Discurso de apertura de Frank Elderson, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE, 10ª Conferencia Anual sobre Dirección Bancaria y Gestión Bancaria en la Escuela de Finanzas y Gestión de Frankfurt
Fráncfort del Meno, 22 de junio de 2022
Entiendo que la audiencia de hoy incluye gerentes y expertos de bancos y asociaciones bancarias, supervisores, académicos y estudiantes. Por lo tanto, esta es una plataforma ideal para intercambiar puntos de vista sobre el papel del sector financiero para abordar los riesgos de las crisis climáticas y ambientales en curso. Conferencias como estas son una oportunidad para informarnos mutuamente de lo que estamos haciendo y compartir el conocimiento y la experiencia que estamos acumulando para prepararnos a un mundo que ya está experimentando una crisis climática. Los riesgos físicos y de transición derivados del cambio climático y la degradación ambiental ya se están materializando a nuestro alrededor.
Hoy les informaré sobre el progreso reciente tanto en la agenda internacional como en la propia agenda de supervisión del BCE sobre riesgos climáticos y ambientales, o riesgos de C&E para abreviar. Compartiré algunos hallazgos preliminares de nuestra revisión de cómo los bancos incorporan los riesgos de C&E en sus prácticas de gestión de riesgos.
Habrá noticias buenas, malas y esperanzadoras.
La buena noticia es que, un año después de mi primer año discurso en cuanto al estado de la gestión de riesgos de C&E por parte de las entidades de crédito de la zona del euro, en su calidad de vicepresidenta del Consejo de Supervisión del BCE, las entidades de crédito están empezando a avanzar en su gestión de estos riesgos. La mala noticia es que este progreso no es generalizado, y los rezagados permanecen en todas las áreas. Pero también hay noticias esperanzadoras. El lado positivo es que las prácticas de gobernanza y gestión de riesgos de última generación que están adoptando ahora algunos bancos confirman que lo que el BCE está pidiendo es posible. Solo necesitamos que todos los bancos lo hagan.
Los nuevos principios del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para la gestión y supervisión eficaces de los riesgos financieros relacionados con el clima
En todo el mundo, existe un consenso creciente sobre la urgencia de hacer frente a las crisis climática y ambiental. Para los bancos, la prominencia de los riesgos de C&E también es significativa. Durante varios ejercicios de supervisión realizados recientemente por el BCE, la mayoría de las entidades reconocieron que tienen exposiciones significativas a estos riesgos, que esperaban que se materializaran a corto y medio plazo. Y vemos que, en consecuencia, los bancos están destinando cada vez más recursos financieros y humanos a la gestión de estos riesgos.
Y esto es lo que los supervisores de todo el mundo esperan de los bancos. La semana pasada, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el principal organismo mundial de normalización para la regulación prudencial de los bancos, publicó su «Principios para la gestión y supervisión eficaces de los riesgos financieros relacionados con el clima«.
Estos principios se han preparado en un grupo de trabajo del Comité de Basilea que copresido. Son un hito importante, ya que significa que los supervisores de todo el mundo confirman ahora unánimemente no solo que los riesgos climáticos pueden ser materiales, sino también que tanto los bancos como los supervisores deben lidiar urgentemente con ellos. El Comité de Basilea respaldó esto anunciando que espera la implementación de estos principios lo antes posible y que supervisará el progreso en estos campos en todas sus jurisdicciones miembros.
Es importante destacar que los principios del Comité de Basilea promueven muchas de las prácticas que el BCE había señalado como cruciales para la gestión adecuada de los riesgos de C&E. Por ejemplo, hacen hincapié en la importancia de evaluar la materialidad de los riesgos climáticos y considerar su impacto potencial en los modelos de negocio de los bancos. También destacan la necesidad de incorporar plenamente los riesgos materiales en los propios procesos de evaluación de la adecuación del capital interno y la liquidez de los bancos.
Además, los principios esperan que el consejo de administración y la alta dirección de un banco se aseguren de que las estrategias internas del banco y las declaraciones de apetito por el riesgo sean consistentes con cualquier estrategia y compromiso relacionado con el clima comunicado públicamente. Esta expectativa llega en un momento oportuno a medida que más y más bancos se comprometen públicamente a alinear sus actividades de financiamiento con los objetivos del Acuerdo de París. El incumplimiento de sus compromisos puede exponer a estos bancos a una serie de riesgos, incluidos los riesgos de reputación, así como cualquier posible riesgo prudencial de desalineación con estos objetivos. Esto es particularmente cierto para las jurisdicciones, como la Unión Europea, que tienen objetivos climáticos vinculantes.
Dirigidos tanto a los bancos como a los supervisores, estos principios pretenden mejorar, por un lado, la gestión de riesgos de los bancos y, por otro, las prácticas de supervisión vinculadas a los riesgos financieros relacionados con el clima. Además, las revisiones de la Directiva sobre requisitos de capital que están debatiendo actualmente los colegisladores de la UE reafirman aún más el mandato del BCE en este ámbito ampliando el conjunto de herramientas de supervisión para abordar los riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza, y exigiendo explícitamente a las entidades de crédito que tengan planes concretos para abordar los riesgos de C&E derivados de la desalineación con los objetivos climáticos de la UE.
Agenda de supervisión del BCE sobre el clima
De hecho, desde 2020 el BCE ha comenzado a aplicar muchos de los principios que el Comité de Basilea ha establecido ahora a escala mundial.
Han pasado dos años desde que comenzamos a tomar medidas concretas para incluir los riesgos de C&E en nuestra supervisión continua. En 2020 publicamos una guía sobre los riesgos de C&E, que describía nuestras expectativas para la gestión y divulgación de estos riesgos. En 2021 publicamos un informe sobre las autoevaluaciones de los bancos sobre su situación en relación con esas expectativas y compartimos algunas de las buenas prácticas que habíamos observado en el sector bancario.
A principios de 2021, también pedimos a todos los bancos bajo nuestra supervisión que diseñaran planes de acción concretos para garantizar la plena alineación con nuestras expectativas. Los bancos nos proporcionaron tales planes, y cuando los encontramos deficientes, pedimos que se afilaran, lo que se hizo posteriormente. En 2022, continuamos verificando el progreso en estos planes de acción evaluando si los bancos han avanzado en los planes presentados en 2021 y la medida en que los utilizan como un instrumento de dirección efectivo para avanzar en sus prácticas de riesgo de C&E. Además, en 2021, por primera vez, los riesgos de C&E se integraron cualitativamente en el Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (PRES). Este año, nuestros equipos conjuntos de supervisión complementarán las evaluaciones del PRES con sus observaciones de una prueba de resistencia al riesgo climático y una revisión temática sobre cómo los bancos incorporan estos riesgos en su actividad diaria. Esto también se integrará cualitativamente en las puntuaciones del PRES, lo que puede tener un impacto indirecto en los requisitos mínimos de capital.
También estamos lanzando inspecciones in situ de la gestión de estos riesgos por parte de los bancos y estamos completando una revisión específica centrada en las exposiciones inmobiliarias comerciales. Todas las iniciativas (la prueba de resistencia, la revisión temática y las inspecciones in situ) tienen por objeto supervisar la alineación de las entidades de crédito con las expectativas establecidas en la Guía del BCE sobre los riesgos de C&E. Son parte de lo que describí a principios de año como un movimiento hacia un enfoque inmersivo para la gestión de los riesgos climáticos y ambientales en el sector bancario.[1] Tenemos la intención de integrar plenamente los riesgos de C&E en el diálogo y ciclo de supervisión regular y mantenerlos allí, tratándolos de la misma manera que cualquier otro riesgo material que enfrenten los bancos.
La prueba de resistencia al riesgo climático, cuyos resultados se publicarán en julio, constituye un esfuerzo sin precedentes, también por parte del BCE, para comprender mejor qué tan expuestos están los bancos de la zona del euro a los riesgos de C&E. También nos dará una imagen más clara de cuán resistentes son contra estos riesgos, ya que estamos evaluando, entre otras cosas, los marcos de pruebas de resistencia al riesgo climático de los bancos, pero también la sostenibilidad de sus fuentes de ingresos frente a la transición verde.
Permítanme hacer hincapié en que en este ejercicio definimos la resiliencia de manera muy amplia. Probamos las capacidades de los bancos para analizar, evaluar y responder a las consecuencias del estrés climático y ambiental de manera cuantitativa y cualitativa. Lo que yo llamo una prueba de resistencia estrecha, es decir, el típico cálculo numérico para evaluar el impacto del estrés físico y de transición en el capital y los ingresos, es solo una parte del ejercicio general. En esta etapa, el hecho de que los bancos proporcionen pruebas de sus capacidades de pruebas de estrés climático es tan importante como los resultados de la prueba.
Los resultados de esta prueba de resistencia complementarán la información de la revisión temática, en la que evaluaremos la evolución de la solidez, eficacia y exhaustividad de las prácticas de gestión de riesgos de C&E de los bancos, así como su capacidad para dirigir sus estrategias de riesgo de C&E y perfiles de riesgo hacia los objetivos que establecen en sus planes de acción.
Ahora profundizaré un poco más en este ejercicio.
Examen temático de los riesgos climáticos y ambientales
Ha pasado un año desde que los bancos completaron sus autoliquidaciones y elaboraron sus planes de acción. Entonces, ¿cuál es la posición de los bancos en términos de su alineación con las expectativas supervisoras del BCE sobre la gestión de los riesgos de C&E? Esta es la pregunta que la revisión temática del BCE sobre los riesgos de C&E busca responder.
La revisión temática está siendo llevada a cabo conjuntamente por el BCE y las autoridades nacionales competentes y evalúa a 107 entidades significativas y 79 entidades menos significativas. Realmente toda la supervisión bancaria europea está colaborando: los supervisores del BCE y las autoridades nacionales competentes están trabajando juntos para garantizar la coherencia del enfoque supervisor, así como los resultados del ejercicio.
Este amplio alcance y nuestra estrecha cooperación han sido increíblemente enriquecedores, ya que nos han permitido compartir activamente nuestros conocimientos y experiencias y aprender de las prácticas de los demás a diario.
Si bien el objetivo final es que todos los bancos estén plenamente alineados con nuestras expectativas supervisoras, la revisión temática pretende ser un ejercicio de aprendizaje, no solo para los supervisores de toda Europa, sino también para los bancos. Es por eso que nos hemos esforzado por compartir las buenas prácticas que hemos observado, para que los bancos puedan inspirarse y seguir adelante.
Se están desarrollando nuevas herramientas de supervisión a medida que los bancos intensifican su modelado y gestión de los riesgos de C&E. Ahora existe un entendimiento común de que estos riesgos son una parte fundamental del mapa de riesgos de una entidad y un enfoque clave de la supervisión del BCE de la gestión de riesgos de las entidades.
Conclusiones preliminares del examen temático
La revisión temática aún está en curso, pero me gustaría compartir con ustedes algunas de nuestras conclusiones preliminares hoy, también antes del próximo diálogo supervisor con los bancos sobre este tema. Como dije antes, hay buenas y malas noticias, pero también razones para tener esperanza.
La buena noticia es que un año después de mi primera intervención sobre el estado de la gestión de riesgos de C&E en el sector bancario de la zona del euro, la mayoría de los bancos han comenzado a adaptar sus prácticas para incorporar los riesgos de C&E en su negocio diario. A principios de 2021, los bancos consideraron que el 90% de sus prácticas estaban solo parcialmente o no alineadas en absoluto con nuestras expectativas supervisoras.
Un año después, estamos viendo un cambio positivo. Cada vez más bancos informan que están tomando medidas para alinearse más estrechamente con las expectativas del BCE. De manera similar al año pasado, los bancos han hecho el mayor progreso con la experiencia en C&E de su órgano de gestión y dentro de las estructuras de gobierno.
La mala noticia es que siguen existiendo brechas claras en todas las áreas de enfoque de la Guía, y los bancos individuales no están progresando en todos los ámbitos. Además, hemos observado varias inconsistencias. Por ejemplo, las estrategias de los bancos representan significativamente más los riesgos de transición que los riesgos físicos. Y aunque un número cada vez mayor de bancos se han considerado materialmente expuestos a los riesgos de C&E a corto y medio plazo, hay bancos que aún no han realizado una evaluación de materialidad. Además, vemos que los bancos no consideran completamente cómo la desalineación de sus clientes con el Acuerdo de París afecta sus propias exposiciones al riesgo.
Afortunadamente, también hay razones para tener esperanza. Por cada expectativa del BCE, hay al menos un banco, y a menudo muchos, con buenas prácticas. Las prácticas de gobernanza y gestión de riesgos que algunos bancos han comenzado a adoptar confirman que se puede hacer lo que el BCE está pidiendo a los bancos.
Como supervisor, nos centramos en la seguridad y la solidez de los bancos. Por encima de todo, queremos promover la estabilidad de las instituciones individuales y preservar la estabilidad financiera.
Pero los bancos también deberían querer gestionar eficazmente los riesgos de C&E y posicionarse para beneficiarse de la transición ecológica. Después de todo, las necesidades de financiación de la economía real durante la transición ecológica no van a más que aumentar. Como intermediarios con un amplio conocimiento sobre sus clientes, los bancos están excepcionalmente bien posicionados para apoyar a sus clientes durante la transición.
El desarrollo y despliegue de herramientas innovadoras para medir y monitorear los riesgos de C&E también está ganando impulso, entre los supervisores y los bancos. Por ejemplo, en nuestro diálogo supervisor con los bancos como parte de la revisión temática, hemos comenzado a discutir casos reales de clientes para comprender cuán exhaustivos están siendo los bancos en su evaluación de las trayectorias de sostenibilidad de sus clientes. También estamos probando herramientas destinadas a mejorar nuestros conocimientos sobre qué tan bien los bancos están identificando y respondiendo al riesgo de transición de sus clientes corporativos.
Nuestros equipos conjuntos de supervisión pronto comenzarán otra ronda de sesiones de retroalimentación con los bancos. Esto dará a los bancos una mejor idea de dónde se encuentran en relación con sus pares. Me gustaría aprovechar esta oportunidad para invitar a los bancos a utilizar estos intercambios para compartir más buenas prácticas y aclarar cualquiera de sus prácticas que hasta ahora hemos pasado por alto.
Después de estas sesiones de retroalimentación, los bancos recibirán cartas completas que establezcan cualquier deficiencia identificada junto con acciones concretas de seguimiento. Me he referido a los progresos que están realizando los bancos, lo que en sí mismo es alentador. Sin embargo, como supervisor solo estaremos satisfechos cuando todos los bancos estén totalmente alineados con todas nuestras expectativas. Esta será nuestra mentalidad cuando redactemos nuestras cartas de comentarios a finales de este año. Porque a pesar de todos los progresos alentadores que estamos viendo, todavía queda un largo camino por recorrer. Y este es un viaje que debe completarse lo más rápido posible.
El camino a seguir
Después de los ejercicios de supervisión del año pasado, prácticamente todos los bancos desarrollaron planes de acción para avanzar en sus prácticas. Desde entonces tenemos preguntó bancos para acelerar sus esfuerzos.
En más del 80% de los casos, los bancos tienen la intención de completar las acciones establecidas en sus planes antes de finales de 2023. Sin embargo, todavía hay un grupo de bancos cuyos planes carecen de suficientes detalles en todos los ámbitos y no definen plazos claros y ambiciosos para sus acciones.
Después de haber evaluado los planes de acción de los bancos y el progreso realizado en sus prácticas durante dos años, considero razonable que los bancos puedan cumplir plenamente con todas nuestras expectativas a más tardar a finales de 2024. Al mismo tiempo, seguimos abiertos a escuchar los argumentos de los bancos que pueden hacer que esto no sea factible en casos individuales. La ausencia para algunos bancos de una evaluación exhaustiva y completa de los riesgos de C&E y su materialidad no puede ser una razón para la falta de progreso y debe remediarse con prontitud.
Conclusión
Permítanme concluir.
Los recientes principios del Comité de Basilea confirman la necesidad urgente de que los bancos y supervisores incorporen la gestión de los riesgos climáticos y ambientales en sus prácticas. El BCE comenzó a desplegar su agenda supervisora sobre riesgos de C&E en 2020 y, dos años después, los bancos también están haciendo progresos tangibles con sus agendas de C&E.
Sin embargo, muchos bancos todavía se están quedando atrás en al menos un área. Es por eso que el BCE está estableciendo plazos suficientemente acomodaticios para que los bancos implementen plenamente los riesgos de C&E en sus prácticas diarias. Al mismo tiempo, sin embargo, muchos bancos ya cumplen con al menos una de las áreas de gestión de riesgos de C&E que el BCE desea que se desarrollen. Debemos aprovechar esta oportunidad para aprender unos de otros, un esfuerzo que el BCE está encantado de apoyar al seguir compartiendo buenas prácticas en la industria. Esto, en mi opinión, es motivo de esperanza.