El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con la Naturaleza (TNFD) y el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) publicaron recientemente un mapa de correspondencia entre las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS) y las divulgaciones recomendadas por el TNFD. Este mapeo resalta la amplia alineación entre los dos marcos, con las 14 divulgaciones recomendadas por TNFD reflejadas en el ESRS.
Este mapeo integral tiene como objetivo ayudar a las empresas de todo el mundo a comprender los puntos en común entre el ESRS y el TNFD. Ofrece una comparación detallada de las divulgaciones y las métricas básicas recomendadas por el TNFD y las requeridas por el ESRS, lo que facilita la alineación de las empresas europeas con la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD).
La colaboración entre el EFRAG y el TNFD se ha prolongado durante más de dos años, buscando la coherencia en las normas ambientales. El ESRS, publicado como acto delegado en julio de 2023, y las recomendaciones del TNFD, publicadas en septiembre de 2023, se han beneficiado de este esfuerzo conjunto.
Los aspectos clave de este mapeo incluyen la alineación de conceptos y definiciones, un enfoque compartido de la materialidad y la integración del enfoque LEAP del TNFD en el ESRS. Ambos marcos también organizan sus divulgaciones en torno a los cuatro pilares del Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD): gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y métricas y objetivos.
Etiqueta: CSRD – Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa
Informes financieros digitales integrados
La presentación de informes financieros digitales está pasando a una nueva fase de desarrollo. El avance hacia la estandarización mediante el uso de Inline XBRL (HTML con etiquetas XBRL) y sus beneficios fueron analizados en un artículo reciente. En Europa, la regulación ESEF y el marco de presentación de informes de la Directiva de presentación de informes de sostenibilidad corporativa (CSRD) propuesta por la UE significan que unas 50.000 de las mayores empresas europeas utilizarán el formato iXBRL para sus informes.
Al igual que las empresas que informan ante la SEC de EE. UU., la Companies House del Reino Unido, la Oficina Tributaria de Irlanda y muchas otras, estas empresas están evolucionando sus procesos de presentación de informes internos y externos como parte del cambio a iXBRL.
En la fase inicial, los proveedores de software y las empresas se centraron principalmente en cómo etiquetar y validar sus informes. Las herramientas XBRL simplemente se incorporaron al software de gestión financiera y de divulgación existente para proporcionar el formato requerido.
En el artículo anterior se analizaron las numerosas limitaciones que presenta el etiquetado de archivos PDF o el enfoque «document-first». A continuación, se explicó el nuevo enfoque «digital-first» que está surgiendo con los sistemas de gestión de contenido basados en HTML, que resuelve estas limitaciones y ofrece muchas ventajas de proceso. Uno de los mayores beneficios de los formatos digitales para las empresas es la automatización del proceso de elaboración de informes, incluido el etiquetado XBRL.
Este artículo explora nuevas formas de trabajar, nuevas herramientas de software y el uso de nuevos formatos para integrar numerosos sistemas en la cadena de informes.
Los autores son Rob Riche de Friend Studio, Thomas Verdin de Tesh Advice y Martin DeVille de UBPartner.
Automatización de informes financieros
Durante muchos años, los datos generados por el software de contabilidad y gestión financiera acababan en numerosas hojas de cálculo y documentos que se editaban manualmente y se combinaban con contenido narrativo y de comunicaciones para producir el informe financiero anual de una empresa, normalmente en formato PDF. El software de gestión de divulgación ha ayudado a las empresas a recopilar la información para estos documentos de sus diversas fuentes y a integrarla en un solo lugar. El proceso final de convertir la información en un PDF completamente diseñado todavía implica numerosos recursos de la empresa, diseñadores externos que utilizan herramientas basadas en impresión como InDesign y requiere auditorías manuales tanto del contenido como de los datos.
En los últimos 15 años, las autoridades de todo el mundo han ido adoptando formas más eficientes y fiables de recopilar esta información de las empresas, de modo que pueda utilizarse para el análisis regulatorio. La información de origen de estos informes se encuentra en numerosos sistemas financieros y contables, y en numerosos formatos de documentos. Para recopilar estos informes de forma sensata se necesitaba un estándar intermedio abierto y, por lo tanto, Inline XBRL (iXBRL) se ha convertido en el formato internacional elegido para satisfacer estas exigentes demandas.
En pocas palabras, XBRL agrega «etiquetas» al contenido numérico o de texto de un informe. Estas etiquetas identifican información que puede interesar a las partes interesadas. El formato XBRL en línea requiere que estas etiquetas estén incrustadas en un documento HTML, lo que significa que puede ser leído por personas y también por máquinas, lo que permite que los sistemas de datos extraigan y analicen el contenido que contiene.
El documento iXBRL ofrece mucho más que impresión o PDF. Utilizando un ‘visor’ XBRL especial, el lector puede ver las etiquetas financieras que ha utilizado la empresa y, con el análisis, puede comprender mejor el ‘modelo’ detrás de los estados financieros, como se muestra a continuación.
Los Países Bajos dan un paso importante hacia la presentación exclusiva de declaraciones XBRL a partir de 2025
Los Países Bajos han dado un paso importante al exigir a todas las empresas privadas que presenten sus cuentas anuales ante la Cámara de Comercio exclusivamente en XBRL, a partir del ejercicio económico 2025.El mandato esperado viene en forma de una modificación del Decreto sobre el Registro Mercantil de Presentación Electrónica.
Si se aprueba, la enmienda ampliará el uso de la especificación XBRL Report Package en los Países Bajos. Los paquetes de informes ofrecen una forma de reunir los múltiples componentes de un informe XBRL en un solo archivo. En este caso, incluirán el informe anual en formato XBRL en línea, junto con taxonomías de extensión y otros archivos de apoyo, como imágenes o fuentes. Este nuevo requisito se alinea con las directrices europeas más amplias CSRD (Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa), que estipulan que la información ESG debe incluirse en un informe de gestión etiquetado digitalmente.
Las grandes empresas, junto con sus filiales medianas, deberán cumplir con este nuevo mandato una vez que se adopte. El Sistema de Acuerdo de Informes Comerciales Estándar (SBR) ampliado guiará el proceso de presentación de informes digitales en los Países Bajos, garantizando la coherencia y el cumplimiento de la CSRD.
Los nuevos requisitos están diseñados para mejorar la presentación de informes digitales, con el objetivo de mejorar la transparencia, la eficiencia y la calidad de los datos.
El siguiente paso para la enmienda es ahora el asesoramiento del Consejo de Estado, y se espera que el mandato entre en vigor antes de finales de este año.
La UE finaliza el retraso en las normas de sostenibilidad específicas del sector
El Parlamento Europeo ha dado el último y esperado paso al aprobar oficialmente una directiva para retrasar la implementación de estándares de divulgación de sostenibilidad específicos del sector y requisitos de presentación de informes para empresas fuera de la UE en virtud de la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD).
La aprobación de la directiva es el procedimiento final requerido por el Consejo de la UE para posponer la adopción de los Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) para sectores específicos y terceros países, algo que se ha estado abriendo camino a través de los diversos procesos desde octubre de 2023.
Propuesta inicialmente como parte del Programa de Trabajo 2024 de la Comisión de la UE para reducir la carga de presentación de informes, el retraso de dos años en la directiva actualizada tiene como objetivo dar a las empresas más tiempo para prepararse para los mayores requisitos de presentación de informes, y para que el Grupo Asesor Europeo en Información Financiera (EFRAG) pueda desarrollar nuevas normas sectoriales específicas.
Sin embargo, alentaríamos a las empresas a tomar ventaja pensando en lo digital desde el principio: la adopción temprana de prácticas de presentación de informes digitales ayudará a las empresas a mantenerse al tanto de los cambios regulatorios, crear procesos preparados para lo digital y prepararse internamente para la divulgación digital obligatoria que se acerca rápidamente.
La gestión de datos en el punto de mira para los informes ESG de la UE
Según una encuesta reciente de Bloomberg, los inversores en Europa enfrentan importantes obstáculos en la gestión de datos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La Encuesta europea sobre tendencias de datos ESG 2024, que recoge respuestas de más de 200 participantes de los mercados financieros en las principales ciudades europeas, subraya los desafíos que rodean la cobertura, la calidad y el volumen de los datos ESG.
Un asombroso 63% de los encuestados expresa preocupación por la cobertura y la calidad de los datos ESG reportados. Este desafío se ve exacerbado por la necesidad de integrar métricas ESG con fuentes de datos alternativas, un obstáculo para el 13% de los encuestados. La inminente Directiva sobre informes corporativos sostenibles (CSRD, por sus siglas en inglés) aumentará el volumen y la complejidad de los datos ESG y, con la presentación de informes digitales obligatorios, estandarizados y garantizados de forma independiente como parte de los procedimientos, la calidad debería mejorar dramáticamente.
La encuesta también reveló enfoques divergentes en la gestión de datos ESG, y muchas empresas (20%) todavía deciden cómo manejar los datos ESG. Más de un tercio (38%) gestiona sus datos ESG de forma centralizada con una solución propia, mientras que el 32% todavía depende de modelos descentralizados. Los requisitos de presentación de informes obligatorios y estandarizados, especialmente cuando se trata de garantía, significan que es necesario mejorar la calidad de los datos, la supervisión y, por lo tanto, la gestión interna.
Nadia Humphreys, directora de Soluciones de Datos de Finanzas Sostenibles de Bloomberg, enfatizó la importancia de una gestión eficaz de los datos en los informes ESG y afirmó: «Si las empresas no pueden organizar sus datos ESG, no pueden tomar decisiones de manera efectiva utilizando esa información». Por otro lado, si las empresas gestionan los datos de manera eficaz, es mucho más fácil que los datos no sólo cumplan con los requisitos regulatorios, sino que también alimenten la toma de decisiones interna.
A medida que los requisitos regulatorios como el CSRD entran en vigencia, se vuelve imperativo mejorar las prácticas de gestión de datos ESG. Con los informes digitales en el horizonte cercano, advertimos a las empresas que tengan en cuenta las necesidades de los datos digitales al establecer procesos de gestión de datos, para garantizar que sus procesos internos estén preparados para el futuro y sean lo más efectivos posible.
El seminario web sobre taxonomía de ESRS atrae a los miembros de XBRL
Esta semana, XBRL International organizó un seminario web informativo para miembros, centrado en el borrador de la consulta de taxonomía ESRS. El evento contó con la participación activa de miembros deseosos de profundizar en las complejidades de las obligaciones de presentación de informes ESRS.
Andie Wood brindó información valiosa sobre los cronogramas de implementación e información relacionada, ofreciendo claridad sobre los requisitos de presentación de informes CSRD. Stuart Rowan mostró varias características innovadoras de la taxonomía ESRS a través de muestras XBRL reales en línea, cerrando la brecha para los participantes que pasan de una experiencia en informes financieros y de sostenibilidad.
El seminario web culminó con una sesión de preguntas y respuestas de 30 minutos, que permitió a los miembros intercambiar ideas y perspectivas sobre la implementación de ESRS.
Los inversores atrapados entre el greenwashing y el rubor verde
La comunidad inversora mundial está caminando por la cuerda floja entre el lavado verde y el rubor verde mientras se esfuerza por mantenerse al tanto de los desarrollos regulatorios que aumentan continuamente la rendición de cuentas sobre la inversión sostenible, según han lamentado fuentes de la industria.
En su intervención durante un evento organizado por la gestora de activos global Fidelity International, los panelistas argumentaron que 2024 sería un año de consolidación e implementación en el universo de la inversión sostenible, después de que el número de consultas regulatorias se duplicara el año pasado.
«Es importante destacar el ritmo de cambio que hemos visto y la aceleración del ‘palo de hockey’ en la regulación global», dijo Gabriel Wilson-Otto, jefe de Estrategia de Inversión Sostenible de Fidelity International. «Esto no se centra solo en Estados Unidos, también lo estamos viendo en Asia-Pacífico, con respuestas muy diferentes a la forma en que los reguladores están comenzando a abordar algunos de esos problemas. Ese ritmo de cambio llegó para quedarse».
Aunque la mayoría de las regulaciones han tenido como objetivo proporcionar a las empresas y a los gestores de activos una forma uniforme de abordar la inversión sostenible, existen muchas discrepancias que han creado desafíos en términos de cumplimiento e implementación.
«Hay una gran cantidad de regulaciones que vienen a un ritmo que no está necesariamente armonizado», explicó Wilson-Otto. «Esto introduce riesgos potenciales para los gestores de activos a partir de un rango transfronterizo, porque necesitan asegurarse de que los fondos cumplen con diferentes requisitos en diferentes mercados».
El aumento global de la regulación se produjo en parte como respuesta a la exageración de algunas credenciales de sostenibilidad por parte de algunos directivos, lo que se conoce como greenwashing, pero también ha dado lugar a una creciente tendencia a minimizarlas, lo que se conoce como «rubor verde». En el contexto de múltiples y variables regulaciones en las distintas jurisdicciones, esto puede ayudar a limitar las declaraciones de sostenibilidad para garantizar el cumplimiento de las normas más estrictas.
IFVI busca la interoperabilidad con estándares de sostenibilidad
La Fundación Internacional para la Valoración de los Impactos (IFVI, por sus siglas en inglés) ha dicho que su objetivo sería hacer que las normas de contabilidad de impacto que está desarrollando actualmente sean complementarias a las de sostenibilidad existentes.
Con eso en mente, la fundación ha lanzado una consulta sobre dos próximos estándares: uno centrado en las emisiones de gases de efecto invernadero y el otro en los salarios dignos.
La consulta se produce en el contexto de las crecientes tensiones en torno a un aumento percibido en los requisitos de información sobre sostenibilidad. Entre ellas se encuentran la Directiva de la UE sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD), que introducirá Normas Europeas de Presentación de Informes de Sostenibilidad (ESRS) para unas 50.000 empresas, así como las normas inaugurales del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB), a las que 25 bolsas de valores han manifestado su apoyo.
También se han planteado problemas en torno a una posible superposición entre los requisitos de ESRS e ISSB, y otros estándares de informes de sostenibilidad, como los estándares de la Global Reporting Initiative (GRI).
«El mundo de los estándares es un espacio complicado [en el que] es importante crear interoperabilidad», dijo Daniel Osusky, director de Investigación del IFVI. «Lo que estamos haciendo es complementario al trabajo de otros y no es una duplicación. La visión final [de los estándares] debe estar junto con los regímenes que ya existen, ya sea ISSB, ESRS o GRI».
La metodología de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) utilizada en los estándares IFVI está totalmente alineada con la de otros marcos de informes y, por lo tanto, requerirá datos e informes similares, explicó Osusky.
EFRAG lanza consulta pública sobre la taxonomía ESRS XBRL
Esta semana, el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) publicó para consulta pública su borrador de taxonomía ESRS Set 1 XBRL, junto con un borrador de taxonomía XBRL para divulgaciones del Artículo 8.
Esto marca un paso significativo hacia permitir la preparación y el consumo digital de declaraciones de sostenibilidad según lo dispuesto por la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD).
El EFRAG, por encargo de la Comisión Europea (CE), ha desarrollado la taxonomía digital para ESRS Set 1, publicada en el Diario Oficial de la Unión Europea, pero (mucho más importante) ahora disponible en el sitio web del EFRAG. Una vez finalizado, servirá como base para que la ESMA desarrolle borradores de estándares técnicos regulatorios para etiquetar las declaraciones de sostenibilidad de ESRS.
Las partes interesadas pueden acceder a los documentos de consulta y cuestionarios en el sitio web del EFRAG. El período de consulta se extiende hasta el 8 de abril de 2024, y se invita a las partes interesadas a revisar y brindar comentarios a través de cuestionarios en línea. La consulta incluye cuestionarios separados para las divulgaciones de ESRS y del Artículo 8, lo que fomenta la retroalimentación estructurada para informar los ajustes a las taxonomías finales.
El EFRAG organizará un taller híbrido el 29 de febrero para presentar el borrador de la taxonomía XBRL del Conjunto 1 de ESRS. Alentamos a nuestros lectores a participar en la consulta y dar forma al futuro de los estándares de informes de sostenibilidad en Europa; sus comentarios son cruciales para garantizar la eficacia y usabilidad de la taxonomía ESRS XBRL.
Aumentan las preocupaciones de los inversores: el 94% desconfía de las afirmaciones de sostenibilidad sin fundamento
Los inversores están cada vez más preocupados por el lavado verde de las empresas, y casi todos informan que creen que los informes corporativos sobre el desempeño en materia de sostenibilidad contienen afirmaciones sin fundamento, según una nueva encuesta realizada por la firma global de servicios profesionales PwC, que también encontró que los inversores quieren más información sobre el costo de las empresas. Compromisos ESG, y sobre el impacto de las empresas de su cartera en el medio ambiente y la sociedad.
Para el informe, la Encuesta Global de Inversores 2023 de PwC, PwC encuestó a 345 inversores y analistas en 30 países y territorios, con el 65% de los encuestados en organizaciones con activos totales de más de mil millones de dólares.
La encuesta encontró un amplio consenso entre los inversores sobre la importancia de las cuestiones ESG y de sostenibilidad: el 70% estuvo de acuerdo en que deberían incorporar los ESG directamente en su estrategia corporativa y el 75% dijo que la gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad por parte de las empresas es un factor importante. en la toma de decisiones. El informe señaló, sin embargo, que estos niveles estaban por debajo de los de una encuesta anterior de 2021, a pesar de que menos inversores estaban en desacuerdo con estas declaraciones y, en cambio, más inversores se mostraban “neutrales” en estas cuestiones.
De manera similar, el 69% de los inversores informaron que aumentarían sus inversiones en empresas que gestionen con éxito cuestiones de sostenibilidad relevantes para el desempeño y las perspectivas del negocio, y el 67% aumentarían la inversión en empresas que cambien su conducta empresarial para tener un impacto beneficioso en la sociedad o el medio ambiente. ambiente.
Si bien los inversores parecen seguir centrándose en cuestiones de sostenibilidad en su toma de decisiones, la encuesta indicó una creciente preocupación por el riesgo de lavado verde: el 94% informó que cree que los informes corporativos sobre el desempeño de la sostenibilidad contienen afirmaciones sin fundamento, en comparación con el 87% en la encuesta anterior. e incluyendo el 79% que dijo que las afirmaciones de sostenibilidad sin fundamento están presentes en un grado moderado o mayor.
El informe indicó que muchos inversores están buscando regímenes regulatorios emergentes de informes de sostenibilidad para abordar sus preocupaciones de lavado verde, y el 57% dijo que las empresas que cumplen con regulaciones y estándares, incluidos CSRD, la regla de divulgación climática de la SEC o los estándares ISSB, cubrirían sus necesidades de información para la toma de decisiones. en gran o muy gran medida, y el 85% afirma que una seguridad razonable les daría confianza en los informes de sostenibilidad.