A finales de diciembre del año pasado, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) actualizó su sistema EDGAR a la versión 23.4, brindando soporte para la nueva Taxonomía de Fondos (FND), que ha sido diseñada específicamente para etiquetar elementos asociados con la reciente regla final sobre Sociedades de Inversión. Nombres.
A pesar de los problemas técnicos de esta versión, la SEC asegura a las partes interesadas que la versión de 2024 abordará estos desafíos, incorporando el esperado punto de entrada completo.
La Regla de Nombres (regla 35d-1), que fue actualizada y mejorada en septiembre de 2023, está diseñada para evitar que los fondos de inversión engañen a los inversores mediante nombres inexactos. La norma, en vigor desde 2001, exige ahora que los fondos alineen el 80% de sus activos con el enfoque de su nombre.
La regla ampliada ahora se aplica a fondos con nombres que destacan atributos específicos como “crecimiento” o “valor” y aquellos vinculados a temas ambientales, sociales o de gobernanza (ESG). Los fondos que pertenecen a estas categorías ahora deben incluir divulgaciones explícitas en su prospecto, definiendo los términos utilizados en sus nombres y describiendo los criterios utilizados para seleccionar inversiones que se alineen con su apodo. Es necesario etiquetar esta información con Inline XBRL, lo que proporciona a los inversores y analistas un medio simplificado para acceder y comparar divulgaciones relacionadas con los nombres de los fondos y sus políticas de inversión en varios períodos de informes.