El Banco de la Reserva de la India (RBI), el banco central y regulador bancario del país, ha publicado una serie de circulares que introducen nuevas reglas regulatorias y de divulgación para las empresas financieras no bancarias (NBFC), acercándolas a los bancos. India tiene un creciente sector financiero no bancario que cubre una variedad de entidades que prestan a diferentes sectores de la economía, mientras que no se les permite aceptar depósitos a la vista. Las regulaciones recientes se basan en la escala, siguiendo una estructura establecida por el RBI el año pasado. Esto divide a los NBFC en capas según su tamaño, actividad y niveles de riesgo.
Ahora se requerirá que todos los NBFC hagan divulgaciones sobre su sector inmobiliario, mercado de capitales, sectorial, entidades intragrupo y exposiciones en moneda extranjera sin cobertura. También deberán revelar sobre las partes relacionadas y sobre las quejas que reciban. Los NBFC de capa superior y media también deben informar sobre el gobierno corporativo, incluida la composición de la junta y el comité de la junta, sobre todos los casos de incumplimiento del pacto y sobre la divergencia en la clasificación y provisión de activos.
El RBI también ha introducido requisitos de capital, ha limitado la exposición de los NBFC a cualquier entidad individual y ha impuesto límites a los préstamos a los directores y al personal superior. En conjunto, estas normas tienen por objeto reducir el riesgo sistémico y garantizar la estabilidad financiera a medida que el sector no bancario continúa evolucionando y expandiéndose.
RBI endurece las pautas de préstamos y divulgación de NBFC
El Banco de la Reserva de la India (RBI) ha endurecido las normas aplicables a las empresas financieras no bancarias (NBFC), impidiéndoles prestar a empresas en las que sus altos ejecutivos y directores estén interesados. También ha obligado a los NBFC a revelar la exposición a todos los sectores sensibles, incluidos los bienes raíces, los préstamos contra acciones y las hipotecas titulizadas.
Las nuevas restricciones a los préstamos establecen que, a menos que sean sancionados por la junta, los NBFC de capa media y superior no prestarán mas de Rs 5 crore a los directores, CEO o familiares de los directores. Tampoco pueden prestar a ninguna empresa en la que alguno de sus directores o sus familiares esté interesado como socio, gerente, empleado o garante. Las restricciones también se aplican a cualquier empresa en la que alguno de sus directores o sus familiares esté interesado como accionista mayoritario, director, gerente, empleado o garante.
Bajo las regulaciones basadas en la escala de RBI, los NBFC de capa superior son las 10 principales compañías y las identificadas por el banco central. Todos los demás NBFC con activos superiores a Rs 1000 crore forman la capa media, y los más pequeños comprenden la capa base. Las normas para las compañías financieras de capa superior podrían dificultar que los NBFC que forman parte de grupos.
Bajo las regulaciones basadas en la escala de RBI, los NBFC de capa superior son las 10 principales compañías y las identificadas por el banco central. Todos los demás NBFC con activos superiores a Rs 1,000 crore forman la capa media, y los más pequeños comprenden la capa base. Las normas para las compañías financieras de capa superior podrían dificultar que los NBFC que forman parte de grupos corporativos presten a entidades dentro del grupo si tienen directores comunes. El RBI ha estado endureciendo las normas para los NBFC a raíz de las fallas de IL&FS y DHFL. Las normas más estrictas impulsadas HDFC considerar la fusión con Banco HDFC también puede empujar a otros grandes prestamistas hacia la banca.
El RBI también ha endurecido las normas para los NBFC de nivel básico. Estas sociedades están obligadas a mencionar en su informe anual los préstamos que se efectúan a entidades en las que los administradores o sus familias tengan participaciones importantes. Además, dichos préstamos se pueden adelantar solo después de que sean aprobados por la junta. Esta medida ayudará a los prestamistas a controlar el desvío de fondos utilizando NBFC en el grupo.
El banco central ha impuesto restricciones a los préstamos al sector inmobiliario. Las nuevas normas requieren que los préstamos se puedan proporcionar después de que los prestatarios hayan obtenido el permiso previo del gobierno u otras autoridades legales para el proyecto.
Si bien las normas de préstamo más estrictas se aplican a las compañías financieras de capa superior y media, la nueva directiva sobre divulgaciones se aplica a todas las compañías financieras y entra en vigencia a partir del año financiero en curso. Bajo las nuevas normas de gobierno corporativo, incluso los NBFC que no cotizan en las bolsas de valores se les anima a hacer una divulgación completa de acuerdo con la lista de acciones y las normas de divulgación de Sebi.
El balance del año fiscal 2022-23 de los NBFC contendrá su exposición a bienes raíces comerciales, hipotecas residenciales e inversiones en hipotecas garantizadas respaldadas. También tendrán que declarar la inversión en acciones de capital, incluidos los anticipos realizados para cualquier propósito cuando el valor sea capital. Todas las exposiciones intragrupo deberán indicarse en los balances.
“Al ser identificados como NBFC-UL (capa superior), los NBFC_UL no cotizados elaborarán una hoja de ruta aprobada por la junta para el cumplimiento de los requisitos de divulgación de una empresa que cotiza en bolsa en virtud de la Junta de Bolsa y Valores de las Regulaciones de la India (Obligaciones de Listado y Requisitos de Divulgación), 2015” dijo el RBI.
RBI pone límites de préstamos a la exposición de NBFC a una sola entidad, normas vigentes a partir del 1 de octubre
El Banco de la Reserva de la India ha especificado el préstamo máximo permisible posible a una sola entidad por parte de un NBFC o un grupo de NBFC conectados.
El Banco de la Reserva de la India ha limitado en una circular reciente la exposición máxima permitida de una empresa financiera no bancaria (NDFC) a una sola entidad. La circular emitida el 19 de abril decía que la exposición de un NBFC a una sola entidad no debería cruzar el 20 por ciento de su base de capital disponible. Pero si la junta de dicho NBFC lo aprueba, entonces se puede permitir una exposición adicional del 5 por ciento.
Estas normas entrarán en vigor a partir del 1 de octubre de 2022.
En el caso de un grupo de entidades NBFC conectadas, la exposición agregada no excederá del 25 por ciento de la base de capital. Para las empresas de financiación de infraestructuras, el límite agregado será del 30 por ciento del capital total disponible para un solo NBFC, mientras que para un grupo conectado de NBFC, este límite será del 35 por ciento del capital disponible.
¿A qué NBFC se aplican estas directrices?
Los NBFC se clasificarán en cuatro categorías, es decir, capas base, media, superior y superior. Sin embargo, estas nuevas regulaciones se aplican a los NBFC en las capas media y superior. La capa superior de NBFC incluye aquellos que el RBI aún no ha identificado; mientras que la capa intermedia de los NBFC está compuesta por aquellos que tienen un activo de Rs 1,000 crore o más, incluidos los NBFC que aceptan depósitos y no aceptan depósitos.
¿Qué sucede cuando se incumplen los límites?
Si se incumplen dichos límites de préstamos de capital, entonces el NBFC respectivo tendrá que informar al departamento de supervisión especificado del RBI, y se le puede prohibir emprender cualquier exposición adicional tanto a nivel de entidad como de grupo, hasta que se rectifique la situación. Además, también se aplicará cualquier sanción o multa, si procede.
¿Qué llevó a estos cambios?
En octubre de 2021, el RBI publicó un conjunto de reglas que clasificaban a los NBFC en función de su tamaño de capital y el riesgo asumido. Según el RBI, todo el sector NBFC ha crecido mucho más de lo previsto, tanto en términos de tamaño como de complejidad. Además, a lo largo de los años, los NBFC se han vuelto más interconectados con el sector financiero. Por lo tanto, es esencial que el marco regulatorio para los NBFC se alinee sistemáticamente, teniendo en cuenta el perfil de riesgo cambiado y el mayor tamaño de los mismos.
¿Qué otros cambios se hicieron?
El RBI ha pedido a los NBFC que informen detalles de su bifurcación en la clasificación de activos y los requisitos de aprovisionamiento en sus estados financieros anuales si dicha bifurcación supera el umbral especificado.
Los NBFC también tendrán que revelar detalles de la bifurcación si el RBI considera que los requisitos de provisiones adicionales han excedido el 5 por ciento de la ganancia reportada antes de impuestos y la pérdida por deterioro de los instrumentos financieros para el período en particular.
Si los activos improductivos brutos (NPA) adicionales, identificados por el RBI, superan el 5% de los NPA brutos notificados para el período en particular, el NBFC también deberá proporcionar una divulgación detallada.
Además, todos los NBFC ahora tendrán que hacer divulgaciones adicionales en sus notas a las cuentas en el balance general, e incluir detalles de su exposición a bienes raíces, mercado de capitales, exposición intragrupo, exposición a divisas sin cobertura, agricultura y actividades afines, industrias, servicios, préstamos personales y otros, si corresponde. Estas pautas de divulgación serán efectivas para los estados financieros anuales a partir del año financiero 2023 en adelante.
Además, el RBI ha dicho que, si un NBFC presta al sector inmobiliario, entonces debe obtener autorizaciones previas del gobierno u otras autoridades estatutarias para el proyecto para hacer uso de estos préstamos.
ÍNDICE DE LAS CIRCULARES RBI
DIVULGACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Divulgaciones en los estados financieros- Notas a las cuentas de los NBFC
Consulte la circular DOR. CRE. REC. No.60/03.10.001/2021-22 de fecha 22 de octubre de 2021 sobre ‘Reglamento basado en escalas (SBR): un marco regulatorio revisado’ para NBFC, que entre otras cosas prevé ciertas divulgaciones específicas.
2. Las compañías financieras no bancarias (NBFC) están obligadas a hacer divulgaciones en sus estados financieros de acuerdo con las pautas prudenciales existentes, las normas de contabilidad aplicables, las leyes y los reglamentos. Los requisitos adicionales de divulgación para los NBFC de conformidad con el marco SBR se describen en el anexo.
3. Estas divulgaciones son adicionales y no sustitutivas de los requisitos de divulgación especificados en otras leyes, reglamentos o normas de contabilidad e información financiera. Se fomentan divulgaciones más completas que el mínimo requerido, especialmente si dichas divulgaciones ayudan significativamente a comprender la situación financiera y el rendimiento.
Aplicabilidad
4. Esta circular es aplicable a todos los NBFC. El anexo especifica la aplicabilidad de los requisitos de divulgación específicos a capas específicas de NBFC según el Reglamento basado en escalas. Cabe señalar que los requisitos de divulgación aplicables a las capas inferiores de NBFC serán aplicables a las NBFC en las capas superiores. Estas directrices entrarán en vigor para los estados financieros anuales del ejercicio que finaliza el 31 de marzo de 2023 y en adelante.