Los indicadores sociales pueden ser difíciles de integrar en las estrategias de inversión: las cuestiones sociales son complejas de evaluar y comparar, abarcan una amplia gama de temas y se evalúan de manera diferente en varios países. A diferencia de los estándares de gobernanza y medio ambiente, donde hay objetivos explícitos como «Net Zero», no existe un estándar regulatorio consistente, y muchas empresas carecen de un marco de informes uniforme.
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Nuevas reglas de la SEC para instalaciones de ejecución de swaps basadas en seguridad
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) propone crear un régimen para el registro y la regulación de las instalaciones de ejecución de swaps basadas en valores (SBSEF). Las normas, denominadas Reglamento SE, exigirían que estas plataformas de negociación electrónica divulguen una serie de información financiera a la SEC en Inline XBRL a través de su portal EDGAR, además de informes diarios de datos de mercado utilizando un esquema XML creado por la Comisión.
El Investment Company Institute (ICI) publica informe sobre la integración ESG y las estrategias de inversión sostenible
El Investment Company Institute creó un grupo de trabajo de altos ejecutivos de las firmas miembros de ICI para revisar exhaustivamente cómo los fondos describen la integración ESG y las estrategias de inversión sostenible. El Grupo de Trabajo ESG de ICI descubrió que los fondos describían conceptos de inversión similares de diversas maneras. Para promover la comprensión de los inversores, otros participantes en el mercado, los reguladores y otros, el grupo de trabajo acordó que sería una buena práctica que los fondos utilizaran una terminología coherente para describir las estrategias ASG en sus comunicaciones públicas. Esta publicación expone la comprensión del grupo de trabajo sobre el rango de esas estrategias y explica cómo un inversor de fondos podría diferenciar entre ellas. Lo hace discutiendo generalmente las diferencias entre la integración y las tres estrategias comunes de inversión sostenible. A continuación, explica las variaciones entre cada una de estas estrategias de inversión, seguidas de ejemplos de sitios web de fondos y folletos que describen cómo los fondos específicos eligen sus inversiones.
SFDR mira más allá del balance, a través del lavado verde. Las estrategias de datos deben cambiar.
Cuando el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles ( SFDR ) de la UE entró en vigor el 10 de marzo, bien podría haber sido una noticia que pasó desapercibida para muchas empresas, escribe Bart van Praag, Director General, EMEA, Workiva . Después de todo, a primera vista, la regulación solo se aplica a los participantes del mercado financiero (administradores de activos, proveedores de pensiones, inversionistas de compañías de seguros, etc.) y asesores financieros (consultoría en inversiones o seguros). Pero rasque la superficie de la regulación y las implicaciones para las empresas de todo tipo en la UE y el Reino Unido se vuelven claras.
En términos simples, SFDR tiene como objetivo dirigir la inversión financiera hacia negocios más sostenibles. Para ello, exige que los participantes y asesores del mercado financiero divulguen los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en cualquier recomendación de inversión.
La presidenta de IOSCO, Ashley Alder, cree que estamos a la vista de «un verdadero cambio radical» en los informes de sostenibilidad.
El mes pasado, los fideicomisarios de la Fundación IFRS confirmaron la formación de un grupo de trabajo para llevar a cabo la «preparación técnica» para la creación del SSB propuesto, bajo el gobierno de la Fundación, lo que significa que se sentaría junto al Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) existente.
Una parte clave de este trabajo de preparación es refinar y aprobar el prototipo de estándar de divulgación relacionada con el clima publicado en diciembre pasado por el ‘grupo de los cinco’, que se basa en las recomendaciones del Grupo de Trabajo para Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD). Este esfuerzo de colaboración por parte de los organismos que establecen los estándares de sostenibilidad existentes fue diseñado específicamente para darle al SSB un buen comienzo.
VII Diálogo sobre servicios financieros UE-Asia
Situar la sostenibilidad en el corazón del sistema financiero es cada vez más importante, no solo para las autoridades públicas, sino también para los inversores y las empresas. Dado que se trata de un desafío mundial, la necesidad de una acción internacional coordinada a este respecto es ampliamente compartida. Una mayor alineación internacional en las divulgaciones relacionadas con ESG aumentaría la transparencia global. También reduciría los costos de debida diligencia para los inversores globales y los costos administrativos de las empresas multinacionales.
Esto ha sido destacado por muchos organismos, como la Plataforma Internacional sobre Finanzas Sostenibles (IPSF), que tiene un grupo de trabajo sobre divulgación relacionada con la sostenibilidad copresidido por la Comisión de la UE y la FSA de Japón.