La Comisión de Bolsa y Valores («SEC» o «Comisión») está adoptando un conjunto de reglas y formularios bajo la Ley de Intercambio de Valores de 1934 («SEA») que crearía un régimen para el registro y la regulación de las facilidades de ejecución de swaps basados en valores («SBSEF») y abordaría otras cuestiones relacionadas con la ejecución de swaps basados en valores («SBS») en general. Una de las normas que se están adoptando implementa un elemento de la Ley Dodd-Frank que tiene por objeto mitigar los conflictos de intereses en las SBSEF y las bolsas de valores nacionales que negocian SBS («bolsas SBS»). Otras normas que se están adoptando abordan la aplicación transfronteriza de los requisitos de registro en el centro de negociación de la SEA y el requisito de ejecución de operaciones para SBS. Además, la Comisión está modificando una norma existente para eximir, de la definición de «bolsa» de la SEA, a ciertas agencias de compensación registradas, así como a las SBSEF registradas que proporcionan un mercado solo para SBS. La Comisión también está adoptando una nueva norma que, si bien afirma que un SBSEF sería un corredor en virtud de la SEA, exime a un SBSEF registrado de ciertos requisitos de corredor. Además, la Comisión está adoptando algunas normas nuevas y enmiendas a sus Reglas de Práctica para permitir que las personas que se vean agraviadas por ciertas acciones de un SBSEF soliciten una revisión por parte de la Comisión. Por último, la Comisión delega nuevas facultades en el director de la División de Comercio y Mercados y en el Asesor Jurídico General para que adopten las medidas necesarias para aplicar las normas que se están adoptando.
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XBRL US proporciona comentarios sobre el borrador de la taxonomía SBS de 2024
XBRL US envió recientemente comentarios a la Oficina de Divulgación Estructurada de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre el borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024.Estos comentarios se producen tras la adopción por parte de la SEC de la norma final sobre ejecución de swaps basados en valores y registro de instalaciones de ejecución de swaps basados en valores (SBSEF) a finales del año pasado. El borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024 tiene como objetivo facilitar la presentación digital de información de cumplimiento y gestión de riesgos por parte de las entidades de negociación de swaps.
Esta norma de la SBSEF aborda conflictos cruciales de intereses y desafíos de eficiencia en el mercado de swaps basados en valores, estableciendo un marco estructurado para su registro y regulación. Las entidades de negociación de swaps deben presentar a EDGAR una variedad de información sobre cumplimiento, solidez financiera, conflictos de intereses y gestión de riesgos.
XBRL US describió recomendaciones clave para mejorar la usabilidad y claridad de la taxonomía. Algunas entidades están luchando por cumplir con la fecha límite de agosto de 2024 y XBRL US sugirió retrasar los requisitos hasta fin de año y propuso implementar más iniciativas educativas para ayudar a aliviar la presión sobre las entidades.
Los comentarios también abordaron cuestiones técnicas dentro de la taxonomía, como inconsistencias, etiquetas faltantes y dificultades para reconocer elementos. Las recomendaciones incluyeron estandarizar el uso de corchetes, agregar etiquetas de documentación e incorporar vocales en los nombres de los elementos para una identificación más fácil.