La Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (FASB) ha publicado otra en su serie de Guías de Implementación de Taxonomía relacionadas con la Taxonomía de Informes Financieros GAAP 2022 y la Taxonomía de Informes SEC (colectivamente la ‘Taxonomía GAAP’). Aborda ‘Divulgaciones sobre la compensación de activos y pasivos’, brindando apoyo a los usuarios de estas últimas taxonomías XBRL en presentaciones digitales ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Autor: Georgina Castro Jiménez
Presidente de SEC sobre reducción de riesgos, transparencia e integridad en el mercado de swaps
Los recientes comentarios a la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) por Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), proporcionan una visión general interesante de la regulación reciente y futura en el mercado de swaps basados en valores.
La mayor parte del mercado de swaps de Estados Unidos cae bajo la égida de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), que Gensler presidió anteriormente y donde buscó marcar el comienzo de una nueva era en respuesta a la crisis financiera de 2008. Los swaps basados en seguridad, sin embargo, se asignan a la SEC. «Si bien hemos adoptado muchas reformas en el mercado de swaps basados en valores, tenemos trabajo por hacer para cumplir aún más con nuestras obligaciones bajo Dodd-Frank y actualizar las reglas para este mercado. Por lo tanto, nos estamos embarcando en otra ‘nueva era'».
SEC propone mandato de divulgación climática, respaldado por Inline XBRL
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) anunció que está proponiendo un mandato de divulgaciones relacionadas con el clima que incluirá hechos narrativos y cuantitativos. Además, requieren que estos datos se informen en formato XBRL en línea. La votación de la Comisión fue de 3 a 1 a favor. La propuesta también requeriría una certificación sobre las divulgaciones relacionadas con el clima.
Informe anual del FSB 2021
Con el trabajo general del FSB cambiando cada vez más a nuevos temas y la evaluación de riesgos nuevos y emergentes, el Informe Anual de este año se ha renovado para ser más prospectivo y abarcador. La versión actual del informe presenta la evaluación de alto nivel del FSB de las vulnerabilidades actuales en el sistema financiero mundial; describe las principales conclusiones de la labor en curso del FSB en materia de estabilidad financiera y las implicaciones para el funcionamiento y la resiliencia del sistema financiero mundial; y hace un balance de los progresos realizados por los miembros del FSB en la aplicación de las reformas del G20 e informa sobre las conclusiones de las evaluaciones sobre los efectos de esas reformas.
Reguladores europeos piden que se divulgue información sobre la protección digital de los inversores
Europa pronto podría ver información para inversores minoristas que se informa en XBRL. Tanto la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) como la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (AESPJ) han asesorado recientemente a la Comisión Europea sobre la mejora de la protección de los inversores minoristas. Estamos encantados de ver un fuerte consenso emergente de que las divulgaciones digitales son esenciales en esta esfera.
La huella distributiva de la política monetaria
La desigualdad es en gran medida el resultado de fuerzas estructurales a largo plazo que son independientes de la política monetaria. En las últimas décadas, la globalización y la tecnología han desempeñado un papel destacado. Las políticas que fomentan una mayor igualdad de oportunidades o redistribuyen el ingreso son las más adecuadas para contrarrestar el impacto de las fuerzas a largo plazo en la desigualdad de ingresos y riqueza. Las políticas estructurales, incluidas las dirigidas a la educación, la salud y la competencia, dan a los relativamente pobres de hoy los instrumentos para convertirse en los ricos del mañana, promoviendo la movilidad social y el crecimiento equitativo. Las políticas fiscales, en particular a través de la redistribución, ayudan a corregir la distribución desigual de los beneficios agregados del crecimiento.
La política monetaria no cuenta con herramientas adecuadas para compensar las consecuencias distributivas a largo plazo de la evolución de los factores estructurales. Sin embargo, dependiendo de las responsabilidades legales, los bancos centrales pueden hacer una contribución significativa usando sus «sombreros no monetarios», en una medida que depende de las herramientas disponibles. Promover el desarrollo financiero, la inclusión y la alfabetización, proteger contra las prácticas financieras desleales y promover los servicios de pago de bajo costo contribuyen a una sociedad más equitativa.
Desembolsar financiamiento climático a nivel mundial
Alcanzar el éxito a largo plazo de las inversiones climáticas mediante la ampliación de las soluciones de desembolso de financiamiento climático significa pensar cuidadosamente en factores como el desarrollo económico y la asequibilidad. Requerirá esfuerzos intencionales y coordinados en cada capa del paisaje. Los desafíos descritos anteriormente se basan en construcciones y herramientas de diseño humano. La capacidad de darles forma y aprovecharlos para enfrentar esta amenaza existencial está dentro de nuestra capacidad. Sólo debemos reunir la voluntad de hacerlo colectivamente.
Japón racionalizará la divulgación trimestral
El gobierno japonés decidió abolir las reglas obligatorias para que las empresas que cotizan en bolsa publiquen informes financieros trimestrales para eliminar el trabajo duplicado, ya que las bolsas de valores solicitan una divulgación similar.
El gobierno tiene como objetivo revisar la divulgación trimestral obligatoria para unas 4.000 empresas que cotizan en bolsa mediante la presentación al parlamento de un proyecto de ley para enmendar la ley de instrumentos financieros y cambio tan pronto como el próximo año.
Un pandexit lleno de baches
A partir de la segunda mitad de 2020, la economía mundial se recuperó con más fuerza de lo previsto. El consumo privado fue el principal motor del crecimiento. A medida que estalló el Covid-19, hubo preocupaciones generalizadas sobre los «efectos de cicatrización» en el gasto de los consumidores. Se temía que la persistente aversión al riesgo y las preocupaciones de contagio lo detuvieran. En el evento, estos temores resultaron infundados. Prevaleció el ansia de normalidad. Cada vez que se relajaron las medidas de contención en los servicios intensivos en contacto, la demanda regresó rápidamente. Además, a medida que los consumidores se adaptaron, un nuevo cambio hacia el comercio electrónico limitó las consecuencias de las restricciones.
Informes ESG digitales pioneros demuestran el valor de los datos legibles por máquina
La SEC acaba de proponer enmiendas que mejorarían y estandarizarían las divulgaciones relacionadas con el clima de las empresas para los inversores, incluidas las emisiones de gases de efecto invernadero y la exposición a los riesgos del cambio climático. Durante varios años, las empresas han visto el clima como importante para los negocios, y muchas organizaciones han hecho compromisos netos cero y han proporcionado informes para compartir información sobre las emisiones y su camino e hitos hacia la transición.