En respuesta a los desafíos cambiantes en el panorama financiero, la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha presentado su plan de trabajo actualizado para 2024. Este plan revisado introduce nuevas iniciativas destinadas a abordar las tendencias emergentes, incluida, entre otras, la inteligencia artificial (IA). y finanzas verdes.
Jean-Paul Servais, presidente del Consejo de IOSCO, destacó el compromiso de la organización de adaptar su agenda para abordar cuestiones clave a las que se enfrentan los inversores y los mercados financieros. El plan de trabajo actualizado refleja el enfoque proactivo de IOSCO para mejorar la protección de los inversores, garantizar la integridad del mercado y promover la estabilidad financiera.
IOSCO se está embarcando en una iniciativa política de dos años para abordar los desafíos y riesgos que plantea la tecnología emergente de IA. Este esfuerzo tiene como objetivo garantizar un entendimiento compartido entre los miembros de IOSCO y ayudar en la formulación de respuestas políticas. Además, IOSCO monitoreará la implementación de sus recomendaciones sobre criptoactivos, activos digitales y finanzas descentralizadas (DeFi).
Otra nueva línea de trabajo se centra en identificar tendencias y riesgos potenciales asociados con nuevos productos financieros verdes. El compromiso de IOSCO con la ISSB (Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad), la finalización del trabajo sobre mercados voluntarios de carbono y la revisión de las normas de garantía y ética propuestas subrayan su compromiso de fomentar prácticas financieras sostenibles.
Con la adopción de tecnologías de inteligencia artificial emergentes y un creciente enfoque en los datos de sostenibilidad en los mercados financieros, nos complace ver que IOSCO reconoce el impacto de estas áreas y las integra en su trabajo para salvaguardar la resiliencia de los mercados financieros.
Etiqueta: ESG – Gobernanza Ambiental Social y Corporativa
Esperanza para la ley de la naturaleza de la UE a pesar de los obstáculos políticos
Las ONG medioambientales de la coalición #RestoreNature han reaccionado con incredulidad ante el fracaso de los Estados miembros de la UE a la hora de alcanzar la mayoría cualificada necesaria para adoptar la tan esperada Ley de Restauración de la Naturaleza (NRL) en la reunión de hoy de los embajadores de la UE (Coreper). Esta ley, el instrumento legislativo más importante de la UE en materia de protección de la naturaleza desde la década de 1990, se enfrenta ahora a un futuro incierto, lo que contradice el compromiso declarado de la UE con la conservación de la biodiversidad, la mitigación del cambio climático y la sostenibilidad medioambiental.
En noviembre ya se había alcanzado un acuerdo sobre la NRL, que fue aprobado por los embajadores de los Estados miembros. La votación del Consejo, prevista para el lunes 25 de marzo, iba a ser una mera formalidad. Pero a pesar del amplio apoyo de los ciudadanos, el Parlamento Europeo, los científicos, las empresas y los 19 Estados miembros, la NRL ha sido rehén de maniobras políticas
de última hora.
El cambio inesperado y claramente motivado políticamente en la posición de Hungría que no fue cuestionado por Suecia, Polonia, Finlandia, Países Bajos, Bélgica, Austria e Italia –que siguen absteniéndose u oponiéndose– ha vuelto a poner en peligro a la NRL, dando luz verde al presidente húngaro, Viktor Orbán, para promover su propia agenda y mantener como rehén la toma de decisiones de la UE.
La coalición #RestoreNature, formada por BirdLife Europe, ClientEarth, EEB y WWF EU, afirma: «Condenamos a todos los Estados miembros que no apoyan la ley, en el mejor de los casos, sugiere una profunda falta de comprensión de la situación en la que nos encontramos y de lo que significa para los derechos de los ciudadanos. Permitir que Viktor Orbán sabotee la NRL va en contra de la ciencia, las preocupaciones de los ciudadanos, el apoyo del Parlamento Europeo y el respaldo corporativo a la ley. Es completamente incomprensible y espantoso ver cómo se sacrifica a la NRL en el altar del sentimiento populista anti-verde, desprovisto de cualquier explicación racional, y socavando el proceso democrático de toma de decisiones».
Las ONG piden a la Presidencia belga que trabaje urgentemente para salir del estancamiento y garantizar la adopción de la NRL antes de las vacaciones de verano. También piden a Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, que intervenga de manera decisiva para salvar al menos un elemento de la estrategia de biodiversidad y un pilar clave de su Pacto Verde Europeo.
La credibilidad de la UE está ahora en juego, especialmente en un año crítico de elecciones europeas. El hecho de que no se haya promulgado la NRL no solo socava el compromiso de la UE con la protección del medio ambiente, sino que también pone en peligro los procesos de toma de decisiones de la UE sobre otros asuntos cruciales, como la consecución de sus ambiciosos objetivos climáticos y su disposición para hacer frente a catástrofes inminentes relacionadas con el clima. Además, deja en ruinas las ambiciones de la UE como líder mundial al impedirle cumplir sus compromisos y obligaciones en virtud del Marco Mundial para la Biodiversidad acordado en 2022.
Hong Kong avanza en el desarrollo de estándares de divulgación de sostenibilidad
Tras un anuncio del gobierno de Hong Kong en octubre de 2023, Hong Kong está tomando medidas para implementar estándares de sostenibilidad en línea con los publicados por la Junta Internacional de Estándares de Sostenibilidad (ISSB).
La Oficina de Servicios Financieros y del Tesoro (FSTB) está colaborando con los reguladores financieros y las partes interesadas relevantes para diseñar una hoja de ruta para adoptar las Normas de Divulgación de Sostenibilidad IFRS (IFRS SDS) en el sector de servicios financieros de Hong Kong. De acuerdo con esta directiva, el Instituto de Contadores Públicos Certificados de Hong Kong (HKICPA) ha asumido la responsabilidad de establecer estándares de divulgación de sostenibilidad para la profesión contable local. Se espera que el próximo año se exija por primera vez la divulgación conforme al ISSB para ciertas empresas más grandes.
HKICPA también se centra en el desarrollo de capacidades, contribuyendo al Marco de Asociación ISSB para el Desarrollo de Capacidades y desarrollando un programa de desarrollo de capacidades para preparar a las partes interesadas locales para la presentación de informes de sostenibilidad.
Mire este espacio para obtener más actualizaciones sobre el camino de Hong Kong hacia la adopción de estándares de sostenibilidad alineados con el ISSB y, confiamos, divulgaciones digitales a su debido tiempo.
Descubriendo las perspectivas de los inversores – Las NIIF enfatizan las divulgaciones específicas de la industria
Un reciente webcast de la Fundación IFRS arroja luz sobre la importancia de las revelaciones específicas de la industria para los inversores, enfatizando su papel a la hora de proporcionar conocimientos útiles para la toma de decisiones.
Además, el webcast presenta material educativo destinado a ayudar a las empresas a utilizar los Estándares SASB para cumplir con los requisitos descritos en la NIIF S1, conocidos como Requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad.
Elizabeth Seeger, miembro del ISSB, Richard Manley, director de sostenibilidad de CPP Investments, y Takeo Omori, director del grupo de administración de Asset Management One, profundizaron en las razones detrás de la dependencia de los inversores de información específica de la industria y aclararon por qué dichos requisitos son fundamentales en las Normas ISSB.
La NIIF S1 obliga a las empresas a revelar riesgos y oportunidades materiales relacionados con la sostenibilidad que podrían afectar sus flujos de efectivo, su acceso a financiación o su costo de capital a corto, mediano o largo plazo. Para ayudar al cumplimiento de estos requisitos, el ISSB recomienda aprovechar los Estándares SASB que proporcionan una serie de desgloses industriales (o sectoriales).
Navegando por los informes de sostenibilidad – Ideas de BASF
En una entrevista reciente con BASF, una empresa química líder en Europa, CDP explora las complejidades de la preparación para los próximos Estándares Europeos de Informes de Sostenibilidad (ESRS) y los desafíos y oportunidades asociados para las entidades y partes interesadas.
Entonces, ¿cómo abordó BASF los nuevos requisitos? La entrevista explica cómo, con la implementación de ESRS asomando en el horizonte, BASF se embarcó en un viaje de preparación integral, realizando análisis de brechas e involucrando unidades especializadas para garantizar la alineación con los nuevos estándares. Las reuniones mensuales de control del pulso y la colaboración con los auditores facilitaron aún más la preparación para las divulgaciones del ESRS.
Tanja Castor, jefa del Comité de Control e Informes de Sostenibilidad de BASF, enfatizó la importancia de los informes de sostenibilidad estandarizados para proporcionar información relevante para la toma de decisiones a las partes interesadas. A pesar de los desafíos, como el volumen de requisitos y las complejas consideraciones de doble materialidad, BASF sigue comprometido con la presentación de informes completos.
La entrevista subraya la importancia de ESRS como herramienta no sólo para proporcionar información ambiental crucial a las partes interesadas, sino también para guiar la acción ambiental, impulsando a organizaciones como BASF a reevaluar sus sistemas de gestión de datos y adoptar temas emergentes como la biodiversidad.
De cara al futuro, BASF anticipa un aumento en los informes ESRS en el mercado, con la esperanza de informes significativos más allá del cumplimiento.
La SEC propondrá una nueva regla climática en medio de la controversia sobre las emisiones de alcance 3
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) dará a conocer el próximo miércoles su tan esperada nueva norma de divulgación relacionada con el clima. La próxima regla, que tiene como objetivo mejorar y estandarizar las divulgaciones relacionadas con el clima, ha generado atención y debate significativos, particularmente con respecto a la inclusión de emisiones de Alcance 3.
Las emisiones de alcance 3, que representan los gases de efecto invernadero liberados a lo largo de la cadena de suministro de una empresa, hasta el uso de sus productos por parte de los consumidores, formaron inicialmente parte del proyecto de reglas de la SEC publicado en marzo de 2022. Sin embargo, un artículo reciente de Reuters sugiere que Fuentes familiarizadas con el asunto creen que la SEC ha optado por eliminar este requisito del borrador final, lo que indica un alejamiento de propuestas anteriores.
Con una oposición significativa al Alcance 3 por parte de algunos sectores y una serie de consideraciones legales que se están sopesando, tal vez no sea sorprendente que la Comisión decida limitar sus propuestas de esta manera. Sin embargo, el rumor ha generado controversia, y los críticos argumentan que excluir las emisiones de Alcance 3 podría socavar los esfuerzos para abordar el cambio climático y obstaculizar la capacidad de los inversores para evaluar los impactos ambientales de las empresas de manera integral.
La (supuesta) finalización por parte de la SEC de la regla de divulgación climática se producirá después de una amplia retroalimentación pública y en medio de preocupaciones sobre posibles desafíos legales. La agencia ha enfrentado presiones de varias partes interesadas, incluidas corporaciones y legisladores, que argumentan que las divulgaciones relacionadas con el clima exceden el ámbito regulatorio de la SEC y podrían sobrecargar a las empresas con requisitos excesivos de presentación de informes.
A pesar de estos desafíos, el presidente de la SEC, Gary Gensler, ha expresado confianza en la resistencia de la norma frente al escrutinio legal.
Mientras la SEC se prepara para revelar su regla de divulgación climática, las partes interesadas esperan más detalles sobre el alcance y los requisitos de las regulaciones finales. El impacto de la norma en las prácticas de presentación de informes corporativos, la toma de decisiones de los inversionistas y la evaluación de riesgos relacionados con el clima será monitoreado de cerca (y sin duda litigado) en las próximas semanas y meses.
La EBA busca aportaciones de la industria sobre las clasificaciones de exposición a la sostenibilidad
La EBA busca aportaciones de las entidades de crédito sobre las metodologías de clasificación de las exposiciones a riesgos ESG
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) lanzó hoy una encuesta sectorial para recibir aportaciones de las entidades de crédito sobre sus metodologías para clasificar las exposiciones a riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), así como sobre la accesibilidad y disponibilidad de datos ESG para este fin. El objetivo de la encuesta es recopilar información cualitativa sobre las prácticas actuales de las entidades de crédito para informar el trabajo de la EBA sobre la viabilidad de introducir una metodología estandarizada para identificar y calificar las exposiciones a riesgos ESG. La fecha límite para responder a la encuesta de la industria es el 29 de marzo de 2024.
EFRAG publica el primer conjunto de explicaciones técnicas del ESRS
La semana pasada, el EFRAG (Grupo Asesor Europeo de Información Financiera) anunció la publicación de su primer conjunto de explicaciones técnicas, destinadas a ayudar a las partes interesadas a implementar los Estándares Europeos de Información de Sostenibilidad (ESRS).
Las explicaciones, disponibles a través de la plataforma de preguntas y respuestas del EFRAG ESRS, brindan orientación práctica a los preparadores que navegan por las complejidades del ESRS. Se han publicado junto con la primera versión de la taxonomía ESRS.
Lanzada a finales de 2023, la plataforma de preguntas y respuestas de ESRS sirve como un centro para recopilar y abordar preguntas técnicas relacionadas con ESRS. Las explicaciones recientemente publicadas complementan la Guía de implementación que ya se proporciona en la plataforma.
El lote inicial de explicaciones está diseñado para ofrecer claridad sobre el contenido de ESRS. Cubren una variedad de temas, incluidos estándares transversales, medio ambiente, sostenibilidad social, gobernanza y XBRL. El EFRAG planea publicar conjuntos posteriores de explicaciones trimestralmente, garantizando un apoyo continuo a las partes interesadas mientras navegan por la implementación del ESRS.
Alentamos a nuestros lectores a participar en la plataforma de preguntas y respuestas de ESRS y utilizar los recursos disponibles para navegar por el panorama cambiante de los informes de sostenibilidad.
EFRAG lanza consulta pública sobre la taxonomía ESRS XBRL
Esta semana, el Grupo Asesor Europeo de Información Financiera (EFRAG) publicó para consulta pública su borrador de taxonomía ESRS Set 1 XBRL, junto con un borrador de taxonomía XBRL para divulgaciones del Artículo 8.
Esto marca un paso significativo hacia permitir la preparación y el consumo digital de declaraciones de sostenibilidad según lo dispuesto por la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD).
El EFRAG, por encargo de la Comisión Europea (CE), ha desarrollado la taxonomía digital para ESRS Set 1, publicada en el Diario Oficial de la Unión Europea, pero (mucho más importante) ahora disponible en el sitio web del EFRAG. Una vez finalizado, servirá como base para que la ESMA desarrolle borradores de estándares técnicos regulatorios para etiquetar las declaraciones de sostenibilidad de ESRS.
Las partes interesadas pueden acceder a los documentos de consulta y cuestionarios en el sitio web del EFRAG. El período de consulta se extiende hasta el 8 de abril de 2024, y se invita a las partes interesadas a revisar y brindar comentarios a través de cuestionarios en línea. La consulta incluye cuestionarios separados para las divulgaciones de ESRS y del Artículo 8, lo que fomenta la retroalimentación estructurada para informar los ajustes a las taxonomías finales.
El EFRAG organizará un taller híbrido el 29 de febrero para presentar el borrador de la taxonomía XBRL del Conjunto 1 de ESRS. Alentamos a nuestros lectores a participar en la consulta y dar forma al futuro de los estándares de informes de sostenibilidad en Europa; sus comentarios son cruciales para garantizar la eficacia y usabilidad de la taxonomía ESRS XBRL.
El EFRAG inicia una consulta pública sobre las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes
El Grupo Asesor Europeo en materia de Información Financiera (EFRAG) ha lanzado una consulta pública sobre dos proyectos de norma relacionados con las normas de presentación de informes de sostenibilidad para las pymes cotizadas. Antes de que preguntes “¿Qué es una PYME cotizada?”, bueno… es complicado. Es una empresa pública que cotiza en una bolsa que (muy aproximadamente) factura menos de 40 millones de euros y/o tiene menos de 250 empleados y/o menos de 20 millones en activos {Ed: ¿Net?}.
Dado que los informes de sostenibilidad representan un desafío más importante para estas entidades más pequeñas que cotizan en bolsa, la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD) de la UE incluye diferentes requisitos de presentación de informes, diseñados para ser proporcionales a las actividades de las empresas más pequeñas.
El ESRS LSME ED tiene como objetivo establecer requisitos de presentación de informes proporcionales a la escala y complejidad de las empresas más pequeñas, respaldando su acceso a la financiación y garantizando la disponibilidad de información estandarizada sobre sostenibilidad.
El Proyecto de Norma ESRS para PYMES que cotizan en bolsa (ESRS LSME ED) y el Proyecto de Norma relacionado para la norma de presentación de informes voluntarios para PYMES que no cotizan en bolsa (VSME ED) están abiertos a comentarios hasta el 21 de mayo.
Vale la pena señalar que en noviembre la Comisión Europea ralentizó los requisitos de presentación de informes de la LSME y el Parlamento Europeo confirmó ese cambio apenas esta semana.
Sin embargo, como parte de esta iniciativa, el EFRAG invita a las partes interesadas a participar en una prueba de campo, destacando la importancia de la aceptación del mercado. La prueba de campo, abierta a la participación hasta el 31 de enero, se centra en evaluar la viabilidad, los costos, los desafíos, los beneficios y la utilidad de las divulgaciones individuales, lo que permite a los participantes contribuir a dar forma a los requisitos futuros.
¡Animamos a nuestros lectores a participar! La consulta pública brinda una gran oportunidad para que las partes interesadas ofrezcan comentarios y prueben el ESRS, asegurando que los estándares eventualmente aprobados satisfagan efectivamente las necesidades y expectativas de las (L)PYMES.