El Banco de la Reserva de la India (RBI) ha publicado el informe final de su Autoridad de Revisión de Regulaciones (RRA) 2.0, establecida en 2021 para agilizar los requisitos de presentación de informes y reducir las cargas regulatorias. Ha formulado una serie de recomendaciones sobre la consolidación de los formularios existentes y la eliminación de la presentación de informes en papel. También sugieren un proceso de revisión periódica.
Un aspecto del informe que nos llamó especialmente la atención fue la revisión de la RRA de los informes actuales. XBRL está bien establecido en la India, utilizado para una amplia y creciente gama de informes financieros y prudenciales, incluida la mayoría de la información recopilada por el RBI. Pasando al capítulo tres del informe sobre los sistemas utilizados por cada departamento de RBI ofrece una gran visión general, mostrando de un vistazo que la mayoría de los departamentos están utilizando XBRL para la recopilación de datos. También es interesante observar que estos datos XBRL se alimentan directamente en la Base de Datos sobre la Economía India (DBIE), el «almacén de datos» del RBI, proporcionando un recurso digital invaluable con una amplia gama de datos agregados, todo en un solo lugar.
RESUMEN
El Banco de la Reserva de la India es el banco central del país y se le ha otorgado la responsabilidad estatutaria de mantener la estabilidad monetaria y de precios junto con otras funciones regulatorias, de supervisión y de desarrollo. RBI ha sido investido con poderes para hacer legislación subordinada bajo varios estatutos como la Ley del Banco de la Reserva de la India, 1934, Ley de Regulación Bancaria, 1949, La Ley de Sistemas de Pago y Liquidación, 2007, Ley de Valores Gubernamentales, 2006, Ley de Gestión de Divisas, 1999, La Ley de Sociedades de Información Crediticia (Reglamento), 2005, Ley de Titulización y Reconstrucción de Activos Financieros y Ejecución de Garantías Reales, 2002, y la Ley de Regulación del Factoraje, 2011 entre otras leyes y estatutos.
Para cumplir con su mandato, el Banco de la Reserva ha venido dictando instrucciones en virtud de las facultades que le confieren los citados estatutos. Las Entidades Reguladas (FER) tienen la obligación legal de cumplir con las instrucciones del Banco de la Reserva, cuyo incumplimiento puede dar lugar a acciones de supervisión / ejecución, incluidas ramificaciones penales. Al mismo tiempo, al emitir instrucciones, también impone al RBI la responsabilidad de garantizar que sus instrucciones sean coherentes con su mandato, además de ser claras, lógicas, apropiadas y proporcionales, de modo que se entiendan fácilmente, se interpreten sin ambigüedades y puedan seguirse en letra y espíritu.
Además, para el cumplimiento efectivo de sus múltiples mandatos, el Banco de la Reserva recopila una gran cantidad de datos e información a través de declaraciones / declaraciones prescritas de las entidades reguladas por él. Una parte sustancial de dicha información se publica posteriormente en el dominio público reconociendo la difusión de estadísticas económicas como «bien público». RBI difunde una amplia gama de información a diferentes partes interesadas. Convencionalmente, dicha información se difunde a través del sitio web del RBI y de diferentes publicaciones de forma más consolidada y organizada.
Las instrucciones reglamentarias y las prescripciones de devolución han evolucionado a lo largo de un período de tiempo en consonancia con la trayectoria de desarrollo del sistema financiero y las instituciones. El perímetro regulatorio también se ha expandido a medida que el sistema financiero indio se ha aventurado en nuevos modelos de negocios, líneas de productos y territorios geográficos. Con el tiempo, esto daría lugar a una multiplicidad de instrucciones sobre temas similares, a la duplicación de elementos de retorno y también podría dar lugar a procedimientos de cumplimiento complejos que llevarían a una carga evitable para las entidades reguladas. Por lo tanto, un balance periódico es útil para revisar las instrucciones reglamentarias y los procedimientos de cumplimiento con miras a racionalizarlos/racionalizarlos y hacerlos más eficaces.
En el primer ejercicio de este tipo, el Banco de la Reserva había establecido una Autoridad de Revisión de Reglamentos (RRA 1.0) en abril de 1999 para revisar los reglamentos, circulares y sistemas de presentación de informes, sobre la base de los comentarios de los bancos públicos, los bancos y las instituciones financieras. Las recomendaciones de la RRA 1.0 permitieron racionalizar y aumentar la eficacia de varios procedimientos, simplificar las prescripciones reglamentarias, reducir la carga de presentación de informes sobre las entidades reguladas y allanar el camino para la consolidación de las instrucciones reglamentarias sobre un tema en particular en forma de Circulares Maestras.
Teniendo en cuenta el desarrollo de las funciones regulatorias en las últimas dos décadas y la evolución del perímetro regulatorio, se previó otro balance a través de la Autoridad de Revisión de Regulaciones (RRA 2.0). Esta vez, la atención se centró en mejorar la facilidad de cumplimiento para las REs sin cambiar el espectro regulatorio existente mediante la revisión interna de los procedimientos regulatorios, así como mediante la búsqueda de sugerencias de las REs y otras partes interesadas para la simplificación de los procedimientos para permitir la facilidad de cumplimiento. Se intentó un ejercicio amplio que incluyó consultas internas y externas a múltiples niveles.
Con el advenimiento de numerosos modos de comunicación, la RRA también consideró que también era necesario revisar la forma en que se difunden las instrucciones reglamentarias. Por lo tanto, el informe ha formulado varias recomendaciones sobre toda la gama de cuestiones relativas a la comunicación de instrucciones reglamentarias. El énfasis de estas recomendaciones está en la comunicación simple, fácil y concisa en un lenguaje matizado donde sea necesario.
Después de deliberaciones detalladas con las entidades reguladas, los organismos representativos de la industria y otras partes interesadas, y sobre la base de los comentarios y sugerencias recibidos de las partes interesadas internas y externas, este informe hace recomendaciones que cubren la facilidad de cumplimiento, la reducción de la carga regulatoria, la racionalización del mecanismo de presentación de informes y la racionalización de las instrucciones reglamentarias y la comunicación.
i) Facilidad de cumplimiento y reducción de la carga regulatoria: Si bien las REs tienen la obligación de cumplir con las instrucciones regulatorias, también se reconoce que cualquier brecha en la comprensión, interpretación e implementación de la instrucción puede conducir al cumplimiento de las instrucciones en letra pero no en espíritu. Por lo tanto, se ha recomendado que las instrucciones reglamentarias contengan una breve declaración de objetivos en la que se base la justificación de la emisión de instrucciones. Esta declaración puede ayudar a los lectores a comprender la necesidad de la regulación. Además, se ha recomendado que las instrucciones se complementen con preguntas frecuentes / notas de orientación e ilustraciones, siempre que sea necesario.
Además, los comentarios sugieren que la información relacionada con la presentación de las declaraciones, como el manual de orientación / notas, las definiciones de elementos, los enlaces a portales, etc., tiende a prescribirse en diferentes circulares y regulaciones en varios lugares del sitio web. Teniendo en cuenta los mismos y con el fin de facilitar el acceso, se ha recomendado la creación de una página web separada, a saber, «Informes reglamentarios» en el sitio web del RBI. Toda la información relativa a los rendimientos reglamentarios, de supervisión y legales se consolidaría en una única fuente en el sitio web del RBI.
ii) Racionalización del mecanismo de presentación de informes: Sobre la base de un examen exhaustivo de las declaraciones presentadas por las REs, la RRA ha recomendado la eliminación completa de las declaraciones en papel y ha identificado 65 declaraciones reglamentarias que deben suspenderse o fusionarse con otras declaraciones o convertirse en declaraciones en línea. Se ha sugerido una revisión periódica de los rendimientos reglamentarios o supervisores al menos una vez cada tres años. Además, RRA ha recomendado que las declaraciones ad hoc introducidas para capturar datos específicos se prescriban con una cláusula de extinción de no más de seis meses y cualquier extensión más allá del período inicial o convertirlas en una devolución permanente debe hacerse después de pasar por el rigor del escrutinio y la aprobación del Grupo de Gobernanza de devoluciones (RGG).
También se ha recomendado pasar de la prescripción actual de presentar datos quincenas de presentación de informes a un sistema de presentación de datos sobre el 15º y último día hábil de cada mes civil. Esto mejoraría la comparación intertemporal de los datos bancarios y otras variables económicas y mejoraría la calidad de los datos. Aparte del examen que se ha llevado a cabo en el marco del ejercicio en curso, la RRA ha recomendado que los departamentos que prescriben el regreso puedan examinar con frecuencia el contenido y la periodicidad de los retornos con miras a determinar la necesidad de que se mantengan.
iii) Emisión de instrucciones regulatorias: El Banco de la Reserva emite instrucciones regulatorias en forma de Instrucciones Maestras, Circulares Maestras, Circulares, Notificaciones, Directrices y a veces a través de Comunicados de Prensa. Si bien se han hecho esfuerzos para asegurar que cada instrumento esté claramente especificado junto con la intención detrás de su emisión y la naturaleza de su aplicación, cualquier variación en los instrumentos existentes puede dar lugar a ambigüedad en la interpretación. Por lo tanto, la estandarización de las circulares y la creación de una plantilla consistente es significativa. Por lo tanto, se han sugerido formatos uniformes para diferentes instrumentos reglamentarios para ayudar al público objetivo a facilitar la comprensión y el cumplimiento. También se ha propuesto un glosario estándar de términos y definiciones específicos.
Varias partes interesadas también señalaron la no actualización de las Circulares Maestras en el sitio web del RBI. En consecuencia, la RRA ha recomendado que las Circulares Maestras se actualicen en un plazo determinado y eventualmente puedan convertirse en Instrucciones Maestras, siempre que sea posible. Las instrucciones reglamentarias que han sido derogadas / retiradas pueden ser archivadas / selladas para evitar confusiones entre los REs / miembros del público.
Por último, la RRA ha recomendado que el Banco se esfuerce por seguir el proceso de consulta pública para todos los cambios regulatorios importantes que se están contemplando. Idealmente, el borrador de las instrucciones debería colocarse en el sitio web del RBI para los comentarios de las partes interesadas y finalizarse después de considerar los comentarios. Si bien este proceso se está siguiendo en la mayoría de los casos, incluso ahora, la recomendación viene con la advertencia de que podría haber situaciones en las que la preservación de la estabilidad financiera o el deber fiduciario pueden convertirse en la restricción primordial y pueden impedir que el Banco de la Reserva realice consultas públicas previas. En tales casos, se puede recurrir a aclaraciones post facto a través de preguntas frecuentes.
iv) Difusión y facilidad de acceso a las instrucciones reglamentarias: Si bien se espera que la renovación del sitio web del RBI se complete pronto, la RRA ha recomendado que todos los contenidos publicados en el sitio web del RBI se actualicen en tiempo real. El diseño del sitio web de RBI debe mejorarse para que sea más interactivo y conveniente para la navegación.
v) Retirada de instrucciones obsoletas y redundantes: Además de la recomendación anterior, RRA de vez en cuando ha publicado la recomendación sobre la retirada de circulares e instrucciones obsoletas / redundantes. RRA ha recomendado la retirada de 714 instrucciones reglamentarias que se han vuelto obsoletas o redundantes y no se han retirado explícitamente. La RRA también ha sugerido que la revisión y revocación de las regulaciones prescritas y antiguas pueden ser tomadas para alinearse con las circulares recientes y este ejercicio puede institucionalizarse de tal manera que solo las instrucciones actuales y actualizadas estén disponibles en el dominio público.
Las recomendaciones detalladas se examinan en los capítulos siguientes.
Capítulo 1
Introducción
«Se espera que cada legislatura emprenda lo que puede llamarse la limpieza periódica de primavera del corpus de su Ley Estatutaria, a fin de que se pueda eliminar la madera muerta, y los ciudadanos puedan evitarse la inconveniencia de tomar nota de las leyes que han dejado de tener relevancia para las condiciones actuales …»
– 96º Informe, Comisión Jurídica de la India, 1984
El Banco de la Reserva tiene un papel preeminente en el desarrollo y el fomento del panorama financiero del país. La Ley RBI de 1934 en su preámbulo cita que la operación / regulación del sistema crediticio / financiero del país en su beneficio es el leitmotiv que conecta todas las disposiciones que confieren poderes al Banco de la Reserva, tanto para determinar la política como para emitir direcciones. Con el fin de cumplir con su mandato estatutario, el Banco de la Reserva emite una serie de instrucciones / directrices reglamentarias y lleva a cabo un amplio ejercicio de recopilación de información de las Entidades Reguladas (FER).
Los reglamentos forman parte integrante del marco institucional para facilitar el crecimiento y el desarrollo ordenado del sistema financiero. Un reglamento bien redactado ayuda a desarrollar y nutrir los mercados financieros y los actores y ayuda a una asignación óptima de los recursos financieros en la economía. Por lo tanto, la eficacia de la regulación debe evaluarse periódicamente a través de un proceso de revisión y retroalimentación de manera estructurada. Por lo tanto, se hace imperativo que una organización dedicada a la formulación de políticas públicas se centre en racionalizar las instrucciones reglamentarias emitidas durante un período de tiempo para reducir la carga de cumplimiento para las REs mediante la simplificación de los procedimientos y la racionalización de los requisitos de información, siempre que sea posible. Como Banco Central de una economía en rápido desarrollo, el Banco de la Reserva ha sido bastante proactivo en la adopción de medidas medidas y concretas para lograr lo anterior.
Configuración de RRA 1.0
El Banco de la Reserva emprendió una iniciativa pionera hace dos decenios, en abril de 1999, cuando estableció una Autoridad de Revisión de Reglamentos (RRA 1.0) para revisar los reglamentos, circulares y sistemas de presentación de informes, sobre la base de los comentarios del público, los bancos y las instituciones financieras. El RRA revisó los procesos internos y examinó los comentarios / sugerencias públicas con respecto a las circulares de RBI. Se constituyó un Comité de Oficiales de Cumplimiento con miembros de los principales bancos, además de comités internos para reunir el punto de vista de los consumidores sobre las instrucciones emitidas por el Banco de la Reserva. El RRA 1.0 hizo varias recomendaciones para simplificar las regulaciones y procedimientos, y en su mayor contribución, allanó el camino para la emisión de Circulares Maestras que consolidan las instrucciones relacionadas con un tema en particular en un solo lugar.
Configuración de RRA 2.0
La evolución de las funciones reguladoras del Banco de la Reserva en los dos últimos decenios y la evolución del perímetro reglamentario exigieron la necesidad de una revisión similar de los reglamentos y los requisitos de cumplimiento del Banco de la Reserva. En consecuencia, el 15 de abril de 2021, la Autoridad de Revisión de Regulaciones (RRA 2.0)9 fue creado por el Banco de la Reserva de la India para revisar las prescripciones reglamentarias internamente, así como para solicitar sugerencias de las REs y otras partes interesadas sobre su simplificación y facilidad de implementación. El Vicegobernador, Shri M. Rajeshwar Rao, fue nombrado Autoridad de Revisión de Regulaciones. El RRA 2.0 se creó por un período de un año a partir del 1 de mayo de 2021. El RRA 2.0 contó con la asistencia de la secretaría del RRA, que se estableció bajo los auspicios del Departamento de Regulación (DoR).
1.5 El mandato de la RRA 2.0 enunciado en el Mandato (TdR) fue:
- Hacer que las instrucciones reglamentarias y de supervisión sean más eficaces mediante la eliminación de redundancias y duplicaciones, si las hubiere.
- Reducir la carga de cumplimiento para las entidades reguladas mediante la racionalización del mecanismo de presentación de informes; revocar las instrucciones obsoletas, si es necesario y evitar la presentación de declaraciones en papel siempre que sea posible.
- Obtener retroalimentación de las entidades reguladas sobre la simplificación de los procedimientos y la mejora de la facilidad de cumplimiento.
- Examinar y sugerir los cambios necesarios en el proceso de difusión de las circulares/instrucciones del RBI (esto implicaría sugerencias sobre las áreas en las que y en la forma de emitir circulares, su actualización y los enlaces a sitios web); y
- Identificar cualquier otra cuestión relacionada con el tema.
1.6 Habida cuenta de este mandato, el ejercicio RRA 2.0 se ha centrado en gran medida en la racionalización de las instrucciones reglamentarias, la reducción de la carga de cumplimiento de las REs mediante la simplificación de los procedimientos y la racionalización de los requisitos de información, siempre que sea posible. También se decidió que RRA 2.0 no sería un foro de reparación de quejas contra la decisión de ninguna autoridad en ningún caso individual, o un foro de formulación de políticas para políticas macroeconómicas, monetarias o bancarias.
1.7 Al presentar este informe, el RRA 2.0 cree sinceramente que el progreso de la nación solo puede lograrse con el éxito de la política pública que Henry Ford ha resumido sucintamente como «Unirse es un comienzo; mantenerse juntos es progreso; trabajar juntos es éxito».
Capítulo 2
Enfoque de la revisión de las reglamentaciones
RRA 2.0 intentó un ejercicio integral y consultivo con el RRA, comprometiéndose interna y externamente con entidades reguladas y otras partes interesadas para facilitar el proceso. Los procesos de revisión comenzaron con la constitución de grupos y comités designados con tareas específicas asignadas a ellos. La revisión externa de las prescripciones reglamentarias por parte de RRA 2.0 consistió esencialmente en la creación de un Grupo Consultivo (AG) para recabar sugerencias de las REs y otras partes interesadas sobre la simplificación y facilidad de implementación de las instrucciones regulatorias y de supervisión.
2.2 El examen interno comenzó con el establecimiento de un grupo interdepartamental además de la participación de las oficinas del Ombudsman del Banco de la Reserva de la India y los establecimientos de capacitación. Además, se crearon dos comités especializados con un mandato específico para revisar los rendimientos y examinar la taxonomía de las circulares del RBI. Finalmente, se constituyó un Comité de Directores Ejecutivos (CoEDs) de RBI compuesto por Directores Ejecutivos – Shri S.C. Murmu, Dr. O.P. Mall, Shri Saurav Sinha y Shri R. Subramanian para ayudar al RRA.
A continuación, se ofrece una representación gráfica del marco de RRA 2.0:
Grupo Asesor
La opinión de las partes interesadas es importante para que cualquier proceso de revisión exhaustiva sea eficaz. De conformidad con el enfoque consultivo adoptado por él, el RRA 2.0 constituyó un Grupo Asesor (AG) bajo la presidencia de Shri Swaminathan J., Director Gerente del Banco Estatal de la India.10 para alcanzar los objetivos establecidos en el mandato de la RRA 2.0. Se previó que el AG, como brazo ampliado de la RRA, colaboraría con diversas partes interesadas, incluidas las REs. Según su mandato11, el AG invitó a todos los REs, organismos de la industria y otras partes interesadas a recibir comentarios y sugerencias entre el 7 de mayo de 2021 y el 30 de junio de 2021.
El AG también se comprometió con varios organismos de la industria, organizaciones autorreguladoras y otras partes interesadas para identificar áreas / regulaciones / directrices / retornos que podrían racionalizarse y racionalizarse. Sobre la base de las extensas deliberaciones dentro del grupo, el AG informó a la RRA sobre sus recomendaciones de vez en cuando y presentó un informe final en febrero de 2022. Todas las recomendaciones del AG han sido examinadas por la RRA y han sido asimiladas adecuadamente en el informe.
Grupo Interdepartamental
Un Grupo Interdepartamental (IDG), integrado por oficiales nodales de 11 departamentos de la oficina central (COD) del Banco de la Reserva se constituyó el 7 de mayo de 2021. El mandato del IDG era llevar a cabo una revisión interna de todas las instrucciones/reglamentos/directrices existentes emitidas a las REs con el objetivo de identificar redundancias, obsolescencias, contradicciones, multiplicidad, así como la complejidad de las instrucciones regulatorias. Al hacerlo, también tuvieron en cuenta la posible simplificación de los cumplimientos y los requisitos de presentación de informes, siempre que se considerara necesario o deseable. Sobre la base de las sugerencias recibidas del IDG, RRA 2.0 ha publicado periódicamente recomendaciones que retiran circulares obsoletas e instrucciones reglamentarias.
Oficinas de los Defensores del Pueblo y Establecimientos de Capacitación del RBI
El Banco de la Reserva ha establecido un marco institucional para la reparación de quejas relacionadas con la deficiencia en los servicios al cliente en forma de las Oficinas del Ombudsman Bancario, ahora conocidas como Ombudsman del Banco de la Reserva de la India (RBIO). Además, los centros de formación (TE)13 del Banco de la Reserva interactúan con los participantes de las INSTITUCIONES, así como con los funcionarios del RBI de las Oficinas Regionales y los Departamentos de las Oficinas Centrales. Tales interacciones generan información útil sobre las instrucciones reglamentarias, su interpretación y su aplicación efectiva a nivel del terreno. Por lo tanto, estos RBIO y TE son repositorios de información / retroalimentación significativa sobre instrucciones regulatorias.
En consecuencia, se solicitaron sugerencias a las oficinas de la RBIO, así como a las TE, para formular recomendaciones relativas al mandato de la RRA 2.0. Se recibieron varias sugerencias sobre ambos: las relativas al Mandato de la RRA, así como las relacionadas con los cambios en las políticas. Si bien las sugerencias relativas al mandato se han tenido en cuenta al preparar el presente informe, las relativas a la política se han remitido a los departamentos respectivos del Banco de la Reserva para que adopten nuevas medidas apropiadas.
Comité de Racionalización de los Retornos/ Declaraciones
El Banco de la Reserva compila estimaciones periódicas de las variables del sector financiero, sobre la base de la información recopilada de las REs a través de declaraciones legales y de supervisión. Un Comité de Racionalización de devoluciones / declaraciones (en lo sucesivo denominado Comité de Devoluciones) bajo la presidencia del Dr. O.P. Mall, Director Ejecutivo, RBI con miembros14 de CODs, fue constituido por RRA para revisar los retornos y racionalizar y racionalizar el mecanismo de presentación de informes.
El Comité de Retornos celebró varias reuniones y recabó información estructurada de los diversos departamentos del RBI que prescriben las devoluciones para los REs. También examinó la tecnología actual para la presentación de informes, el procesamiento y la difusión de los datos comunicados por las EP, incluidas las mejoras previstas en el almacén de datos de próxima generación de RBI, a saber, el Sistema Centralizado de Gestión de la Información (CIMS). El Comité de Retorno presentó su informe en noviembre de 2021 y sus sugerencias se han tenido en cuenta adecuadamente en las recomendaciones de la RRA relativas a la racionalización de las devoluciones.
Comité de Taxonomía de Circulares
Como parte del proceso de revisión interna, RRA constituyó otro comité especializado, es decir, el Comité de Taxonomía de Circulares (en adelante denominado Comité de Taxonomía) bajo la presidencia de Shri Unnikrishnan A, Asesor Jurídico Encargado del Departamento Jurídico de RBI15. El objetivo del Comité de Taxonomía era estudiar y sugerir una taxonomía de circulares/instrucciones para hacerla más eficaz, sugerir la forma de emitir circulares, la actualización y la vinculación de sitios web y, también, examinar y sugerir los cambios necesarios en el proceso de difusión de circulares/instrucciones.
El Comité de Taxonomía pidió sugerencias de varios departamentos del RBI y de los Gerentes Superiores de Supervisión (MUS) del Departamento de Supervisión sobre las amplias esferas que abarcaban su mandato. Sobre la base del análisis de las sugerencias recibidas y las conclusiones generales a las que se llegó durante las deliberaciones, el Comité de Taxonomía presentó su Informe en septiembre de 2021. El comité hizo varias recomendaciones, en general relacionadas con la categorización de los instrumentos para emitir instrucciones reglamentarias, la aplicabilidad de las instrucciones del RBI, el procedimiento para la emisión de instrucciones, la consolidación y estandarización de circulares y las sugerencias para prevenir inconsistencias comunes, entre otras. Estas sugerencias también se han tenido debidamente en cuenta al preparar las recomendaciones de la RRA sobre la emisión y difusión de instrucciones reglamentarias.
Colaboración con la Facultad Nacional de Derecho de la Universidad de la India (NLSIU), Bangalore
La Facultad Nacional de Derecho de la Universidad de la India (NLSIU), Bangalore, presentó proactivamente sus sugerencias a RRA 2.0. RRA trató de colaborar con NLSIU y proporcionaron un excelente apoyo a la investigación y aportes en áreas específicas, incluida la estandarización de instrumentos regulatorios. La NLSIU llevó a cabo un estudio comparativo del proceso de emisión regulatoria y el análisis de los instrumentos utilizados por los reguladores del sector financiero en varias jurisdicciones extranjeras, incluidos el Reino Unido, la UE, los Estados Unidos, Australia, Singapur y Hong Kong, un marco para diferentes tipos de instrumentos emitidos por reguladores nacionales que contiene el efecto legal y la función de cada uno de esos instrumentos, y plantillas estándar de instrumentos regulatorios.
Las recomendaciones de la RRA sobre la emisión de instrucciones reglamentarias se han visto enormemente beneficiadas y enriquecidas por el apoyo incondicional proporcionado por el equipo de nlsiu.
Examen de las devoluciones
El Banco de la Reserva compila estimaciones periódicas de los parámetros del sector financiero sobre la base de la información recopilada de las entidades reguladas a través de declaraciones legales y de supervisión. Utilizando el poder de la tecnología de la información, los informes regulatorios a lo largo de los años se han simplificado considerablemente, especialmente para grandes rendimientos. De las más de 250 devoluciones regulares, más de 150 devoluciones se están procesando en el almacén de datos a través de los portales XBRL, ORFS y EDSP, y muchos otros sistemas de información también atienden a dominios específicos. Sin embargo, algunas devoluciones en papel y por correo electrónico también fluyen a departamentos seleccionados. Con el avance de la tecnología, la búsqueda de nueva información regular a través de la devolución en papel o a través de correos electrónicos es ineficiente, ya que el seguimiento, el procesamiento o la validación de la calidad de los datos no es posible a través de estos medios.
La revisión de los rendimientos para la racionalización se llevó a cabo anteriormente en 1999 y en 2009. Además, varios departamentos también han emprendido ejercicios de racionalización interna para sus propios rendimientos en diversas etapas. Sin embargo, dadas las complejidades de las operaciones, los requisitos de monitoreo detallado y las prescripciones internacionales, las necesidades de informes regulatorios se han expandido a lo largo de los años.
El AG examinó los rendimientos aplicables a las diversas REs en todo el espectro e hizo varias sugerencias sobre la racionalización de los mecanismos de notificación, incluida su interrupción y fusión. Además, las RBIO y las TE también proporcionaron comentarios/sugerencias sobre la racionalización de los rendimientos aplicables a las REs. El Comité de Racionalización de las Declaraciones/Declaraciones («Comité de Retornos») presentó varias sugerencias sobre la simplificación del proceso de presentación de informes para reducir la carga reglamentaria y promover la facilidad de cumplimiento para las REs, mejorando al mismo tiempo la precisión, la velocidad y la calidad de la presentación de datos. Además de sus deliberaciones internas, el Comité de Retorno también ha examinado las sugerencias recibidas de los diversos departamentos de la RBI. Si bien este informe contiene recomendaciones de alto nivel para mejorar el mecanismo de presentación de informes y aliviar la carga de cumplimiento, las recomendaciones / sugerencias recibidas sobre artículos de devolución específicos ya se han compartido con el departamento propietario dentro del Banco de la Reserva para tomar las medidas apropiadas.
Proceso actual de presentación de las declaraciones reglamentarias
Un ejercicio importante emprendido por el Comité de Retorno fue conciliar el número total de declaraciones/declaraciones ordenadas por los CD para los DUA. Dada la variedad de información (por ejemplo, datos, texto, documentos, etc.), se consideró importante definir un «retorno» a los efectos de este ejercicio. Por consiguiente, el Comité de Retorno decidió excluir las prescripciones que: a) son de carácter ad hoc; b) no prescribió ningún formato; c) sean un ejercicio de reunión de información de una sola vez; d) prescrito únicamente para entidades seleccionadas. Las encuestas voluntarias, los comentarios de los hogares, las empresas seleccionadas, los expertos en la materia y los analistas tampoco se consideraron como retornos, ya que no fueron obligatorios para las EP. Siguiendo los criterios anteriores, se comprobó que varias categorías de EP deben presentar alrededor de 270 declaraciones en vivo. Estos incluyen declaraciones legales y de supervisión que han sido prescritas a través del estatuto o reglamentos / instrucciones en virtud de los estatutos pertinentes o que han sido ordenadas a través de circulares, instrucciones, notificaciones, comunicados de prensa, directrices operativas, manuales, notas de orientación, etc.
Aunque estas declaraciones detalladas se recopilan a través de múltiples canales de entrega, a saber, XBRL, ORFS, EDSP, transferencia directa de datos, carga de archivos, correos electrónicos y, a veces, a través de formularios web, también se observó que 69 de las 270 devoluciones se recopilaban en copias físicas o por correo electrónico. A lo largo de los años también se han introducido varios otros sistemas informáticos de aplicación independientes en respuesta a las nuevas necesidades del Banco. A continuación, se presenta una instantánea de los sistemas de recopilación, gestión y difusión de datos utilizados por los diferentes departamentos de la Oficina Central:
El Banco de la Reserva ha incluido la lista consolidada de rendimientos prescritos para los bancos/NBFC/OFI en el sitio web del RBI desde 2018. Esta lista proporciona formatos, frecuencia, entidades informantes, departamento interesado y circulares de prescripción. Si bien la diversidad anterior de canales de flujo de datos proporciona flexibilidad para recibir datos, algunos de ellos (por ejemplo, basados en papel, basados en correo electrónico) no se ajustan a los principios simples de administración de bases de datos. No pueden garantizar una buena compilación estadística, ya que no proporcionan una fácil agregación, verificación de consistencia, integridad y seguimiento.
La «Base de datos sobre la economía india» (DBIE) del Banco de la Reserva es un almacén de datos para toda la empresa (DW), que se ha convertido en el repositorio centralizado para la recopilación, gestión y presentación de informes de datos. Actualmente presta servicios a los usuarios internos y externos en lo que respecta a: a) la recopilación y validación de datos; b) tratamiento de datos; y c) difusión y publicación de datos. A lo largo de los años, DW se ha convertido en el sistema centralizado de gestión de bases de datos para RBI. Con la creciente demanda de datos a nivel micro, hasta ahora procesados en varios departamentos de RBI, para integrarse con el DBIE, se enfrenta cada vez más a restricciones vinculantes sobre la tecnología y la escalabilidad requerida. El advenimiento de Big Data, incluidos los datos no estructurados, ha hecho que el problema sea aún más agudo. Cada vez más, la arquitectura existente de DBIE necesita una actualización constante para hacer frente a la escalabilidad requerida para manejar las crecientes necesidades de manejo de datos macro y micro, así como el uso de herramientas analíticas avanzadas. Por lo tanto, el Banco de la Reserva está trabajando para implementar su almacén de datos de próxima generación, a saber, el Sistema Centralizado de Gestión de información (CIMS).
El módulo de recopilación de datos cimS se está diseñando para recopilar archivos de datos de entidades reguladas a través de varios canales, incluida la transferencia de sistema a sistema. Se prevé que CIMS proporcione una solución integral para la gestión de la información y también para agilizar el flujo de datos a RBI.
Devuelve la arquitectura de gobernanza dentro del Banco de la Reserva
Con el ámbito cambiante del sector financiero, tanto a nivel nacional como internacional, la recopilación de dimensiones adicionales de datos para cumplir con los nuevos requisitos de regulación y formulación de políticas se ha convertido en una necesidad. Además, se han producido cambios radicales en la tecnología tanto para la recopilación de datos como para la difusión de información. Por lo tanto, existe una necesidad constante de revisar regularmente los sistemas existentes en el Banco de la Reserva, basados en los principios de gestión de la información, tecnología de la información y gobernanza de datos. RBI en el pasado ha establecido varios comités para garantizar que estos procesos de gobierno de datos en RBI se fortalezcan de acuerdo con los requisitos regulatorios y de supervisión de datos en continua evolución. Sobre la base de las recomendaciones del Comité Directivo de Alto Nivel (HLSC) para la Revisión de los Procesos de Supervisión con respecto a los Bancos Comerciales (Presidente: Dr. K. C. Chakrabarty) sobre la implementación de la presentación de datos basada en XBRL en el RBI y el Comité de Estandarización de Datos, en 2015 se formó un grupo interdepartamental llamado Grupo de Gobernanza de Retornos (RGG) para examinar la introducción de nuevos rendimientos por parte de cualquier departamento, modificación de las declaraciones existentes, aprobación de la definición de nuevos elementos de datos, etc. El RGG está encabezado por el Director Ejecutivo a cargo de DSIM y ha hecho varias contribuciones para mejorar la calidad de los rendimientos, racionalizar los elementos de datos y las definiciones, así como racionalizar varios rendimientos.
Recomendaciones sobre el examen de los retornos
Sobre la base de las sugerencias recibidas de los Grupos/Comités designados, RRA ha sugerido varias medidas para simplificar el proceso de presentación de informes a fin de reducir la carga reglamentaria y promover la facilidad de cumplimiento para las REs, mejorando al mismo tiempo la precisión, velocidad y calidad de la presentación de datos. Las principales recomendaciones sobre la racionalización de los retornos y el mecanismo de presentación de informes son las siguientes:
- Todos los rendimientos deben revisarse a intervalos periódicos, al menos una vez cada tres años, para determinar su pertinencia, contenido, continuidad y racionalización.
- Cualquier nueva información contemplada a través de una nueva declaración o de otra manera debe buscarse solo después de asegurarse de que la misma no está disponible dentro del universo existente de presentación de informes.
- Se hará referencia obligatoria al RGG al prescribir nuevas devoluciones / modificaciones de una declaración existente para evitar la duplicación y la inconsistencia en los requisitos de información.
- En el marco de la política de acceso interno, puede confiarse en el mecanismo institucional interno para compartir la información disponible a partir de los rendimientos existentes en los sistemas de presentación de informes del Banco de la Reserva. También se puede proporcionar la orientación necesaria a los oficiales para facilitar la recuperación y el procesamiento de los datos existentes.
- Todas las declaraciones en papel se eliminarán en un plazo determinado.
- Cualquier declaración ad hoc introducida para la captura de datos específicos debe prescribirse con una cláusula de extinción de una duración no superior a seis meses y cualquier prórroga más allá del período inicial o convertirla en una devolución permanente debe hacerse después de pasar por el rigor del escrutinio y la aprobación por parte del RGG.
- Debe haber un único archivo maestro actualizado que contenga definiciones de elementos de datos, que debe estar disponible en el sitio web de RBI. Los departamentos de prescripción de devoluciones deben garantizar la inclusión de definiciones para todos los elementos de datos principales en este archivo maestro que forman parte de las declaraciones prescritas por ellos.
- La presentación de informes basada en elementos puede explorarse como el principal vehículo para la presentación de datos bancarios en el futuro.
- Todas las reglas de validación de datos que está utilizando el Banco de la Reserva pueden compartirse con los RE para mejorar la integridad de los datos.
- Se pueden proporcionar preguntas frecuentes / notas de orientación junto con las declaraciones, siempre que sea necesario, para proporcionar claridad sobre la presentación de informes a los RE.
- Para facilitar el acceso, se creará un nuevo enlace para «Informes reglamentarios» en el sitio web del RBI y toda la información sobre informes reglamentarios y supervisores debe estar disponible en un solo lugar junto con los vínculos apropiados.
- Los departamentos individuales pueden llevar a cabo una revisión de las declaraciones legales existentes para determinar su pertinencia y llevar a cabo los cambios necesarios cuando sea necesario.
Revisión de las circulares
El Banco de la Reserva de la India ha sido facultado en virtud de diversos estatutos para legislar subordinada y emitir instrucciones reglamentarias en forma de circulares independientes, notificaciones, directrices, así como en forma consolidada, como circulares maestras y directrices maestras. Las instrucciones regulatorias y de supervisión emitidas por el RBI han visto múltiples iteraciones con condiciones macroeconómicas en evolución, cambios en el entorno financiero, paisajes regulatorios emergentes y herramientas de supervisión. Si bien esto ha servido bien al sistema financiero indio hasta ahora, debido a la necesidad de abordar una variedad de preocupaciones / riesgos regulatorios y de supervisión, las instrucciones regulatorias durante un período de tiempo se vuelven algo complejas. Este enigma no es exclusivo de la India y ha sido claramente articulado por los economistas Juan de Lucio y Juan S. Mora-Sanguinetti18 –
«Los reguladores no pretenden producir reglas complejas; La complejidad regulatoria suele ser el subproducto de sus intentos de gestionar sistemas complejos, como los mercados financieros. Endurecer las reglas para reducir los riesgos, como el riesgo de una crisis financiera, requiere tener en cuenta más factores y eventualidades, aumentando la complejidad».
Las entidades reguladas tienen la obligación legal de cumplir con las instrucciones del RBI. Por lo tanto, es necesario que las violaciones procesables se identifiquen y apliquen de manera objetiva, coherente y justa. Para ello, es necesario contar con instrucciones exigibles, que sean claras y que cuenten con el respaldo legal requerido. Esto infunde disciplina en el sector que está regulado.
Las instrucciones son emitidas actualmente por el RBI en forma de Circulares o Instrucciones o Directrices, sobre diferentes temas. Además, las aclaraciones se emiten en forma de preguntas frecuentes y, a veces, en forma de circular complementaria. A veces, las instrucciones que abordan temas relacionados pueden estar contenidas en muchas circulares. Para mitigar esta preocupación, las Circulares Maestras y las Instrucciones Maestras se emiten como una colección completa de todas las circulares / instrucciones emitidas sobre un tema en particular.
RRA 2.0 llevó a cabo la revisión de las circulares a través de los procesos de revisión externa e interna. Como parte de una revisión externa, el Grupo Asesor (AG) compuesto por representantes de Entidades Reguladas (FER) revisó las instrucciones reglamentarias aplicables a varias REs en todo el espectro. El AG también solicitó sugerencias de las REs y de diversos organismos de la industria (incluidos CII, FICCI, FIDC, FEDAI, FIMMDA, ASFBI, IBA, Payments Council of India, NAFCUB, etc.) para capitalizar sus experiencias con las instrucciones reglamentarias como parte de sus esfuerzos por alcanzar los objetivos establecidos en su mandato. Además, para realizar un examen exhaustivo de las instrucciones reglamentarias, sus aspectos jurídicos y el proceso de emisión de las mismas, la RRA 2.0 también había constituido un Comité de Taxonomía de Circulares (Comité de Taxonomía) dentro del Banco de la Reserva, para sugerir la taxonomía de las circulares del RBI, la forma de emitir las circulares, su actualización y los enlaces a los sitios web, etc. El Comité de Taxonomía también examinó varias sugerencias de NLSIU, incluidas las relativas a la normalización de las prescripciones reglamentarias y la facilidad de referencia a las instrucciones reglamentarias por parte de los REs.
La redacción eficaz de los reglamentos abarca varios principios que van más allá del acceso y el lenguaje simple. El desafío de un regulador implica comunicar la política de una manera objetiva, precisa y efectiva que pueda facilitar el cumplimiento. RRA, por lo tanto, se centró en dos aspectos relacionados con las instrucciones reglamentarias. En primer lugar, identificar las instrucciones reglamentarias que se han vuelto obsoletas / redundantes y, por lo tanto, deben retirarse. En segundo lugar, revisar la redacción y emisión de instrucciones reglamentarias utilizando diversos instrumentos normativos y sugerir modificaciones/mejoras en las mismas con la evolución de las capacidades tecnológicas, el público objetivo y facilitar el cumplimiento.
Retirada de circulares / instrucciones obsoletas
Las instrucciones reglamentarias se revisan de vez en cuando y se sustituyen principalmente por instrucciones posteriores. Hay casos en que las instrucciones reglamentarias han sido reemplazadas por nuevas instrucciones debido al cambio en el entorno de las políticas o se han subsumido con la emisión de instrucciones maestras actualizadas sobre el tema, pero las instrucciones anteriores no se han derogado explícitamente. En los casos en que las circulares/notificaciones antiguas no se retiren o deroguen específicamente, tanto las circulares/notificaciones nuevas como las antiguas seguirán siendo de dominio público. Esto conduce a la ambigüedad sobre las instrucciones reglamentarias existentes entre los RE.
En consecuencia, se consideró necesario identificar todas las instrucciones reglamentarias que han sido sustituidas o subsumidas pero que no se han retirado explícitamente. Dado que este ejercicio implicó una revisión exhaustiva de todas las instrucciones emitidas por el Banco de la Reserva, la RRA decidió presentar periódicamente recomendaciones que retiraran dichas instrucciones reglamentarias. Para evitar confusiones, también es esencial que las instrucciones que han sido derogadas/retiradas puedan ser archivadas/selladas adecuadamente.
Basado en este ejercicio de revisión, RRA 2.0. recomendó la retirada de 714 circulares de este tipo que fueron sustituidas o subsumidas pero que no se han retirado explícitamente. Las notificaciones que informan del retiro se emitieron en cuatro tramos vide comunicados de prensa con fecha 16 de noviembre de 2021, 18 de febrero de 2022, 02 de mayo de 2022 y 13 de mayo de 2022.
Revisión de las instrucciones reglamentarias
RBI emplea una variedad de instrumentos para transmitir sus pensamientos a las entidades reguladas, otros reguladores, el gobierno, sus propios empleados y miembros del público. Los instrumentos incluyen Reglamentos (tanto estatutarios como no estatutarios), Circulares (incluidas las Circulares Maestras), Cartas Circulares, Instrucciones (incluidas las Instrucciones Maestras), Directrices, Declaraciones de Políticas, Notas de Orientación, Comunicados de Prensa, Normas, Aclaraciones de Buzones, Avisos, Cartas de D.O. e Instrucciones Generales. Algunos son obligatorios, otros son consultivos y otros son una combinación de ambos. Teniendo en cuenta el hecho de que la redacción y emisión de instrumentos a una escala tan grande es una tarea lenta y difícil, es necesario normalizar los instrumentos que emiten instrucciones haciendo hincapié en la claridad para una mejor comprensión y aplicación por parte de las REs. Esto mejoraría la facilidad de cumplimiento y reduciría los problemas de interpretación. Sobre la base de las sugerencias recibidas de los Grupos/Comités designados, la RRA hizo varias sugerencias para mejorar la eficacia de las instrucciones reglamentarias. Las principales recomendaciones sobre el examen de las circulares son las siguientes:
- Los departamentos propietarios pueden llevar a cabo una revisión de todas las instrucciones emitidas por ellos en todas sus formas.
- Todas las instrucciones antiguas y con límite de tiempo pueden ser tomadas para una revisión para hacerlas consistentes con las instrucciones y desarrollos recientes en la industria.
- En la medida de lo posible, todas las instrucciones deben contener el preámbulo u objeto, la aplicabilidad, la fecha de entrada en vigor, las definiciones, las instrucciones obligatorias / de directorio, los plazos de cumplimiento, ya sean periódicos o específicos, las consecuencias del incumplimiento, la derogación y la cláusula de ahorro.
- Las Instrucciones Maestras / Circulares Maestras pueden contener invariablemente cuatro partes, a saber, la Parte A que contiene instrucciones obligatorias, la Parte B que comprende aspectos de asesoramiento, la Parte C que responde a las preguntas frecuentes y la Parte D que aclara las ilustraciones relacionadas.
- RRA también ha recomendado un modelo de formato para la Dirección Maestra / Circular como Anexos a este informe.
- Las disposiciones de las Instrucciones Maestras y de las Circulares Maestras podrán denominarse uniformemente «apartados». Cada instrucción debe tener un formato consistente y uniforme de numeración y / o viñetas. La numeración debe seguir una secuencia con una demarcación clara entre cláusulas y subcláusulas. Esto ayudará al lector a referirse a las partes relevantes de la circular con facilidad.
- Las Circulares Maestras pueden actualizarse de manera limitada en el tiempo incorporando todas las circulares emitidas hasta la fecha y estas Circulares Maestras pueden actualizarse anualmente el 1 de abril de cada año hasta que finalmente se conviertan en Instrucciones Maestras, cuando corresponda.
- Todas las instrucciones pueden clasificarse por temas con los vínculos necesarios con las instrucciones subyacentes. Se puede proporcionar un hipervínculo a las preguntas frecuentes relevantes, documentos consultivos, instrucciones maestras, etc. para cada tema en un solo lugar.
- Los departamentos reguladores pueden explorar la creación de manuales reglamentarios que contengan regulaciones aplicables a un conjunto de REs o sobre un tema en particular. Esto serviría como una guía de referencia rápida para las EP. La redacción de los manuales reglamentarios puede llevarse a cabo en colaboración con los centros de formación internos, las instituciones académicas y las agencias subcontratadas, si es necesario.
- Las instrucciones reglamentarias, especialmente las Instrucciones Maestras y las Circulares Maestras, deben tener invariablemente Una Declaración de Objetos y Razones. Esto debe ser breve y directo y debe proporcionar solo información que sea directamente relevante para el reglamento que se está emitiendo para garantizar la coherencia entre la intención y las disposiciones operativas.
- Procede citar la disposición del estatuto en virtud de la cual se ha dictado la instrucción reglamentaria.
- Cualquier nuevo reglamento o una revisión importante del reglamento existente debe ir acompañado de un comunicado de prensa en el que se expongan los antecedentes necesarios, una breve justificación y el objetivo de la prescripción reglamentaria.
- Debe minimizarse el uso de palabras y frases que introduzcan ambigüedad en las disposiciones de carácter operativo y sustantivo (por ejemplo, «generalmente», «normalmente», «en general», «normalmente», «normalmente» o «etc.»). Sin embargo, estos se pueden usar en segundo plano o en contexto según sea necesario.
- Se puede preparar un glosario estándar de términos y definiciones específicos.
- La normativa debe redactarse teniendo en cuenta el perfil del público objetivo. Las instrucciones que sean igualmente útiles para el público en general deben ser claras y fáciles de entender.
- Para regulaciones complejas, se puede preparar un material cápsula para el consumo de personas comunes y se difundirá bajo campañas de educación financiera o comunicación.
- El esfuerzo debe consistir en emitir instrucciones después de la consulta pública necesaria en la medida de lo posible. El proyecto de instrucciones, siempre que sea posible, puede colocarse en el dominio público y se puede solicitar retroalimentación antes de finalizarlos. Esto puede ayudar a resolver problemas relacionados con inconsistencias o interpretaciones múltiples. No hace falta aclarar que no se puede exigir que se sometan a consulta pública reglamentos urgentes o urgentes.
- Las Directrices Maestras/ Circulares Maestras existentes no deben modificarse directamente. Para todas las enmiendas, podrá publicarse una circular con los antecedentes o fundamentos necesarios para tales enmiendas, siempre que sea factible.
- Todas las aclaraciones a las consultas que tengan implicaciones sistémicas o que puedan haber sido recibidas de varias entidades (lo que apunta a una necesidad generalizada de aclaración) se proporcionarán mediante la emisión de preguntas frecuentes sobre el tema. Dado que también se ha recomendado que las preguntas frecuentes formen parte integrante de la Dirección Maestra / Circular Maestra, se debe emitir un comunicado de prensa y la sección de Preguntas Frecuentes se actualizará simultáneamente.
- Todas las consultas que sean de carácter bilateral deberán aclararse a través de los MUS y previa consulta interna, cuando sea necesario.
Difusión de las instrucciones
El Banco de la Reserva difunde una amplia gama de información a las diferentes partes interesadas a través de comunicados de prensa, anuncios periódicos de políticas, publicaciones periódicas y ad hoc, informes, notificaciones, Circulares Maestras, Instrucciones Maestras, directrices, discursos y entrevistas de la alta dirección, etc. a través de su sitio web. También es un difusor clave de los datos macroeconómicos y es responsable de difundir datos sobre los sectores fiscal, financiero, monetario y externo. Además de los modos tradicionales de difusión de información en los últimos tiempos, los medios electrónicos y las redes sociales han mejorado la capacidad de los sistemas de comunicación para permitir un alcance instantáneo al público.
El proceso de difusión seguido por el RBI se basa principalmente en los cinco objetivos básicos, a saber, transparencia, claridad, precisión, puntualidad y credibilidad, además del objetivo estratégico de fomentar la confianza del público y cumplir con las expectativas del mercado. El éxito de un instrumento regulador depende de dos dimensiones clave: la transparencia y la accesibilidad. Mientras que la transparencia se refiere al requisito de que un instrumento sea «comprensible para su público», la accesibilidad se refiere a la «facilidad de aplicación de una norma a sus circunstancias previstas».
Además, las instrucciones reglamentarias se emiten o actualizan sobre diversos temas periódicamente teniendo en cuenta los desarrollos en la industria y el perímetro regulatorio. Si bien es deber de los REs garantizar el cumplimiento de las instrucciones reglamentarias emitidas por rbi, existe la obligación correspondiente en el RBI de proporcionar instrucciones actualizadas a los RE de manera estructurada.
La principal fuente de información sobre las instrucciones reglamentarias y los requisitos de presentación de informes para las EP es el sitio web del RBI. Para facilitar el acceso, es imperativo que todas las instrucciones sobre un tema en particular se encuentren en un solo lugar, se puedan buscar fácilmente con la ayuda de palabras clave y tengan las interconexiones adecuadas con el material relacionado, como formularios, devoluciones, preguntas frecuentes, etc. La RRA también señaló que actualmente la renovación del sitio web de RBI está en marcha y una vez completado, se volvería más interactivo y fácil de usar. Esto ayudaría al proceso de difusión de las instrucciones reglamentarias.
Con el objetivo de hacer efectiva la comunicación de los reguladores, es necesario racionalizar el enfoque existente y la difusión de las instrucciones reglamentarias y de supervisión. Considerando lo mismo, la RRA formuló las siguientes recomendaciones:
- La difusión de las instrucciones reglamentarias en el sitio web debe centrarse en la facilidad de navegación. Además, las instrucciones regulatorias pueden clasificarse en función de la función, en cuanto al tema y en función de la categoría de entidades reguladas en el sitio web del RBI para facilitar el acceso de las diferentes partes interesadas.
- La funcionalidad de búsqueda debe ser más robusta en el sitio web de RBI al permitir la búsqueda utilizando diferentes filtros, como palabras clave, fecha, asunto o departamento que emite las instrucciones. La búsqueda dentro de los resultados de búsqueda también debe estar habilitada para facilitar la navegación.
- Los contenidos publicados en el sitio web de RBI siempre estarán actualizados y se debe realizar una revisión periódica (a intervalos no superiores a intervalos trimestrales) para revisar la moneda del contenido en el sitio web.
- Las instrucciones reglamentarias que hayan sido derogadas/retiradas se archivarán/sellarán adecuadamente para evitar confusiones entre los REs/miembros del público en cuanto a su aplicabilidad.
- Las interconexiones necesarias con todo el contenido relacionado de una instrucción se mostrarán en la página de destino de la instrucción en el sitio web. Debe garantizarse que una vez que se derogue, actualice o modifique una instrucción, todo el contenido relacionado también se actualice simultáneamente.
Camino a seguir
La Autoridad de Revisión de Regulaciones 2.0 se constituyó con el objetivo de llevar a cabo una nueva revisión de las prescripciones reglamentarias y los mecanismos de presentación de informes con el fin de racionalizarlos / racionalizarlos y hacerlos más efectivos. La RRA emitió recomendaciones provisionales en cuatro tramos, y se identificaron las instrucciones reglamentarias que habían quedado obsoletas o redundantes y se recomendó su retirada. Además, RRA ha recomendado la fusión / interrupción / conversión a la presentación en línea de 65 declaraciones regulatorias y la creación de una página web separada «Informes regulatorios» en el sitio web del RBI para consolidar la información relacionada con la presentación de informes regulatorios y la presentación de declaraciones por parte de los RE en un solo lugar.
El resultado del ejercicio de la RRA debería dar lugar a la claridad, la simplificación, la fácil accesibilidad y la racionalización de las instrucciones reglamentarias y los rendimientos. Debe contribuir a mejorar la facilidad de cumplimiento y a reducir la carga de cumplimiento de las REs. Esto simplificaría la vida de todas las partes interesadas, especialmente para las TE.
El ejercicio de RRA fue una experiencia enriquecedora y llena de aprendizajes. La sensación general fue que el resultado bajo RRA a través de la revisión de las instrucciones regulatorias existentes y los retornos debe institucionalizarse y mantenerse de manera continua. Este capítulo se ha dedicado a tales aprendizajes y mejoras institucionales que la RRA pensó que ayudarían a hacer que el proceso de formulación de regulaciones sea más robusto, efectivo y consultivo.
Desarrollo de habilidades para la redacción regulatoria
La preparación de instrucciones reglamentarias y de supervisión es similar a la redacción legislativa, que se dice que es tanto «un arte como una ciencia». La redacción requiere una variedad de habilidades que incluyen una importante experiencia técnica y creativa. A nivel mundial, varios países han introducido manuales de redacción que prescriben instrucciones claras sobre la estructura, el lenguaje y las prácticas / principios obligatorios. El Banco de la Reserva ha estado elaborando legislación subordinada en virtud de los poderes que le confiere un amplio espectro de estatutos. Esto impone a RBI la responsabilidad de garantizar que sus instrucciones estén dentro del mandato legal, claras en el lenguaje, lógicas, apropiadas y proporcionales para que puedan resistir la prueba de la ley. Un estilo de redacción coherente es importante para reducir el esfuerzo de leer el reglamento y facilitar una comprensión más clara de la política. Por lo tanto, es necesario desarrollar aún más la experiencia actual en la redacción de instrucciones reglamentarias emitidas por el RBI.
La redacción de reglamentos implica capturar las propuestas políticas de manera precisa y lograr el efecto deseado organizando lógicamente el texto y proporcionando claridad de expresión. Por lo tanto, es imperativo que los funcionarios que participan en la redacción de los reglamentos reciban la formación adecuada. Estos oficiales necesitarían orientación y capacitación continuas, no sólo para mejorar el dominio del idioma, sino también para desarrollar la aptitud y la habilidad en la redacción de instrucciones reglamentarias.
Mecanismo interno de revisión de las instrucciones reglamentarias
En los últimos años, ha habido un aumento considerable en el perímetro regulatorio del Banco de la Reserva, ya sea debido al desarrollo del sistema financiero o debido al aumento de sus responsabilidades estatutarias. Con el aumento del papel, la necesidad y el alcance para hacer legislación subordinada también han aumentado. Además, con el rápido ritmo de cambio en el panorama financiero, existe una necesidad continua de revisar y refinar las regulaciones, directrices e instrucciones.
En la actualidad, estas instrucciones son revisadas por los departamentos sobre la base de las necesidades o sobre la base de la retroalimentación de los participantes del ecosistema, lo que a veces resulta en un retraso considerable entre las prácticas de mercado en evolución y las regulaciones subyacentes.
En vista de lo anterior, es conveniente que exista un mecanismo estructurado para realizar ejercicios periódicos de inventario a fin de examinar la vigencia de las instrucciones reglamentarias y de supervisión en relación con las prácticas y la evolución del mercado en otros lugares.
Necesidad de una revisión adicional de las instrucciones reglamentarias
La primera Autoridad de Revisión de Regulaciones se formó en el año 1999. Después de dos décadas, considerando la evolución del perímetro regulatorio y el desarrollo de las funciones regulatorias del RBI, se constituyó RRA 2.0. Si bien se espera que haya mejoras en todas estas áreas sobre la base de las recomendaciones de RRA 2.0, todavía es necesario identificar aún más las instrucciones reglamentarias redundantes / obsoletas.
Esta es una tarea gigantesca dado el largo período de tiempo y la enormidad de la cantidad de información que tendría que procesarse. Por lo tanto, RRA consideró que para lograr esto, todos los departamentos dentro del Banco de la Reserva tendrían que asumir la propiedad y trabajar individualmente para eliminar las instrucciones obsoletas. Con este fin, los departamentos pueden considerar la posibilidad de contratar a personal experimentado como consultores para identificar aún más las instrucciones reglamentarias redundantes y obsoletas.
