Palabras del presidente de FASB, Richard R. Jones
Centro Robert Zicklin para la Integridad Corporativa, Baruch
4 de mayo de 2022
Hola y buenos días. Quiero agradecer a Norm Strauss y al resto del equipo de Baruch por invitarme a unirme a Paul Munter para la discusión de hoy. Al igual que Paul, comenzaré con nuestro descargo de responsabilidad habitual: las posiciones oficiales de la FASB se alcanzan solo después de un extenso debido proceso y deliberación. En otras palabras, lo que voy a decir son mis puntos de vista y sólo mis puntos de vista.
No estoy seguro de cuántos en nuestra audiencia de hoy han tenido la oportunidad de enseñar a otra persona a conducir un automóvil, pero como padre de tres hijos, eso es algo que he tenido el privilegio de hacer. Si bien enseñar a sus hijos una nueva habilidad es muy gratificante, debo admitir que a veces es una experiencia aterradora.
Durante las primeras lecciones, mi único objetivo era asegurarme de que nosotros y quienes nos rodeaban llegáramos a nuestros destinos de manera segura. Y para eso me centré principalmente en una cosa: por favor, permanezca en su carril, no se desvíe hacia el tráfico que se aproxima, y evite que la maleza al costado de la carretera haga demasiado daño al costado de mi automóvil.
Si bien puede parecer una tarea fácil, conducir en línea recta con la menor sobre corrección posible requiere atención constante y ajuste fino. Y ver a algunos de mis compañeros automovilistas en un fin de semana conducir por Garden State Parkway me recuerda que el desafío no es solo para los nuevos conductores.
En este punto, probablemente se esté preguntando qué tiene que ver enseñar a un adolescente a conducir con el establecimiento de estándares. Durante los últimos 49 años, la SEC ha confiado en el FASB para desarrollar estándares de contabilidad financiera y presentación de informes para empresas públicas que brinden a los inversores, acreedores y otros proveedores de capital información que les ayude a tomar decisiones. De acuerdo con ese objetivo, hemos trabajado arduamente para asegurarnos de que los estados financieros proporcionen la información más relevante posible. Nuestros estándares se benefician de un proceso sólido, exhaustivo y transparente que da como resultado estándares de alta calidad que proporcionan información crucial útil para la toma de decisiones a los inversores y otros asignadores de capital. Nuestros estándares se desarrollan a plena luz del sol con la participación activa de nuestros grupos de interés. En resumen, nuestros procesos impulsan la atención constante y el ajuste fino que se necesita para garantizar que los informes financieros no se desvíen del camino, sino que lleguen a su destino de manera eficiente y efectiva. Después de todo, las normas contables de alta calidad que facilitan el funcionamiento eficaz de los mercados de capitales son de interés público y protegen a los inversores.
Hoy hablaré sobre cómo nuestro proceso de consulta de agenda en curso, y cómo estamos incorporando lo que escuchamos de las partes interesadas para proporcionar información más útil a los inversores, nos ayuda a establecer esos estándares. Terminaré con breves actualizaciones sobre nuestros proyectos actuales de agenda técnica, incluido el progreso en nuestras revisiones posteriores a la implementación de estándares clave que ya están en juego.
Cuando hablé con ustedes en la conferencia del año pasado, el FASB estaba a un mes de publicar nuestra Invitación a comentarios, que dio a todas las partes interesadas la oportunidad de compartir sus puntos de vista sobre qué cuestiones de información financiera debería abordar la Junta a continuación. Desarrollamos este documento de consulta de agenda basado en discusiones con más de 200 partes interesadas, un tercio de las cuales son inversores.
La respuesta al ITC fue tremenda. Nos sorprendieron y gratificaron las más de 500 respuestas que recibimos. Desde finales del año pasado, el FASB ha estado abordando activamente ese aporte y priorizando áreas de retroalimentación significativa de los inversores. Este es un proceso sólido, en parte porque «los inversores lo quieren» y «cuesta demasiado producirlo» no son el final de la conversación, sino únicamente un punto de partida a medida que buscamos comprender cómo y cuándo la información influirá en las decisiones de asignación de capital y la naturaleza y el alcance de los costos en los que se incurrirá.
En general, los inversionistas y otros usuarios de estados financieros generalmente señalaron que la Junta debería priorizar los proyectos que proporcionan un mayor desglose de la información de información financiera (en el estado de resultados, en el estado de flujos de efectivo o en las notas a los estados financieros) y que en muchos casos eso afectaría las decisiones de asignación de capital que toman.
Utilizamos esa retroalimentación para remodelar y, francamente, mejorar proyectos clave en nuestra agenda técnica.
Por ejemplo, el FASB luchó por definir un camino a seguir en nuestro proyecto inactivo sobre informes de desempeño financiero. Los aportes de los inversores obtenidos durante el proceso de consulta de la agenda le dieron una nueva dirección. Cambiamos el nombre del proyecto y revisamos su objetivo de mejorar la utilidad de los estados de resultados de una empresa a través de la desagregación de ciertos títulos de gastos centrados principalmente en gastos de venta, generales y administrativos, costo de ventas y servicios, y costo de bienes tangibles vendidos.
Los aportes de los inversionistas también ayudaron a enfocar nuestro proyecto a largo plazo en la divulgación del impuesto sobre la renta a los elementos que beneficiarían a los asignadores de capital. Originalmente agregamos ese proyecto a la agenda técnica en 2014. A pesar de dos documentos de exposición, un cambio significativo en la ley tributaria, cartas de 100 comentarios y otras extensas divulgaciones realizadas a lo largo de los años, todavía no pudimos definir un camino claro a seguir. Pero, una vez más, los aportes de los inversores obtenidos durante el proceso de consulta de la agenda resultaron críticos. Revisamos el objetivo del proyecto para centrarnos en mejorar la transparencia y la utilidad de las declaraciones del impuesto sobre la renta. Y establecimos un alcance del proyecto que se centra principalmente en los impuestos sobre la renta pagados y la tabla de conciliación de tasas.
En ambos casos, los comentarios de los inversores sobre el proceso de consulta de la agenda nos pusieron en el camino de lo que yo llamo «establecimiento de estándares alcanzables», y con eso, me refiero a proyectos que cumplen nuestra misión y que pueden completarse.
También estamos evaluando las prioridades de otras partes interesadas a través de la lente del establecimiento de estándares alcanzables, al tiempo que reconocemos que, si bien la divulgación puede proporcionar información clave a los inversores, la contabilidad subyacente es de suma importancia. Después de todo, una buena divulgación no compensa la mala contabilidad. En diciembre, anuncié cambios integrales en la agenda de investigación del FASB, agregando proyectos para explorar posibles caminos a seguir en temas que incluyen la contabilidad de activos digitales; transacciones relacionadas con el medio ambiente, las relaciones sociales y la gobernanza (ESG); y subvenciones del gobierno, por nombrar algunos.
Durante el proceso de consulta de la agenda, las partes interesadas de todos los orígenes profesionales acordaron que un proyecto para permitir o exigir a las empresas que contabilicen ciertos activos digitales a valor razonable debería ser una prioridad. Actualmente, estamos buscando activos digitales y productos básicos porque en muchos casos tienen ciertas cosas en común: se negocian activamente, se ven como intercambios de valortween parties, y a menudo se intercambian en bolsa. Este mes, esperamos llevar los resultados de esa investigación a la Junta para decidir si hay una superposición más allá de los activos digitales donde tendría sentido tener un modelo contable, y cómo podría ser ese modelo.
Al igual que los activos digitales, ESG es un área extremadamente amplia, y las personas tienen diferentes definiciones de sus subconjuntos. Nuestra investigación en esta área ayudará al Consejo a comprender dónde se cruzan los problemas específicos de ESG con la contabilidad financiera y la presentación de informes y las posibles soluciones. Por ejemplo, hemos visto bonos vinculados a los objetivos de emisiones de una empresa individual. Si la empresa alcanza sus objetivos de emisiones, puede pagar una tasa más baja. Si la compañía no los golpea, puede pagar una tarifa más alta. Otros bonos que se emiten ofrecen diferentes tasas de interés basadas en los objetivos de contratación. Traeremos de vuelta esa investigación a la Junta en los próximos meses.
La contabilización de las subvenciones gubernamentales fue otra esfera prioritaria identificada por las partes interesadas. Muchos sugirieron que agregar orientación GAAP para el reconocimiento y la medición de las subvenciones gubernamentales aumentaría la relevancia y la fidelidad representativa de la información financiera proporcionada a los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros. En las próximas semanas, esperamos emitir una Invitación a Comentarios para solicitar comentarios sobre si la contabilidad de las subvenciones gubernamentales bajo la NIC 20 podría incorporarse a los PCGA.
El tiempo no me permite compartir todos los puntos en los que estamos trabajando como parte del proceso de consulta del programa. Sin embargo, tenga la seguridad de que estamos comprometidos a abordar todos los comentarios de las partes interesadas.
Ahora centraré mi atención en otros proyectos de agenda técnica existentes.
En un futuro próximo, esperamos emitir una norma final sobre la divulgación de los programas de financiamiento de proveedores que ayudará a los inversores a considerar mejor el efecto de los programas de financiamiento de proveedores en el capital de trabajo, la liquidez y los flujos de efectivo de un comprador. Asumimos este proyecto porque los usuarios de los estados financieros, incluidos analistas y agencias de calificación, le pidieron a la Junta que considerara agregar algunos requisitos explícitos en GAAP que requieren que las empresas divulguen información sobre estos programas.
También continuamos avanzando en nuestro proyecto sobre activos intangibles y fondo de comercio. Planeamos reunirnos con el IASB en septiembre para compartir nuestro progreso en este proyecto. Continuamos persiguiendo un modelo de «deterioro con amortización» que reflejaría que lo que se adquiere e inicialmente se atribuye al fondo de comercio disminuye de valor con el tiempo.
Y esperamos emitir una norma propuesta sobre informes de segmentos, un área de gran importancia para los inversores, durante el tercer trimestre de 2022. Ese proyecto tiene como objetivo mejorar la divulgación de información sobre segmentos para proporcionar a los usuarios información más detallada sobre los segmentos reportables de una empresa pública.
Nuestras revisiones posteriores a la implementación de los estándares de reconocimiento de ingresos, arrendamientos y pérdidas crediticias continúan ayudándonos a ajustar la guía GAAP en estas áreas. En el último año, hemos publicado varias mejoras específicas, incluida una norma sobre el reconocimiento y la medición de los activos contractuales y los pasivos contractuales en una combinación de negocios para ayudar a los inversores y otros usuarios de los estados financieros a comprender mejor el impacto financiero de estas adquisiciones. También mejoramos la orientación de la tasa de descuento para los arrendatarios que no son públicos Entidades de BUSINESS, incluidas empresas privadas, organizaciones sin fines de lucro y planes de beneficios para empleados. Y tomamos lo que aprendimos de nuestra mesa redonda de pérdidas crediticias de mayo de 2021 y otras reuniones con las partes interesadas para analizar de nuevo la contabilidad de los activos financieros adquiridos y el modelo de reestructuración de deuda problemática.
El FASB continúa trabajando para ganarse el privilegio de establecer estándares al participar en el proceso sólido e inclusivo que construyó el cuerpo integral de GAAP que tenemos hoy. Pero necesitamos su ayuda para asegurarnos de que nuestros estándares continúen impulsando nuestros mercados de capital de manera segura en el futuro.