La responsabilidad de la supervisión de los asuntos de sostenibilidad y medio ambiente, sociales y de gobierno (ESG) de una organización recae firmemente en la junta directiva. En última instancia, son responsables del éxito a largo plazo de una organización, y es importante, como parte del gobierno corporativo moderno, integrar la sostenibilidad y los factores ESG en la toma de decisiones y las estrategias de crecimiento a largo plazo. Por lo tanto, las empresas en un viaje de transformación de la sostenibilidad necesitan un liderazgo sólido en la junta directiva y miembros con una alfabetización adecuada sobre sostenibilidad.
La Junta es responsable de asegurar:
- Los asuntos relevantes de sostenibilidad y ESG se incorporan en el propósito, la gobernanza, la estrategia, la toma de decisiones, la gestión de riesgos y la presentación de informes de rendición de cuentas.
- Comprensión y alineación de las prioridades de sostenibilidad y ESG en toda la organización.
- Se identifican y supervisan objetivos y métricas definidos.
- Informes de alta calidad, con el objetivo de que la sostenibilidad material y la información relacionada con ESG estén conectadas y con el mismo nivel de calidad que la información financiera.
Si bien está claro que las juntas son responsables de la sostenibilidad y la supervisión de ESG, la forma en que cumplen con esas responsabilidades varía ampliamente según la empresa, la industria y la jurisdicción. Dado que la mayoría de las juntas de todo el mundo tienen al menos un miembro de la junta de contadores profesionales, existe una enorme oportunidad para que la profesión contable influya en las prácticas de gobernanza sostenible en las salas de juntas. Una responsabilidad importante para las PAO es apoyar a sus miembros que sirven en las juntas directivas para mantenerse al día con los desarrollos relevantes en sostenibilidad y ESG.
Para explorar las prácticas actuales para supervisar ESG, el Grupo Asesor de Contadores Profesionales en Negocios (PAIB) de IFAC se unió recientemente a un panel de directores de juntas con experiencia, que entre ellos tienen una gran experiencia no ejecutiva en una variedad de compañías y jurisdicciones. Nancy Tse, vicepresidenta del Grupo Asesor de PAIB y una experimentada directora de la junta, moderó la discusión entre los panelistas, quienes incluyeron:
- Nicholas Allen, presidente del Comité de Auditoría y Riesgo, CLP Holdings Limited y presidente de Link REIT
- Susan Angele, Asesora Senior, KPMG Board Leadership Center
- Alan Johnson, presidente saliente de IFAC y director no ejecutivo de Imperial Brands plc, William Grant & Sons Ltd y DS Smith plc.
Algunos aprendizajes clave de la discusión fueron:
Incorporar la sostenibilidad y los criterios ESG en el propósito y la estrategia no es un ejercicio separado
Para una organización con propósito, su propósito y estrategia se basan fundamentalmente en hacer lo correcto para la sociedad y las diversas partes interesadas. Con esta premisa, la incorporación de la sostenibilidad y los criterios ESG no se hace de forma aislada; Es una parte central de cómo una organización responde a los desafíos, riesgos y oportunidades que afectan la creación de valor en el contexto de las necesidades y expectativas de las partes interesadas, y en línea con los límites planetarios. La sostenibilidad y los factores ESG afectan a todas las organizaciones de todos los tamaños y en todas las industrias y sectores, incluido el sector público, y los contadores que actúan como directores de la junta están en el centro de las discusiones sobre sostenibilidad.
Alinear las prioridades de sostenibilidad y ESG en toda la organización puede ser un desafío
Los consejos de administración son los administradores del valor a largo plazo y tienen la obligación de ser audaces al establecer la estrategia e incorporar una cultura que abarque la sostenibilidad y los criterios ESG y fomente la innovación. Pero un desafío clave para las juntas es garantizar una comprensión común y una alineación con las prioridades de sostenibilidad y ESG en toda la organización. Los directores financieros y las funciones financieras tienen un papel importante que desempeñar en el apoyo a la junta al ayudar a romper los silos organizacionales y fomentar una mentalidad integrada para pensar, medir, administrar e informar de una manera más integrada.
Incentivos y remuneración
La incorporación de ESG en la remuneración relacionada con el desempeño ejecutivo puede ser una forma efectiva de incentivar los comportamientos correctos y responsabilizar a aquellos en posiciones de liderazgo por la entrega de los objetivos ESG de la organización. También puede ayudar a fomentar la alineación de las acciones con los objetivos clave. La remuneración vinculada a ESG es una tendencia creciente. Por ejemplo, un estudio europeo de EY sobre cómo los consejos pueden fortalecer la gobernanza para acelerar ESG encontró que la remuneración será un foco principal para muchos consejos en los próximos dos años.
Las consideraciones de remuneración para la junta incluyen:
- Cuando incluir tales objetivos. Es importante garantizar primero la alineación en toda la organización e identificar las métricas y los KPI correctos, incluida la consideración de los horizontes temporales y la necesidad de objetivos intermedios.
- Cuántaremuneración de los ejecutivos debe vincularse a los objetivos ESG.
- Qué objetivos incluir: puede que no sea apropiado para algunos objetivos ESG.
- Dónde lanzar los objetivos. Establecer objetivos que son demasiado ambiciosos puede ser desmotivador, pero igualmente, los objetivos que son demasiado fáciles no deben ser recompensados y pueden crear incentivos no deseados. El equilibrio es importante con un enfoque en objetivos de rendimiento claros y medibles que tendrán un impacto.
Las juntas se centran en las métricas clave y los KPI
Las empresas están utilizando varios estándares, marcos de informes y métricas para medir e informar sobre la sostenibilidad, pero esto a menudo puede resultar en mucha complejidad.
En la capacidad estratégica de la junta, usar la sostenibilidad / ESG como una lente para pensar en la estrategia, el riesgo y la oportunidad puede ayudarlos a identificar las 5 o 6 métricas que centrarán su atención en cuestiones estratégicas clave que tengan un impacto real y que alinearán el desempeño con los objetivos y metas de sostenibilidad.
Muchos objetivos son a más largo plazo. Por lo tanto, al establecer objetivos, es importante trabajar hacia atrás en períodos más cortos para monitorear efectivamente los objetivos a lo largo del tiempo contra los hitos establecidos.
Garantizar una estructura de supervisión adecuada
Las compañías individuales deciden (dentro de los requisitos legales obligatorios) la estructura de la junta más apropiada, los comités necesarios y si la junta delega responsabilidades a sus subcomités. Las empresas están evolucionando cada vez más sus estructuras y mandatos de comités para garantizar una supervisión efectiva de ESG y sostenibilidad.
Los enfoques incluyen:
Supervisión por parte de la junta en pleno
- Implica inmersiones profundas en temas de sostenibilidad / ESG durante las reuniones completas de la junta.
- Las juntas también pueden solicitar asesoramiento de un panel asesor de expertos cuando sea necesario.
Establecimiento de un comité de sostenibilidad dedicado
- Por lo general, apoya a la junta a establecer objetivos y estrategias de sostenibilidad.
Incorporación de la sostenibilidad en los mandatos de los comités existentes
- Como ESG es tan amplio, las responsabilidades de supervisión pueden dividirse entre comités, por ejemplo:
- El comité de auditoría y/o riesgo que supervisa la gestión de riesgos.
- El comité de auditoría que supervisa la divulgación de información sobre normas y reglamentos y la garantía relacionada.
- El comité de remuneraciones incorpora las prioridades ESG en la compensación y los incentivos.
- El comité de inversiones que considera las decisiones de financiación e inversión relacionadas con ESG.
- El 67% de las empresas del S&P 100 distribuyen la supervisión de ESG en dos o más comités.
La estructura del comité más adecuada dependerá de factores como:
- Requisitos legales jurisdiccionales y códigos de gobierno corporativo
- Tamaño y estructura de la empresa
- Complejidad de la sostenibilidad y los riesgos ESG en una industria en particular. Por ejemplo, las empresas de la industria del petróleo y el gas pueden necesitar una experiencia más profunda en un comité dedicado.
- El 54% de las empresas del FTSE 100 ahora tienen un comité ESG a nivel de la junta (incluido el 100% de las compañías mineras y de petróleo y gas)
Independientemente de la estructura, las juntas deben garantizar una superposición o fragmentación mínima de las funciones, manteniendo al mismo tiempo la conectividad entre las agendas de los comités cuando sea relevante. Deben asegurarse de que la junta esté plenamente involucrada en temas de importancia. Hacer que los miembros de la junta sirvan en más de un comité puede ser una forma efectiva de lograr esto. En la reunión del Grupo Asesor de PAIB, se compartió un ejemplo de una empresa donde los miembros de la junta sirven en todos los comités para poder ver una imagen completa y vincular efectivamente el desempeño operativo con la entrega estratégica.
Los comités de auditoría tienen un papel cada vez mayor
Los comités de auditoría tienen el mandato de supervisar la presentación de informes financieros de alta calidad y la auditoría interna y externa, y como tales están bien situados para ampliar esto mediante:
- Proporcionar supervisión de las divulgaciones obligatorias de sostenibilidad / ESG y los sistemas relacionados y los controles internos.
- Garantizar que se hayan tenido en cuenta los impactos financieros de los riesgos materiales relacionados con el clima y, cuando proceda, se reflejen en los estados financieros auditados, incluso mediante:
- Supervisión de los procesos de gestión para garantizar una adecuada consideración de las cuestiones ESG y el seguimiento de los riesgos de cumplimiento de ESG.
- Examen de la labor de los auditores externos, especialmente su consideración del impacto de los riesgos climáticos materiales en su auditoría de los estados financieros.
- Garantizar la coherencia de las divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad / ESG en los informes financieros de propósito general y otras divulgaciones públicas.
- Supervisar la sostenibilidad / garantía ESG, incluidas las actividades de auditoría interna, así como el nombramiento de auditores externos y proveedores de garantía ESG.
Con la expansión de los roles, la transparencia del comité de auditoría es cada vez más importante para que la junta, los inversores y otras partes interesadas comprendan las responsabilidades y las áreas de enfoque del comité de auditoría, incluso en lo que se refiere a la información y divulgación de ESG.
Todos los miembros del consejo deben estar bien versados y ser competentes en asuntos ESG
Muchos contadores profesionales forman parte de los consejos de administración y deben tener un conocimiento, una conciencia y una alfabetización adecuados en los temas ESG relevantes para la empresa y su industria. Aunque se pueden traer expertos y asesores en la materia cuando sea necesario, los miembros de la junta no pueden depender completamente de la experiencia externa. Los miembros de la junta son responsables de garantizar que se mantengan al día con los problemas emergentes y aprendan continuamente nuevas áreas relevantes para su organización e industria. Las PAO pueden apoyar a aquellos que son contadores profesionales y están sujetos a los requisitos de desarrollo profesional continuo (CPD).
El papel de las organizaciones profesionales de contabilidad
Las PAO desempeñan un papel clave en:
- Apoyar y satisfacer las necesidades de capacitación de los contadores que sirven en juntas y comités de auditoría. Los programas de capacitación, orientación y otras herramientas de apoyo son esenciales para garantizar que los miembros se mantengan al día con los desarrollos relevantes en ESG. Ejemplos de enfoques incluyen:
- Proporcionar programas obligatorios de capacitación ESG para directores no ejecutivos
- Desarrollo de recursos ESG dirigidos específicamente a consejeros ejecutivos y no ejecutivos
- Abogar por las mejores prácticas de gobierno corporativo, tales como:
- Gobierno de la junta, incluida la estructura de la junta y los roles y responsabilidades de los miembros y ejecutivos de la junta
- Defender una mentalidad integrada para integrar la sostenibilidad
Examen de los Principios de Gobierno Corporativo del G20/OCEDE
La Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) está llevando a cabo una revisión de los Principios de Gobierno Corporativo del G20/OCDE, para considerar una serie de áreas prioritarias, incluida la gestión de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza; digitalización; y el papel de los inversores institucionales y la administración.
Parte de los cambios propuestos incluyen la elevación de la sostenibilidad a su propia sección dentro de los Principios de Gobierno Corporativo, que apoya la IFAC. Esto refleja la realidad actual de la importancia de la supervisión y la integración de la sostenibilidad en un gobierno corporativo de alta calidad.
Apéndice: Lecturas complementarias
- Competencia climática en la sala de juntas: Organizarse para la supervisión
- ESG, estrategia y visión a largo plazo
- Una lente del comité de auditoría sobre la presentación de informes
- La sostenibilidad en el punto de mira: Supervisión y estrategia ESG del Consejo
- ESG: Consejos de administración
- Navegando por el viaje ESG en 2022 y más allá
- ESG y el papel del consejo
Problemas y perspectivas
- Apoyo a las normas internacionales
- Contribución a la economía mundial
- Construyendo Confianza y Ética
- Desarrollo de la profesión contable