XBRL US comentó sobre la solicitud de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en relación con el borrador de la taxonomía de divulgación de ciberseguridad (CYD) que se desarrolló para respaldar la norma final, Gestión de riesgos de ciberseguridad, estrategia, gobernanza y divulgación de incidentes. Los archivos de la taxonomía se incluyen aquí.
La carta de XBRL US señaló las discrepancias entre el borrador de la taxonomía y la Guía, y solicitó aclaraciones sobre los puntos de entrada de la taxonomía, las dimensiones, el etiquetado detallado de las divulgaciones narrativas y los períodos de tiempo utilizados para los bloques de texto. La carta también señaló algunos de los desafíos que los emisores encontrarán al etiquetar las divulgaciones narrativas debido a la superposición de contenido en los bloques de texto.
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La SEC abre pruebas beta para importantes mejoras de EDGAR
La semana pasada, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) publicó una serie de modificaciones diseñadas para mejorar EDGAR, su sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos. Los cambios, denominados colectivamente EDGAR Next, tienen como objetivo mejorar la experiencia de los declarantes que acceden a la plataforma.
La iniciativa EDGAR Next incluye protocolos de seguridad mejorados, herramientas de gestión de cuentas actualizadas y un identificador de formulario modernizado para facilitar el acceso. EDGAR Next también presenta nuevas API que permiten interacciones automatizadas con el sistema, lo que reduce la entrada manual y aumenta la eficiencia en el envío, la recuperación y la gestión de archivos.
Los solicitantes ahora pueden probar estas funciones en el entorno beta para prepararse para la inscripción en marzo de 2025 y la próxima fecha límite de cumplimiento en septiembre de 2025.
EDGAR ha sido durante mucho tiempo la columna vertebral de las presentaciones electrónicas de la SEC, y estas actualizaciones parecen ser un paso útil para mejorar la usabilidad y la seguridad del sistema. La implementación gradual debería dar tiempo para realizar pruebas preparatorias, ofreciendo a los solicitantes una serie de recursos para navegar por la transición. Dada la creciente demanda de medidas de seguridad mejoradas y procesos de presentación más eficientes, EDGAR Next es un próximo paso bienvenido para el proceso de presentación de solicitudes de la SEC; alentamos a nuestros lectores de presentaciones de solicitudes en EE. UU. a que prueben las nuevas características en esta versión beta.
La SEC publica el borrador de las taxonomías para 2025 para que el público pueda hacer comentarios
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha publicado el borrador de las taxonomías de la SEC para 2025 para revisión y comentarios del público.
Esta actualización forma parte de la revisión anual de las taxonomías utilizadas en el sistema EDGAR, que ayuda a garantizar que los datos estructurados sigan siendo precisos y actuales. Propone mejoras en varias áreas, incluidas las divisas, las divulgaciones sobre ciberseguridad y los informes de remuneración de ejecutivos.
El borrador contiene actualizaciones de varias taxonomías, diseñadas para mejorar el etiquetado de datos y agilizar las presentaciones electrónicas en iXBRL. Entre los cambios más destacados se encuentran las actualizaciones de la taxonomía de monedas con modificaciones a la norma ISO 4217. Por ejemplo, la kuna croata (HRK) se ha eliminado tras la transición del país al euro, mientras que se ha introducido el oro de Zimbabue (ZWG). La taxonomía de ciberseguridad también se ha ampliado para dar soporte a las nuevas normas de la SEC que exigen la divulgación de información sobre riesgos e incidentes de ciberseguridad, lo que subraya la creciente importancia de esta área en los informes corporativos.
Se alienta a las partes interesadas, incluidos los declarantes, los proveedores de servicios y los usuarios de datos, a revisar el borrador y enviar comentarios antes del 18 de noviembre.
Aprovechar la inteligencia artificial y el análisis de datos en la regulación financiera
A principios de este mes, el Comisionado Jaime Lizárraga se dirigió a la Undécima Conferencia Anual sobre Regulación de los Mercados Financieros en Washington DC, enfatizando la importancia del análisis económico en el trabajo de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Sus comentarios destacaron las diversas necesidades de los inversores y el papel de los enfoques innovadores, como el análisis de datos de IA, para mejorar la eficacia regulatoria.
La comisionada Lizárraga subrayó la importancia del análisis económico en la formulación de normas, su aplicación y la protección de los inversores. Señaló que la incorporación de IA innovadora, aprendizaje automático y análisis de datos puede mejorar la comprensión de la SEC de la dinámica del mercado y los impactos de las medidas regulatorias. Señaló que la División de Análisis Económico y de Riesgos (DERA) de la SEC ya está liderando iniciativas para integrar análisis de datos de vanguardia impulsados por IA.
A medida que la IA se vuelve cada vez más prevalente en el mundo del análisis financiero, esperamos ver más reguladores como la SEC experimentando con análisis de datos impulsados por IA. Con vastos bancos de datos estructurados con los que jugar, nos interesa ver las innovaciones en regulación y análisis que dichas tecnologías pueden impulsar.
Nuestro propio Revathy Ramanan hablará en la conferencia XBRL Europa esta mañana y describirá solo algunas de las formas en que los reguladores pueden obtener nuevos conocimientos y una cobertura integral sobre las presentaciones de los emisores mediante el uso de LLM.
XBRL US proporciona comentarios sobre el borrador de la taxonomía SBS de 2024
XBRL US envió recientemente comentarios a la Oficina de Divulgación Estructurada de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre el borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024.Estos comentarios se producen tras la adopción por parte de la SEC de la norma final sobre ejecución de swaps basados en valores y registro de instalaciones de ejecución de swaps basados en valores (SBSEF) a finales del año pasado. El borrador de la taxonomía de swaps basados en valores (SBS) de 2024 tiene como objetivo facilitar la presentación digital de información de cumplimiento y gestión de riesgos por parte de las entidades de negociación de swaps.
Esta norma de la SBSEF aborda conflictos cruciales de intereses y desafíos de eficiencia en el mercado de swaps basados en valores, estableciendo un marco estructurado para su registro y regulación. Las entidades de negociación de swaps deben presentar a EDGAR una variedad de información sobre cumplimiento, solidez financiera, conflictos de intereses y gestión de riesgos.
XBRL US describió recomendaciones clave para mejorar la usabilidad y claridad de la taxonomía. Algunas entidades están luchando por cumplir con la fecha límite de agosto de 2024 y XBRL US sugirió retrasar los requisitos hasta fin de año y propuso implementar más iniciativas educativas para ayudar a aliviar la presión sobre las entidades.
Los comentarios también abordaron cuestiones técnicas dentro de la taxonomía, como inconsistencias, etiquetas faltantes y dificultades para reconocer elementos. Las recomendaciones incluyeron estandarizar el uso de corchetes, agregar etiquetas de documentación e incorporar vocales en los nombres de los elementos para una identificación más fácil.
PCAOB propone mayor transparencia para las empresas de auditoría
El 9 de abril, la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas de EE. UU. (PCAOB) publicó una propuesta para mejorar significativamente una serie de métricas que las empresas de auditoría deberán revelar públicamente anualmente.
Las métricas propuestas incluyen medidas sobre la cantidad de profesionales de auditoría que trabajaron dentro de los equipos de compromisos, las horas trabajadas en diferentes categorías laborales (incluida la cantidad de horas de socios dedicadas a auditorías), la carga de trabajo general (horas trabajadas cada trimestre, por ejemplo), desgloses. sobre el uso de centros especializados y de servicios compartidos, así como años de experiencia y años de experiencia en el sector aportados por la firma auditora en auditorías reguladas.
Las divulgaciones también buscarán una gran cantidad de información sobre otros temas relevantes, incluidos los niveles de retención, los niveles de capacitación y las métricas sobre la gestión de riesgos y el trabajo de revisión interna realizado. Es una lista en expansión. {Ed: conocemos inversores que quieren mucho más, pero esto representa una expansión significativa}.
FASB propone guías de implementación de taxonomías sobre arrendamientos y sociedades de inversión
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha publicado dos Guías de implementación de taxonomía propuestas basadas en la Taxonomía de informes financieros GAAP 2024. A la espera de la aceptación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Taxonomía 2024 estuvo disponible en diciembre de 2023.
La primera guía propuesta se centra en “Arrendamientos bajo el tema 842” (Número de referencia del archivo 2024-100) e introduce un nuevo ejemplo que ilustra el modelado de divulgaciones relacionadas con arrendamientos que aún no han comenzado.
La segunda guía propuesta, titulada «Servicios financieros: empresas de inversión (incluidos los cronogramas SEC SX para empresas de desarrollo empresarial)» (número de referencia del archivo 2024-150) presenta un nuevo ejemplo que muestra el modelado para la divulgación del apoyo financiero al que una empresa de inversión está obligada contractualmente para proporcionar a sus participadas pero aún no ha proporcionado.
Las partes interesadas pueden enviar comentarios sobre las guías propuestas hasta el 19 de febrero. Envíe sus comentarios por correo electrónico a xbrlguide@fasb.org e incluya el número de referencia.
Explore la iniciativa EDGAR Next – Navegando por las reglas y requisitos de la SEC
En 2021, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) propuso uno de los cambios más significativos en el proceso de presentación ante la SEC: una serie de mejoras técnicas y de procesos al sistema EDGAR, conocido colectivamente como EDGAR Next.
Toppan Merrill ha seguido de cerca los cambios y ha ofrecido sus comentarios en respuesta a las propuestas. Para ayudar a la comunidad de presentación de solicitudes a comprender los cambios, han publicado una guía sobre qué esperar.
EDGAR Next, una vez implementado, prevé impactar a más de 200.000 declarantes activos. La regla propuesta exige un acceso seguro a través de credenciales de inicio de sesión individuales y autenticación multifactor para mejorar la seguridad. Los declarantes deberán asignar administradores de cuentas, mantener sus cuentas en el panel del sistema EDGAR y delegar la autoridad de presentación.
Durante el período de comentarios, la SEC presentó el entorno de prueba EDGAR Next Beta, brindando a los declarantes y agentes una experiencia simulada de los cambios propuestos. Esta fase de prueba, abierta hasta el 15 de marzo de 2024, permite a las partes interesadas evaluar los ajustes y aportar comentarios valiosos.
Si bien aún no se ha anunciado el cronograma para la adopción de la norma final, es posible una posible adopción a principios de 2024.
XBRL US apoya la propuesta de norma de la SEC sobre anualidades indexadas registradas
XBRL US ha presentado un comentario sobre el cambio de reglas propuesto por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para el registro de anualidades vinculadas a índices.
La propuesta exige enmiendas para alinear las divulgaciones de anualidades indexadas registradas (RILA) con las de anualidades variables, y para exigir la presentación de dichos datos en un formato estructurado y legible por máquina.
XBRL US apoya la propuesta ya que mejoraría la capacidad de comparar las anualidades RILA con las anualidades variables, lo que sería beneficioso para los inversores.
El cambio de regla propone que las compañías de seguros divulguen la valoración de las notas estructuradas utilizando Inline XBRL, alineándose con divulgaciones adicionales. Todos los emisores de RILA tendrían el mandato de presentar datos en iXBRL, lo que respaldaría la coherencia.
Para generar alineación entre los emisores RILA y los emisores de anualidades variables, XBRL US apoya la propuesta de que ambos etiqueten los mismos elementos de divulgación, lo que ayuda a la comparabilidad.
Modernizar la protección de los inversores para la era de la IA.
El comisionado de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Mark T. Uyeda, se dirigió recientemente a la reunión anual de otoño de la NASAA de 2023 y enfatizó el papel de la innovación y la tecnología en la modernización de la protección de los inversores. Uyeda subrayó la importancia de que los reguladores trabajen en estrecha colaboración con las empresas financieras para comprender y supervisar eficazmente las tecnologías emergentes como la inteligencia artificial (IA) y el aprendizaje automático (ML).
Uyeda señaló que la IA y el aprendizaje automático tienen un inmenso potencial en la industria financiera. Estas tecnologías pueden reducir los costos operativos, aumentar el acceso para los inversores y mejorar los esfuerzos de cumplimiento. Los reguladores también pueden beneficiarse de la IA, ya que ayuda a dar sentido a grandes cantidades de datos, mejorar la formulación de políticas y prevenir el fraude.
Si bien reconoció los riesgos asociados, Uyeda alentó una regulación cuidadosa para mitigar estos riesgos en lugar de una prohibición total. Cree que las tecnologías emergentes deberían verse como oportunidades para los mercados financieros y los inversores.
Su discurso subraya la necesidad del panorama regulatorio de adaptarse a la evolución de la era digital. La IA aún está en desarrollo, lo que hace que la regulación y las pruebas (especialmente en bancos existentes y utilizables de datos estructurados de alta calidad) sean esenciales para construir modelos de aprendizaje automático que puedan consumir de manera útil e incluso mejorar el análisis y la presentación de informes de datos comerciales estructurados.
Hablando sólo por nosotros mismos, esperamos con ansias ese día en el que veamos el despliegue a gran escala de la IA por parte de los propios reguladores de valores, con sistemas en continua búsqueda de esquemas piramidales, ofertas demasiado buenas para ser verdad y la avalancha de estafas de “IA que puede invertir en su nombre para ganarle millones” que parecen estar surgiendo por todo Internet.