Los estándares ESG están diseñados para garantizar que las divulgaciones relevantes sean lo más consistentes posible y puedan compararse entre sí. Por lo general, proporcionan requisitos específicos, detallados y repetibles para lo que se debe informar para un tema de ESG, incluidas las métricas.
El Estándar Global sobre Cabildeo Climático Corporativo fue instigado por los inversores para impulsar un cambio radical en el compromiso de los inversores y las empresas con el cabildeo climático responsable. Los 14 indicadores de la norma están destinados a aplicarse de manera consistente en todas las regiones y sectores, con el objetivo de alentar a las empresas a asumir la responsabilidad del impacto de su promoción.
Fue diseñado con el aporte de 150 partes interesadas que contribuyeron a dos rondas de consulta pública sobre el alcance de la norma y sus indicadores. El proceso incluyó un grupo asesor cuyos miembros proporcionaron aportes de expertos durante las etapas de desarrollo.
El diseño de la norma también se basó en el trabajo existente de los grupos de miembros de inversores. El proyecto fue iniciado por los inversores institucionales AP7, BNP Paribas Asset Management (BNPPAM) y la Junta de Pensiones de la Iglesia de Inglaterra (CoEPB), en un proceso apoyado por la consultora Chronos Sustainability.
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ASIC enfatiza la transparencia como el antídoto contra el greenwashing
En un artículo reciente, la vicepresidenta de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), Karen Chester, describe la importancia de la divulgación efectiva para aumentar la confianza de los inversores en los datos de sostenibilidad. Si bien ASIC ha adoptado un enfoque proactivo con las herramientas regulatorias existentes, Karen Chester escribe que «en última instancia, solo la divulgación significativa, responsable y transparente combatirá de manera efectiva las prácticas de lavado verde».
Como tal, ASIC ha expresado su firme apoyo a la implementación de un régimen obligatorio de divulgación relacionado con el cambio climático en Australia sobre el que informamos la semana pasada. La iniciativa se basa en la línea de base global que está desarrollando el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB). El respaldo de ASIC a este marco se alinea con su compromiso con las finanzas sostenibles y su papel activo dentro del Grupo de Trabajo sobre el Clima del Consejo de Reguladores Financieros.
ASIC alienta a las partes interesadas a participar activamente en la consulta continua del Tesoro sobre los estándares de divulgación climática propuestos por el gobierno y la estrategia de finanzas sostenibles. La necesidad de que las empresas adopten los futuros requisitos de informes bajo ISSB es apremiante, por lo que es imperativo que incorporen procesos, prácticas y gobernanza adecuados ahora. Este compromiso de incorporar los cimientos correctos garantizará una transición sin problemas y el cumplimiento de los próximos requisitos de divulgación climática y, de hecho, las mejores prácticas comerciales globales.
IOSCO para avanzar en divulgaciones sostenibles
La Junta de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) publicó hoy el Programa de Trabajo 2023-2024 para promover sus objetivos centrales de proteger a los inversores, mantener mercados justos, eficientes y transparentes, y abordar los riesgos sistémicos. El programa de trabajo, al igual que la edición anterior, abarca un horizonte de dos años y se revisará y actualizará, según corresponda, a fines de 2023 para garantizar su relevancia continua.
Jean-Paul Servais, presidente de la Junta de IOSCO, dijo: «Me complace presentar, como presidente de la Junta de IOSCO, el plan de trabajo 2023-2024 de IOSCO. En este período, IOSCO cumplirá, entre otras cosas, con sus prioridades para abordar los riesgos emergentes derivados de las finanzas sostenibles y digitales. En 2023, IOSCO revisará el primer conjunto de estándares desarrollados por el Consejo Internacional de Estándares de Sostenibilidad (ISSB) de las NIIF para determinar si pueden aprobarse como un marco global para la divulgación de información corporativa relacionada con la sostenibilidad. IOSCO también se moverá al ritmo de su trabajo centrado en políticas sobre mercados y actividades de criptoactivos. Las prioridades de la OICV siguen incluyendo el fortalecimiento de la resiliencia financiera abordando las vulnerabilidades previamente identificadas en el sector de intermediación financiera no bancaria, en conjunto con el CEF. IOSCO también seguirá monitoreando los desarrollos recientes del mercado desde las perspectivas de la protección de los inversores, los mercados ordenados y la estabilidad financiera en los mercados financieros».
Mejorar la producción de datos ESG para una mejor toma de decisiones de la empresa
Los datos ESG son los datos ambientales, sociales y de gobernanza. Sin embargo, el enfoque de las conversaciones con los participantes tendió a ser predominantemente en asuntos ambientales y sociales, con especial énfasis en cuestiones climáticas debido a la presión regulatoria y de los inversores en los últimos años.
Los datos ESG también se denominan a veces información no financiera, aunque las cuestiones relacionadas pueden tener un efecto financiero y este término también puede incluir otros temas. Algunos consideran que ESG es sinónimo de información de sostenibilidad y el impacto de una empresa, mientras que otros consideran que ESG se centra en lo que afecta a la empresa, o ambos. Para los fines de este proyecto, buscamos comprender lo que las empresas consideran datos ESG y cómo abordan su producción.
En última instancia, este proyecto tiene como objetivo comprender cómo las empresas recopilan datos que les permitan responder a los riesgos y oportunidades asociados con los problemas ambientales y sociales. La forma en que se distribuyen y consumen los datos externamente se explorará en la siguiente etapa del proyecto de datos ESG del laboratorio.
Comentarios de XBRL US sobre la propuesta de la SEC sobre divulgaciones ESG mejoradas para compañías de inversión
XBRL US presentó una carta de comentarios en respuesta a la propuesta de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre divulgaciones mejoradas por parte de ciertos asesores de inversión y compañías de inversión sobre prácticas de inversión ambientales, sociales y de gobernanza.
Esta propuesta requeriría que los fondos proporcionen información sobre las estrategias ASG; y, además, etiquetar estas divulgaciones en formato XBRL en línea. La divulgación de esta información en formato legible por máquina (XBRL) beneficiará a los inversores, la Comisión y otras partes interesadas al permitir una comparación más fácil de los fondos y el seguimiento de la actividad del fondo a lo largo del tiempo.
Pasar de las hojas de cálculo – la transformación de los procesos de generación de informes ESG
Encontramos elementos para la reflexión en una encuesta reciente de empresas públicas estadounidenses realizada por EY y la Financial Education & Research Foundation sobre «Cómo los profesionales de las finanzas están ayudando a avanzar en los informes ESG». Sugiere que el proceso de recopilación, cotejo y análisis de datos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) sigue siendo muy manual.
En respuesta a la pregunta de dónde reside actualmente la información ESG, se les pidió que seleccionaran todas las que se aplican, el 60% de las empresas dijeron que utilizan una variedad de aplicaciones de software que abordan temas ESG particulares, mientras que el 55% usa hojas de cálculo de Excel. Solo un porcentaje muy pequeño de empresas utiliza soluciones específicas de ESG o de informes financieros. Cuando se les preguntó sobre el nivel de automatización del proceso de presentación de informes ESG, los encuestados dieron una puntuación media de 3,5 sobre 10. Por otro lado, el 64% esperaba que su equipo de finanzas dedicara mucho más tiempo y recursos a abordar la recopilación de datos ESG y la gobernanza en los próximos 12 a 18 meses.
FCA del Reino Unido establece reglas sobre divulgación de diversidad
La FCA ha finalizado las normas que requieren que las empresas que cotizan en bolsa informen información y divulguen contra los objetivos sobre la representación de las mujeres y las minorías étnicas en sus consejos de administración y gestión ejecutiva, lo que facilita a los inversores ver la diversidad de sus equipos de liderazgo sénior.
El enfoque de la FCA establece objetivos de diversidad positivos para las empresas que cotizan en bolsa. Si no pueden cumplirlos, deben explicar por qué no. Este enfoque permite flexibilidad para las empresas más pequeñas o con sede en el extranjero. Las reglas también permiten a las empresas decidir la mejor manera de recopilar datos de los empleados para demostrar que están cumpliendo con los objetivos.
SEC – Discurso del Director Interino de Finanzas Corporativas sobre divulgaciones ESG
La SEC debe ayudar a liderar la creación de un sistema eficaz de divulgación de información ESG para que las empresas puedan proporcionar a los inversores la información que necesitan de una manera rentable. Un sistema eficaz de divulgación DE INFORMACIÓN ASG no implica un conjunto rígido y pronto obsoleto de divulgaciones limitadas. Significa un compromiso reflexivo por parte de especialistas de confianza que buscan el consenso entre los inversores y las empresas sobre divulgaciones útiles, confiables y comparables bajo estándares lo suficientemente flexibles como para seguir siendo relevantes. Un proceso para crear tales estándares no es probable que sea simple, rápido o fácil.