La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), el regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, ha publicado hoy la actualización de su Manual de presentación de informes sobre el formato electrónico único europeo (ESEF), que respalda un enfoque armonizado para la preparación de informes financieros anuales. La ESMA también ha actualizado el Anexo II de las Normas Técnicas de Regulación (RTS) sobre el ESEF.
El Manual actualizado proporciona mejoras técnicas y orientación para facilitar el análisis y la comparación de los datos, tales como:
• recomendaciones al etiquetar campos vacíos o símbolos de guiones;
• aclarar que los elementos de extensión deben estar anclados a elementos centrales que comparten el mismo tipo de datos;
• asesorar sobre prácticas para mejorar aún más la legibilidad de la información extraída de una etiqueta de bloque; y,
• fomentando el uso de identificadores únicos para cada hecho etiquetado.
El Manual pretende promover un enfoque armonizado y consistente para la preparación de informes financieros anuales en el formato especificado en las RTS sobre ESEF, brindando orientación sobre problemas comunes que pueden surgir al crear documentos ESEF y explicando cómo abordarlos.
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Análisis de divulgación narrativa con GPT-4 – Desbloqueando nuevos conocimientos
Revathy Ramanan, de XBRL International, profundiza esta semana en el potencial de GPT-4 para analizar revelaciones narrativas en datos de XBRL. A medida que el aprendizaje automático y la IA generativa continúan avanzando, presentan nuevas oportunidades para comprender datos complejos de desempeño empresarial. En particular, estas nuevas tecnologías pueden descifrar datos relativamente difíciles de analizar de manera convencional, lo que facilita el acceso a información sin conocimientos técnicos profundos.
En su última publicación de blog, Ramanan exploró cómo GPT-4 puede comprender datos XBRL y puede aprovecharse para realizar análisis fundamentales mediante consultas simples en inglés. En la publicación de esta semana, profundiza en lo que GPT-4 puede hacer específicamente con datos narrativos o bloques de texto. Las divulgaciones de sostenibilidad en particular son ricas en datos narrativos y se necesitan nuevos enfoques analíticos para procesar eficazmente esta información basada en texto.
A diferencia de los datos cuantitativos, que incluyen números y estadísticas, las divulgaciones narrativas ofrecen una explicación detallada y un contexto en torno al desempeño, los riesgos y las perspectivas de una empresa. Sin embargo, es más difícil comparar y detectar patrones en grandes cantidades de datos narrativos.
GPT-4 se puede utilizar para analizar textos de políticas contables de los informes ESEF durante años consecutivos. La IA identificó eficientemente cambios materiales en el texto, demostrando capacidad para manejar comparaciones narrativas. Para las divulgaciones de empresas en funcionamiento, GPT-4 calculó las puntuaciones de TF-IDF para 180 informes ESEF, destacando las variaciones y ayudando a identificar valores atípicos para una mayor investigación. Este proceso, que normalmente requiere software estadístico y habilidades de codificación, se hizo accesible mediante consultas simples en lenguaje natural.
Utilizando datos del mandato de Informes de Sostenibilidad y Responsabilidad Empresarial (BRSR) de la India, se asignó al GPT-4 la tarea de analizar la objetividad de las divulgaciones de mitigación de riesgos. La IA clasificó las entradas según criterios específicos, proporcionando una distinción clara entre declaraciones subjetivas y objetivas. Este tipo de análisis claramente podría ser útil tanto para los auditores como para los reguladores.
Estos ejemplos subrayan cómo GPT-4 puede democratizar el acceso a análisis de datos complejos, permitiendo a las partes interesadas interactuar con los datos de forma intuitiva. La integración de Large Language Models (LLM) con el análisis de datos tradicional abre nuevos horizontes para explorar datos más allá de los paneles predefinidos y las vistas estáticas. Sin embargo, los datos limpios y estructurados son cruciales para un análisis preciso, y el uso de informes con formato xBRL-JSON mejora la confiabilidad de los conocimientos generados por GPT-4.
Siga las conexiones
Una nueva publicación del Entity Specific Disclosure Task Force (ESDTF) de XBRL International profundiza en el complejo, pero crucial proceso de incorporar elementos de informes de prácticas comunes en taxonomías de informes financieros como IFRS y US GAAP. Los analistas y proveedores de datos pueden utilizar la misma técnica antes de las acciones de los emisores de estándares en esta área. Los declarantes suelen utilizar elementos de extensión para cumplir con requisitos de presentación de informes que no están cubiertos explícitamente en las normas contables, lo que puede dificultar la comparabilidad de los datos y requerir enfoques analíticos relativamente sofisticados para alinear las diferentes divulgaciones corporativas. El blog describió cómo los autores de taxonomía tradicionalmente han enfrentado desafíos al agrupar eficientemente estos elementos de extensión debido a su volumen y significados variados.
Un avance significativo proviene de la introducción del «anclaje» en los informes por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El anclaje vincula los elementos de extensión con los elementos más amplios o más restringidos de la taxonomía base, lo que ayuda a una interpretación más clara y una mejor comparación de los datos financieros. Esta publicación explica cómo se puede aprovechar el anclaje para identificar y agrupar conceptos de prácticas comunes de manera más efectiva, brindando una guía clara paso a paso sobre este proceso. Esta técnica puede ser utilizada tanto por analistas como por autores de taxonomía.
El uso de anclaje no sólo agiliza la identificación de elementos de prácticas comunes, sino que también ofrece información sobre la forma en que las empresas utilizan las extensiones, mejorando la calidad general de los informes financieros. Creemos que este artículo es una lectura esencial para los profesionales con mentalidad técnica involucrados en la preparación de informes corporativos digitales, auditorías y análisis de datos, brindándoles (y a los autores de taxonomías) una metodología avanzada para mejorar la comparabilidad de los datos.
Plan 2024 de la ESMA – Navegando por el cambio digital y las finanzas sostenibles
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, publica hoy su programa de trabajo para 2024.
En un contexto económico marcado por una alta inflación, intensificadas tensiones geopolíticas y rápidos cambios tecnológicos, la AEVM garantizará un estrecho seguimiento del mercado y de los riesgos y apoyará la implementación efectiva del marco regulatorio europeo relacionado con las transiciones digital y de sostenibilidad. Al fomentar una regulación y supervisión efectivas de los mercados de capitales europeos, la AEVM contribuye a abordar los desafíos que enfrentan la UE y sus ciudadanos.
Verena Ross, presidenta de ESMA, dijo:
“La implementación de una serie de proyectos legislativos importantes dará forma al trabajo y las responsabilidades de la AEVM en 2024. En particular, la finalización del marco regulatorio bajo MiCA y los preparativos con las autoridades nacionales para el nuevo régimen serán importantes para contribuir a mejorar la protección de los inversores en el mercado criptográfico. La autorización de los primeros proveedores de cintas consolidadas aumentará la transparencia y fomentará una fuente única de datos en todos los mercados financieros de la UE.
2024 será un año importante para la Unión Europea en su conjunto, con un nuevo Parlamento y una nueva Comisión tras las elecciones del próximo junio. La AEVM colaborará con ellos y los apoyará a la hora de determinar las prioridades para el próximo período legislativo, brindándoles asesoramiento técnico y aportaciones sobre las diferentes iniciativas legislativas en nuestro ámbito de competencia”.
Natasha Cazenave, directora ejecutiva de ESMA, agregó:
“Los acontecimientos políticos, tecnológicos y económicos esperados para 2024 presentan a la AEVM nuevas tareas amplias y exigentes.
La ESMA y su personal están comprometidos a cumplir con sus responsabilidades y garantizar que la autoridad siga siendo ágil para responder a nuevos desarrollos”.
ESMA PUBLICA ARCHIVOS DE TAXONOMÍA ESEF XBRL 2022 Y ESEF CONFORMANCE SUITE
En los últimos años, la AEVM ha publicado un proyecto de RTS que modifica el Reglamento delegado (UE) 2019/815 de la Comisión («RTS sobre ESEF») para reflejar las actualizaciones de 2019, 2020 y 2021 de la taxonomía NIIF. Este proyecto de RTS se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europea el 16 de diciembre de 2019 como Reglamento delegado (UE) 2019/2100 de la Comisión, el 18 de diciembre de 2020 como Reglamento delegado (UE) 2020/1989 de la Comisión y el 7 de marzo de 2022 como Reglamento delegado (UE) 2022/352 de la Comisión, respectivamente.
Del mismo modo, el proyecto de RTS contenido en este Informe Final sigue a la publicación de la Taxonomía NIIF 2022 y tiene como objetivo actualizar la taxonomía contenida en la RTS sobre ESEF para reflejar la última versión disponible de la Taxonomía NIIF, con el fin de promover la presentación de informes electrónicos que estén actualizados con las normas de información aplicables. El proyecto revisado de RTS facilitará la aplicación de los requisitos de etiquetado y la mayor comparabilidad de los estados financieros electrónicos elaborados de conformidad con las NIIF a nivel europeo y mundial para los usuarios finales.
Guía para el etiquetado de bloques en ESEF
Los emisores incluidos en el ámbito de aplicación de la Norma Técnica de Regulación sobre el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF RTS) están obligados a marcar sus estados financieros primarios utilizando la tecnología XBRL si estos estados se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). ESEF RTS entrará en una nueva fase para los informes financieros anuales de 2022. Los emisores están sujetos a ESEF RTS y también deberán marcar las notas de sus estados financieros consolidados. Este elemento del nuevo requisito generalmente se conoce como etiquetado de bloques.
Este documento se centra en el trabajo del auditor en los compromisos de aseguramiento de ESEF con un enfoque específico en el etiquetado de bloques. Está dirigido a auditores familiarizados con los requisitos profesionales relacionados con el aseguramiento del ESEF y complementa las orientaciones anteriores publicadas por Accountancy Europe y el Grupo de Contacto Europeo de las principales empresas en red y por el Comité de Organismos Europeos de Supervisión de Auditoría (COESA).
Las autoridades nacionales o las organizaciones XBRL locales pueden haber publicado orientaciones adicionales sobre ESEF y etiquetado en bloque. Dicha orientación es relevante para los auditores en esas jurisdicciones y puede inspirar otras iniciativas nacionales. La página web ESEF de Accountancy Europe proporciona enlaces a iniciativas nacionales relevantes de las que tiene conocimiento, incluidas las relacionadas con el etiquetado por bloques.
FCA tendrá en cuenta la complejidad con los requisitos de etiquetado de bloques
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido ha emitido una guía actualizada para los contribuyentes que se preparan para navegar por los nuevos requisitos de etiquetado de bloques mientras informan bajo el mandato del Formato Electrónico Único Europeo (ESEF).
El etiquetado de bloques implica el uso de etiquetas XBRL para etiquetar bloques de contenido, sin etiquetar individualmente los datos numéricos dentro de estos bloques. Según las reglas de informes de ESEF, se espera que los declarantes apliquen todas las etiquetas de bloque relevantes, con un alto grado de granularidad. Dado el mayor potencial de subjetividad en el etiquetado de bloques de texto y la posibilidad de etiquetas de bloques superpuestas y no contiguas, se espera que el requisito introduzca cierta complejidad en la presentación.
La FCA ha notificado a los contribuyentes que, si bien tiene la intención de adoptar la versión 2022 del manual ESEF a partir de enero de 2023, incluidos los requisitos de etiquetado de bloques, es consciente de las complejidades asociadas con las etiquetas de bloques. Si bien se espera que los participantes del mercado tengan un cuidado razonable, la FCA reconoce que el enfoque podría ser complejo y que los emisores deberán usar su propio criterio al etiquetar, y asegura a los declarantes que lo tendrá en cuenta al evaluar la calidad de las presentaciones.
Jornada XBRL España 2022
El Formato Electrónico Único Europeo (FEUE/ESEF), de uso obligatorio para Informes Anuales consolidados NIIF/IFRS, aborda una nueva etapa con el etiquetado por bloques de las Notas de los Estados Financieros. El Reglamento Delegado (UE) 2018/815, en su Cuadro 2 determina los “Elementos obligatorios de la taxonomía de base que deben marcarse respecto de los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022”.
En la Jornada «FEUE: Retos y soluciones de Mercado», de XBRL España, 15 de diciembre de 2022, vamos a compartir la experiencia en el reporte FEUE hasta el presente, los retos de esta exigencia que ya entra en vigor, y las soluciones de mercado disponibles para afrontarlos. La Jornada se celebrará en la sede del Colegio de Registradores, C/ Alcalá 540, Madrid, en horario de mañana.
¿Quién debe asistir? Responsables y expertos en Reporting corporativo. Proveedores de soluciones y servicios a entidades cotizadas. Usuarios de información financiera, inversores y auditores.
¿Cómo participar? Invitamos especialmente tanto a entidades emisoras, auditoras y consultoras a ser parte del “Panel sobre experiencias FEUE y actualización 2022 del manual de reporte” como a proveedores de soluciones a presentarlas en la “Demostraciones hands-on de soluciones FEUE”. Para ello, por favor, escribir un correo electrónico a info@xbrl.es.
Finalizadas las leyes exhaustivas de divulgación de sostenibilidad de la UE
Cuatro años después de que comenzara el proceso para reemplazar la Directiva de Información No Financiera (NFRD), la semana pasada el Consejo de la Unión Europea y el Parlamento Europeo votaron por un deslizamiento de tierra (525 votos a favor) para adoptar la Directiva de Información de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) en la legislación de la UE. El primer conjunto de normas se adoptará en junio de 2023, y las nuevas reglas se introducirán gradualmente en etapas relacionadas con el tamaño de la empresa de 2024 a 2028.
La CSRD reemplazará a la Directiva de Información No Financiera (NFRD), abordando las deficiencias en esta legislación, que solo cubría a 11,000 entidades, tenía un alcance limitado y no obligaba al uso de un conjunto consistente de reglas.
La directiva introduce requisitos detallados de presentación de informes para que las empresas divulguen su impacto en el medio ambiente, los derechos humanos y las normas sociales. Se aplicará a todas las grandes empresas con una actividad sustancial en la UE y, de forma más sencilla, a las pequeñas y medianas empresas (PYME). ¿El resultado? Más de 50.000 entidades en toda la UE, o el 75% del volumen de negocios de la UE, deberán proporcionar información completa en este ámbito. Inicialmente, todas las empresas públicas estarán obligadas a proporcionar esta información como una extensión de los requisitos de ESEF, en Inline XBRL.
Balance del ESEF en Francia – Un primer año muy positivo
La Autorité des marchés financiers (AMF), el regulador del mercado de valores de Francia, ha realizado lo que llama «una evaluación muy positiva al final del primer año» de implementación del Formato Electrónico Único Europeo (ESEF). Como sabrán nuestros lectores habituales, este formato basado en XBRL en línea se convirtió en obligatorio para la información financiera en toda Europa en 2022, mejorando la comparabilidad de los datos financieros y abriendo nuevos horizontes para el análisis.
La AMF señala que, al 30 de septiembre de 2022, el 98% de los emisores responsables han presentado con éxito su informe financiero anual (AFR) en formato ESEF. De esas empresas, el 87% elabora cuentas consolidadas utilizando las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y, por lo tanto, ha etiquetado sus estados primarios con XBRL, haciéndolos legibles por máquina. (En una nota técnica, bajo ESEF todos los AFR deben prepararse en formato XHTML legible por humanos, pero las empresas que utilizan estándares de contabilidad locales no están obligadas a agregar etiquetas XBRL).