La regulación financiera ha estado en el centro de atención recientemente a medida que continúa la incertidumbre, impulsada por Silicon Valley Bank (SVB) en los Estados Unidos y Credit Suisse en la UE.
Si bien la digitalización ha ofrecido oportunidades para eliminar errores y acelerar el intercambio de información financiera, un artículo reciente sobre el Foro Económico Mundial sostiene que no se ha utilizado en todo su potencial. Según Diana Paredes, los informes digitales podrían subrayar la próxima generación de soluciones de tecnología reg-tech para ayudar a reducir el riesgo de otra crisis bancaria con informes financieros mejores y más rápidos.
Ella argumenta que los datos podrían ser «extraídos» de las empresas bajo demanda, en lugar de empujados (por ejemplo, reportados regularmente de acuerdo con los plazos de presentación de informes de la industria). Esto podría acelerar el flujo de información financiera.
¿Nuestra opinión? La reciente agitación bancaria ha demostrado cuánto puede cambiar en unas pocas horas: la historia podría indicar que es probable que se produzca una mayor frecuencia e intensidad de la información financiera. Un sistema de «atracción» para los datos regulatorios financieros también podría desempeñar un papel en la reducción del riesgo al dar a los reguladores acceso directo a los datos bancarios. Por supuesto, sigue habiendo fuertes argumentos en torno al riesgo moral, la ciberseguridad y la reputación regulatoria que podrían contrarrestar este tipo de enfoques, pero la mejora continua y la experimentación continua son ciertamente necesarias. El uso de estándares para impulsar la calidad y permitir la innovación a escala es clave para todo esto.
¿Podría la tecnología de regulación, o ‘reg-tech’, evitar quiebras bancarias?
Este emprendedor piensa que sí
Foro Económico Mundial
- La regulación y supervisión financiera está en el centro de atención a medida que se intensifican las turbulencias bancarias en los Estados Unidos y Europa.
- Es probable que la regulación se endurezca a raíz de los acontecimientos recientes, pero a pesar de la digitalización, los informes financieros no han cambiado mucho en décadas.
- La tecnología de regulación, o «reg-tech» en la industria, es una herramienta importante para eliminar el riesgo de error o mala gestión, al tiempo que acelera el intercambio de información financiera entre los bancos y sus supervisores.
Cada crisis financiera pone de relieve la regulación bancaria. Sucedió en 2008 y unos 15 años después, aquí estamos de nuevo.
Si bien esta caída en picado bancario es muy diferente a la de 2008 y hay razones para esperar que no caiga en el pánico del mercado, aún no ha terminado y existe la sensación de que algo ha salido mal y necesita ser arreglado. Lo que sucederá a continuación no está claro, pero el aumento de las tasas de interés y el miedo en sí mismos presentan una perspectiva muy frágil para los próximos días y semanas. Los reguladores ya han respondido endureciendo la supervisión.
La tecnología de regulación, o reg-tech como se la conoce en la industria, fue una innovación que surgió de la última crisis. Esta vez, podría surgir como la respuesta de la tecnología a una mejor información financiera y gestión de riesgos que tiene el potencial de evitar la próxima crisis.
Entonces, ¿cómo funciona reg-tech?
Una de las debilidades de un sistema regulatorio financiero tradicional, ya sea en los Estados Unidos o Europa, es que depende excesivamente del juicio y la competencia de los reguladores bancarios. A pesar de la digitalización, los informes financieros no han cambiado mucho en décadas. Se basa en un sistema en el que los bancos centrales monitorean y supervisan la industria financiera mundial en función de los informes que son expulsados por las empresas bancarias.
Por el contrario, reg-tech permite lo que se conoce en la industria como intercambio de información «pull» en lugar de «push». Por lo tanto, los datos se extraen de las empresas, eliminando por completo la necesidad de informes. Esto hace que el intercambio de información financiera sea más rápido, más ágil y menos dependiente de la supervisión o el error humano.
Por lo tanto, Reg-tech podría permitir a la industria financiera pasar a un sistema basado en la extracción más dirigido por los reguladores, donde la información se extrae en la fuente, se analiza y se modela en tiempo real con las tendencias futuras proyectadas continuamente, asegurando que la supervisión de la industria permanezca en el punto en todo momento.
La CEO de Fin-tech y cofundadora de Suade, Diana Paredes, dice que reg-tech ofrece un escenario «donde las noticias, los análisis y los cálculos son rápidos y prácticamente listos para usar».
Se considera que la última crisis bancaria se debió en parte a una ola de desregulación en los Estados Unidos, donde los bancos pequeños y medianos que operaban por debajo de un umbral quedaron sujetos a una supervisión más relajada.
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Lo que ahora es probable que veamos es un aumento en los informes de liquidez, no solo en el número de informes, sino también en la frecuencia.
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— CEO y Co-fundadora de Suade, Diana Paredes
Este retroceso, dice Paredes, fue un «grave error de cálculo».
«La suposición era que esos bancos solo necesitarían hacer informes mensuales, pero lo que vimos con SVB es lo rápido que pueden cambiar las cosas en 24 horas. Eso es lo que va a tener que resetear masivamente en la regulación estadounidense. Lo que ahora es probable que veamos es un aumento en los informes de liquidez, no solo en el número de informes sino también en la frecuencia».
El malestar en la banca estadounidense que se ha extendido a Suiza está marcado hoy por un acuerdo de rescate para Credit Suisse y nuevos temores por la salud de los bancos europeos. A pesar de las medidas más sólidas de Basilea III implementadas en Europa, hay indicios de contagio y nerviosismo financiero global.
Paredes dice que esto y la situación de Estados Unidos significa que estamos a punto de ver un cambio dramático en la actividad regulatoria.
En los últimos años se ha debatido sobre la cuestión de la «proporcionalidad», donde el peso de la regulación se mide de acuerdo con el tamaño del banco. El documento de consulta Strong and Simple 2020 del Banco de Inglaterra preguntó a la industria cómo querrían ser desregulados. Este ya no es un escenario probable.
«Así que va a plantear todo tipo de grandes preguntas en la pieza regulatoria. El Comité de Basilea tendrá que ver cómo deben volver a aplicarse algunas normas o cómo deben orientarse en torno a la frecuencia, en particular con respecto a la proporcionalidad y la desregulación. Y en las próximas semanas, a muchas organizaciones financieras se les pedirá información de la noche a la mañana».
Agrega que esto en sí mismo podría desencadenar un contagio a raíz de rumores y pérdida de confianza.
Aquí es donde la tecnología reg-tech podría desempeñar un papel, explica. «Los reguladores podrían tener acceso directo a los bancos y hacer gran parte de este análisis sin notificar a los mercados ni hacer ningún tipo de pánico a su alrededor. Sería un concepto muy interesante para la supervisión».