El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) y la Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS) publicaron hoy un informe conjunto que describe los hallazgos iniciales de los análisis de escenarios climáticos realizados por las autoridades financieras para evaluar los riesgos financieros relacionados con el clima. El informe extrae lecciones para un análisis efectivo de escenarios y esboza una perspectiva global. Se ha enviado a los líderes del G20 antes de la Cumbre de Bali.
El informe proporciona una síntesis de los resultados de los ejercicios de análisis de escenarios climáticos realizados por las autoridades financieras a nivel de empresa individual, a nivel de los diferentes sectores financieros y a nivel general del sistema financiero. Se basa en el informe de progreso NGFS Scenarios in action como un intento de evaluar las implicaciones de los desarrollos relacionados con el cambio climático para el sistema financiero como se muestra en los escenarios climáticos.
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Captura de los diferenciales de riesgo de los riesgos relacionados con el clima
En los últimos años, los supervisores han intensificado sus esfuerzos para integrar los riesgos climáticos y ambientales en sus actividades cotidianas y marcos de supervisión1. En este contexto, la comunidad supervisora ha estado explorando formas de medir y mitigar el impacto de estos riesgos en la estabilidad financiera y aumentar la resiliencia de las instituciones financieras individuales. Una de las vías exploradas por los supervisores es el ajuste de los requisitos de capital del Pilar 1 siguiendo un enfoque basado en el riesgo. Dicha recalibración de los requisitos de capital existentes requiere una cuantificación precisa del impacto de los factores relacionados con el clima y el medio ambiente en los riesgos financieros. Este documento explora la evidencia de apoyo para la introducción de factores de ajuste en los requisitos de capital del Pilar 12 basados en la ecología de un activo, respaldada por la teoría de que los diferenciales de riesgo podrían surgir de una posible mayor exposición de los activos no verdes al riesgo de transición.
Hoja de ruta del FSB para abordar los riesgos financieros del cambio climático
Un año después de que el G20 aprobara la Hoja de Ruta del FSB para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima en julio pasado, la acción política para abordar dichos riesgos es más urgente que nunca. El aumento de la frecuencia e intensidad de los fenómenos meteorológicos extremos y los fenómenos meteorológicos relacionados con el clima, y el intenso debate sobre las políticas energéticas actuales y futuras en muchas jurisdicciones, ponen de relieve que los riesgos financieros relacionados con el cambio climático, incluidos los riesgos de transición, no son solo un problema a largo plazo o un evento de cola. Estos desarrollos también ponen de relieve los desafíos que se avecinan y subrayan la importancia de un progreso continuo para incorporar prácticas efectivas de gestión de riesgos y aumentar la resiliencia del sistema financiero a los riesgos planteados por el cambio climático.
La adopción de medidas eficaces sigue basándose en una sólida coordinación internacional. Este primer informe anual de progreso sobre la Hoja de Ruta hace un balance de los avances de los organismos normativos y otras organizaciones internacionales en las acciones coordinadas a través de la Hoja de Ruta, describe las áreas a las que se debe prestar mayor atención y proporciona actualizaciones cuando sea necesario de las acciones y plazos detallados de la Hoja de Ruta.
Fundamentos esenciales: ponerse al día con el TCFD
El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) creó el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) en 2015 para ayudar a las organizaciones a ajustarse y responder a los riesgos financieros relacionados con el cambio climático. El FSB encargó al TCFD identificar las necesidades de información del mercado financiero al evaluar y fijar los precios de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Esto incluye las necesidades de los inversores, prestamistas y suscriptores de seguros.
A partir de sus recomendaciones en 2017, el TCFD ha desarrollado divulgaciones recomendadas, apoyando la orientación y los principios para lograr ese objetivo. Estos recursos promueven la toma de decisiones informada, permiten a las partes interesadas e inversores clave comprender las implicaciones financieras del cambio climático y proporcionar orientación sobre cómo las organizaciones pueden proporcionar información sobre sus riesgos climáticos.
Informe anual del FSB 2021
Con el trabajo general del FSB cambiando cada vez más a nuevos temas y la evaluación de riesgos nuevos y emergentes, el Informe Anual de este año se ha renovado para ser más prospectivo y abarcador. La versión actual del informe presenta la evaluación de alto nivel del FSB de las vulnerabilidades actuales en el sistema financiero mundial; describe las principales conclusiones de la labor en curso del FSB en materia de estabilidad financiera y las implicaciones para el funcionamiento y la resiliencia del sistema financiero mundial; y hace un balance de los progresos realizados por los miembros del FSB en la aplicación de las reformas del G20 e informa sobre las conclusiones de las evaluaciones sobre los efectos de esas reformas.
Desembolsar financiamiento climático a nivel mundial
Alcanzar el éxito a largo plazo de las inversiones climáticas mediante la ampliación de las soluciones de desembolso de financiamiento climático significa pensar cuidadosamente en factores como el desarrollo económico y la asequibilidad. Requerirá esfuerzos intencionales y coordinados en cada capa del paisaje. Los desafíos descritos anteriormente se basan en construcciones y herramientas de diseño humano. La capacidad de darles forma y aprovecharlos para enfrentar esta amenaza existencial está dentro de nuestra capacidad. Sólo debemos reunir la voluntad de hacerlo colectivamente.
Página web de la SEC sobre riesgos y oportunidades climáticas y ESG
A medida que aumenta la demanda de los inversores de información sobre el clima y otra información ambiental, social y de gobernanza (ESG), la SEC está respondiendo con un enfoque de todas las agencias.
HKMA sobre Regtech en informes regulatorios y pruebas de estrés
Las soluciones Regtech han surgido para mejorar la efectividad y la eficiencia de las actividades de gestión de riesgos y cumplimiento a través del aprovechamiento de nuevas tecnologías como la nube, la inteligencia artificial y la cadena de bloques. Esta cuarta Guía de la serie se centra en «Informes regulatorios y pruebas de estrés». A medida que los reguladores aumentan su uso de análisis de datos avanzados para respaldar la aplicación de tecnología de supervisión avanzada, la frecuencia y la granularidad de los requisitos de informes regulatorios están aumentando en general. Las pruebas de resistencia, que a menudo están vinculadas a la presentación de informes reglamentarios, también plantean desafíos, ya que requieren la recopilación precisa de datos detallados para respaldar la aplicación de los escenarios de pruebas de resistencia definidos por los reguladores. En ambos casos, las instituciones a menudo se enfrentan al desafío de tener que extraer datos de múltiples sistemas de origen (que a menudo se diseñaron e implementaron antes de que los últimos requisitos de informes reglamentarios o pruebas de resistencia entraran en vigencia) y luego ajustar o mejorar el datos para garantizar que cumplen los requisitos específicos del informe reglamentario pertinente o del escenario de prueba de resistencia.
SEC publica prioridades de examen para 2021 con un mayor enfoque al riesgo climático
La División de Exámenes de la Comisión de Bolsa y Valores anunció hoy sus prioridades de examen para 2021, incluido un mayor enfoque en los riesgos relacionados con el clima. La División también se centrará en los conflictos de intereses para los corredores (Reglamento best interest) y los asesores de inversiones (deber fiduciario), y los riesgos concomitantes relacionados con FinTech en sus iniciativas y exámenes. La División publica anualmente sus prioridades de examen para proporcionar información sobre su enfoque basado en el riesgo, incluidas las áreas que cree que presentan riesgos potenciales para los inversores y la integridad de los mercados de capital de los Estados Unidos.