Una SPAC — Compañía de Adquisición de Propósito Especial — es un tipo de compañía de cheques en blanco o fantasma sin operaciones que recauda capital públicamente con el único propósito de identificarse y fusionarse con una compañía operadora privada objetivo.
Ha sido popular debido a la velocidad de las ofertas y la certeza del precio. Un SPAC registra valores reembolsables por efectivo, los vende a inversores y deposita los ingresos en un fideicomiso para una futura adquisición de una empresa operativa privada. Al encontrar una empresa privada objetivo, se fusiona con ella y completa el trato; esto se llama de-SPAC.
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SGX RegCo traza el camino a seguir en los informes climáticos obligatorios, quiere divulgaciones de diversidad de la junta
Singapore Exchange Regulation (SGX RegCo) propone una hoja de ruta para que las divulgaciones relacionadas con el clima sean obligatorias en los informes de sostenibilidad de los emisores (SR) en medio de una demanda urgente de dicha información por parte de prestamistas, inversores y otras partes interesadas clave. Otros asuntos sobre los que SGX RegCo está consultando al público incluyen el requerimiento de la garantía de los RS y capacitación única en sostenibilidad para todos los directores.
Al mismo tiempo, SGX RegCo también propone intensificar los esfuerzos para mejorar la diversidad de la junta al exigir a los emisores que tengan una política de diversidad de la junta y proporcionen divulgaciones sobre objetivos, planes y cronogramas relacionados en los informes anuales (AR).
Análisis: los inversores solicitan a la SEC de EE. UU. Más divulgaciones de ESG a medida que las empresas se resisten
La SEC dijo la semana pasada que podría proponer nuevas reglas sobre divulgaciones de ESG en octubre. Tal movimiento marcaría un gran cambio bajo el nuevo presidente de la SEC, Gary Gensler, quien fue nominado por el presidente Joe Biden como parte de un impulso más amplio para abordar el cambio climático y la injusticia social.
IIRC y SASB forman la Value Reporting Foundation
Value Reporting Foundation es una organización global sin fines de lucro que ofrece un conjunto completo de recursos diseñados para ayudar a las empresas y los inversores a desarrollar una comprensión compartida del valor empresarial: cómo se crea, conserva o erosiona con el tiempo. Los recursos, incluidos Integrated Thinking Principles, Integrated Reporting Framework y SASB Standards, se pueden usar solos o en combinación, según las necesidades comerciales. Estas herramientas, ya adoptadas en más de 70 países, comprenden la infraestructura de mercado del siglo XXI necesaria para desarrollar, gestionar y comunicar una estrategia que cree valor a largo plazo e impulse un mejor rendimiento.
Big Data de ESG X: Resolviendo el doble resultado final
Los objetivos de ESG no consisten solo en invertir en empresas que promuevan los mejores resultados ambientales, sociales y de gobernanza. Más bien, mirar el universo de inversión desde la lente de un prisma ESG brinda a los inversores un marco aún más completo sobre cómo identificar las empresas que están mejor posicionadas para la rentabilidad futura a largo plazo y, por lo tanto, las oportunidades alfa para los inversores.
El prisma ESG destaca cuatro componentes clave para evaluar a las empresas: mitigación de riesgos, capital humano, sociedad y transición. Las empresas que están alineadas con estos objetivos ESG están dando prioridad a estas áreas, y los datos pueden ayudar a los inversores a predecir qué empresas lo están haciendo de manera más eficiente.
Cuidado con las brechas (de datos)
Cuando recopilamos datos, especialmente datos que contienen información personal o patentada, debemos protegerlos y administrarlos con cuidado. Pueden producirse daños graves por la mala gestión de los datos. Y debemos ser conscientes del impacto en los participantes del mercado de los requisitos de información y divulgación.
Sin embargo, también pueden producirse daños graves al regular en ausencia de datos relevantes. Sin información sobre los mercados que regula la SEC, es posible que no podamos abordar los problemas en nuestros mercados o incluso empeorarlos. Existe un costo si no obtenemos los datos que necesitamos para analizar y comprender los mercados, y aunque el costo puede ser difícil de cuantificar, es muy real.
Declaración del personal sobre consideraciones de contabilidad y presentación de informes para certificados emitidos por empresas de adquisición con fines especiales («SPAC»)
Recientemente evaluamos los patrones de hechos relacionados con la contabilización de las garantías emitidas en relación con la formación de un SPAC y la oferta registrada inicial. Si bien los términos específicos de dichos certificados pueden variar, entendemos que ciertas características de los certificados emitidos en transacciones SPAC pueden ser comunes en muchas entidades. Emitimos esta declaración para resaltar las posibles implicaciones contables de ciertos términos que pueden ser comunes en las garantías incluidas en las transacciones SPAC y para discutir las consideraciones de información financiera que se aplican si una entidad registrada y sus auditores determinan que hay un error en cualquier información financiera presentada anteriormente.
¿Los datos XBRL son mejores para predecir los rendimientos futuros de las acciones?
Todas las empresas públicas estadounidenses envían los datos de sus estados financieros a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en formato XBRL estandarizado. Estas divulgaciones estructuradas se basan en la taxonomía de informes financieros de los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU., Incluyen valores en los estados financieros y notas a pie de página, y se pueden tabular para satisfacer una variedad de necesidades de los consumidores de datos.
A pesar de la disponibilidad inmediata de los datos XBRL, muchos inversores, analistas, empresas, creadores de políticas y académicos utilizan datos de estados financieros corporativos recopilados por proveedores comerciales, que se normalizan a partir de las presentaciones de la SEC utilizando metodologías opacas, a menudo patentadas.
Los líderes financieros poseen los informes ESG
Un enfoque cada vez mayor en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) por parte de inversores, reguladores y partes interesadas está creando nuevas demandas para que las empresas cumplan con niveles más altos de transparencia en los informes ESG. Y los líderes financieros están sintiendo la presión de estar a la altura de las circunstancias. Dirigí una serie de discusiones de mesa redonda de CFO, y durante este foro único y valioso durante las últimas semanas, los líderes informaron la integración dentro de las finanzas de los informes de ESG y la calidad de los datos, además de indicar cierta inquietud sobre la mejor manera de llevar a cabo este esfuerzo.
Panel de discusión: Estándares para gestionar el riesgo de inversión
«Comenzamos discutiendo algunos de los cambios profundos en nuestra vida personal y profesional a partir de la pandemia de Covid-19, y consideramos qué tipo de datos están buscando los inversores y analistas durante estos tiempos difíciles. Los datos granulares y estructurados que son legibles por máquina son cada vez más importantes y valiosos en la toma de decisiones».