Una parte vital de la agenda supervisora del BCE para mantener a las entidades de crédito sanas y seguras.
Observaciones introductorias de Frank Elderson, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE, en el panel sobre la política de finanzas verdes y el papel de Europa organizado por el Grupo de Trabajo Federal Europa de los Verdes alemanes
Gracias por invitarme a este panel. Espero con interés intercambiar puntos de vista con ustedes, legisladores y responsables políticos, sobre el papel que pueden desempeñar las finanzas en la lucha contra la poli-crisis ecológica a la que nos enfrentamos. En mis observaciones de hoy, expondré cómo la Supervisión Bancaria del BCE considera los aspectos relacionados con el clima y el medio ambiente en el cumplimiento de nuestro mandato de mantener a los bancos europeos sanos y salvos.
Hoja de ruta de la Supervisión Bancaria del BCE para los riesgos climáticos y medioambientales
La ventana para alinear nuestra economía con los objetivos del Acuerdo de París se está reduciendo. A principios de este año, el Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático subrayó que el calentamiento global ya está a punto de cruzar el umbral de 1,5 grados centígrados. A la luz de esta alarmante observación, no podemos ignorar que la emergencia climática en curso hará que nuestra economía sea más susceptible a los choques en un momento en que está experimentando una de las mayores transformaciones estructurales de la historia moderna.
Como también se mencionó en un discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, esta mañana, permítanme subrayar que estas perturbaciones no se limitan únicamente al cambio climático. Actualmente también estamos observando una disminución sin precedentes en los ecosistemas naturales y los servicios vitales que proporcionan, como la polinización, el agua limpia o el suelo sano. Somos testigos de que el 75% de la superficie terrestre y el 66% de los ecosistemas oceánicos han sido dañados, degradados o modificados. Esto también tiene implicaciones económicas dado que más de la mitad del PIB mundial depende de la naturaleza. En el BCE evaluamos recientemente la dependencia de los servicios ecosistémicos de más de 4,2 millones de empresas individuales en la zona del euro. La evaluación preliminar del Tribunal sugiere que el 75 % de los préstamos bancarios en la zona del euro se conceden a empresas que dependen en gran medida de al menos un servicio ecosistémico.
Este no es un tipo de ejercicio de abrazar árboles. Estamos hablando de riesgos financieros materiales derivados de la pérdida de biodiversidad. Dicho aún más sin rodeos: si destruimos la naturaleza, destruimos la actividad económica, y esto finalmente tendrá un impacto material en el sistema bancario. Del mismo modo, los riesgos financieros materiales derivados de la emergencia climática afectarán a los bancos. Entonces, incluso si no pudiera preocuparme menos por la biodiversidad, incluso si no pudiera preocuparme menos por el cambio climático, como supervisor bancario debo estar completamente preocupado, ya que esto se reduce a la esencia misma de nuestro mandato. Va al corazón de la estabilidad financiera, la solidez de los bancos y la resistencia de nuestro sistema bancario. En otras palabras, si no tuviéramos en cuenta el clima, el medio ambiente, la biodiversidad y los aspectos relacionados con la naturaleza, no estaríamos cumpliendo nuestro mandato.
Hace apenas tres años, cinco años después del Acuerdo de París, nuestras primeras evaluaciones supervisoras sugirieron que menos de una cuarta parte de los bancos europeos bajo nuestra supervisión habían reflexionado sobre cómo las crisis climática y ambiental afectaron a su estrategia. Actuando sobre esta observación, en 2020 el BCE publicó una guía sobre riesgos relacionados con el clima y el medio ambiente (C&E) para los bancos, establecer expectativas supervisoras sobre cómo los bancos deben integrar estos riesgos en su estrategia comercial, gobernanza y gestión de riesgos. En 2022 también hicimos de los riesgos de C&E una de nuestras principales prioridades de supervisión para los próximos tres años.
Dónde nos encontramos
Entonces, ¿dónde se encuentran actualmente los bancos bajo nuestra supervisión en términos de incorporar aspectos relacionados con el clima y el medio ambiente en sus prácticas?
Tras publicar nuestras expectativas supervisoras en 2020, llevamos a cabo varios ejercicios de supervisión durante los dos años siguientes para evaluar los enfoques de las entidades de crédito para gestionar estos riesgos. Estos ejercicios nos dieron una imagen completa de cómo se están desempeñando los bancos en relación con nuestras expectativas supervisoras.
En pocas palabras, vemos que el vaso se llena lentamente, pero aún no está medio lleno. Este «llenado» es una buena noticia porque, en comparación con donde comenzaron hace unos años, los bancos han logrado un progreso significativo en la contabilidad de los riesgos de C&E. Pero el «ni siquiera medio lleno todavía» es una mala noticia porque los bancos todavía están muy lejos de donde deben estar.
Sí, las crisis climática y ambiental han llegado a los niveles más altos dentro de los bancos y se han tomado algunas medidas. Pero hay una gran diferencia entre comenzar a actuar y hacer lo que realmente se necesita. En el lado positivo, la mayoría de los bancos reconocen la materialidad de los riesgos relacionados con el clima en sus carteras. Sin embargo, hemos visto menos avances en los riesgos ambientales, ya que el 40% de los bancos aún no han evaluado adecuadamente su exposición. Esto significa que, en muchos casos, aún no se han implementado las medidas básicas de limpieza necesarias para identificar y gestionar estos riesgos. Por lo tanto, todavía existe, en general, una brecha importante entre nuestras expectativas supervisoras y la situación actual de los bancos. Para ser claros, no nos corresponde a nosotros, como supervisores, decirles a los bancos cuán verdes deberían ser sus políticas de préstamo. Sin embargo, seguiremos insistiendo en que ignorar los factores relacionados con el clima y el medio ambiente ya no es compatible con una buena gestión de riesgos.
Permítanme destacar también que hay algunos pioneros entre los bancos que demuestran que lo que estamos pidiendo es factible. Por ejemplo, algunos bancos pioneros ya están incluyendo ajustes relacionados con el clima y ambientales en sus modelos para el cálculo de las provisiones para pérdidas crediticias. Además, algunos bancos ya están asignando capital a riesgos ambientales en sus cálculos internos de capital.
El camino a seguir
Sin embargo, necesitamos el pleno cumplimiento de todas nuestras expectativas, y necesitamos que todos los bancos lo hagan, no solo unos pocos pioneros. Hemos establecido el final de 2024 como la fecha límite final para que los bancos cumplan con todas nuestras expectativas supervisoras. En ese contexto, continuaremos ampliando nuestras actividades de supervisión de los riesgos de C&E.
Uno de los aspectos positivos de nuestros ejercicios de supervisión del año pasado es que hemos publicado las buenas prácticas que hemos observado. Esto brinda a los bancos sugerencias prácticas para avanzar rápidamente en el cierre de las brechas con respecto a nuestras expectativas. A estas alturas, todos los ingredientes clave para hacer de los riesgos de C&E una parte integral de la estrategia y la gestión de riesgos de los bancos están sobre la mesa. Pero los bancos están a la cabeza cuando se trata de traducir las ambiciones en la práctica.
Para facilitar la transición a la fecha límite final en 2024, también hemos establecido algunos plazos intermedios, que requieren que los bancos alcancen hitos específicos. Por ejemplo, a finales de marzo de este año pedimos a todos los bancos que hicieran una evaluación explícita sobre el impacto de los riesgos de C&E a corto, medio y largo plazo en sus carteras. Simplemente patear la lata en el camino con la visión miope de que los riesgos de C&E no son materiales ya no es aceptable. Nuestros equipos de supervisión están evaluando actualmente el cumplimiento de este primer plazo intermedio por parte de las entidades. La próxima fecha límite intermedia es a finales de este año, cuando pedimos a los bancos que incluyan claramente los riesgos de C&E en su gobernanza, estrategia y gestión de riesgos. En cada paso del camino, identificaremos las brechas restantes y decidiremos qué acción se necesita para cerrarlas.
Utilizaremos todas las medidas de nuestro conjunto de herramientas y, si es necesario, intensificaremos la escalada de supervisión para garantizar el cumplimiento de nuestras expectativas. Esto puede incluir multas coercitivas como medidas coercitivas o la imposición de adiciones de capital específicas del banco.
Permítanme concluir.
La humanidad necesita de la naturaleza para sobrevivir y también nuestra economía y nuestros bancos.
En consecuencia, destruir la naturaleza y contribuir a un empeoramiento del cambio climático significa destruir la actividad económica.
Prevenir lo primero está en el ámbito de ustedes, políticos electos y representantes gubernamentales, como responsables de las políticas climáticas y de la naturaleza.
Nosotros, como Supervisión Bancaria del BCE, debemos, y lo haremos, desempeñar nuestro papel teniendo en cuenta los riesgos de C&E en el cumplimiento de nuestro mandato de mantener a los bancos sanos y salvos. Esto asegurará que el sistema bancario sea resistente a las crisis climáticas y ambientales gemelas en curso, y que los bancos estén preparados para un futuro de carbono neto cero.