Un nuevo proyecto en el ámbito de Asia Pacífico explorará el potencial de protocolos regulatorios comunes para facilitar los procesos financieros transfronterizos como la inversión, el endeudamiento y los pagos.
Las políticas y regulaciones divergentes entre países pueden plantear un desafío para el panorama financiero internacional. Las disparidades entre países añaden capas de complejidad, provocando retrasos e incertidumbre.
Proyecto Mandala, impulsado por el Centro BISIH de Singapur, el Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Corea (BOK), el Banco Central de Malasia (BNM) y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), con la colaboración de instituciones financieras. instituciones: tiene como objetivo simplificar las cosas automatizando los procedimientos de cumplimiento, proporcionando monitoreo de transacciones en tiempo real y aumentando la transparencia y visibilidad en torno a las políticas específicas de cada país.
El objetivo final es mejorar la transparencia, la eficiencia y la seguridad en el mundo financiero digital en constante evolución. Esté atento a este espacio para futuras novedades.
Proyecto Mandala: dando forma al futuro del cumplimiento de pagos transfronterizos
El Proyecto Mandala explora la viabilidad de codificar políticas y requisitos regulatorios específicos de cada jurisdicción en un protocolo común para casos de uso transfronterizos como inversión extranjera directa, préstamos y pagos.
Los marcos normativos y regulatorios dispares entre las diferentes jurisdicciones se encuentran entre los principales obstáculos para los pagos transfronterizos fluidos y eficientes. Contribuyen a la carga de cumplimiento normativo en toda la cadena de pagos, aumentan el tiempo para las transacciones transfronterizas e introducen incertidumbres entre las partes interesadas.
Proyecto Mandala: una prueba de concepto dirigida por el Centro BISIH de Singapur, el Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Corea (BOK), el Banco Central de Malasia (BNM) y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). , con la colaboración de instituciones financieras, busca aliviar la carga de cumplimiento normativo y de políticas mediante la automatización de los procedimientos de cumplimiento, proporcionando monitoreo de transacciones en tiempo real y aumentando la transparencia y visibilidad en torno a las políticas específicas de cada país.
Al hacerlo, pretende abordar los desafíos clave identificados durante el Proyecto Dunbar, que desarrolló una plataforma experimental de moneda digital de bancos centrales múltiples (mCBDC).
La arquitectura de cumplimiento por diseño prevista podría permitir una transferencia transfronteriza más eficiente de cualquier activo digital, incluidos los CBDC y los depósitos tokenizados. También podría servir como capa de cumplimiento fundamental para sistemas de pago mayoristas o minoristas heredados y nacientes.
Las medidas podrían incluir reglas cambiarias cuantificables y configurables, así como medidas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT).
El Proyecto Mandala se alinea con las acciones prioritarias del Consejo de Estabilidad Financiera para 2023 para lograr los objetivos del G20 de mejorar los pagos transfronterizos en el área de promover un entorno legal, regulatorio y de supervisión eficiente para los pagos transfronterizos manteniendo al mismo tiempo su seguridad e integridad.
Proyecto Dunbar: acuerdos internacionales utilizando múltiples CBDC
Proyecto liderado por el BIS Innovation Hub en asociación con el Banco de la Reserva de Australia, el Banco Central de Malasia, la Autoridad Monetaria de Singapur y el Banco de la Reserva de Sudáfrica
♦ El Proyecto Dunbar desarrolló dos prototipos de una plataforma compartida que podría permitir liquidaciones internacionales utilizando monedas digitales emitidas por múltiples bancos centrales.
♦ La plataforma fue diseñada para facilitar transacciones transfronterizas directas entre instituciones financieras en diferentes monedas, con el potencial de reducir costos y aumentar la velocidad.
♦ El proyecto identificó los desafíos de implementar una plataforma multi-CBDC compartida entre los bancos centrales y propone soluciones de diseño prácticas para abordarlos.
♦ Los detalles y conclusiones del proyecto se publicaron en un informe que apoya los esfuerzos de la hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, particularmente en la exploración de una dimensión internacional del diseño de CBDC.
Proyecto Dunbar: Acuerdos internacionales utilizando múltiples CBDC
El Proyecto Dunbar reúne al Banco de la Reserva de Australia, el Banco Negara de Malasia, la Autoridad Monetaria de Singapur y el Banco de la Reserva de Sudáfrica con el Centro de Innovación del BIS para probar el uso de monedas digitales del banco central (CBDC) para liquidaciones internacionales. Conozca los beneficios esperados de las múltiples CBDC y cómo podrían hacer que los pagos transfronterizos sean más baratos, rápidos y seguros. Vea cómo enfrentamos y resolvimos desafíos críticos al diseñar una plataforma de liquidación compartida de múltiples CBDC.
Mejorar los pagos transfronterizos con múltiples CBDC
Los pagos transfronterizos hoy en día pueden ser lentos y costosos. A diferencia de los pagos nacionales, donde los bancos pueden pagarse entre sí directamente en una única plataforma de pagos nacional, hoy en día no existe una única plataforma internacional para pagos y liquidaciones transfronterizos.
En cambio, se utiliza el modelo de banca corresponsal, en el que los bancos mantienen cuentas en moneda extranjera entre sí. Un único pago transfronterizo podría pasar a través de múltiples bancos corresponsales, utilizando las monedas extranjeras que tienen en ellos. Procesar cada etapa de la transacción general requiere tiempo y esfuerzo, y se cobran tarifas que se acumulan rápidamente y se trasladan a los clientes, lo que resulta en pagos transfronterizos lentos y costosos.
Una plataforma de liquidación común multi divisa permitiría a las partes en la transacción pagarse entre sí en diferentes monedas directamente, sin necesidad de intermediarios como los bancos corresponsales.
Una plataforma compartida de múltiples CBDC permitirá acuerdos internacionales en una plataforma común, agilizando el flujo de pagos transfronterizos y haciendo que los pagos sean más rápidos, baratos y seguros.
Diseño y desarrollo de una plataforma multi-CBDC
El Proyecto Dunbar reúne el conocimiento colectivo de bancos centrales, bancos comerciales y socios tecnológicos de trabajos anteriores de investigación y desarrollo sobre monedas digitales, para diseñar y desarrollar una plataforma multi-CBDC. El trabajo principal se llevó a cabo durante nueve semanas, con tres líneas de trabajo simultáneas.
Desafíos en la implementación de una plataforma multi-CBDC
Una plataforma multi-CBDC para acuerdos internacionales podría mejorar significativamente los pagos transfronterizos, pero existen desafíos y preguntas con respecto a la implementación que deben abordarse.
Estos desafíos críticos pueden haber impedido anteriormente el desarrollo de infraestructuras de asentamiento internacional compartidas, pero ahora pueden resolverse con tecnologías modernas.
Abordar desafíos críticos
Las capacidades de descentralización de las tecnologías de contabilidad distribuida y la naturaleza programable de los contratos inteligentes y las CBDC, unidos en un diseño de plataforma sofisticado, han producido una solución elegante para que los bancos centrales compartan una infraestructura de liquidación común para pagos transfronterizos.
Desarrollo exitoso de prototipos.
Project Dunbar trabajó con R3 y Partior para desarrollar con éxito prototipos en las tecnologías de contabilidad distribuida de Corda y Quorum, respectivamente. Los prototipos demostraron la viabilidad técnica de implementar una plataforma multi-CBDC compartida. Si bien aún quedan más preguntas por explorar y desafíos por resolver, el desarrollo exitoso es un primer paso hacia la visión de una plataforma compartida para acuerdos internacionales utilizando múltiples CBDC.
Los detalles y las conclusiones del proyecto se publicaron en un informe que respalda los esfuerzos de la hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, particularmente en la exploración de una dimensión internacional del diseño de CBDC.