22 de junio de 2021
A nivel mundial, las regulaciones que requieren que las empresas públicas proporcionen información en un formato XBRL (eXtensible Business Reporting Language) han aumentado constantemente. Pero la implementación de XBRL ha enfrentado algunos desafíos, particularmente en los Estados Unidos.
La calidad de la información proporcionada en los informes XBRL es uno de esos desafíos.
La taxonomía XBRL asociada con US GAAP tiene muchos miles de elementos de datos entre los que una empresa puede seleccionar. Este volumen, sin embargo, ha llevado a las empresas a etiquetar artículos similares de manera diferente. Además del etiquetado inconsistente, otros problemas de calidad de los datos que afectan el análisis automatizado de los datos XBRL incluyen errores de escala (el número incorrecto de ceros, miles de millones en lugar de millones) y errores de entrada (por ejemplo, uso incorrecto de valores negativos).
El principal de los desafíos de la calidad de los datos es el uso innecesario de extensiones personalizadas. Si amplía excesivamente el diccionario central de campos (es decir, la taxonomía), la plataforma XBRL pierde el beneficio vitalmente importante de la comparabilidad de la información entre empresas.
De hecho, en los Estados Unidos, algunos usuarios informan que aproximadamente el 70% de los elementos de datos se pueden mapear directamente en la taxonomía US GAAP y el 30% son extensiones.
Tal uso excesivo de extensiones da como resultado la necesidad de intervención manual por parte de los usuarios. El análisis de extensiones debe ejecutarse manualmente, mientras que el análisis de un elemento de taxonomía se puede automatizar en todas las empresas.
¿Qué causó estos problemas de implementación?
Uno de los problemas fue que cuando se implementó XBRL por primera vez, la orientación para las empresas era insuficiente. Otro problema ha sido la insuficiente aplicación de la normativa. Actualmente, las empresas, especialmente en los Estados Unidos, no enfrentan ninguna consecuencia real si envían datos de mala calidad. Cualquier error en las finanzas de XBRL debe ser detectado por los reguladores y abordado a través de los mecanismos de aplicación adecuados. Este esfuerzo contribuiría en gran medida a mejorar la calidad de los datos.
Vemos algunos problemas de calidad de los datos, incluidas las extensiones y los errores de escala, en las nuevas presentaciones de formato electrónico único europeo. Insto a la UE a que aprenda de estos errores cometidos en Estados Unidos y se asegure de que no se repitan.
¿Qué más mejoraría la calidad de los datos? Auditoría de las presentaciones XBRL.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Y la Autoridad Europea de Mercados y Valores han ordenado el uso de presentaciones XBRL en línea. Este mandato plantea preguntas sobre la auditoría de estas presentaciones.
Una presentación en línea tiene dos capas de información. Actualmente, solo la capa de información legible por humanos necesita ser auditada, pero no la capa legible por máquina. Sin embargo, los inversores están utilizando esta información digital para tomar decisiones de inversión. Por lo tanto, los inversores esperan que se auditen ambas capas de la presentación.
Una consecuencia importante de una auditoría es que motivaría a las empresas a comenzar a prestar atención a su etiquetado XBRL y a hacerlo de la manera correcta. Un segundo beneficio de una auditoría es que la calidad mejorada de los datos disminuiría el dolor y el esfuerzo de los consumidores de los datos XBRL para «arreglar» los datos antes de usarlos. Según una encuesta de 2016 a los miembros del CFA Institute, el 77% de los encuestados quieren cierto nivel de seguridad sobre el informe XBRL.
En resumen, los responsables de la formulación de políticas deberían centrarse en lo siguiente:
- Mejorar la calidad de los datos mediante el uso de mecanismos de aplicación.
- Reduzca el uso de extensiones personalizadas.
- Apoyar la participación del auditor para brindar seguridad sobre los datos estructurados.
Por último, las divulgaciones de sostenibilidad son cada vez más importantes para los inversores. Debería exigirse que se notifiquen en un formato estructurado.