La industria de servicios financieros siempre ha estado a la vanguardia de la tecnología, desde la invención del cajero automático en la década de 1960 hasta el comercio electrónico y el creciente mundo de la tecnología financiera (FinTech) en la actualidad. Sin embargo, un nuevo actor, las tecnologías de la información cuántica (QIT), tiene el potencial de revolucionar la forma en que operan las empresas y los mercados financieros y crear desafíos sin precedentes para las empresas y los responsables de la formulación de políticas.
Con aumentos dramáticos y revolucionarios en la capacidad y la computación, los QIT están preparados para plantear preguntas significativas sobre el futuro de los servicios financieros en las áreas de seguridad, competencia y política. Un taller de la FCA escuchó las opiniones y propuestas de expertos tanto en tecnología como en finanzas.
¿Qué es QIT?
La tecnología de la información cuántica (QIT) se refiere a los amplios campos de la computación cuántica y las comunicaciones cuánticas que están desarrollando tecnología informática basada en los principios de la mecánica cuántica (que explica las propiedades de la naturaleza a nivel atómico y subatómico) y la ciencia de la información cuántica. Las computadoras clásicas de hoy en día usan ‘bits’ para codificar información en los valores de 0 o 1, mientras que las computadoras cuánticas usan ‘qubits’ (bits cuánticos). Estos qubits se basan en habilidades excepcionales de partículas subatómicas para estar en dos (o más) estados al mismo tiempo, un fenómeno llamado superposición cuántica. En términos informáticos, pueden ser 0 y 1 al mismo tiempo, lo que permite una amplia gama de capacidades y potenciales de computación cuando se conectan con otros qubits a través del entrelazamiento cuántico.
Es importante destacar que las habilidades inherentes de QIT les permiten abordar problemas que actualmente son intratables utilizando la computación clásica. Evidenciado por el debate en curso entre Google e IBM sobre si se ha logrado la supremacía cuántica (definida como cuando un dispositivo cuántico resuelve un problema que ninguna computadora clásica puede resolver en un período de tiempo factible), demuestra la indiscutible del potencial de QIT. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no hay consenso sobre cuándo se realizará este potencial, con predicciones que varían ampliamente de 3 a 10 años en el momento en que el uso de computadoras cuánticas se convertirá en algo común.
Incluso con las complejidades innatas de estas tecnologías, cada vez más organizaciones se están dando cuenta de que las capacidades cuánticas podrían ayudar a resolver los principales desafíos en la industria de servicios financieros, desde una mejor previsión y predicción para informar la estrategia firme y regulatoria hasta abordar los múltiples problemas de optimización que existen.
Entonces, ¿qué hicimos?
Para comprender mejor los impactos potenciales de QIT en los servicios financieros, la FCA organizó un taller virtual con el UK Quantum Computing & Simulation Hub (QCS). El taller consistió en más de 25 partes interesadas diferentes, incluidas la FCA, el Banco de Inglaterra, seis universidades líderes del Reino Unido, el Centro de Comunicaciones Cuánticas del Reino Unido (QCH), el Consejo de Investigación de Ingeniería y Ciencias Físicas (EPSRC), el Centro Nacional de Seguridad Cibernética (NCSC) y el Centro Nacional de Computación Cuántica (NQCC). ). El objetivo del taller fue crear conciencia sobre QIT, educar a las partes interesadas relevantes sobre sus impactos potenciales clave e identificar áreas clave de enfoque para los reguladores financieros.
Del taller surgió una amplia gama de puntos de vista, pero los participantes identificaron tres cuestiones clave que QIT planteará: seguridad y cifrado; la competencia en los servicios financieros; y los desafíos normativos y reglamentarios. También se sugirieron posibles medidas para abordar todas estas cuestiones.
Seguridad y cifrado dentro de QIT
QIT representa una amenaza existencial potencial para los muchos métodos de cifrado utilizados en la actualidad. Aunque estos riesgos aún no están cristalizados y los plazos son inciertos, los asistentes al taller coincidieron en que QIT representa una amenaza para la integridad y estabilidad de los servicios financieros. También estuvieron de acuerdo en que había una falta fundamental de educación y conciencia sobre el riesgo del cifrado cuántico para los servicios financieros. El Centro Nacional de Seguridad Cibernética (NCSC) ha advertido previamente que las organizaciones ya deberían estar considerando cómo proteger sus datos de las amenazas cuánticas. A pesar de esto, los asistentes coincidieron en que la industria no es tan proactiva o comprometida con este tema como debería ser.
Actualmente, el principal escenario de amenaza para las empresas es que sus datos se capturen y almacenen ahora, y se descifren más tarde, cuando se hayan desarrollado algoritmos cuánticos más avanzados. Los asistentes sugirieron que las empresas deberían pensar en evaluar el valor y la vida útil de sus datos y centrarse en proteger lo que es más valioso y estar preparados para implementar nueva seguridad para reaccionar a futuras amenazas y desarrollos. Muchas empresas ya tienen dificultades con su ciclo de vida de datos y procesos de evaluación; por lo tanto, es crucial que las empresas comiencen a considerar esto en un futuro próximo.
El taller también señaló el desafío que la seguridad planteará a los reguladores en varios sectores, incluida la FCA, que necesitará un enfoque coordinado y conjunto para la seguridad y QIT. Con tanta incertidumbre sobre qué tan pronto QIT se convertirá en una realidad, los reguladores pueden tener tiempo de su lado, pero los asistentes acordaron que los reguladores deben unirse al debate ahora si quieren ayudar a dar forma al progreso de QIT, particularmente en el desarrollo de estándares internacionales.
Impacto potencial de QIT en la competencia en FS
Debido a la novedad de QIT y los enfoques inspirados en la cuántica, el impacto probable en las empresas aún no se entiende claramente. A medida que las empresas se dan cuenta de nuevas ventajas cuánticas con el tiempo, pueden surgir preguntas sobre si los primeros usuarios desarrollarán capacidades maduras y obtendrán una ventaja competitiva significativa sobre otros actores en el mercado. Algunas empresas de servicios financieros ya están trabajando en QIT y desarrollando Pruebas de Conceptos (PoCs). Sin embargo, con una tecnología tan nueva y con sensibilidades comerciales naturales involucradas, es difícil probar y verificar dicho trabajo.
En comparación con otros enfoques tecnológicos, un avance dentro de QIT podría conducir a mayores ventajas en escalas de tiempo más cortas. Por ejemplo, si comparamos ampliamente QIT con inteligencia artificial (IA), vemos que en IA el enfoque está en pequeñas mejoras incrementales a los algoritmos conocidos. Sin embargo, dentro de QIT, es posible que se descubran algoritmos y técnicas completamente nuevos, y que se resuelvan problemas que antes no se podían resolver. En este caso, las diferencias en ciertas capacidades entre las empresas podrían llegar a ser significativas, al menos en el marco de tiempo de primer movimiento. Esto también se reflejará en el talento y las habilidades, ya que las empresas que ya están construyendo talento cuántico a partir de un grupo limitado de candidatos tienen una capacidad interna mucho mayor para desarrollar su cartera de QIT a corto y mediano plazo.
Se espera ampliamente que la mayoría de los usuarios de QIT, incluso en servicios financieros, accedan a los recursos a través de servidores cuánticos compartidos de estilo en la nube, en lugar de poseer sus propios recursos de computación cuántica. Esta «democratización» del acceso podría eliminar algunas barreras a la competencia y barreras a la entrada y reducir la ventaja competitiva. Sin embargo, el contraargumento es que las empresas más pequeñas podrían no tener la capacidad fundamental y el talento necesarios para trabajar con estas tecnologías emergentes que conducen a un mercado de dos niveles.
Al mismo tiempo, este acceso «democratizado» suele ser proporcionado por empresas «BigTech» como Amazon Quantum Solutions y Google Quantum AI. Combinado con el creciente papel de estos gigantes globales en los servicios financieros y la alta dependencia del sector de los servicios en la nube podría conducir a la concentración del mercado, con un pequeño número de empresas dominando la prestación de servicios.
Pero si bien la llegada de aplicaciones comerciales exitosas de QIT plantea desafíos, también existen riesgos de «reclamos falsos» de la capacidad de QIT. Algunos asistentes advirtieron que algunas empresas podrían estar afirmando estar usando o desarrollando QIT, pero en realidad simplemente están usando esto como una herramienta de marketing. Las preguntas surgen entonces en torno a cuán exactamente engañosas son estas afirmaciones y cuál es su impacto. Y hasta qué punto importa si es QIT dando una ventaja o cualquier otra tecnología
Y así, llegamos a los desafíos políticos y regulatorios de QIT planteados durante el taller.
Consideraciones de política de QIT y tecnologías emergentes
Desde la falta de explicabilidad de los algoritmos cuánticos hasta la incertidumbre del procesamiento de datos de terceros a través de Quantum-as-a-Service (ya que los bancos tendrán que usar sistemas externos para procesar datos), hay preguntas importantes sobre cómo la política y la regulación deben reaccionar a QIT en los servicios financieros, incluido si los reguladores podrán permanecer tecnológicamente neutrales en su respuesta.
Los desarrollos en QIT a menudo se hacen eco de las conversaciones sobre Inteligencia Artificial (IA) y su adopción más amplia dentro de los servicios financieros. La tendencia de «afirmaciones falsas» mencionada anteriormente también se ha observado en empresas que reclaman capacidades específicas de IA, mientras que la tecnología subyacente es mucho menos madura.
Por el lado de las políticas, existe una amplia discusión sobre la «explicabilidad» de la IA en todas las jurisdicciones reguladoras internacionales. QIT podría plantear preguntas muy similares debido a la naturaleza compleja de los procesos cuánticos. Por un lado, este es un nuevo desafío, mientras que al mismo tiempo la discusión del taller sugirió que las lecciones aprendidas y las soluciones desarrolladas podrían compartirse entre los dos campos.
Los participantes acordaron que cualquier respuesta regulatoria a QIT debería apuntar a la zona de «Ricitos de Oro» entre «exceso» -que puede sofocar la innovación y reducir la competitividad en FS- y un enfoque de laissez-faire que puede dañar a los consumidores y / o atrapar a los reguladores inconscientes. Este acto de equilibrio también toca la naturaleza geopolítica del desarrollo tecnológico y la influencia gubernamental, donde la competitividad internacional podría influir en el despliegue de nuevas tecnologías sin tener suficientemente en cuenta la seguridad y los riesgos potenciales.
Con la tecnología cuántica aún en sus primeras etapas, existe la oportunidad de influir en la trayectoria de la innovación relacionada con QIT al abordar sus desafíos más temprano que tarde. Una sugerencia que surgió fue que los reguladores podrían considerar si esta innovación debe dirigirse hacia o lejos de áreas específicas (es decir, enfocarla hacia sectores particulares debido a los beneficios potenciales).
Es importante tener en cuenta que con QIT, será necesario identificar dónde debe «ubicarse» la regulación relevante. Como QIT es, en esencia, una tecnología de infraestructura, se integrará dentro de otras tecnologías que sustentan las actividades cotidianas. Su influencia se sentirá en todos los sectores. Un enfoque sería regular desde el principio con una organización dedicada, mientras que las alternativas podrían implicar ver qué sectores adoptan QIT a escala y responden allí. Como mínimo, los asistentes al taller estuvieron de acuerdo en que QIT requerirá un enfoque coordinado entre los diferentes reguladores sectoriales. Algunas industrias serán las primeras en adoptar, otras llegarán más tarde a la revolución QIT, pero muchos de los problemas trascenderán sectores.
¿Qué se podría hacer?
La visión del taller fue clara: el desarrollo de QIT puede parecer lejano, pero dada la magnitud de sus efectos potenciales, existen áreas donde se debe prestar atención inmediata. Surgieron cuatro áreas prioritarias:
Compromiso centrado en la seguridad: Los reguladores financieros deben explorar la posibilidad de involucrar a los organismos pertinentes en el campo de la seguridad cuántica, como el Centro Nacional de Seguridad Cibernética (NCSC), el Instituto Nacional de Estándares y Tecnología (NIST), el Instituto Europeo de Normas de Telecomunicaciones (ETSI) y otros para comprender mejor las implicaciones de seguridad en los servicios financieros.
Brecha de talento – Actualmente hay una falta de talento y habilidades para el desarrollo posterior de QIT dentro de los servicios financieros. Hay un grupo limitado de personas que trabajan tanto en servicios cuánticos como financieros; esto comenzará a cambiar a medida que más y más personas se trasladen a los servicios financieros a través de varios esquemas, pero llevará tiempo.
Casos de uso de QIT en servicios financieros: todavía es necesario obtener una visión más clara de las posibles aplicaciones de QIT en los servicios financieros y evaluar cuáles serán más disruptivas. Existe un consenso de que los casos de uso mayoristas (por ejemplo, la optimización de la cartera) están mostrando actualmente la mayor tracción, sin embargo, existe la necesidad de ver comprender estas implementaciones en detalle. Sin una visión de las actividades del mercado que involucran QIT, será difícil entender las aplicaciones cuando maduren y supervisar efectivamente el mercado. Esto también se aplica al riesgo de seguridad QIT.
Monitoreo continuo de los desarrollos de QIT – Los reguladores financieros deben continuar monitoreando los desarrollos en esta área, comprometiéndose con la academia y otros reguladores y trazando cómo las diferentes compañías se están involucrando con QIT para obtener una visión general del estado del mercado.
QIT potencialmente proporcionará ventajas inexpugnables a los primeros adoptantes y a los nuevos participantes disruptivos. Las empresas podrán procesar mayores cantidades de información, acceder a conocimientos más ricos y resolver una variedad de problemas antiguos y nuevos con mayor profundidad y velocidad de lo que es posible actualmente. Operarán de diferentes maneras, lo que significa que la programación y verificación de sus aplicaciones requerirá nuevas habilidades y comprensión.
De alguna manera, hemos estado aquí antes: cada desarrollo tecnológico, desde las primeras computadoras hasta Internet y la IA, ha planteado desafíos y oportunidades para las empresas y los reguladores. La experiencia también demuestra que cuanto antes se aborden los desafíos, más eficazmente se podrán maximizar las oportunidades y abordar los desafíos.
QIT puede resultar ser al menos un desarrollo tan significativo como estos avances anteriores y, aunque los participantes en nuestro taller mantuvieron una variedad de puntos de vista sobre muchos de los detalles, fueron unánimes en una cosa: es fundamental que todas las partes del sector de servicios financieros comiencen a colaborar ahora para garantizar que esto sea un salto cuántico para mejor y no un tropiezo hacia lo desconocido.