En este punto de nuestros programas de evaluación de riesgos, el poder del aprendizaje automático es claramente evidente. Hemos utilizado tanto el aprendizaje automático como las tecnologías de big data para extraer información procesable de nuestros conjuntos de datos masivos. Pero las computadoras aún no están realizando exámenes de cumplimiento por su cuenta. Ni siquiera cerca. Los algoritmos de aprendizaje automático pueden ayudar a nuestros examinadores al indicarles la dirección correcta en su identificación de posibles fraudes o mala conducta, pero los algoritmos de aprendizaje automático no pueden preparar una referencia a la aplicación. Y los algoritmos ciertamente no pueden presentar una acción de cumplimiento. La probabilidad de un posible fraude o mala conducta identificada en función de una predicación de aprendizaje automático no puede, y no debe, ser la única base de una acción de cumplimiento. Todavía se necesitan pruebas corroborativas en forma de testimonios de testigos o pruebas documentales, por ejemplo. En pocas palabras, la interacción humana es necesaria en todas las etapas de nuestros programas de evaluación de riesgos.
Categoría: SEC – Comisión de Bolsa y Valores de EEUU
Divulgaciones digitales próximamente para las empresas de desarrollo de negocios de EE.UU.
El 1 de agosto de 2022, las reglas de informes de datos estructurados de la SEC que rigen a las empresas de desarrollo de negocios entrarán en vigencia. Estas reglas, que se adoptaron originalmente en abril de 2020, requieren que los BDC etiqueten ciertas presentaciones utilizando Inline eXtensible Business Reporting Language (Inline XBRL). Este proceso implica incrustar datos XBRL directamente en una presentación, asegurando que el documento sea legible tanto por máquina como por humanos. Las reglas indican a los BDC que etiqueten ciertos elementos del folleto mediante XBRL en línea. También se espera que los BDC presenten información de estados financieros utilizando el formato XBRL en línea, lo que afectará las próximas presentaciones 10-Q.
La SEC anuncia los planes regulatorios de este año
Aquellos con interés en informar en los Estados Unidos pueden tener en cuenta que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha publicado su agenda regulatoria anual, que cubre las reglas tanto en la etapa propuesta como en la etapa final e incluye una serie de elementos con elementos de informes digitales. La lista de la SEC se publica junto con las acciones a corto y largo plazo planificadas por otras agencias en la Agenda Unificada de Acciones Regulatorias y Desreguladoras de primavera de 2022 de la Oficina de Información y Asuntos Regulatorios.
Apoyo y sugerencias para la presentación de informes climáticos digitales en la SEC
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha cerrado el período de comentarios sobre su propuesta sobre la mejora de las divulgaciones relacionadas con el clima, que promete introducir requisitos de informes digitales para todas las empresas públicas de los Estados Unidos. Como escribimos en nuestra carta de respuesta, la propuesta es «oportuna y buscada por la comunidad inversora. Llega en un momento en que las divulgaciones comparables, de alta calidad, auditadas y digitales en este campo son esenciales para los inversores, los reguladores y los responsables políticos, junto con una amplia gama de otras partes interesadas».
Más en común que diferente – Tres propuestas sobre divulgaciones relacionadas con el clima
Nos gustó un artículo reciente de Robert G. Eccles en Forbes, que ofrece ‘Un análisis comparativo de tres propuestas para divulgaciones relacionadas con el clima’. Estos, por supuesto, son la regla propuesta por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC); el borrador sobre divulgaciones climáticas del Consejo internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB) y el proyecto pertinente de Norma Europea de Información de Sostenibilidad (ESRS) desarrollado por el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG), todos ellos actualmente disponibles para comentarios públicos.
SEC solicita información sobre la recopilación de datos del Formulario N-MFP
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) publicó en el Registro Federal un aviso de recopilación de información para el Formulario N-MFP, el Informe Mensual para los Fondos del Mercado Monetario. Hoy en día, este formulario, que detalla los elementos de divulgación relacionados con las tenencias de cartera, debe informarse en formato XML. Creemos que el Formulario N-MFP, que contiene datos semanales que incluyen el valor de los activos líquidos, el porcentaje de activos invertidos, así como otras cantidades monetarias, sería más útil para los consumidores de datos si estuviera en formato XBRL. Los comentarios deben presentarse en un plazo de 30 días.
SEC dice adiós a las taxonomías de 2020 con actualización de EDGAR
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha anunciado que el 21 de junio de 2022 actualizará su sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) a la versión 22.2. A partir de esa fecha, las versiones de 2020 de una serie de taxonomías XBRL utilizadas en la presentación de informes a la SEC ya no se aceptarán en el sistema EDGAR en nuevas presentaciones. Estos incluyen los EE.UU. Taxonomía de información financiera de principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), taxonomía de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), taxonomía de informes de la SEC y varias otras utilizadas para tipos específicos de información.
Presidente de SEC sobre reducción de riesgos, transparencia e integridad en el mercado de swaps
Los recientes comentarios a la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) por Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), proporcionan una visión general interesante de la regulación reciente y futura en el mercado de swaps basados en valores.
La mayor parte del mercado de swaps de Estados Unidos cae bajo la égida de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), que Gensler presidió anteriormente y donde buscó marcar el comienzo de una nueva era en respuesta a la crisis financiera de 2008. Los swaps basados en seguridad, sin embargo, se asignan a la SEC. «Si bien hemos adoptado muchas reformas en el mercado de swaps basados en valores, tenemos trabajo por hacer para cumplir aún más con nuestras obligaciones bajo Dodd-Frank y actualizar las reglas para este mercado. Por lo tanto, nos estamos embarcando en otra ‘nueva era'».
SEC propone mandato de divulgación climática, respaldado por Inline XBRL
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) anunció que está proponiendo un mandato de divulgaciones relacionadas con el clima que incluirá hechos narrativos y cuantitativos. Además, requieren que estos datos se informen en formato XBRL en línea. La votación de la Comisión fue de 3 a 1 a favor. La propuesta también requeriría una certificación sobre las divulgaciones relacionadas con el clima.
Construyendo sobre una larga tradición – presidente de la SEC coloca las divulgaciones climáticas en contexto
Al tomar decisiones sobre los requisitos de divulgación bajo las leyes federales de valores, incluidas las decisiones sobre las divulgaciones propuestas relacionadas con el clima, me guío por nuestra misión de tres partes: proteger a los inversores, mantener mercados justos, ordenados y eficientes, y facilitar la formación de capital. También me guío por el concepto de materialidad. Como ha explicado la Corte Suprema, la información es importante si «existe una probabilidad sustancial de que un accionista razonable lo considere importante» al tomar una decisión de inversión o votación, o si habría «alterado significativamente la combinación total de información disponible». Las declaraciones prospectivas, como las previsiones y los riesgos, también pueden ser materiales, como han articulado los estándares tanto de la Corte Suprema como de la Comisión.