Los CFO experimentados pueden afirmar que la SEC siempre está poniéndose al día cuando se trata de actividades de elaboración y aplicación de normas relacionadas con la tecnología. Es un punto válido, ya que la mayoría de la gente no consideraría a una agencia gubernamental como un probable ejemplo para la vanguardia. Pero para ser justos, la SEC ha logrado un progreso significativo en el ajuste de las reglas y la aplicación en respuesta a las interrupciones tecnológicas en las últimas dos décadas. Por ejemplo, la regla de 2009 de la comisión que requiere el uso de eXtensible Business Reporting Language (XBRL) y su actualización de 2018 de esa regla (que exige el uso del formato Inline XBRL que hace que el documento de divulgación sea legible por humanos y máquinas) representan avances loables en la mejora de las capacidades de búsqueda y análisis.
Categoría: SEC – Comisión de Bolsa y Valores de EEUU
SEC – Discurso del Director Interino de Finanzas Corporativas sobre divulgaciones ESG
La SEC debe ayudar a liderar la creación de un sistema eficaz de divulgación de información ESG para que las empresas puedan proporcionar a los inversores la información que necesitan de una manera rentable. Un sistema eficaz de divulgación DE INFORMACIÓN ASG no implica un conjunto rígido y pronto obsoleto de divulgaciones limitadas. Significa un compromiso reflexivo por parte de especialistas de confianza que buscan el consenso entre los inversores y las empresas sobre divulgaciones útiles, confiables y comparables bajo estándares lo suficientemente flexibles como para seguir siendo relevantes. Un proceso para crear tales estándares no es probable que sea simple, rápido o fácil.
SEC publica prioridades de examen para 2021 con un mayor enfoque al riesgo climático
La División de Exámenes de la Comisión de Bolsa y Valores anunció hoy sus prioridades de examen para 2021, incluido un mayor enfoque en los riesgos relacionados con el clima. La División también se centrará en los conflictos de intereses para los corredores (Reglamento best interest) y los asesores de inversiones (deber fiduciario), y los riesgos concomitantes relacionados con FinTech en sus iniciativas y exámenes. La División publica anualmente sus prioridades de examen para proporcionar información sobre su enfoque basado en el riesgo, incluidas las áreas que cree que presentan riesgos potenciales para los inversores y la integridad de los mercados de capital de los Estados Unidos.
Comentario de XBRL US sobre el borrador de la taxonomía del fondo cerrado de la SEC
Alentamos a la Comisión a que proporcione una variedad de muestras para ilustrar diferentes escenarios de presentación de informes. Proporcionar ejemplos con un etiquetado XBRL completo, preciso y válido será una ayuda significativa para los emisores y evitará preguntas e inquietudes de proveedores y emisores a medida que se acerquen las fechas de cumplimiento. La preparación anticipada a través de ilustraciones claras ayudará a reducir los retrasos y la posibilidad de errores en las presentaciones presentadas.
También sugerimos que la Comisión proporcione la taxonomía en formato de hoja de cálculo descargable, como Excel o hojas de Google. Si bien el esquema de taxonomía proporcionado se puede ver en visores XBRL comerciales o aplicaciones de código abierto como Arelle, es probable que la mayoría de los fondos cerrados tengan poco conocimiento de XBRL en este momento y no puedan revisar la taxonomía sin la capacidad de usar una aplicación más común como una hoja de cálculo.
El Comisionado de la SEC Lee «La Promesa de los Datos Estructurados» en el XBRL US Investor Forum
La SEC comenzó su primera incursión en hacer que los datos sean accesibles electrónicamente en 1984 con la introducción de EDGAR como un programa piloto. El informe anual de la SEC de ese año declaró que EDGAR fue diseñado para «acelerar dramáticamente la presentación, el procesamiento, la difusión y el análisis de la información corporativa; revolucionar la forma en que se toman y ejecutan muchas decisiones de inversión; y contribuir a la eficiencia de los mercados de valores». [2] En 1996, la presentación de EDGAR era obligatoria para todos los emisores nacionales. [3] Antes de ese momento, bueno, podía llamar a la puerta de nuestra biblioteca y tomar asiento en la sala de lectura para hojear las presentaciones en papel si quería información del mercado financiero. Por anticuado que parezca, estoy seguro de que no soy el único entre nosotros hoy que pasó tiempo en esa sala de lectura haciendo precisamente eso.
Noticias de la SEC de Novaworks Software
El 1 de noviembre, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió mejoras propuestas a las referencias para la Taxonomía de Información Financiera (GRT) GAAP de los Estados Unidos 2022 y propuso mejoras para la Actualización de las Normas de Contabilidad (ASU) sobre los Requisitos de Divulgación Financiera Intermedia. Estos cambios están destinados a mejorar la usabilidad de la taxonomía y mejorar la divulgación de los estados financieros.
La importancia de la divulgación para los mercados municipales
El mercado de valores municipal es un segmento grande, diverso, importante, complejo y especializado de los mercados de capitales de los Estados Unidos y de nuestra economía nacional en general. Los estados, las ciudades, los gobiernos locales y las entidades de propósito especial emiten valores municipales para recaudar fondos a largo plazo y, en una medida más limitada, fondos a corto plazo. Estas necesidades de financiamiento respaldan una amplia gama de proyectos importantes que promueven el bien público, como hospitales, sistemas de transporte, escuelas y servicios públicos. Proporcionar una fuente de financiación basada en los mercados de capitales para estas necesidades vitales del sector público ha sido durante mucho tiempo el papel de nuestro mercado de valores municipal. En general, se acepta que el funcionamiento continuo de este mercado es esencial para la financiación y el funcionamiento continuos de los gobiernos estatales y locales y de nuestra economía en general.
SEC requiere XBRL en la Reforma de la Oferta de Valores para Compañías de Inversión Cerradas.
Las empresas de desarrollo de negocios, o BDC, son un tipo de fondo cerrado establecido por ley que invierte principalmente en empresas pequeñas y en desarrollo. Según lo ordenado por el Congreso, las reglas permitirán a las compañías de desarrollo de negocios y otros fondos cerrados utilizar las reglas de oferta de valores que ya están disponibles para las compañías operativas. Las enmiendas están diseñadas para agilizar los procesos de registro, oferta y comunicación de los inversores para los BDC y los fondos cerrados registrados y proporcionarán importantes beneficios a los participantes en el mercado y a los inversores, incluido el avance de la formación de capital y la modernización y racionalización de la divulgación. Las reformas de la Comisión permitirán a los fondos admisibles participar en un proceso de registro simplificado que ha estado disponible durante mucho tiempo para las empresas operativas, incluidas las comunicaciones modernizadas y los procedimientos y requisitos de entrega de folletos. Como resultado, estarán en mejores condiciones de responder a las oportunidades del mercado.
La Comisión de Bolsa y Valores anunció la adopción de la nueva regla 498A bajo la Ley de Valores
La Comisión adoptó una nueva regla, y la regla relacionada y las enmiendas de formulario, para ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión informadas con respecto a los contratos de anualidad variable y seguros de vida variables. La nueva regla permite que una persona cumpla con sus obligaciones de entrega de prospectos bajo la Ley de Valores para un contrato variable al proporcionar un prospecto resumido a los inversionistas y hacer que el prospecto legal esté disponible en línea. El nuevo marco de prospecto resumido aprovecha tanto la tecnología como un enfoque de divulgación por capas para mejorar la capacidad de los inversores para comprender y evaluar los contratos variables.
La SEC de EE. UU. Propone reequilibrar las reglas de asesoramiento de voto por poder
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) propone enmiendas a las actuales Reglas que rigen el asesoramiento sobre el voto por delegación para mejorar la capacidad de las empresas de asesoramiento por delegación para ofrecer asesoramiento independiente de voto por delegación a sus clientes de manera oportuna.
Las enmiendas propuestas abordarían las preocupaciones de los inversores sobre las normas actuales mediante eliminar ciertas condiciones de las exenciones de la regla de representación para el asesoramiento de voto por delegación y aclarar el alcance de la responsabilidad de las empresas de asesoramiento por su asesoramiento.