La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE, publica hoy su programa de trabajo para 2024.
En un contexto económico marcado por una alta inflación, intensificadas tensiones geopolíticas y rápidos cambios tecnológicos, la AEVM garantizará un estrecho seguimiento del mercado y de los riesgos y apoyará la implementación efectiva del marco regulatorio europeo relacionado con las transiciones digital y de sostenibilidad. Al fomentar una regulación y supervisión efectivas de los mercados de capitales europeos, la AEVM contribuye a abordar los desafíos que enfrentan la UE y sus ciudadanos.
Verena Ross, presidenta de ESMA, dijo:
“La implementación de una serie de proyectos legislativos importantes dará forma al trabajo y las responsabilidades de la AEVM en 2024. En particular, la finalización del marco regulatorio bajo MiCA y los preparativos con las autoridades nacionales para el nuevo régimen serán importantes para contribuir a mejorar la protección de los inversores en el mercado criptográfico. La autorización de los primeros proveedores de cintas consolidadas aumentará la transparencia y fomentará una fuente única de datos en todos los mercados financieros de la UE.
2024 será un año importante para la Unión Europea en su conjunto, con un nuevo Parlamento y una nueva Comisión tras las elecciones del próximo junio. La AEVM colaborará con ellos y los apoyará a la hora de determinar las prioridades para el próximo período legislativo, brindándoles asesoramiento técnico y aportaciones sobre las diferentes iniciativas legislativas en nuestro ámbito de competencia”.
Natasha Cazenave, directora ejecutiva de ESMA, agregó:
“Los acontecimientos políticos, tecnológicos y económicos esperados para 2024 presentan a la AEVM nuevas tareas amplias y exigentes.
La ESMA y su personal están comprometidos a cumplir con sus responsabilidades y garantizar que la autoridad siga siendo ágil para responder a nuevos desarrollos”.
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Los Estados muestran el camino con conocimientos sobre la implementación del FDTA
Marc Joffe, analista senior de políticas del Instituto Cato, destacó el papel de los sistemas de informes a nivel estatal en la configuración de la implementación de la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA). Las ideas de Joffe arrojan luz sobre cómo los estados podrían proporcionar un modelo para la ejecución del FDTA.
La FDTA tiene como objetivo revolucionar la inversión en bonos municipales mediante la introducción de datos financieros estandarizados para los gobiernos locales, ofreciendo a los inversores una forma eficiente de acceder a datos para comparaciones entre pares y análisis crediticios. Sin embargo, han surgido preocupaciones sobre cómo los gobiernos locales navegarán y cumplirán con los requisitos de la FDTA.
Joffe llama la atención sobre el hecho de que dieciocho estados de EE.UU. ya exigen que los gobiernos locales presenten datos de estados financieros presentados a los auditores, contralores o tesoreros estatales. Significativamente, esto incluye estados con el mayor número de gobiernos locales, como Illinois, Pensilvania, California y Ohio.
Al explorar los sistemas de informes existentes a nivel estatal, Joffe sugiere que más de la mitad de los gobiernos afectados por la FDTA pueden tener ya experiencia con el envío de datos estructurados. Las agencias estatales que supervisan estas presentaciones han desarrollado experiencia en el manejo de datos de varios tipos de gobiernos locales, incluidas hojas de aportes especializados para diferentes categorías.
Esta experiencia posiciona a las agencias estatales para contribuir significativamente al desarrollo de la taxonomía XBRL requerida para la implementación de la FDTA. Las ideas de Joffe subrayan los beneficios potenciales de que los reguladores federales consulten con las agencias de supervisión estatales mientras navegan por las complejidades de la implementación de la FDTA.
Las taxonomías de países y monedas avanzan al estado de Recomendación candidata con una estructura mejorada
El Consejo de Estándares Internacionales (XSB) de XBRL aprobó la promoción de las nuevas taxonomías Código de país y Código de moneda al estado de Recomendación candidata. Estas taxonomías proporcionan listas de códigos ISO para países y monedas, lo que facilita el uso de estos códigos estándar en informes XBRL, como se requiere en una amplia gama de presentaciones regulatorias. Ahorrarán a los reguladores la tarea de definir y mantener manualmente estas listas en sus propias taxonomías y mejorarán la coherencia y comparabilidad de los informes XBRL. También se ha publicado un documento de arquitectura que proporciona una variedad de información útil para los implementadores.
Hemos realizado una mejora estructural significativa desde que las taxonomías se publicaron inicialmente como un borrador de trabajo público, con la introducción de una taxonomía separada de ‘definiciones comunes’. Además de permitir la reutilización de componentes comunes entre las taxonomías de códigos de país y moneda, este cambio desacopla el control de versiones de estos componentes técnicos de las actualizaciones de las listas de códigos en sí. Más cambios menores en la Recomendación candidata incluyen correcciones para nombres de moneda y códigos de moneda duplicados que aparecían tanto en las listas retiradas como en las válidas.
Actualizaremos las taxonomías de códigos de país y moneda cada vez que se actualice la lista de códigos de país o moneda ISO subyacente. Cuando se producen tales cambios, los reguladores deben realizar actualizaciones rápidas. Tanto la taxonomía de país como de moneda están disponibles en dos versiones, lo que ofrece dos enfoques para estas actualizaciones. Las versiones «actuales» permiten a los usuarios actualizar automática e inmediatamente sus taxonomías sin realizar ningún cambio de versión al final, ya que las URL de los archivos de taxonomía permanecerán constantes para todas las versiones. Por otro lado, las versiones «anticuadas» requerirán que los usuarios realicen actualizaciones manuales, lo que permitirá un control total del proceso. Actualmente estamos preparando algunas orientaciones sobre cómo seleccionar entre estas opciones, así que esté atento a más noticias al respecto pronto.
Como siempre, sus comentarios son bienvenidos antes de que las taxonomías pasen al estado de Recomendación propuesta. Ahora está disponible aquí un documento de arquitectura actualizado que refleja la versión actual y que también incluye información sobre los procesos de control y control de versiones. Los paquetes de taxonomías para las taxonomías de códigos de dos países se pueden encontrar aquí y aquí, para las taxonomías de códigos de moneda aquí y aquí, y para la taxonomía de definiciones comunes aquí. (Como alternativa, visite taxonomías.xbrl.org y ordene por fecha).
FactSet amplía la colección de contenido con la adquisición de idaciti, Inc.
FactSet, una plataforma digital financiera global y proveedor de soluciones empresariales, ha anunciado la adquisición de idaciti, Inc., líder en estructuración de datos y tecnología de recopilación. La transacción se completó el 11 de julio de 2023.
Este movimiento estratégico es parte del programa de inversión en curso de FactSet para transformar digitalmente su infraestructura de recopilación de contenido y mejorar la granularidad de sus datos, particularmente en Deep Sector y sostenibilidad.
Al aprovechar la experiencia de idaciti en la estructuración de datos basada en la taxonomía y la tecnología asistida por aprendizaje automático, FactSet tiene como objetivo brindar datos más completos y estandarizados con un nivel excepcional de granularidad, calidad y velocidad. La adquisición se alinea con el compromiso de FactSet de brindar a la comunidad financiera conocimientos basados en datos.
Felicitaciones al equipo de idaciti, incluidos los cofundadores Emily Huang y la Dra. Christine Tan, líderes de larga data dentro de la comunidad de datos estructurados, que han logrado una enorme cantidad de forma independiente. Esperamos ver el impacto que tendrá esta plataforma de análisis de datos nativa de XBRL dentro de uno de los proveedores de datos internacionales más grandes.
El sistema EDGAR ofrece soporte para nuevas taxonomías
La semana pasada, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) actualizó su sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) a la versión 23.2.Esta actualización brinda soporte para la última taxonomía de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), específicamente la versión 2023, junto con la aceptación de tres nuevas taxonomías clave: Fondo de capital variable (OEF), Pagos de extracción de recursos (RXP) y Subnacional. Jurisdicción (SNJ).
Al alinearse con la versión IFRS 2023, EDGAR ahora permite a los contribuyentes mantenerse actualizados con los estándares contables globales. Las taxonomías OEF, RXP y SNJ permiten el etiquetado preciso de las divulgaciones exigidas por las normas de la SEC, lo que permite a las partes interesadas obtener datos precisos y accesibles.
Para garantizar que los declarantes puedan adaptarse, la SEC ha establecido plazos de cumplimiento para las taxonomías OEF, RXP y SNJ para diciembre de 2023 o posterior. Esto también presenta una oportunidad para que la comunidad XBRL brinde comentarios valiosos sobre estas taxonomías y dé forma a su desarrollo futuro, fomentando mejores prácticas de informes.
La actualización del sistema EDGAR también se despide de las versiones obsoletas de 2021 de varias taxonomías, dando paso a versiones más actuales. Se insta a los contribuyentes XBRL a utilizar las actualizaciones lo antes posible para aprovechar las últimas reglas de la SEC, los estándares contables y las mejoras en sus presentaciones.
La SEC presenta XBRL para valores públicos y privados en la modernización de las divulgaciones de recompra de acciones
Las recompras de acciones son una parte importante de la demanda de acciones del mercado estadounidense, que asciende a más de $ 1,25 billones en 2022. Los emisores utilizan las recompras para devolver capital a los accionistas, lo que de alguna manera pone patas arriba los mercados públicos: tradicionalmente, las empresas acuden a las bolsas de valores para recaudar capital, no devolverlo. También son un área con asimetrías de información inherentes, ya que el emisor categóricamente sabe mucho más que los inversores. Para arrojar algo de luz sobre las recompras y ayudar a los inversores a realizar evaluaciones informadas, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha propuesto un conjunto de enmiendas finales para proporcionar una mayor transparencia en el momento, los volúmenes y las políticas que rodean las recompras de acciones del emisor. Las enmiendas incluyen varios requisitos de divulgación diseñados para brindar a los inversores un mejor acceso a los datos, incluido el requisito de etiquetar las divulgaciones utilizando Inline XBRL.
La nueva regla requiere que los emisores divulguen la actividad de recompra diaria trimestral o semestralmente, para indicar si los directores negociaron los valores relevantes en los cuatro días anteriores o posteriores al anuncio de recompra, para proporcionar información narrativa sobre los programas de recompra y para proporcionar divulgación trimestral relacionada con la adopción y terminación de acuerdos comerciales específicos.
Esta regla debería aumentar la transparencia y la claridad en esta importante área de la economía estadounidense: los emisores que realizan transacciones con sus propios valores. Los requisitos de divulgación adicionales y, lo que es más importante, la aplicación de estándares digitales legibles por máquina a esas divulgaciones, ofrecerán a los inversores información comparable, estructurada y completa sobre la recompra de acciones corporativas. Esta es un área que ha tenido una atención legislativa significativa recientemente, con una disposición poco notada de la Ley de Reducción de la Inflación que impone un impuesto del 1% sobre las recompras, lo que presumiblemente alentará a las empresas a pagar dividendos a los inversores.
Implementación de XBRL en Corea del Sur finalizada
Hace unas semanas informamos que el Servicio de Supervisión Financiera (FSS) de Corea buscaba aumentar el alcance de XBRL en la divulgación financiera para alinearse con los estándares globales y mejorar la transparencia del mercado. El 30 de marzo se ultimaron estos planes.
Las autoridades coreanas exigirán a las empresas públicas no financieras que comiencen a divulgar las notas de las cuentas en XBRL a partir de este año, y algunas empresas que no cotizan en bolsa también estarán obligadas a comenzar a divulgar sus cuentas en XBRL.
El FSS ampliará gradualmente el etiquetado XBRL obligatorio en los próximos años y proporcionará una variedad de educación y asistencia a las empresas que cumplan con estos requisitos por primera vez.
Se espera que la expansión del uso de XBRL reduzca la asimetría de la información y reduzca los gastos de análisis financiero. Los inversionistas extranjeros tendrán acceso a los estados financieros y sus notas adjuntas en forma estructurada tan pronto como se publiquen los informes periódicos, promoviendo una mayor transparencia.
El FSS espera que al aumentar el alcance de XBRL, el mercado coreano ganará aún más la confianza global y mejorará la transparencia, lo que debería ayudar a abordar el ‘problema de descuento de Corea’ donde el mercado de valores del país tradicionalmente ha sido subvaluado en comparación con otros mercados.
IRS amplía la legibilidad mecánica de las declaraciones de impuestos
Werfel ha dicho que enfocaría gran parte de un aumento de $ 80 mil millones en el presupuesto de la agencia durante la próxima década en la aplicación. Por ejemplo, la agencia contrataría a 87,000 empleados y desplegaría a muchos de ellos para analizar declaraciones de impuestos complejas con el objetivo de reducir la brecha fiscal, dijo durante una audiencia de confirmación el mes pasado.
El IRS estima que la diferencia anual entre los impuestos adeudados y los impuestos pagados fue de $ 496 mil millones desde 2014 hasta 2016. Durante el período, las corporaciones reportaron anualmente menos de $ 37 mil millones en obligaciones tributarias y «pagaron menos» $ 4 mil millones de impuestos adeudados en presentaciones a tiempo, dijo la Oficina de Responsabilidad Gubernamental después del análisis de los datos de la agencia.
EDGAR actualizado para las taxonomías de 2023
Esta semana, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) actualizó el sistema EDGAR a la versión 23.1, lo que significa que ahora es compatible con las diversas taxonomías de 2023.
Se recomienda a las empresas que utilicen la versión de taxonomía más reciente para su presentación XBRL y deben tener en cuenta que las taxonomías de 2023 solo son compatibles con otras taxonomías de 2023, por lo que no se pueden usar junto con versiones anteriores de otras taxonomías en la misma presentación.
La recientemente publicada Taxonomía de Divulgación de Compensación Ejecutiva (ECD) también está disponible y contiene los elementos necesarios para etiquetar las divulgaciones de acuerdo con la regla final de la SEC sobre el uso de información privilegiada.
Taxonomías GAAP aprobadas por la SEC
Esta semana, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha aceptado la Taxonomía de Información Financiera GAAP (GRT) 2023 y la Taxonomía de Informes de la SEC (SRT) de 2023 (denominadas colectivamente la «Taxonomía GAAP»).
La taxonomía GAAP 2023 incluye actualizaciones de las normas contables que reflejan las mejoras recomendadas y las enmiendas recientes.
Además, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) también finalizó la Taxonomía de Reglas DQC 2023 (DQCRT). Esta taxonomía única facilita las reglas de validación, utilizadas para aumentar la calidad de los datos mediante la comprobación de errores en las presentaciones.
Para obtener más información sobre las taxonomías FASB aprobadas, puede unirse al próximo webcast IN FOCUS: 2023 GAAP and SEC Reporting Taxonomy Improvements and SEC Update el 11 de abril.