En una muestra de casi 4.000 empresas que producen alrededor de una cuarta parte de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de la UE, encontramos que, hasta cierto punto, las empresas que están o se vuelven más apalancadas reducen significativamente sus emisiones en los años siguientes. Lo logran sin limitar su actividad económica: reducen su huella de carbono a través de una producción más limpia. Cuando el apalancamiento supera alrededor del 50%, los aumentos adicionales se asocian con un peor desempeño en términos de reducción de emisiones, que capturamos bajo el término «desempeño de transición» (gráfico 2). El grupo de empresas con un apalancamiento inferior al 50% se comportó significativamente mejor que las empresas con un apalancamiento superior al 50%. Un aumento medio en el apalancamiento del primer grupo, que asciende al 1,4%, se asoció con una disminución de las emisiones del 1,6%. Por el contrario, un aumento medio del apalancamiento en el grupo ya muy apalancado, correspondiente a un aumento del 4,5%, se asoció con mayores emisiones, en concreto, un aumento del 0,8%. Este hallazgo sugiere que las empresas altamente apalancadas pueden enfrentar desafíos para emprender oportunidades de inversión rentables y ecológicas.
Autor: Georgina Castro Jiménez
Fundación IFRS propone actualizaciones a la Taxonomía Contable NIIF 2023
La Fundación IFRS ha propuesto actualizaciones de la Taxonomía Contable NIIF 2023. Esta Actualización Propuesta 2 aborda tres áreas clave: práctica común para instrumentos financieros, mejoras generales y actualizaciones tecnológicas.
Uno de los principales objetivos de estos cambios es garantizar que las instituciones financieras que utilizan las Normas de Contabilidad NIIF presenten instrumentos financieros en estados financieros digitales de acuerdo con prácticas de presentación de informes comunes. Además, la actualización incorpora mejoras generales para perfeccionar los procesos de presentación de informes financieros. Las mejoras tecnológicas también están en la agenda para modernizar la Taxonomía Contable NIIF.
California promulga la primera ley de divulgación climática obligatoria en EE.UU.
El gobernador de California, Gavin Newsom, promulgó dos proyectos de ley históricos sobre divulgación climática, el SB 253 y el SB 261, que entrarán en vigor para las empresas a partir de 2026.
Las leyes exigen que las grandes corporaciones que cotizan en bolsa y de propiedad privada que operan en California revelen sus huellas de carbono, incluidas las emisiones de Alcance 3 producidas a lo largo de su cadena de valor, y describan cómo el cambio climático podría afectar su desempeño financiero.
Las leyes abren nuevos caminos en materia de divulgación de información relacionada con el clima en Estados Unidos, colocando al estado por delante de los mandatos federales de divulgación climática.
A medida que la Junta de Recursos del Aire de California («CARB») pasa a implementar las nuevas reglas de divulgación, confiamos en que veremos un enfoque en las regulaciones de implementación para garantizar que los datos sean útiles para tomar decisiones. Eso significa garantizar que sea digital para facilitar su análisis y consumo, y garantizar que sea comparable con los datos relacionados con el clima de otros marcos de divulgación sostenible que están tomando forma no sólo en otras partes de Estados Unidos sino en todo el mundo.
Exceso de ahorro – Gastar o no gastar
Durante la pandemia, muchas personas ahorraron más dinero de lo habitual. Entonces, ¿qué está pasando con estos fondos adicionales? El blog del BCE analiza qué hogares acumularon un exceso de ahorro y cómo están utilizando el dinero.
Verse obligado a quedarse en casa durante la pandemia fue duro. Pero significaba que la gente ahorraba dinero porque tenía menos oportunidades de gastar. Piensa en restaurantes cerrados y vuelos cancelados. Algunos también querían prepararse para un futuro incierto.[1] Los subsidios gubernamentales a los hogares aumentaron aún más el ingreso disponible. Entre finales de 2019 y el segundo trimestre de 2023, los hogares de la zona del euro acumularon ahorros de alrededor de 1 billón de euros más de lo que habrían ahorrado de otro modo. Esto equivale a alrededor del 12% de su renta disponible anual.[2] Pero, ahora que los efectos de la pandemia se están desvaneciendo, ¿la gente se va a quedar con ese dinero o finalmente lo va a gastar o invertir, como vimos en Estados Unidos? Nuestros resultados proporcionan información sobre la dinámica futura del consumo, que a su vez repercute en la inflación y, por tanto, son de gran importancia para el BCE.
Necesitamos entender de dónde provienen los ahorros de las personas antes de poder hablar de dónde es probable que vayan. El gráfico 1 muestra qué factores impulsaron la acumulación de exceso de ahorro en el transcurso de la pandemia. El gráfico refleja los cambios en el consumo de los hogares y los cambios en la renta disponible en relación con sus respectivas tendencias previas a la pandemia. La renta disponible también se desglosa en rentas del trabajo (es decir, sueldos y salarios), rentas no laborales (por ejemplo, de alquileres o dividendos de acciones) y transferencias fiscales (por ejemplo, impuestos sobre la renta, prestaciones por desempleo, subsidios familiares y por hijos).
El exceso de ahorro comenzó a acumularse poco después del estallido de la pandemia, especialmente durante el segundo trimestre de 2020. Esto fue el resultado de una fuerte disminución en el gasto de los consumidores con respecto a las tendencias previas a la pandemia. Las transferencias fiscales también aumentaron, pero en menor medida. En el segundo trimestre de 2022, la alta inflación comenzó a golpear y los hogares tuvieron que pagar más por la misma cantidad de bienes y servicios. Así, el consumo privado (en términos nominales) superó su tendencia prepandemia, lastrando así el exceso de ahorro. Sin embargo, el monto total del exceso de ahorro no disminuyó. Esto se debió a que los ingresos comenzaron a subir por encima de su tendencia previa a la pandemia, compensando la tendencia del consumo privado.
Renovación de los informes MD&A – FASAB propone estándares simplificados para los informes financieros federales
La Junta Asesora de Normas Federales de Contabilidad (FASAB) ha propuesto nuevas normas para la Discusión y Análisis de la Gerencia (MD&A) en los informes financieros federales.
Estos estándares tienen como objetivo agilizar y mejorar la eficacia de los informes MD&A para entidades federales que presentan informes financieros federales de propósito general (GPFFR) de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).
Las normas MD&A propuestas buscan proporcionar una visión más completa e integrada de la situación financiera, la condición financiera, el desempeño operativo, las oportunidades y los riesgos de una entidad que informa. Enfatizan la necesidad de una presentación MD&A equilibrada, concisa, integrada y comprensible.
Las mejoras incluyen la eliminación de secciones prescriptivas de MD&A para una mayor flexibilidad, reducir la redundancia y aliviar la carga de informes. Las normas propuestas también se centran en la integración de costos y resultados de desempeño para proporcionar una imagen completa del desempeño financiero y operativo de una entidad que informa.
Los objetivos y el marco de MD&A se probaron a través de un programa piloto de la agencia, lo que resultó en reducciones significativas en la extensión de los informes de MD&A, haciéndolos más concisos y fáciles de usar. Los estándares propuestos tienen como objetivo mejorar la comprensibilidad y utilidad de la información MD&A para los usuarios finales.
Se espera que estos estándares MD&A propuestos mejoren la transparencia y accesibilidad de la información financiera en los informes federales, alineándose con los objetivos más amplios de FASAB de mejorar los estándares de informes financieros.
Debe considerar nuestra sugerencia de que estas divulgaciones pasen a Inline XBRL como leídas.
La IASB explorará formas de mejorar la presentación de informes sobre las incertidumbres relacionadas con el clima y otras incertidumbres en los estados financieros
El IASB decidió hoy explorar acciones específicas para mejorar la presentación de informes sobre las incertidumbres relacionadas con el clima y otras incertidumbres en los estados financieros.
Las posibles medidas incluyen la elaboración de materiales educativos, ejemplos ilustrativos y enmiendas específicas a las Normas de Contabilidad NIIF para mejorar la aplicación de los requisitos existentes.
Dado el ritmo de cambio en esta área, el IASB también continuará monitoreando los desarrollos para determinar si debe tomar nuevas medidas.
Para avanzar en este trabajo, el personal técnico del IASB continuará trabajando estrechamente con el personal técnico del ISSB para facilitar las conexiones en el trabajo de las juntas.
Como parte de este proyecto, que se denomina Incertidumbres relacionadas con el clima y otras incertidumbres en los estados financieros, el IASB ha reunido en un solo lugar todos sus materiales disponibles que apoyan a las empresas en sus informes sobre los efectos de las incertidumbres relacionadas con el clima y otras incertidumbres en los estados financieros. Los materiales se pueden encontrar en la página del proyecto e incluirán traducciones de material educativo publicado a principios de año a medida que estén disponibles.
Los suscriptores del sitio web que se hayan registrado para recibir todas las alertas o alertas relacionadas con el «desarrollo de normas contables» recibirán un correo electrónico sobre nuevos materiales a medida que se agreguen al proyecto. Puede registrarse para obtener una cuenta ifrs.org gratuita.
Los reguladores recurren a la tecnología para abordar el lavado verde
Cuatro equipos han sido reconocidos en un evento TechSprint dirigido por el regulador destinado a desarrollar soluciones tecnológicas para contrarrestar el lavado verde, aumentar la confianza en las finanzas sostenibles y mejorar la precisión de la información para los inversores.
En la culminación de ayer del primer Greenwashing TechSprint de la Red Global de Innovación Financiera (GFIN), se presentaron premios basados en diferentes criterios. Los premios Jump Solution, Eureka Solution, Fast Solution y Globe Trotter fueron ganados por la plataforma de inteligencia Fidata, la institución académica King’s College London, la plataforma mejorada de diligencia debida Neotas y SKFH, respectivamente.
El TechSprint, que se alojó en la caja de arena digital de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), estableció a sus participantes el objetivo de desarrollar una herramienta o solución que se pueda usar «en todas las jurisdicciones» para ayudar a abordar los riesgos de lavado verde en los servicios financieros.
El papel de la Reserva Federal en el apoyo a la innovación responsable
Independientemente de quién proporcione el servicio, nuestro sistema de pagos debe cumplir con principios fundamentales. Entre esos principios básicos está garantizar que la infraestructura de pagos respalde un acceso amplio y promueva la inclusión financiera. Los pagos son esenciales para la vida cotidiana y, con demasiada frecuencia, los hogares y las pequeñas empresas de ingresos bajos y moderados no tienen acceso a los servicios de pagos que necesitan a un costo razonable. Además, a medida que el sistema de pagos evoluciona, debe brindar fuertes protecciones al consumidor. El sistema de pagos debe dar la bienvenida a la competencia, brindar opciones a los consumidores y apoyar la innovación. El sistema de pagos debería permitir a los consumidores tener un mejor control sobre su vida financiera, incluida su identidad y sus datos financieros. Y, en términos más generales, nuestro sistema de pagos debería promover la eficiencia, la conveniencia, la velocidad, el bajo costo, resiliencia, privacidad y seguridad. Finalmente, nuestro sistema de pagos debe basarse y depende de la confianza, y esta confianza debe mantenerse a medida que se actualiza el sistema. Esto incluye la confianza en que el sistema de pagos no se utiliza con fines ilícitos, que los pagos legales siempre se cumplirán y que ni el gobierno ni los actores privados actuarán de manera inapropiada en función del uso de la infraestructura de pagos.
¡No hace mucho tiempo, la Reserva Federal facilitaba los pagos transportando fajos de cheques por todo el país en camiones y trenes! Y todavía tenemos un trabajo importante que hacer para garantizar que quienes dependen de cheques puedan obtener sus fondos de manera oportuna y que el sistema no esté expuesto al fraude.
La divulgación de la sostenibilidad más allá del G20 destaca en un nuevo estudio de la IFAC
La Federación Internacional de Contadores (IFAC) ha publicado un amplio examen de las prácticas de divulgación y aseguramiento de la sostenibilidad más allá del G20, lo que muestra la necesidad de alineación y aseguramiento. En su último informe, “La situación actual: más allá del G20”, la IFAC, junto con el Instituto Americano de Contadores Públicos (AICPA) y el Instituto Colegiado de Contadores Gerenciales (CIMA), extiende su análisis de evaluación comparativa a 20 jurisdicciones adicionales de todo el mundo. mundo.
El informe revela que la divulgación y el aseguramiento de la sostenibilidad están mostrando marcadas mejoras en estas jurisdicciones, con tasas de divulgación que crecen un 5% y un aseguramiento del 11% entre 2019 y 2021. Sin embargo, en comparación con los países del G20, los informes de las empresas en estas nuevas jurisdicciones todavía están retrasados en un 6%, mientras que las tasas de aseguramiento están retrasadas en un 16%.
La presentación de informes integrados está en aumento, y la información sobre sostenibilidad se integra cada vez más con las divulgaciones financieras en los informes anuales en lugar de presentarse en informes de sostenibilidad independientes.
Los estándares y marcos de sostenibilidad siguen siendo una «sopa de letras», ya que el 84% de las empresas analizadas utilizan una combinación de estándares y marcos. Los estándares comúnmente utilizados incluyen los Objetivos de Desarrollo Sostenible y los Estándares GRI, con referencias crecientes al Marco TCFD y los Estándares SASB.
Si bien las tasas de aseguramiento han aumentado, la gama de temas cubiertos se está reduciendo, con un aseguramiento amplio que cubre una amplia gama de cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) disminuyendo en un 10%.
Para resolver los desafíos, el informe de la IFAC subraya la necesidad de una base global de requisitos de divulgación, según lo previsto por el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), para mejorar la comparabilidad y la utilidad de la información no financiera a nivel internacional.
Aboga por estándares de sostenibilidad de alta calidad, equivalentes a los estándares de información financiera. Esto incluiría la adopción de estándares de aseguramiento para garantizar una auditoría independiente y de calidad.
En última instancia, el informe insta a los reguladores a establecer requisitos para obtener un nivel razonable de garantía sobre las divulgaciones de sostenibilidad de las empresas, alineando la presentación de informes y la garantía para respaldar las necesidades de los inversores y la sociedad.
El prototipo de datos estructurados de EMMA Labs de MSRB ofrece asistencia para el cumplimiento de la FDTA
En 2022, la Junta Municipal de Reglamentación de Valores (MSRB) lanzó EMMALabs, un entorno de pruebas de innovación dentro del Acceso Electrónico a los Mercados Municipales (EMMA). La nueva plataforma está diseñada para acelerar y avanzar en el análisis de datos en los mercados de valores municipales. EMMALabs ha presentado recientemente un prototipo dedicado a datos estructurados, proporcionando información esencial sobre su importancia.
La medida de la MSRB se alinea con el panorama en evolución catalizado por la Ley de Transparencia de Datos Financieros (FDTA). La FDTA ha dado paso a intensos debates políticos sobre el papel de los datos estructurados en el mercado de valores municipal.
El laboratorio de datos estructurados es parte de un trío de laboratorios activos que funcionan como campo de pruebas para prototipos, asegurando que se alineen con los requisitos de la FDTA y puedan integrarse perfectamente en el sitio web de EMMA. La función principal del laboratorio es la de recurso educativo, cuyo objetivo es crear una comprensión común de los datos estructurados y sus posibles aplicaciones a medida que avanza la tecnología y la legislación. El laboratorio muestra estudios de casos de los primeros usuarios de datos estructurados, incluida la ciudad de Flint, Michigan, y el College of DuPage. Estos estudios resaltan el potencial del sitio web de Acceso al Mercado Municipal Electrónico (EMMA), que ofrece herramientas de comparación dinámicas utilizando datos estructurados, que serán esenciales para el cumplimiento de la FDTA.
Este desarrollo proporciona información invaluable a los reguladores que dan forma a las reglas de implementación de la FDTA. Al explorar cómo los datos estructurados, a menudo en forma de XBRL, pueden cumplir con los requisitos de la FDTA, EMMALabs allana el camino para un mercado de valores municipales más transparente y accesible.