Estos esfuerzos a menudo se ven ralentizados por las necesidades cambiantes de datos, la necesidad de mantener conjuntos de datos heredados y la necesidad de modernizar las capacidades tecnológicas. Por ejemplo, es solo ahora que el identificador de entidad legal se está convirtiendo en un requisito para todos los reguladores financieros. Por eso, el TLC sería un avance importante. Al exigir el cumplimiento de la estandarización de datos a través de la legislación, no solo se acelerará el paso hacia las definiciones de datos estándar, sino que también se traducirá en una mayor colaboración entre los reguladores y entre los reguladores y el sector privado.
Ahora más que nunca es necesario el TLC. La complejidad y la interconexión de las firmas financieras han hecho que los datos sean el núcleo de la supervisión financiera. La necesidad de estandarización se vuelve más crucial a medida que aumenta el volumen y la velocidad de los requisitos de datos. Estos datos son cruciales para comprender las actividades y los riesgos en las instituciones y los mercados financieros. Esto ha demostrado ser aún más importante en las recientes tensiones del mercado. Se necesitan cada vez más datos regulatorios casi en tiempo real. Sin estandarización, la efectividad de los procesos y la calidad de los datos no cumplirán con las expectativas o necesidades regulatorias. El TLC será un paso importante para ayudar a los reguladores y al sector privado a mejorar las capacidades generales de datos de la industria de servicios financieros y sus reguladores.
Kenneth Lamar es el socio principal de Lamar Associates LLC. Es Asesor Asesor Senior Independiente AxiomSL. Anteriormente, el Sr. Lamar fue un alto funcionario del Banco de la Reserva Federal de Nueva York actuando como Asesor del Director de Investigación y dirigiendo la Función de Datos y Estadísticas.
[1] Departamento del Tesoro, Comisión de Bolsa y Valores, Compañía Federal de Seguros de Depósitos, Oficina del Contralor de Moneda, Oficina de Protección Financiera del Consumidor, Sistema de la Reserva Federal, Comisión de Bolsa de Futuros de Productos Básicos, Administración Nacional de Cooperativas de Crédito y Financiamiento Federal de Vivienda Agencia.